Финансовая устойчивость предприятия, методы оценки и анализа (на примере ОАО СК "Ростра")

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА ФАКТОРОВ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ СТРАХОВЩИКА.
1.1. СУЩНОСТЬ, ЗАДАЧИ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ
1.2. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА СТРАХОВЩИКА И ИХ ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
1.3. СТРАХОВЫЕ РЕЗЕРВЫ, ИХ СОДЕРЖАНИЕ И ДЕЙСТВУЮЩАЯ СТРУКТУРА
1.4. РОЛЬ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЩИКА
1.5. ТАРИФНАЯ ПОЛИТИКА СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ И ЕЕ ВОЗДЕЙСТВИЕ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ
ГЛАВА 2. КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЩИКА НА ПРИМЕРЕ ОАО СК «РОСТРА»
2.1. ХАРАКТЕРИСТИКА СТРУКТУРЫ УПРАВЛЕНИЯ И ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО СК «РОСТРА»
2.2. РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО СК «РОСТРА»
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ
3.1. ПРОБЛЕМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ РОССИЙСКИХ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
3.2. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО СК "РОСТРА"
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Поскольку проблема обеспечения страховой организации возникла недавно, в отечественной теории страхования ей не уделялось достаточного внимания и не изучалась отечественной наукой. Объектом исследования были некоторые вопросы финансовых результатов страховых операций, но не каждого отдельного страховщика, действующего в рыночной среде. Поэтому и показатели анализа финансового состояния и финансовой устойчивости несовершенны. До сих пор среди специалистов нет единого мнения об объеме обязательств, составе и оценке свободных активов, финансовых гарантиях и других проблемах их обеспечения, связанных с формированием рационального страхового портфеля, раскладкой риска, формированием страховых резервов. В связи с этим страховая практика вынуждена решить эти вопросы эмпирически.
В целях обеспечения финансовой устойчивости страховщика, как в России, так и за рубежом, законодательно устанавливается требование к минимальному уровню уставного капитала. На первых этапах развития рынка страхования в России требования к минимальному размеру уставного капитала страховых компаний были занижены, что привело к созданию большого количества мелких страховых компаний.
Для оценки финансовой устойчивости необходим анализ его финансового состояния. Анализ применяемых в России критериев оценки финансового положения страховщиков показывает, что число таких показателей невелико, но они часто не связаны между собой. Это вытекает из того, что деятельность страховщика состоит из нескольких элементов:
- непосредственно проведение страховых операций;
- инвестирование финансовых ресурсов;
- прочей деятельности (получение кредитов, расчеты с бюджетом и с внебюджетными фондами, финансирование собственной деятельности). При этом необходимо учитывать трансфер риска, как основную особенность страховой деятельности.
В свою очередь, сам страховой риск также является синтетическим, т.е. зависящим от ряда факторов: вида страховой деятельности, взаимоотношения с перестраховщиками, размеры тарифных ставок по заключенным договорам, объемы принимаемого риска, возможности формирования оптимального страхового портфеля, фактические отклонения частоты наступления страховых случаев и размеров ущерба от среднестатистических.
Исходя из этого, анализ финансового положения страховщика должен быть только на основе исследования группы показателей, которые с одной стороны, могут быть, представлены в виде твердо установленных нормативов, а с другой - в виде рекомендательных параметров. Показатели могут быть и количественные и относительные. Система этих показателей может выглядеть следующим образом:
объемные (абсолютные) - величина собственных средств, величина активов, величина страховых резервов, объем взносов;
показатели оценки платежеспособности;
показатели, характеризующие уровень ликвидности активов;
показатели, оценивающие уровень обязательств по одному риску;
показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в страховых операциях;
показатели, характеризующие инвестиционную деятельность;
показатели оценки достигнутого финансового уровня за отчетный год.
Для восстановления и развития отечественных страховых компаний требуется осуществить комплекс возможных мер по укреплению их финансового состояния. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести основываясь только на бухгалтерской отчетности.
Такими мерами может стать пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики, а именно:
произвести корректировку тарифных ставок по проводимым видам страхования;
расширить перестраховочную защиту;
привлечь дополнительные финансовые ресурсы посредством увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций;
пересмотреть структуру активов и методы инвестирования резервов, предусмотрев наиболее доходные в налоговом смысле объекты и территории;
закрыть нерентабельные филиалы и провести консолидацию финансовых возможностей страховщика путем объединения нескольких страховых организаций;
использовать дополнительные возможности реализации страховых договоров, в том числе через Интернет,
предусмотреть новые формы взаимоотношений с банками посредством создания совместных программ банковского и страхового обслуживания и т.д.
Исходя из ухудшения не только финансовых, но и других показателей российской страховой компании также можно предусмотреть ряд более конкретных мер:
1. При росте объема страховых выплат, имеет смысл провести факторный анализ убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.
2. Если наблюдается снижение средней страховой суммы на один договор, то необходимы контроль и сопоставление средней страховой суммы и возможностей организации.
3. Если величина страхового тарифа давно не изменялась, то при неблагоприятном уровне убыточности и стоимости страховых продуктов следует пересмотреть структуры брутто-ставки.
4.Более быстрый рост сбора страховых премий по сравнению с ростом величины страховых резервов компании свидетельствует о необходимости пересмотра методики формирования технических резервов, а также резерва по страхованию жизни.
5. В случае нерегулярного поступления страховых премий следует усилить контроль за сроками прохождения денежных средств при одновременной работе со страхователями.
6. При возрастании случаев прекращения договоров и снижении их пролонгации нужно активнее проводить маркетинговые мероприятия, предоставляя клиентам более широкий спектр услуг и их сочетание в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские).
7. При наблюдении неустойчивости тренда рентабельности страховых операций в сторону уменьшения необходимо учитывать тот факт, что в конкурентной борьбе страховой организации приходится снижать размер страховых тарифов, устраняя из них прибыль. Поэтому экономическое содержание и фактическое значение этого показателя зависит от этапа развития страхового рынка и национальной экономики в целом.
8. Регулируя возросшую себестоимость, требуется сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить факторный анализ затрат с одновременным нахождением так называемой точки безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной.
Далее, необходимо контролировать размеры условно-постоянных и переменных затрат.
9. При уменьшении финансовой устойчивости страховых операций следует провести анализ убыточности по всем видам ответственности страховщика по договорам страхования.
10. При возрастании частоты наступления страховых необходим тщательный анализ политики определения ущерба и его территориального расклада. При этом потребуется проведение следующих мероприятий: уменьшение объема страхового возмещения (обеспечения), исключение из страховой защиты определенного вида ответственности, введение франшизы. Такой анализ целесообразно провести в том регионе, где осуществляется страхование.
11. При изменении величины страхового портфеля возможен пересмотр его структуры в сторону увеличения или уменьшения содержащихся в нем долгосрочных или краткосрочных видов страхования. Например, при отсутствие интереса страхователей к долгосрочным (3-5 лет) видам страхования жизни возможно сокращение срока страхования до года при выведении из структуры страхового тарифа накопительного вида ответственности на дожитие.
12. В случае, если при проведении операций перестрахования наблюдается снижение лимита собственного удержания при одновременном росте расходов на ведение дела цедентом, необходим пересмотр условий договора перестрахования (например, изменение квотного соотношения ответственности перестрахователя и перестраховщика).
При реализации страховой компанией данных мер должно произойти качественное снижение рисков основной деятельности, и в перспективе рост платежеспособности.
3.2. Предложения по улучшению финансовой устойчивости ОАО СК «Ростра»
В условиях рыночной экономики, чтобы защитить имущественные интересы юридических и физических лиц необходимо обеспечить финансовую устойчивость страховой компании. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, способствующее развитию страховой организации, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств перед страхователями на основе положительной динамики прибыли при сохранении платежеспособности с учетом трансфера риска и изменения экономической конъюнктуры.
Она зависит, в том числе, от величины собственного капитала, сформированных страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость должна обеспечиваться, как правило, по каждому виду страхования, хотя возможно покрытие дефицита средств по одним видам страхования за счет прибыли по другим, но так, чтобы по совокупности всех действующих видов страхования страховщик имел прибыль либо покрывал расходы.
Необходимо также проводить регулярный анализ работы страховой компании. Если в результате анализа будет установлено, что расходы на агентские услуги и ведение дела в первые периоды (месяцы) или даже в течение более длительного времени будут непомерно высокими и полный их учет в структуре тарифной ставки окажет серьезное влияние на количество реализованных страховых услуг, то необходимо тщательно изучить вероятные последствия. В таких случаях иногда может оказаться невозможным установление первоначального размера страхового тарифа, в котором нагрузка покрыла бы все расходы по ведению дела и комиссионные агентам и обеспечила бы конкурентоспособные цены на страховые услуги со стабильной долей прибыли. Во многих случаях, особенно при длительном периоде освоения нового рынка, назначение цены на услуги должно быть таким образом приспособлено к конъюнктуре рынка, что на некоторое время цена включала лишь комиссионные агентам и не учитывала расходов на ведение дела. Последние следует покрывать за счет инвестиционного дохода.
Несмотря на существование различных видов контроля за страховой деятельностью более прибыльные виды рисков страхования представляют наибольший интерес для страховщика. Более правильным является образование страховых пулов в перестраховочных целях для гарантии финансовой устойчивости страховых операций по страхованию крупных рисков. При этом требуется более гибкий подход, который заключается в установлении таких тарифных ставок, которые приносили бы страховщикам умеренный доход и привлекали бы новых участников. Введение более высоких тарифных ставок способно только ухудшить положение страховщика.
В плане финансового оздоровления обязательно описываются и маркетинговые методы распространения страховых продуктов, включая паблик рилейшенз – организацию общественного мнения, основной задачей которого является создание и сохранение имиджа страховой организации.
Кроме того, исходя из потребностей рынка в объеме страховых услуг определяется необходимый производственный потенциал страховщика как за счет внутренних резервов, так и за счет введения дополнительных средств автоматизации и обработки информации.
Выбираются один или несколько вариантов, которые являются наиболее эффективными для данной страховой организации с точки зрения обеспечения потребностей рынка, составляющих основу плана организации.
Далее составляется финансовый план. Следует отметить, что разработка раздела плана финансового оздоровления (бизнес-плана по восстановлению платежеспособности и поддержанию эффективной страховой и финансовой деятельности страховщики) исходит из предпосылки, что выделение средств в целях оказания финансовой поддержки (государственной) предполагает оценку его экономической эффективности как инвестиционного проекта. Принятие решения о целесообразности инвестирования капитал реализуется путем экономического анализа эффективности намечаемых вложений.
Характерной чертой инвестиционного проекта является то, что вкладываются денежные средства сегодня с тем, чтобы возместить их и получить некоторую дополнительную сумму в будущем, т.е. предполагается возврат инвестиций – приток доходов сверх вложенной суммы на протяжении периода функционирования капитала. Если приобретаются долгосрочные активы, то возврат инвестиций и доход на них – это фактические денежные поступления, полученные в результате эксплуатации приобретаемых активов; если приток денежных поступлений превышает первоначальный вклад средств, то это свидетельствует о том, что средства, направленные на капитальные вложения, были возмещены (возврат инвестиций) и получена некоторая прибыль (доход на инвестиции).
Таким образом, инвестирование рассматривается как покупка ожидаемого в будущем притока денежных поступлений. Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта позволяет ответить на вопрос: будет ли приток денежных поступлений достаточно велик, чтобы оправдать инвестиции.
Следует обратить внимание на следующий факт. Для целей анализа применяются лишь действительные изменения в денежном потоке, т.е. изменения соотношения денежных поступлений и отчислений, а не просто операции, отражаемые в бухгалтерских проводках как перераспределение затрат и, следовательно, не имеющие денежного характера.
Необходимо учитывать, что определенная сумма средств предназначается для инвестирования в настоящий момент при условии, что результатом будет приток денежных поступлений в последующие годы. Предполагается два типа денежных средств: во-первых, средства, идущие на инвестиции, которые предоставляются в полном объеме в начале осуществления проекта (момент вложения средств в аналитических целях называется нулевым временем). Во-вторых, имеется ожидаемый поток денежных поступлений на продолжении нескольких следующих лет как результат этих инвестиций. Оба вида средств не могут сравниться непосредственно, поскольку ожидаются они в разные моменты времени. Поэтому поток будущих поступлений дисконтируется к нулевому времени, чтобы сравнить его с величиной вкладываемых средств.
Следующим этапом анализа является определение приемлемого варианта по ожидаемому уровню доходности. Для этого рассчитывается чистая текущая приведенная стоимость как разница между инвестиционными затратами и дисконтированными будущими поступлениями. По этому показателю можно определить, достигнут ли инвестиции желаемого уровня отдачи.
Положительное значение показателя текущей приведенной стоимости свидетельствует о том, что денежные поступления превышают сумму вложенных средств и обеспечивают получение прибыли выше требуемого уровня доходности, а отрицательное значение – что проект не обеспечивает достижения ожидаемого уровня доходности. Вариант считается приемлемым, если показатель имеет положительное значение.
Далее рассчитывается внутренняя норма прибыли (внутренний предельный уровень доходности), или специальная ставка дисконта, при которой суммы поступлений и отчислений денежных средств дают нулевую текущую приведенную стоимость.
Избранный вариант считается приемлемым, если внутренняя норма прибыли больше или равна ожидаемому уровню доходности. Таким образом, на основе деятельности страховщика в сфере маркетинга (определения потребности в том или ином виде продукции и его объеме по средним тарифам, сложившимся на рынке) и возможности увеличения объема страховых услуг с учетом рыночной потребности осуществляется прогнозирование финансовых результатов. На основе прогнозных объемов продажи страховых услуг по годам и прогнозных цен на одну страховую услугу определяется выручка от реализации страховых услуг, рассматривается ожидаемый ежегодный ее прирост от новых видов страхования, прогнозируются возможности страховщика с учетом перспектив развития страховой сферы и ретроспективных тенденций развития организации. Дается оценка ежегодного изменения тарифных ставок, которая базируется на макроэкономических исследованиях тенденций развития страхового рынка и экономики в целом.
Сопоставляя потребности в дополнительных инвестициях, рассчитанных на проект финансового оздоровления, с источниками их покрытия (финансирования), определяется размер финансовой (государственной) поддержки. При этом в качестве источников финансирования рассматриваются:
собственные средства в части возможного увеличения уставного капитала в течении периода реализации проекта;
привлеченные средства, если предполагается использование долгосрочных или краткосрочных кредитов (за исключением средств господдержки);
прочие источники финансирования, например текущие краткосрочные пассивы.
Несмотря на то, что финансовая устойчивость СК «Ростра» в результате анализа была признана нами удовлетворительной, имеет смысл рассмотреть комплекс возможных мер по укреплению ее финансового состояния. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести основываясь только на бухгалтерской отчетности.
Такими мерами может стать пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики, а именно:
корректировка тарифных ставок по проводимым видам страхования;
расширение и совершенствование перестраховочной защиты;
привлечение дополнительных финансовых ресурсов посредством увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций;
возможно реформирование организационно-правовой формы компании;
лицензирование новых правил страхования;
разработка новых страховых продуктов;
оптимизация системы урегулирования убытков;
реорганизация системы управления финансами;
построение современной IT-системы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях рыночной экономики, чтобы защитить имущественные интересы юридических и физических лиц необходимо обеспечить финансовую устойчивость страховых компаний. Это зависит от собственного капитала и страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, способствующее развитию страховой организации, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств перед страхователями на основе положительной динамики прибыли при сохранении платежеспособности с учетом трансфера риска и изменения экономической конъюнктуры.
Она зависит, в том числе, от величины собственного капитала, сформированных страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость должна обеспечиваться, как правило, по каждому виду страхования, хотя возможно покрытие дефицита средств по одним видам страхования за счет прибыли по другим, но так, чтобы по совокупности всех действующих видов страхования страховщик имел прибыль либо покрывал расходы.
В ходе написания выпускной квалификационной работы были выполнены следующие задачи: рассмотрены теоретические основы анализа факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика. Также была произведена оценка и анализ финансовой устойчивости ОАО СК "Ростра". В завершении работы был разработан комплекс рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО СК "Ростра".
В ходе исследования была достигнута цель – произведен анализ финансовой устойчивости страховой компании и разработаны предложения по улучшению финансовой устойчивости объекта исследования.
Первая глава работы посвящена теоретическим аспектам понятия «финансовая устойчивость предприятия".
В данной главе были рассмотрены методы проведения финансового анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия.
Также была рассмотрены сущность собственных средств страховщика и страховых резервов и их значение для финансовой устойчивости, тарифная политика страховой компании и ее воздействие на финансовую устойчивость.
Вторая глава работы основана на расчетах и оценке финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности. Проведя общий анализ полученных результатов, используя оценки имущественного положения и финансовой устойчивости ОАО СК "Ростра" за 2007-2009 годы можно сделать следующие выводы.
Наблюдается рост активов к 2008г. на 812808 тыс. руб. (темп роста – 29,116%) в сравнении с началом анализируемого периода (2007 г.), а к 2009 на 860282 тыс. руб. (темп роста – 31,349%). Увеличение активов произошло главным образом за счет увеличения по статье «Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования».
В целом по всем статьям актива наблюдается положительная динамика, что можно расценить как благоприятный факт в деятельности компании. В конечном итоге тенденция роста анализируемых показателей окажет положительное влияние на конечный финансовый результат деятельности анализируемой страховой компании.
Анализ динамики пассива баланса ОАО СК «Ростра» за 2007-2009 гг. показал, что наблюдается рост величины пассивов к 2008г. на 812808 тыс. руб. (темп роста – 29,116%) в сравнении с началом анализируемого периода (2007г.), а к 2009 на 860282 тыс. руб. (темп роста – 31,349%).
Увеличение пассивов страховой компании произошло за счет роста по следующим анализируемым показателям, а именно:
1) В структуре группы статей «Капитал и резервы» произошло увеличение на 30342 тыс. руб. (темп роста – 2,996%) по сравнению с 2007 г. и на 13226 тыс. руб. (темп роста – 1,288%) по сравнению с 2008 г. Доля данного показателя в общей величине пассива уменьшилась по сравнению с 2007 г. (с 36,279% до 28,940%) на 7,339%, а по сравнению с 2008 г. (с 37,529% до 28,940%) на 8,589%:
2) В структуре группы статей «Страховые резервы» произошло увеличение на 761386 тыс. руб. (темп роста – 64,375%) по сравнению с 2007 г. и на 735939 тыс. руб. (темп роста – 60,913%) по сравнению с 2008 г. Доля данного показателя в общей величине пассива увеличилась по сравнению с 2007 г. (с 42,367% до 53,937%) на 11,57%, а по сравнению с 2008 г. (с 44,028% до 53,937%) на 9,909%:
3) В структуре группы статей «Обязательства» произошло увеличение на 21080 тыс. руб. (темп роста – 3,536%) по сравнению с 2007 г. и на 111077 тыс. руб. (темп роста – 21,946%) по сравнению с 2008 г. Доля данного показателя в общей величине пассива уменьшилась по сравнению с 2007 г. (с 21,354% до 17,123%) на 4,231%, а по сравнению с 2008 г. (с 18,444% до 17,123%) на 1,320%:
Наибольший удельный вес в пассивах страховой компании занимают страховые резервы (по состоянию на 2007г. – 42,367%, на 2008г. – 44,028%, на 2009г. – 53,937%).
В целом за анализируемый период наблюдается положительная динамика, что можно расценить как благоприятный факт в деятельности компании.
Как видно из проведенных расчетов общих и специальных коэффициентов фактический размер маржи платежеспособности во всех анализируемых периодах превышает нормативный, поэтому страховую компанию можно считать платежеспособной. Расчет показателей платежеспособности ОАО СК «Ростра» за 2007-2009 гг., коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о хорошем финансовом положении компании и достаточно прочной финансовой устойчивости.
Третья глава посвящена рассмотрению проблемы обеспечения финансовой устойчивости российских страховых компаний и путей их решения, а также предложениям по улучшению финансовой устойчивости ОАО СК "Ростра".
Проведённое исследование позволяет сформулировать следующие рекомендации в целях дальнейшего улучшения деятельности предприятия:
корректировка тарифных ставок по проводимым видам страхования;
расширение и совершенствование перестраховочной защиты;
привлечение дополнительных финансовых ресурсов посредством увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций;
возможно реформирование организационно-правовой формы компании;
лицензирование новых правил страхования;
разработка новых страховых продуктов;
оптимизация системы урегулирования убытков;
реорганизация системы управления финансами;
построение современной IT-системы.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Законы и нормативные акты
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994, ред. от 08.06.2010)
ФЗ от 27.11.92 №4015-1 «Об организации страхового дела» (ред. 22.04.2010 г.)
ФЗ от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. 22.04.2010 г.)
Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. №03-02 08 от 19.05.97.
Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщика.
Проект Федерального Закона “Об обществах взаимного страхования”
Учебники, монографии, брошюры
Алекринский А.Л., Архангельская Т.А., Асабина С.Н. и др. Аудит страховых компаний: Практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций. - М.: АО "Финстатинформ", 2007.
Воблый К.Г. Основы экономики страхования. - М.: Издательский центр “Анкил”, 2008.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008
Дубровина Т.А., Сухов В.А., Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность в страховании. – М.: ЮНИТИ, 2007.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2009. - 352 с.
Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. –М.: ИНФРА-М, 2007. – 288с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 560 с.: ил.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.:Прогресс, 2008.
Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. - М.: Анкил, 2010.
Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Издательский центр «Академия», 20104. – 336 с.
Рудницкий В. Экономика и организация страхового дела. - СПб.: Питер, 2010.
Страховое дело / Под ред. Л.И. Рейтмана. - М.: Прогресс, 2008.
Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. – М.: ИНФРА-М, 2009.
Циммерман И. Бухгалтерский учет и финансовый менеджмент в страховой компании /пер. с нем.- М.: Форум, 2009.
Шахов В.В. Введение в страхование. - М.: Финансы и статистика, 2007.
Шахов В.В. Страхование. - М: ЮНИТИ, 2007
Юрченко Л. А. Финансовый менеджмент страховщика. - М.: ЮНИТИ, 2007
Периодические издания
Konferenz der Versicherungsauf-sichtsbehorde der Mitgliedstaaten der Europaischen Union, April. 2007
Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. – 2007. – №6. – с. 28–34.
Авдашева С.Б., Руденский П.О. Эффект масштаба в деятельности страховых компании //Финансы. – 2007. - № 3.
Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – №22. – с.15–22.
Ильина И.В., Сидоренко О.В. Анализ связи финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №12. – с.27–35.
Карапетян А.Л. Классификация научного инструментария оценки финансового состояния коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – №19. – с.7–15.
Карапетян А.Л., Мудрак А.В. О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – №17. – с.36–40.
Кириллова Н., Финансовая устойчивость страховой компании // Финансовая газета "ЭКСПО - СТРАХОВАНИЕ". – 2008. - № 12 (34).
Кузнецова Л.Г., Кутузова Н.В. Платежеспособность и ликвидность: уточнение понятий // Деньги и кредит. – 2007. – №8. – с.26–29.
Тихонова Е.С. Оценка финансовой устойчивости страховых организаций по РСБУ и МСФО // Финансы. – 2009. – №2. – с. 54–57.
Черняева И.В. Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – №17. – с. 36–45.
Щиборщ К. Финансовый анализ деятельности страховой организации // Финансовый бизнес. – 2009. - № 10.
ПриложениЯ
Приложение 7
Сводный бухгалтерский баланс ОАО СК «Ростра» (2007-2009 гг.)
АКТИВ Код стр. На начало 2007 На конец 2007 На конец 2008 На конец 2009 1 2 3 4 5 6 I. АКТИВЫ Нематериальные активы 110 Инвестиции, в том числе: 120 1101154 1481419 1616255 1906826 земельные участки 121 здания 122 финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, в том числе: 130 451154 586161 1209255 1169243 акции дочерних и зависимых обществ 131 долговые ценные бумаги дочерних и зависимых обществ и предоставленные им займы 132 вклады в уставные (складочные) капиталы дочерних и зависимых обществ 133 465715 465715 акции других организаций 134 6900 105232 162689 461076 долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы 135 131145 167800 580851 242452 вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций 136 313109 313129 иные инвестиции, в том числе: 140 650000 895258 407000 737583 государственные и муниципальные ценные бумаги 141 201748 280308 депозитные вклады 142 650000 693510 407000 434300 прочие инвестиции 145 22975 Депо премий у перестрахователей 150 667 Доля перестраховщиков в страховых резервах, в том числе: 160 1269713 740997 370490 243379 в резервах по страхованию жизни 161 в резерве незаработанной премии 162 1142309 641680 354923 218924 в резервах убытков 163 127404 99317 15567 24455 Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, в том числе: 170 23694 148333 409850 865375 страхователи 171 21694 140004 409218 857060 страховые агенты 172 1197 8322 632 прочие дебиторы 175 803 7 8315 Дебиторская задолженность по операциям перестрахования 180 1888875 176368 3918 9243 Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 190 37495 Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 200 20471 66531 109829 131773 Основные средства 210 26 6183 22741 59405 Незавершенное строительство 220 51 40 1248 Отложенные налоговые активы 230 11 114 171 Запасы, в том числе: 240 401 4094 26842 42659 материалы и другие аналогичные ценности 241 362 2389 12421 24595 расходы будущих периодов 242 39 1705 14421 18064 прочие запасы и затраты 245 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 250 Денежные средства 260 9097 166988 184089 306765 Иные активы 270 82 Итого по разделу I 290 2613513 2791642 2744168 3604450 БАЛАНС 300 2613513 2791642 2744168 3604450
ПАССИВ Код стр. На конец 2006 На конец 2007 На конец 2008 На конец 2009 1 2 3 4 5 6 II. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 1000000 1000000 1000000 1000000 Собственные акции, выкупленные у акционеров 415 Добавочный капитал 420 Резервный капитал, в том числе: 430 854 резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 854 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 10095 12774 29850 42262 Итого по разделу II 490 1010095 1012774 1029850 1043116 III. СТРАХОВЫЕ РЕЗЕРВЫ Резервы по страхованию жизни 510 Резерв незаработанной премии 520 1194974 829154 931157 1466465 Резервы убытков 530 230313 353588 273556 475095 Другие страховые резервы 540 3476 2568 Резервы по обязательному медицинскому страхованию 550 Итого по разделу III 590 1425287 1182742 1208189 1944128 IV. Обязательства 411 Задолженность по депо премий перед перестраховщиками 610 Долгосрочные займы и кредиты 615 Отложенные налоговые обязательства 620 170 195 1594 Краткосрочные займы и кредиты 625 97981 Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, в том числе: 630 10264 44167 59372 255939 страхователи 631 6520 149 86501 страховые агенты 632 8375 58 59223 прочие кредиторы 635 1889 37589 Кредиторская задолженность по операциям перестрахования 640 165874 351534 237131 169438 Прочая кредиторская задолженность, в том числе: 650 1974 199825 207784 236425 задолженность перед персоналом организации 651 461 1305 3853 5567 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 652 926 4465 3248 задолженность по налогам и сборам 653 698 2628 1404 3192 прочие кредиторы 655 815 194966 198062 7073 Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов 660 Доходы будущих периодов 665 Резервы предстоящих расходов 670 1583 6168 Резервы предупредительных мероприятий 675 19 19 19 19 Прочие обязательства 680 Итого по разделу IV 690 178131 596126 506129 617206 БАЛАНС 700 2613513 2791642 2744168 3604450
Приложение 8
Сводный отчет о прибылях и убытках ОАО СК «Ростра»
(2007-2009 гг.)
Наименование строки Код стр. На конец 2007 На конец 2008 На конец 2009 1 2 3 4 5 I. Страхование жизни Страховые премии (взносы) - нетто перестрахование 010 страховые премии (взносы) - всего 011 переданные перестраховщикам 012 Доходы по инвестициям 020 из них: проценты к получению 021 доходы от участия в других организациях 022 изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки 023 Выплаты по договорам страхования - нетто перестрахование 030 выплаты по договорам страхования - всего 031 доля перестраховщиков 032 Изменение резервов по страхованию жизни - нетто перестрахование 040 изменение резервов по страхованию жизни - всего 041 изменение доли перестраховщиков в резервах 042 Расходы по ведению страховых операций - нетто перестрахование 050 затраты по заключению договоров страхования 051 прочие расходы по ведению страховых операций 052 вознаграждение и тантьемы по договорам перестрахования 055 Расходы по инвестициям, из них: 060 изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки 061 Результат от операций по страхованию жизни 070 II. Страхование иное, чем страхование жизни Страховые премии - нетто перестрахование 080 475769 1116086 3189267 страховые премии - всего 081 1984461 1744524 3691512 переданные перестраховщикам 082 1508692 628438 502245 Изменение резерва незаработанной премии – нетто перестрахование 090 134809 388760 671307 изменение резерва незаработанной премии - всего 091 365820 102003 535308 изменение доли перестраховщиков в резерве 092 500629 286757 135999 Состоявшиеся убытки - нетто перестрахование 100 202308 182315 989933 Выплаты по договорам страхования - нетто перестрахование 110 50946 178597 797282 выплаты по договорам страхования - всего 111 84227 232653 837771 доля перестраховщиков 112 33281 54056 40489 Изменение резервов убытков - нетто перестрахование 120 151362 3718 192651 изменение резервов убытков - всего 121 123275 80032 201539 изменение доли перестраховщиков в резервах 122 28087 83750 8888 Изменение других страховых резервов 130 3476 908 Отчисления от страховых премий, из них: 150 3377 17476 отчисления в резерв гарантий 151 2206 11651 отчисления в резерв текущих компенсационных выплат 152 1171 5825 Расходы по ведению страховых операций – нетто перестрахование 160 79781 161715 550727 затраты по заключению договоров страхования 161 75376 156136 496583 прочие расходы по ведению страховых операций 162 8297 13183 57625 вознаграждение и тантьемы по договорам перестрахования 165 3892 7604 3481 Результат от операций страхования иного, чем страхование жизни 170 58871 376443 960732 III. Прочие доходы и расходы, не отнесенные в разделы I и II Доходы по инвестициям, из них: 180 1327276 4740130 7441626 проценты к получению 181 40834 34979 20077 доходы от участия в других организациях 182 изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки 183 342 27005 Расходы по инвестициям, из них: 190 1288431 4686554 7281529 изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки 191 1686 19260 11578 Управленческие расходы 200 91887 403275 1078924 Прочие доходы, кроме доходов, связанных с инвестициями, из них: 210 34778 38856 291972 проценты к получению 211 29340 39665 Прочие расходы, кроме расходов, связанных с инвестициями, из них: 220 26821 30988 303613 проценты к уплате 221 4851 Прибыль (убыток) до налогообложения 250 13786 34612 30264 Отложенные налоговые активы 260 11 104 75 Отложенные налоговые обязательства 270 170 27 1429 Текущий налог на прибыль 280 6605 14225 15538   290 4343 3388 120 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 300 2679 17076 13252
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.:Проспект,2010
Н.Н. Никулина С.В. Березина Финансовый менеджмент страховой организации: Учеб. Пособие-М.: Юнити-Дана, 2008, с.371
Н.Н. Никулина С.В. Березина Финансовый менеджмент страховой организации: Учеб. Пособие-М.: Юнити-Дана, 2008, с.371
Кириллова Н.В. Оценка финансового состояния страховых компаний корпоративными страхователями //Страховое дело.2008 №5
Миронова О.А., Азарская М.А. Учет, налогооблажение и аудит в страховых организациях-М.: Бухгалтерский учет, 20