Система управления денежными потоками на предприятии (на примере любого предприятия)

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
1.1. Сущность и понятие денежных потоков
1.2. Классификация денежных потоков на предприятия
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ХАРАКТЕРИСТИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ХАБСУДМАШ»
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия ОАО «Хабсудмаш»
2.2 Анализ управления денежными потоками на предприятии и прогнозирование потребности в денежных средствах предприятия
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

- дебиторская задолженность увеличиться с 159 до 540 тыс. руб.
- материальные запасы снизятся с 51 до 20 тыс. руб.
- запасы готовой продукции вырастут с 26 до 320 тыс. руб.
-основные средства снизятся с 387 до 247 тыс. руб.
- счета к оплате снизятся с 1112 до 357,4 тыс. руб.
- налог к оплате повыситься с 257 до 454 тыс. руб.
- нераспределенная прибыль вырастет с - 617 до + 820,6 тыс. руб.
Общая сумма оборотных активов вырастет с 373 до 1393,1 тыс. руб.
Общая сумма баланса вырастет с 760 до 1640,1 тыс. руб.
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Плановым отделом ОАО «Хабсудмаш» был составлен сбалансированный финансовый план на 2007 год в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Сбалансированный баланс ОАО «Хабсудмаш» на 2007 год
Наименование статьи На конец 2006 года На конец 2007 года Динамика, тыс. руб. Темп изменения, % 1. Внеоборотные активы 387 353 -34 91,2 2. Оборотные активы, всего 373 723 350 193,8 в том числе 0 0,0 2.1. запасы 51 71 20 139,2 2.2. Дебиторская задолженность 159 215 56 135,2 2.3. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0,0 2.4. Денежные средства 137 393 256 286,9 ИТОГО АКТИВЫ 760 1076 316 141,6 3. Капитал и резервы, всего -609 15 624 -2,5 в том числе 0 0,0 3.1. Уставной капитал 8 8 0 100,0 3.2. Прибыль отчетного периода 0 7 7 0,0 3.3. Убыток отчетного периода -617 0 617 0,0 4. Долгосрочные кредиты и займы 0 0 0 0,0 5. Краткосрочные кредиты и займы 405 96 -309 23,7 6. Кредиторская задолженность 964 965 1 100,1 6.1. задолженность по налогам 257 12 -245 4,7 6.2. задолженность по зарплате 25 0 -25 0,0 ИТОГО ПАССИВЫ 760 1076 316 141,6
Из таблицы 3.1, видно, что прогноз на 2007 год является благоприятным, об этом свидетельствует рост значения баланса предприятия на 316 тыс. руб. или на 41,6%. Такой прирост обоснован приростом по активу: запасов на 20 тыс. руб. или на 39,2%, приростом дебиторской задолженности на 56 тыс. руб. или на 35,2%, приростом денежных средств на 256 тыс. руб. или в 2,86 раза. При этом по пассиву планируется рост капиталов и резервов с отрицательного значения в 2006 году до 15 тыс. руб. Таким образом у организации появиться собственный положительный капитал в размере 15 тыс. руб. При этом сумма кредиторской задолженности растет на 1 тыс. руб. или на 0,1%. Таким образом, в ОАО «Хабсудмаш» на 2007 год планируется положительная динамика статей баланса в сторону роста.
В таблице 3.2 представлен прогнозный сбалансированный отчет о прибылях и убытках организации на 2007 год в сравнении с данными 2006 года.
Таблица 3.2
Сбалансированный прогнозный отчет о прибылях и убытках организации
Показатели 2006 год Прогноз 2007 года Динамика, тыс. руб. Темп изменения, % Выручка 3708,6 5384,2 1675,6 145,2 Себестоимость 3241,9 4288,6 1046,7 132,3 Валовая прибыль 466,7 1095,6 628,9 234,8 Коммерческие расходы 115 220,9 105,9 192,1 Управленческие расходы 0 0 0 0,0 Прибыль от продаж 351,7 874,7 523 248,7 Внереализационные и операционные доходы 0 0 0 0,0 Внереализационные и операционные расходы 95 27,6 -67,4 29,1 Прибыль до налогообложения 256,7 847,1 590,4 330,0 Налог 18,9 225,6 206,7 1193,7 Чистая прибыль 237,8 621,5 383,7 261,4
Данные таблицы 3.2 свидетельствуют о предполагаемом расширении деятельности организации в 2007 году. Об этом свидетельствует предполагаемый рост выручки на 1675,6 тыс. руб. или на 45,2%. При этом предполагается рост себестоимости на 1046,7 тыс. руб. или на 32,3 %. Рост валовой прибыли составит 628,9 тыс. руб. или 2,34 раза. Рост прибыли от продаж составит 523 тыс. руб. или 2,48 раза. Прирост чистой прибыли составит 383,7 тыс. руб. или 2,61 раза. Таким образом, прирост чистой прибыли организации позволит ей усилить свою финансовую устойчивость в прогнозном 2007 году и повысить эффективность функционирования.
Прирост суммы выручки в 2007 году планируется за счет увеличения объемов реализации билетов на транспорт, а также роста объемов реализации туров. С этой целью в организации планируется использование в 2007 году методов стимулирования сбыта, в частности теле и радио, а также Интернет – рекламы.
В результате сбалансированности планов в ОАО «Хабсудмаш» предполагается рост балансовых показателей и финансовых результатов деятельности организации в 2007 году. Прирост таких показателей в свою очередь, отражается на изменении ликвидности, рентабельности, финансовой и рыночной устойчивости предприятия. Эффективность финансового планирования выражается в динамике показателей, представленных ниже в сторону роста и улучшения, представленной ниже.
В таблице 3.3 представлена прогнозная динамика коэффициентов финансовой устойчивости организации на 2007 год в результате сбалансированности планов.
Таблица 3.3
Прогнозная динамика коэффициентов финансовой устойчивости на 2007 год
Наименование коэффициента 2006 год 2007 год Норматив значение значение Динамика Автономии >0,5 -0,80 0,01 0,82 Соотношения собственных и заемных средств ≤0,7 -2,25 7,73 9,98 Маневренности ≈0,5 1,64 2,23 0,59 Инвестирования <0,5 -1,57 0,04 1,62 Задолженности >1 1,80 0,99 -0,82 Капитализации <1,5 -2,25 7,73 9,98 Обеспеченности собственными средствами ≥0,5 -2,67 -0,47 2,20 Финансовой независимости ≥0,4 -0,63 0,02 0,65 Финансирования ≥0,7 -0,44 0,13 0,57 Финансовой устойчивости ≥0,6 -0,27 0,10 0,37
Данные таблицы 3.3 показывают , что большинство коэффициентов финансовой устойчивости в 2007 году по- прежнему не будут соответствовать нормативным значениям, однако положительная динамика большинства коэффициента характеризует рост финансовой устойчивости организации на 2007 год.
Немаловажным моментом при оценке эффективности финансового планирования выступает расчет прогнозных значений рентабельностей по организации, представленные в таблице 3.4
Таблица 3.4
Прогнозная динамика рентабельностей на 2007 год по ОАО «Хабсудмаш»
Наименование показателей Значение, % Динамика, % Оценка динамики 2006 год 2007 год Рентабельность активов 61,4 101,8 40,4 + Рентабельность продаж 12,6 20,3 7,8 + Рентабельность основной деятельности 6,9 15,7 8,8 + Рентабельность предприятия 33,8 78,7 45,0 + Рентабельность собственного капитала 42,3 56,5 14,2 +
Данные таблицы 3.4 свидетельствуют, что в результате сбалансированности денежных потоков по организации в 2007 году ожидается прирост рентабельности активов на 40,4%, рентабельности продаж на 7,8%, рентабельности основной деятельности на 8,8%, рентабельности предприятия на 45 %, рентабельности капитала на 14,2 %. Таким образом, прирост показателей рентабельности в 2007 году характеризует улучшение эффективности использования ресурсов и функционирования предприятия в результате финансового планирования.
Большинство операций в хозяйстве осуществляется наличными деньгами, поэтому необходим наиболее хорошо организованный и действенный контроль за сохранностью, а также поступлением и расходованием денежных средств в хозяйстве.
Недостатки вызывают снижение эффективности использования денежных средств на предприятии ОАО «Хабсудмаш», поэтому необходимо их устранение уже в ближайшее время.
Предлагается приобрести в ОАО «Хабсудмаш» компьютеры, чтобы организовать автоматизированный бухгалтерский учет. Это обеспечит автоматизацию учетного процесса; высокую точность учетных данных; оперативность данных учета; повышение производительности труда учетных работников; освобождение их от выполнения простых технических функций и предоставления большей возможности заниматься контролем и анализом хозяйственной деятельности; увязку всех видов учета и планирования, поскольку они используют одни и те же носители информации.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель и решены все задачи, поставленные во введении. В заключении сделаем несколько общих выводов по работе.
Денежные средства и их эквиваленты определены МСБУ следующим образом: "Денежные средства состоят из наличности в кассе и депозитов до востребования". "Эквиваленты денежных средств - краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые свободно конвертируются в известные суммы денежных средств и которым свойственен незначительный риск изменения стоимости".
Доктор экономических наук, профессор И.А. Бланк говорит о понятии "денежный поток " следующим образом: "Денежный поток (cash-flow) - основной показатель, характеризующий эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств. Основу денежного потока по инвестициям составляют чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов".
Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в страховании. Управление денежными средствами начинается с момента выписки покупателем (дебитором) чека на оплату продукции и заканчивается выплатами кредиторам, персоналу, бюджетам и др. лицам. При этом управление денежными средствами тесно связано с управлением кредиторской задолженностью, ибо менеджеры фирмы регулируют сроки ее оплаты.
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Прогнозирование будущего денежного потока и/или прибыли является основой всего процесса оценки и требует досконального знания комплекса факторов, влияющих на объект инвестиций.
Большинство операций в хозяйстве осуществляется наличными деньгами, поэтому необходим наиболее хорошо организованный и действенный контроль за сохранностью, а также поступлением и расходованием денежных средств в хозяйстве.
Недостатки вызывают снижение эффективности использования денежных средств на предприятии ОАО «Хабсудмаш», поэтому необходимо их устранение уже в ближайшее время.
Предлагается приобрести в ОАО «Хабсудмаш» компьютеры, чтобы организовать автоматизированный бухгалтерский учет. Это обеспечит автоматизацию учетного процесса; высокую точность учетных данных; оперативность данных учета; повышение производительности труда учетных работников; освобождение их от выполнения простых технических функций и предоставления большей возможности заниматься контролем и анализом хозяйственной деятельности; увязку всех видов учета и планирования, поскольку они используют одни и те же носители информации.
Оптимизация денежных потоков предприятия. Такая оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками на ОАО «Хабсудмаш», направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными потоками, являются: выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пособ./ М.С. Абрютина, А.В. Грачев.-2-е изд., испр.- М.:Дело и сервис, 2003.- 256 с.
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 112с.: ил.
Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ - ДАНА, 2003. – 398 с.
Бородина Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 208с.
Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 2002. – 392 с
Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской ( финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина.- СПб.: Герда,2003.-288с.
Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов.- 4-е изд.,испр.,доп.- М.:Центр экономики и маркетинга,2003.- 208 с.
Ковалев В. В.. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003. -428 с.
Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового управления. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. - №5. – С. 13 - 15
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 471 с.
Антикризисное управление: Учебное пособие для вузов / Под ред. Минаева З.С., Панагушина В.П. - М.: ПРИОР, 2004. – 457 с
Бородина Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 208с
Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях : Учеб.пособ. /П.И. Вахрин.- М.: Маркетинг,2003.- 319с
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – К.: Ника-Центр, 2003. – 190 с
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 112с.: ил
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 2002. – 188 с
2