Современные виды денег и тенденции их развития

Таким образом, электронные деньги, выпущенные в открыто циркулирующей системе, являются новым средством платежа (новой формой денег), опосредующим окончательный расчёт.
2.2.5 Причины появления и развития электронных денег
Причина появления электронных денег является естественной в общей эволюции денежной системы, рассмотренной в первой главе. Плавный переход от индустриальной экономики к информационной предположил увеличение требований к деньгам, предъявляемым их пользователями – хозяйствующими субъектами. В случае электронных денег, выгоды от их появления можно выделить следующие:
быстрота;
распространённость;
безопасность;
конвертируемость;
кредитность;
информативность;
сопряжённость с другими способами платежей.
Современная стадия эволюции денежных форм началась в 1960-е годы. За последние 40 лет денежно-кредитная сфера преодолела два этапа электронизации.
Первый этап (1960-е – конец 1980-х гг.) состоял в переводе на электронную основу оптовых платежей. Он характеризовался появлением клиринговых расчётных систем, автоматизированных расчётных палат, а также широким использованием систем электронных трансфертов. В этот период удалось рационализировать систему управления платежами, снизить кредитные и расчётные риски на уровне оптовых платежей, стимулировать появление новых финансовых продуктов, разнообразить средства доступа к ним.
Широкое использование систем электронных трансфертов стало базой для внедрения в обращение розничных электронных платёжных инструментов, таких как кредитные и дебетовые карты, что привело к уменьшению использования бумажных платёжных инструментов в розничных расчётах.
Традиционные электронные розничные платёжные инструменты предоставили потребителям возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в кредитных институтах (снизить трансакционные издержки, повысить удобство и безопасность расчётов). Однако они не смогли заменить ни наличные деньги, ни чеки в денежном обращении развитых стран.
Развитие электронной коммерции, обострение конкурентной борьбы за денежные ресурсы между различными финансовыми институтами, потребность в снижении трансакционных издержек розничных платежей, а также поиск новых электронных платёжных средств, обладающих анонимностью и не требующих посредничества финансовых институтов при непосредственном осуществлении платежей, потребовали разработки принципиально новых розничных платёжных инструментов.
Второй этап электронизации (1990-е гг. – по настоящее время) состоит в переводе на электронную основу розничных платежей. Он характеризуется появлением новых платёжных инструментов на базе электронного доступа к счетам (access products) и электронных денег (e-money products).
В таблице 2 представим классификацию новых электронных платёжных инструментов.
Таблица 2
Классификация новых электронных платёжных систем
Инструменты электронного доступа (Access based systems) Электронные деньги
(E-money systems: «card-based» или «software-based») Универсальные Многоцелевые - Дебетовые и кредитные карты
- Электронные чеки
- Дистанционный банкинг Эмитированные кредитными институтами Эмитированные некредитными институтами
Инструменты электронного доступа позволяют потребителям использовать различные средства коммуникации (персональные компьютеры, мобильные телефоны, «интеллектуальные» банкоматы и др.) для получения доступа к депозитным счетам и совершения платёжных операций по ним с использованием традиционных и новых платёжных инструментов (предавторизованных дебетовых карт, электронных чеков и др.) в рамках закрытых банковских или открытых телекоммуникационных сетей, таких как Интернет.
Все инструменты электронного доступа оперируют депозитными деньгами клиентов, размещёнными на текущих или трансакционных счетах в кредитных институтах. Расчёты производятся посредством трансферта средств по счетам на основании предварительно отданного приказа в системе электронного доступа. Можно выделить несколько типов систем электронного доступа:
на базе дистанционного банкинга, обеспечивающего прямой доступ к банковским счетам клиентов;
на базе дебетовых и кредитных карт, использующих различные протоколы безопасности для платежей в Интернете;
на базе электронных чеков и др.
Таким образом, инструменты для перевода денег становятся всё более электрифицированными, но деньги по-прежнему остаются депозитными (представленными в форме записей по счетам).
Электронные деньги являются новым средством платежа, которое позволяет потребителям совершать платёжные операции, не требуя доступа к депозитным счетам. В случае электронных денег денежная стоимость в форме требования на эмитента непосредственно размещается на электронном устройстве, находящемся в распоряжении его владельца.
Электронные деньги реализуются, как правило, на базе многоцелевых и универсальных предоплаченных карт или предоплаченных программных / сетевых продуктов, эмитентами которых могут быть как кредитные институты, так и иные учреждения. Эмиссия и обращение электронных денег организуется при помощи так называемых систем электронных денег.
В условиях стремительного развития платёжных технологий текущую эволюцию электронных средств платежа не следует считать законченным явлением. В настоящее время наивысшей стадией развития кредитных денег являются электронные деньги, свойства которых находятся в непрерывном развитии.
ГЛАВА 3 Основные тенденции и направления развития современных видов денег
3.1 Основные направления развития кредитных денег
Главное направление развития кредитных денег видится в расширении их автоматизации и электронизации. Одним из видимых направлений этому является использование пластиковых карт. Как утверждают экономисты: «Будущее банковских услуг - за пластиковыми картами». И это действительно так, - несмотря на целый ряд проблем, российский рынок пластиковых карт развивается достаточно быстрыми темпами и внушает большие надежды.
Банкноты являются устаревающей формой денег, но необходимой для настоящего времени. Если взглянуть в прошлое, то когда-то люди с трудом переходили на бумажные деньги с золота и старались гарантировать обеспеченность купюр золотом. Сейчас люди ищут таких же гарантий у бумажных денег перед другими денежными формами, считая банкноты основной формой денег, но это только реакция защиты в менталитете населения.
В результате эволюции кредитных денег от простейшей вексельной формы до депозитных денег, они приобретали всё большее удобство использования, большую гибкость и скорость обращения. Большинство экономистов в настоящее время не проводят чёткой черты между кредитными и электронными деньгами, по причине электронизации кредитных денег, видя в этом их будущее воплощение.
На основе анализа показателей современного состояния сферы денежного обращения в России можно сделать вывод, что в настоящее время отсутствуют устойчивые тенденции к снижению доли наличного денежного обращения, поскольку в течение длительного периода данный показатель составляет порядка 33 - 37% в структуре денежной массы (М2) – см. рисунок 3.
Рисунок 3 Структура денежной массы России в абсолютном выражении, млрд. руб.
Это подтверждают и расчёты темпов прироста наличных денег и безналичных денежных средств, проведенные на основе статистических данных Центрального Банка по денежно-кредитной сфере (рисунок 4).
Рисунок 4 Темпы прироста наличных денег и безналичных денежных средств в структуре денежной массы (М2)
(к соответствующей дате предыдущего года %)
Это обусловлено особенностями ведения экономической деятельности на территории Российской Федерации, неразвитостью инфраструктуры и низким уровнем нормативно-правового регулирования сферы безналичного денежного обращения, а также потребностями теневого сектора экономики в денежных ресурсах. Негативное влияние на состояние денежно кредитной сферы оказывает планомерное снижение скорости обращения денег по денежному агрегату М2 (см. рисунок 4) темпы снижения составляют порядка 11% ежегодно, что говорит не только о замедлении экономической активности в процессах производства и реализации товаров работ и услуг, но и о чрезмерном насыщении денежного оборота, обслуживающего производство и распределение продукции, наличными деньгами, которые в силу своей природы не могут обеспечивать высокой скорости обращения.
В свете задачи, поставленной Президентом Российской Федерации об удвоении ВВП государства к 2010 г. и сокращении темпов инфляции, замедление скорости денежного обращения (более 25% за 2 года с 2005 г. по 2007 г.) вносит явное противоречие между поставленной задачей экономического развития и полученной расчетной скоростью обращения денег.
Рисунок 5 Скорость обращения денег, рассчитанная
по денежному агрегату М2 (в среднегодовом выражении)
Поскольку увеличение ВВП должно автоматически увеличивать и скорость обращения денег (как минимум скорость обращения должна быть постоянной, возможны лишь небольшие колебания 2-3,5%), так как существующая денежная масса должна обслуживать больший оборот товаров и услуг.
Снижение скорости денежного обращения обусловлено, помимо рассмотренных выше негативных экономических, правовых и социально-экономических факторов, повлиявших на формирование структуры денежного обращения, также и потребностями теневого сектора экономики в денежных средствах. Поскольку деньги, задействованные в теневых процессах, по методологии Центрального Банка учитываются как средства граждан в накоплениях и сбережениях (отчасти это соответствует действительности) скорость их обращения равна нулю, однако указанные денежные средства, тем не менее, осуществляют свое движение в теневом (ненаблюдаемом) секторе экономики. Поэтому, на наш взгляд, целесообразно говорить о скорости обращения денежных средств обращающихся в наблюдаемом секторе экономики и о скорости денежных средств обращающихся в теневом секторе экономики, однако учет и определение последнего значительно затруднены в силу объективных причин.
На основе обобщения зарубежного опыта построения систем денежного обращения можно сделать вывод о том, что в Российской Федерации отсутствует институциональная структура, позволяющая осуществлять регулирование и контроль за денежным обращением внутри государства. Данный вывод подтверждает тот факт, что во всех развитых странах (США, странах ЕС, Великобритании) существуют системы государственных учреждений, осуществляющих регулирование деятельности банковской системы страны и национального денежного обращения. Каждый из элементов такой системы обладает определенным набором сдержек и противовесов, позволяющих наряду с другими государственными органами осуществлять регулирование движения денежной массы в стране. Основной тенденцией в организации денежного обращения в развитых странах является планомерное развитие безналичных форм денежного обращения в целях повышения эффективности и наблюдаемости их национальных экономик. Результатом проведения такой денежно-кредитной политики является снижение доли наличного денежного обращения до 7-10% (в США до 3%) и его практически полное вытеснение из сферы производства и распределения товаров, работ и услуг, таким образом, наличные деньги функционируют на стадии конечного потребления товаров населением.
Таким образом, главными тенденциями развития кредитных денег являются во-первых, постепенное вытеснение из обращения наличных денег, и, во-вторых, переход к более гибким системам денег – пластиковым картам и электронным деньгам. Развитее последних рассмотрено в следующих параграфах.
3.2 Основные направления совершенствования и развития электронных денег
В 2003 году более чем в 50 странах мира функционировали системы электронных денег. В таблице 3 представлены данные по крупнейшим системам электронных денег в 2000 – 2003 годах.
Таблица 3
Основные данные по крупнейшим системам электронных денег (2000 – 2003 гг.)
Страна Название системы Тип системы Число карточек Число терминалов Текущий остаток Австрия Quick C 6 млн. 74,7 тыс. 14,1 млн.€ Бельгия Proton С 2,5 млн. 113 тыс. 129 млн.$ Германия GeldKarte С 62 млн. 133 тыс. 75 млн.€ Гонконг Octopus С ок. 9 млн. ок. 23 тыс. н.д. Нидерланды Chipknip С 17,2 млн. 165 тыс. 60 млн.€ Канада, Бразилия VISA Cash С ок. 130 тыс. ок. 1 тыс. н.д. Китай, Ю.Корея Mondex С 950 тыс. 7,5 тыс. 0,5 млн.$ Ю.Корея MYbl С, N 2,1 млн. 7 тыс. 3,72 млн.$ Продолжение таблицы 3 Малайзия MEPS
Cash С 9,2 млн. 8,2 тыс. 6,5 млн.$ Сингапур NETS
Cash Card С 6 млн. 20 тыс. 26,3 млн.$ Швеция Cash Card С 4,2 млн. 41 тыс. 0,013 млн.$ Швейцария CASH С 3,7 млн. 33,5 тыс. н.д. Финляндия Avant С ок. 1 млн. ок. 6 тыс. ок. 1,4 млн.$ Франция Moneo С 1,1 млн. 100 тыс. 21 млн.€
Среди наиболее широко известных систем электронных денег на основе многоцелевых предоплаченных карт следует выделить европейские системы электронных кошельков: Avant (Филядния); Cash Card (Швеция); Chipknip (Голландия); Euro6000 (Испания); GeldKarte (Германия); FUNCHIP (Чехия); MiniCAHS (Люксембург); MiniPay (Италия); Moneo (Франция); Proton (Бельгия); Quick (Австрия) и др. Среди систем электронных денег, реализуемых на межнациональной основе, следует отметит системы VISA Cash и Mondex, которые всё ещё находятся на стадии испытаний.
В отличие от электронных денег на основе многоцелевых предоплаченных карт, электронные деньги на основе программных / сетевых продуктов развиваются значительно медленнее. Электронные деньги на основе сетевых продуктов развиваются или находятся на стадии испытаний лишь в нескольких странах: Австрии, Гонконге, Испании, Италии, Ю.Корее, Норвегии, России и Тайване и они остаются ограниченными как в направлениях своего использования, так и в предоставляемых расчётных функциях.
Влияние электронных денег на денежно-кредитную систему является предметом пристального внимания экономистов и органов денежно-кредитного регулирования. В настоящее время нет единого мнения по поводу возможных масштабов и направлений влияния электронных денег на денежно-кредитную сферу. С одной стороны, это связано с большим разнообразием систем электронных денег, в которых электронные деньги выпускаются в рамках разных эмиссионных моделей и поэтому представляют различные по своей природе финансовые продукты. С другой стороны, низкие объёмы эмиссии электронных денег вынуждают исследователей рассматривать лишь гипотетические модели, предусматривающие широкое обращение электронных денег, что предполагает использование в исследованиях ряда упрощающих факторов. Тем не менее, несмотря на вышесказанное, можно выделить две взаимосвязанные области, где влияние электронных денег представляется наиболее вероятным: а) объём денежной массы в обращении (темпы инфляции); б) эмиссионных доход центральных банков.
При оценке влияния электронных денег на объём денежной массы следует учитывать ряд факторов:
будут ли электронные деньги в перспективе использоваться для замены наличных денег в обращении;
будут ли объёмы эмиссии электронных денег достаточными для существенной замены наличных денег;
каким образом определяется денежная масса на национальном уровне (предусматривается ли включение в её состав частных платёжных средств);
будут ли выпущенные электронные деньги (и в каком качестве) учитываться в составе агрегированных показателей денежной массы;
будут ли центральные банки использовать те же самые инструменты по ограничению денежного мультипликационного эффекта для электронных денег, что используют для депозитных денег (нормы обязательных резервов и др.).
Наиболее вероятной представляется ситуация, когда: а) электронные деньги будут постепенно замещать наличные деньги в обращении; б) объёмы электронных денег, находящихся в обращении, будут расти; в) электронные деньги будут учитываться в составе денежной массы; г) электронные деньги будут включаться в состав агрегированного показателя М1; д) электронные деньги будут предусматривать обязательное резервирование, нормы которого будут эквивалентны нормам по депозитам до востребования.
В такой ситуации замещение наличных денег центрального банка электронными деньгами повлияет на все денежные агрегаты, хотя наибольшее влияние будет оказываться на денежный агрегат М1.
Замещение наличных денег электронными деньгами повлияет на денежный агрегат М1 в двух направлениях. Во-первых, замена наличных денег повлияет на М1 непосредственно, через сокращение доли наличных денег в обращении и увеличение доли электронных денег. Во-вторых, замена наличных денег также изменит резервную позицию банков и, возможно, размер депозитов до востребования. Второе направление может иметь даже большее значение, чем первое, так как оно в больше степени влияет на М1. Эффект ликвидности (эффект расширении узко определяемых денег М1) от замещения наличных денег центрального банка электронными деньгами будет зависеть, прежде всего, от обязательных резервных требований (нессужаемой части депозитов, резервируемой для обеспечения текущих изъятий) в конкретной стране.
Так как банки расширяют свои депозиты, предоставляя ссуды, этому автоматически способствует эквивалентное увеличение депозитов в банковской системе. При этом банки готовы предоставлять ссуды, только если предельный доход по ссудам больше, чем предельные издержки по депозитам. При обязательных резервных требованиях это условие удовлетворяются. Однако эти требования препятствуют дальнейшему расширению ссуд и соответственно расширению депозитов. Таким образом, если при обязательных резервных требованиях предельная процентная ставка по с судам больше, чем предельные издержки по депозитам, то банки готовы расширять свои депозиты по преобладающим на рынке процентным ставкам. В итоге можно ожидать роста денежной массы в результате замещения наличных денег в обращении электронными деньгами при условии достаточно высоких объёмов эмиссии электронных денег и низких нормах обязательного резервирования.
В настоящее время объёмы эмиссии электронных денег в странах еврозоны являются незначительными. На 1 июня 2004 года они оценивались в 280 млн.€, что составляло 0,067% от объёма наличных денег в обращении, или 0,010% от величины денежного агрегата М1. Среди европейских стран наибольший удельный вес в структуре денежного оборота электронные деньги получили в Бельгии, где в начале 2002 года они составляли 1,6% от объёма наличных денег в обращении, или 0,18% от величины М1. Среди азиатских стран наибольший удельный вес электронные деньги имеют в Сингапуре, где в начале 2003 года они составляли около 0,37% от объёма наличных денег в обращении, или 0,13% от величины М1.
Несмотря на довольно большое число многоцелевых предоплаченных карт, находящихся в обращении в ряде стран ЕС: Германии, Нидерландах, Бельгии и т.д., интенсивность их использования была низкой, а суммы трансакций были незначительными.
Таким образом, несмотря на существование опасений, что в случае бесконтрольной эмиссии электронных денег может произойти резкое увеличение денежной массы и ускорение темпов инфляции, в настоящее время данный сценарий представляется маловероятным. Тем не менее центральные банки стран еврозоны, Гонконга, Малайзии, Сингапура, Швейцарии, Литвы и ряда других стран собирают информацию по банковским эмитентам электронных денег. Правительство Японии уполномочено проводить инспекции и собирать информацию по эмиссии электронных денег эмитентами предоплаченных карт. Банк Англии собирает информацию по банковским эмитентам электронных денег, в то время как Управление по финансовым услугам собирает информацию по лицензированным инструментам – эмитентам электронных денег. Большинство центральных банков развитых стран в целях облегчения контроля за эмитентами электронных денег применяют мониторинг в режиме реального времени.
3.3 Современные проблемы развития электронных денег
Экономисты ещё в XIX веке обнаружили нежелание потребителей принимать новые средства платежа. В контексте новой чеканки монет У.С. Джевонс писал, что «никто, возможно, не сможет понять многих социальных феноменов до тех пор, пока не перестанет возражать против силы привычки и общественных отношений. Это является поразительно верным в отношении денег». Эволюция денег в многочисленных примерах единовременного обращения нескольких средств платежа в одно и то же время на территории одного и того же государства наглядно показывает, как традиционное социальное поведение одной группы хозяйствующих субъектов сосуществовало с инновационным поведением других групп. В этой связи неудивительно, что развитие электронных денег связано с экономической и технологической неопределённостью.
Можно выделить несколько условий, соблюдение которых способствовало бы широкому использованию электронных денег (достижению критической массы их пользователей):
во-первых, необходимо, чтобы электронные деньги удовлетворяли основным требованиям, предъявляемым к ним, как к новому средству платежа;
во-вторых, необходимо, чтобы трансакционные издержки электронных денег были более низкими по сравнению с издержками других средств платежа.
В рамках экономической системы можно говорить, по меньшей мере о трёх разновидностях трансакционных издержек: издержки потребителя (плательщика); издержки торговой точки (получателя платежа); банковские (процессинговые и клиринговые) издержки.
Средние трансакционные издержки торговой точки при платеже с использованием наличных денег, дебетовой карты, чека и кредитной карты составляли в США в 2000 году – 0,12; 0,34; 0,36; 0,72 долларов соответственно. Трансакционные издержки торговой точки при платеже с использованием электронных денег были сопоставимы с издержками наличных платежей.
Средние трансакционные издержки банка при платеже с использованием наличных денег, дебетовой карты, чека и кредитной карты составляли в Норвегии в 2001 году – 1,03 -1,16; 0,34; 3,08; свыше 3 евро соответственно. Трансакционные издержки банка при платеже с использованием электронных денег были ниже издержек дебетовых карт.
Трансакционные издержки плательщика при использовании наличных денег достаточно низки и составляют в США менее 0,1 доллара за трансакцию. Трансакционные издержки плательщика при платежах с использованием электронных денег являются ещё более низкими. Средние трансакционные издержки плательщика при использовании депозитных денег значительно различаются в зависимости от того, с помощью какого платёжного инструмента они были сделаны, но в целом трансакционные издержки являются более дорогими в сравнении с наличными деньгами.
Можно выделить следующие факторы, влияющие на решение потребителей:
большие удобства использования и меньшие трансакционные издержки;
безопасность и конфиденциальность расчётов.
Потребители ожидают, что электронные деньги не только будут сокращать их издержки, но и будут удобными в использовании. Тем не менее электронные деньги вряд ли смогут повлиять на объёмы расходов потребителей. Если больший объём платежей будет совершаться с использованием традиционных средств платежа, таких как наличные деньги, чеки, кредитные и дебетовые карточки. В случае расчётов между бизнесменами ситуация несколько отличается. Если электронные деньги окажутся более дешёвыми или удобными в использовании, чем другие формы денег, то бизнесмены смогут увеличить объём оборотных средств и другие совокупные доходы.
Все пользователи электронных денег столкнутся с той же проблемой, что и пользователи традиционных форм денег, - необходимостью обеспечения безопасности и конфиденциальности расчётов. В случае с электронными деньгами большинство финансовых институтов, планирующих выпускать их, являются депозитными или специализированными кредитными институтами. Следовательно, электронные деньги обеспечены активами этих институтов. Например, предлагаемые Федеральной корпорацией по страхованию депозитов изменения в федеральном регулировании в отношении эмитентов электронных денег предусматривают распространение обязательного федерального страхования на средства, размещённые на персональных счетах, открываемых в ряде систем электронных денег.
Мошенничество, существующее в традиционных платёжных системах, вероятно, будет существовать и в предлагаемых системах будущего. Вопрос обеспечения безопасности и конфиденциальности расчётов с использованием электронных денег может быть эффективно решён посредством разработки специального законодательства и принятия единых стандартов осуществления безопасных расчётов, примерами которых являются единые спецификации на электронные кошельки CEPS или стандарт для дебетовых и кредитных приложении на микропроцессорной основе EMV.
На решение торговых точек по поводу использования электронных денег влияют следующие факторы:
увеличение объёмов продаж;
сокращение издержек обращения;
выгодные условия договоров.
Торговые точки понимают, что существует значительное число потребителей, которые не могут сделать покупку только из-за того, что данные точки не работают с конкретной системой электронных денег. В случае если достаточно большое число потребителей будет использовать электронные деньги, конкуренция может побудить торговые точки к капиталовложениям, необходимым для установления оборудования по обслуживанию данной платёжной системы. Например, угроза потери потенциальных потребителей, которые не используют в своих расчётах наличные деньги, привела к тому, что многие операторы автоматов по продажам розничных товаров стали устанавливать специальные устройства, принимающие пластиковые карты. Подобная ситуация происходит и в электронной экономике, где наравне с использованием в качестве расчётного средства пластиковых карт всё активнее применяются различные разновидности электронных денег.
Увеличение объёмов продаж является не единственным преимуществом электронных денег, они могут повлиять и на сокращение издержек обращения. Например, управление наличными деньгами является дорогим, медленным и небезопасным процессом. Системы электронных денег, которые позволят сократить использование наличных денег, сократят издержки обращения, хотя они наверняка увеличат капитальные издержки. От того, позволят ли электронные деньги сократить суммарный объём издержек в течение краткосрочного периода, будет зависеть желание торговых точек их использовать.
Внедрение электронных денег приводит к появлению дополнительных обязательств и рисков. Например, продажи с использованием электронных денег могут быть оспорены уже после того, как трансакции были осуществлены. Поэтому для работы с электронными деньгами торговые точки и эмитенты должны будут заключить новые контракты, в которых будут прописаны права, обязательства и риски торговых точек и эмитентов электронных денег. Принятие торговой точкой электронных денег будет зависеть от условий таких контрактов (доходности и рисков). Конкретные условия контракта являются важным фактором в определении успеха новых средств платежа.
Можно выделить следующие факторы, влияющие на решение эмитентов по поводу выпуска электронных денег: 1) электронный сеньораж; 2) низкие трансакционные издержки; 3) завоевание доли на финансовом рынке.
В результате выпуска электронных денег эмитенты получают эмиссионный доход. Величина этого дохода напрямую связана с объёмом эмиссии электронных денег. Поэтому
Эмитенты электронных денег заинтересованы в росте объёмов эмиссии. Поскольку издержки трансакций наличными деньгами являются очень низкими в сравнении со стоимостью покупки, то для массового использования электронных денег эмитенты электронных денег должны будут значительно снизить их трансакционные издержки.
Эмитенты электронных денег также стремятся занять наибольшую долю рынка трансакций, которые в настоящий момент осуществляются наличными или депозитными деньгами. Завоевание существенной доли на финансовом рынке может позволить эмитентам электронных денег предоставить широкий спектр финансовых услуг, конкурируя за денежные ресурсы с другими кредитными институтами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Возникновение денег было обусловлено становлением товарных отношений в обществе. Дальнейшее развитие денег происходило в соответствии с совершенствованием товарных отношений, более удобным их осуществлением. Современный мир и экономические отношения в нём колоссально отличается от того мира, в котором деньги возникли впервые и в соответствие с этим современные виды денег соответствуют достигнутому уровню экономического прогресса, будучи представлены кредитными и электронными деньгами.
Кредитные деньги есть достаточно историческая категория, которой дало начало становление кредитных отношений. К кредитным деньгам относятся те деньги, которые могут обеспечить отсрочку платежа. Развиваясь из своей первоначальной вексельной формы, кредитные деньги сначала приняли вид банкнот затем переходя в депозитные деньги. В этих видах кредитные деньги функционируют в настоящее время.
Появление электронных денег произошло в недалёком прошлом. Данная категория денег является самой новой, самой современной и самой подающей надежды формой денег, изучению которой сейчас посвящают время все развитые страны, в поисках выгодных и безопасных в экономическом смысле путей их развития.
Мировые тенденции развития кредитных денег (имеются ввиду депозитные деньги, как высшая форма кредитных денег) направлены в сторону больше автоматизации и электронизации. Данные тенденции подчиняются потребностям и требованиям хозяйственных субъектов всех уровней. Таким образом, главной тенденцией развития кредитных денег является снижение наличного обращения.
Электронные деньги находятся лишь на начальном этапе своего развития. Данный этап характеризуется технической сложностью систем электронных денег и широким разнообразием их эмиссионных моделей. Несмотря на то, что развитие электронных денег затрагивает как теоретические проблемы эволюции денег, так и практические вопросы банковской деятельности и денежной политики, в настоящее время не ожидается существенного влияния с их стороны на денежно-кредитную систему вследствие низких объёмов эмиссии и недостаточно широкого использования.
Для широкого использования электронных денег в денежном обращении развитых стран должны быть выполнены следующие условия:
Электронные деньги должны удовлетворять основным требованиям, предъявляемым к ним как к новому средству платежа субъектами платёжно-расчётных отношений;
Электронные деньги должны обеспечивать низкую трансакционную стоимость использования для всех участников платёжной системы.
Кроме того, важнейшими условиями использования электронных денег являются: широкая инфраструктура по обслуживанию плательщиков; чёткая правовая база, регулирующая статус эмитентов электронных денег и порядок отношений между участниками их оборота; надёжные и доступные шифровальные алгоритмы, гарантирующие полную конфиденциальность и безопасность расчётов электронными деньгами. Выполнение указанных выше условий позволит электронным деньгам занять одно из важнейших мест в денежно-кредитной системе XXI века.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные акты:
Положение ЦБ РФ "О безналичных расчётах в Российской Федерации" от 03.10.2002 № 2-П (в ред. от 11.06.2004 г.).
Гражданский Кодекс Российской Федерации, Часть II.
Положение Банка России от 3 октября 2002 г. № 2-П «О безналичных расчётах в Российской Федерации», п.2.12.
«Единообразный Закон о чеках» от 19 марта 1931 г. (вступил в силу 1 января 1934 г.), Женевская Конвенция.
Положение «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт», утвержд. ЦБ РФ 24.12.2004 № 266-П
Указание Центрального банка России от 3 июля 1998 г. №276-У «О порядке выдачи разрешений кредитным организациям-резидентам на распространение платежных карт или предоплаченных финансовых продуктов других эмитентов» (в ред. от 5 октября 1998 г. №373-У).
Основные источники:
Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Банки. Конспект лекций: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2006. – 347 с.
Алпатов Г.Н., Базулин Ю.В. и др. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. Под ред. В.В. Иванов, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – 562 с.
Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Пособие для сдачи экзамена. – М.: Юрайт-издат, 2006. – 441 с.
Марченко А.В., Бочкарев С.В. Пластиковые деньги Visa, MasterCard и другие. – М.: ЗАО «Олимп-бизнес», 2006. – 144 с.
Деньги. Кредит. Банки: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 848 стр.
Кочергин Д.А. Функциональные модели эмиссии и обращения электронных денег в открыто циркулирующих системах // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. Серия 5 «Экономика», 2004. №2. с. 86-96.
Кочергин Д.А. Влияние электронных денег на денежную массу // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. Серия 5 «Экономика», 2004. №4. с. 70 – 86.
Кочергин Д.А. Мировой опыт регулирования в сфере электронных денег // Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 4.
Friedman M., Schwartz A. Monetary Statistics of the United States. New York, 1970.
Statistics Pocket Book. European Centrar Bank, 2004. Luly. p. 25.
Statistics on Payment and Settlement Systems in Selected Countries. Committee on Payment and Settlement Systems. Bank for international Settlements. Bank for international Settlements. Basel, 2004. March. p. 155.
Gros D. Seigniorage in the EC: The implications of the European Monetary System and Financial Mardet integration. – International Monetary Fund, Working Paper №WP/89/7, 23 Jan., 1989.
Implication for Central Banks of the Development of Electronic Money. Basel: Bank international Settlements, 1996.
Statistics on Payment and Settlement Systems in Selected Countries. Committee on Payment and Settlement Systems. Bank for international Settlements. Basel, 2004. March. p. 190, 192.
Statistics on Payment and Settlement Systems in Selected Countries. Committee on Payment and Settlement Systems. Bank for international Settlements. Basel, 2004. March. p. 191, 193.
European Central Bank. Report on Electronic Money. Frankfurt am Main. 1998. p.7.
Implications for Central Banks of the Development of Electronic Money. Bank for international Settlements. Basel, 1996. October. p.1.
Survey of Developments in Electronic Money and Internet and Mobile Payments. Committee on Payment and Settlement Systems. Bank for international Settlements. Basel, 2004. March. p.2.
Directive of the European Parliament and of the Council 2000/46/EC of 18.09.2000 “On the Taking Up, Pursuit of and Prudential Supervision of the Business of Electronic Money institutions” // Official Journal of the Furopean Communities. L 275. 27.10.2000. p.40. Art 1 (3b).
Emerging Electronic Methods for Making Retail Payments A Congressional Budget Office Study the Congress of the United States. Washington, D. C., 1996. p.1.
Uniform Money Services Act. National Conference of Commissioners on Uniform State Laws. St. Augustine, Florida, July 28 – August 4, 2000 (revision 2001). p.10.
Tachi R. et al. Forum on the Development of Electronic Payment Technologies and its implications for Monetary Policy.interim Report. Bank of Japan, institute for Monetary and Economic Studies, Siscussion Paper. 2000-E-6, 2000. p.12.
Survey of Development in Electronic Money and Internet and Mobile Payments. Committee on Payment and Settlement Systems. Bank for International Settlements, 2004. March. p. 183-202.
Euro-donominated Electronic Money in Circulation in the Euro Area // Monthly Bulletin. European Central Bank, 2004. July. p.1;
Euro Area Statistics. Monetary Aggregates and Counterparts // Monthly Bulletin. European Central Bank. 2004. July. p. 12.
Jevons W.S. Money and the Mechanism of Exchange. New York: D Appleton & Company, 1875. p.75.
Humphrey D., Willesson M., Lindblom T., Bergendahl G. What does it Cost to Make a Payment? // Review of Network Economics. 2003. June. Vol.2. Issue 2. p. 159-174.
http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/MS.asp
http://www.cbr.ru/statistic/credit_statistic/print.asp?file=mon_supply_04.htm
http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/MS.asp
Дополнительные источники:
Аристотель. Сочинения: в 4 т. М., 1983. – 543 с.
Петти В. Экономические и статистические работы. М., 1940. – 434 с.
Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Т.1. 743 с.
Аристотель. Социтения: в 4 т. Т.4. М.: Мысль, 1983. – 346 с.
Кейнс Дж. М. Трактат о денежной реформе. М.: Экономическая жизнь, 1925. – 311 с.
Самуэльсон П. Экономика. М., 1964. 750 с.
Приложение 1
Выпуск, движение и уничтожение электронных денег в закрыто циркулирующей системе
Электронные деньги
Товары / услуги
Приложение 2
Выпуск, движение и уничтожение электронных денег в открыто циркулирующей системе
Возврат электронных
Эмиссия денег
электронных
денег
Платёж электронными
деньгами
Деньги. Кредит. Банки: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Иванова, Б.