Жизненный цикл производства

Оглавление
Введение
1 Жизненный цикл продукции
2 Бизнес-план предприятия
1 Резюме
2 Описание предприятия
3 Анализ ситуации в отрасли
4 Описание продукта
5 План маркетинга
6 Производственный план
7 Управление и организация
8 Финансовый план проекта
Заключение
Литература
ПРИЛОЖЕНИЕ А

д.
Для нашего проекта уровни производственных рисков примерно равны общепроизводственным рискам по всем иным видам продукции, поэтому особых мероприятий в данной части не требуется.
Наиболее существенными рисками являются финансовые риски, которые возникают по причине воздействия различных неблагоприятных факторов, в первую очередь, при падении объемов реализации продукции. Для оценки степени воздействия финансовых рисков на проект необходимо исследовать уровень эластичности прибыли по цене (табл. 7.3).
Таблица 7.3
Оценка эластичности прибыли по цене инвестиционного проекта на 2009 год
Показатель 80% 100% 120% Объем реализации, шт. 14600 14600 14600 Цена 1 единицы, руб. 2191 2739 3287 Выручка от реализации, тыс. руб. 32000 40000 48000 Себестоимость, тыс. руб. 23714 23714 23714 Косвенные расходы, тыс. руб. 9619 9619 9619 Балансовая прибыль тыс. руб. (1133) 6667 14667 Налоги 0 1934 4400 Чистая прибыль, тыс. руб. (1133) 4733 10267
Из табл. 7.3 можно сделать вывод, что существует очень высокая степень зависимости уровня чистой прибыли от проекта от цены на изделие. При снижении цены реализации на 20% производство станет убыточным, а при увеличении цены на 20% объем чистой прибыли возрастет в 2,17 раза.
8 Финансовый план проекта
Финансовый план предполагает прогноз всех денежных потоков, которые будут иметь место в процессе реализации данного инвестиционного проекта. Как известно, реализация проекта происходит в несколько этапов. На первоначальном этапе ведется подготовка проекта: заключаются договоры, составляются и уточняются (корректируются) сметы и календарные планы мероприятий, определяется реальное финансирование.
На следующем этапе производится закупка, транспортировка, монтаж оборудования, собирается документация, необходимая для отчета перед контролирующими органами, комплектуется персонал, проводится дообучение и переквалификация персонала (в случае необходимости). Далее проводятся пусконаладочные работы, завозятся комплектующие, делается пробный пуск и выпуск продукции.
Одновременно проводится активная маркетинговая кампания, составляются базы данных, организовывается реклама в различных средствах и т.д.
В табл. 8.1 приведем смету предпроизводственных затрат на проект.
Таблица 8.1
Организационные предпроизводственные расходы, тыс. руб.
№ Направление Размер 1 2 3 1 Расходы на доработку технологии и сертификацию производства 1250 2 Расходы на ввод в эксплуатацию технологической линии 300 3 Затраты на найм и подготовку персонала 250 Итого 1800
В табл. 8.2 проанализируем потребность в инвестициях и источниках их финансирования.
Таблица 8.2
Потребность в инвестициях и источники их финансирования
№ Направление инвестиций Размер, тыс. руб. Источники средств Собственные, тыс. руб. Заемные, тыс. руб. 1 2 3 4 5 1 Инвестиции в основной капитал 17055 11055 6000 2 Инвестиции в чистый оборотный капитал 4450 2450 2000 3 Организационные предпроизводственные расходы 1800 1800 0 ИТОГО 23305 15305 8000
В табл. 8.3 представим график-схему погашения кредита по данному проекту.
Таблица 8.3
Схема погашения кредита, тыс. руб.
№ Наименование кредита(кредитуемые проект) « .» Период до начала производства Год Итого за 1 год 2 год 3 год Итого за весь платежный период Кварталы 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 Получено 8000 2 Оплата основного долга 0 667 667 667 667 2668 2668 2668 8000 3 Оплата процентов 160 350 337 332 307 1326 1114 986 3426 ИТОГО 160 1017 1004 992 974 3994 3782 3654 11426
В табл. 8.4 приведены показатели стоимости имущества, привлеченного в проект.
Таблица 8.4
Стоимость имущества, тыс. руб.
№ Статья На начало 1 года На конец 1 года На конец 2 года На конец 3 года 1 2 3 4 5 6 1 Основные производственные фонды 11055 10502 9977 9478 2 Производственные запасы 3240 3430 3510 3680 3 Нематериальные активы 550 1500 4500 8000 ИТОГО 14845 15432 17987 21158
Далее составляем план прибылей и убытков производства (табл. 8.5).
Таблица 8.5
План прибылей (убытков), тыс. у.е.
№ Показатель 1 год Итого за 1 год 2 год 3 год Итого Кварталы 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 Выручка от продаж без НДС 3000 9500 10000 17500 40000 51000 54000 145000 2 Полная себестоимость, в т. ч. 3422 5379 8928 15624 23714 23841 39226 79714 2.1 Условно-переменные расходы 890 920 1010 1025 3845 3950 4120 11915 2.2 Амортизация 415 405 380 370 1660 1409 1052 4121 2.3 Проценты за кредит, включаемые в себестоимость 1017 1004 992 974 3994 3782 3654 11426 2.4 Прочие условно-постоянные расходы 200 200 200 200 1000 1200 1400 3600 3 Балансовая прибыль (422) 4121 1072 1876 6647 27159 14774 48580 4 Налог на имущество 0 0 0 0 0 0 0 0 5 Налог на рекламу 0 123 32 56 200 815 443 1670 6 Налогооблагаемая прибыль 3-(4+5) 0 3998 1040 1820 6447 26344 14331 47112 7 Налог на прибыль 0 1199 312 546 1934 7903 4300 14133 8 Чистая прибыль(6-7) (422) 2799 728 1274 4513 18441 10031 34259
Из табл. 8.5 видно, что точка безубыточности находится в области объема выпуска 5000 единиц в квартал. Максимум прибыли достигается при годовом объеме выпуска 51-52 тысячи изделий в год.
В табл. 8.6 (Приложение А) представлен план движения денежных средств в ходе реализации инвестиционного проекта.
Таблица 8.6
План движения денежных средств, млн. руб.
№ Показатели Период до начала производства 1 год Итого за 1 год 2 год 3 год Итого Кварталы 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 Поступления от продаж с НДС 0 3,0 9,5 10,0 17,5 40,0 51,0 54,0 145,0 2 Эксплуатационные расходы 0 3,4 5,4 8,9 15,6 23,7 23,8 39,2 79,7 3 Проценты за кредит 1,017 1,004 0,992 0,974 3,994 3,782 3,654 11,426 4 Коммерческо-сбытовые расходы 0 0,4 0,5 0,9 1,5 2,4 2,4 3,9 8,0 5 Налоги, в т.ч. 0 5.1 -НДС в бюджет; 0 5.2 - налоги на прибыль; 0 1,1 0,3 0,5 1,9 2,0 7,9 4,3 14,2 5.3 -прочие налоги:
а) налог на имущество;
б) налог на рекламу; 0 0
0 0
0,12 0
0,03 0
0,05 0
0,21 0
0,82 0
0,44 0
1,67 6 Поток денежных средств по основной деятельности 1-(2+3+4+5) 0 (2,9) 2,2 1,3 3,8 7,7 27,1 14,7 48,5 7 Доходы от инвестиционной деятельности 0 (0,4) 0,9 1,0 1,8 6,7 27,1 14,7 48,5 8 Инвестиционные расходы 1,2 5,4 6,8 3,2 1,3 16,7 1,6 0,5 19.8 9 Поток средств по инвестиционной деятельности 7-8 (1,8) (5,8) (5,9) (2,2) 0,5 (10,0) 25,5 14,2 27,9 10 Полученные кредиты 0 7,0 1,0 0 0 8,0 0 0 8,0 11 Вложения собственных средств 0,8 2,9 2,2 1,8 1,5 8,4 2,0 1,0 11,8 12 Выплаты по кредитам, не относимые на себестоимость 0,4 0,4 0 0 0 0,4 0 0 0,8 13 Поток денежных средств по финансовой деятельности 10+11+12 1,2 10,3 3,2 1,8 1,5 16,8 2,0 1,0 21,0 14 Чистый поток денежных средств 6+9+13 (0,6) (7,0) (0,5) 0,9 5,8 14,5 54,6 29,9 97.4 15 Накопленный поток денежных средств (0,6) 6,4 5,9 6,8 12,6 27,1 81,7 111,6 111,6 16 Чистая дисконтированная стоимость 158,47
Итак, чистая дисконтированная стоимость проекта составит 158,47 млн. рублей. Срок окупаемости проекта – в пределах первого года выхода на производственную мощность по выпуску соковыжималок.
Определим среднюю норму рентабельности инвестиционного проекта АRR. Средняя норма рентабельности инвестиционного проекта определяется по формуле:
(8.1)
Где
Investments – начальные инвестиции;
N – длительность проекта в годах;
CFt -- чистый денежный поток месяца t.
Для первого квартала:
АRR = (7)/(3*2,9) = -0,73
Для третьего года проекта:
ARR = 29, 9/(3*1,0) = 9,96
Как видим, показатель средней нормы рентабельности проекта возрастает с отрицательных значений в I квартале первого года до 996% к третьему году данного проекта.
В качестве вывода можно сказать, что данный инвестиционный проект является эффективным и быстроокупаемым. Уже к концу первого года эксплуатации доходы от производства превышают инвестиционные затраты.
Заключение
В практической части данного курсового проекта рассматривался инвестиционный проект по открытию линии производства электрических соковыжималок. Данный проект нацелен на то, чтобы повысить уровень прибыльности и рентабельности предприятия ОАО «Агрегат».
Дело в том, что исследуемое предприятие стало убыточным при выпуске основной товарной продукции, что привело к пониманию необходимости серьезного перевооружения и диверсификации производства.
На сегодняшний день, благодаря проведенным в 2001-2006 гг. мероприятиям по переориентации производства, исследуемое предприятие является успешным и рентабельным.
По данным бухгалтерской отчетности за 2007 год, сумма оборотных активов предприятия в 2,3 раза превышает общий объем кредиторской задолженности, задолженность по заработной плате отсутствует, кроме того, в июне-июле 2007 года авансовые выплаты персоналу произведены на неделю раньше графика, учитывая период летних отпусков.
Нашим продуктом является бытовая электрическая соковыжималка (наименование брэнда в данном бизнес-плане не указывается), предназначенная для извлечения соковой массы из фруктов.
Чистая дисконтированная стоимость проекта составит 158,47 млн. рублей. Срок окупаемости проекта – в пределах первого года выхода на производственную мощность по выпуску соковыжималок.
показатель средней нормы рентабельности проекта возрастает с отрицательных значений в I квартале первого года до 996% к третьему году данного проекта.
В качестве вывода можно сказать, что данный инвестиционный проект является эффективным и быстроокупаемым. Уже к концу первого года эксплуатации доходы от производства превышают инвестиционные затраты.
Литература
1 Гражданский кодекс Российской Федерации – ч.1, 2 и 3 // Сборник законодательства Российской Федерации – 2003 – Т. 1 – Ст. 345.
2 Налоговый кодекс Российской Федерации ч.1 и 2 от 30 июля 1998 года № 146-ФЗ и от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ // Сборник законодательства Российской Федерации – 2000 – Т. 2 – Ст. 286.
3 Бринк И.Ю., Савельева И.А. Бизнес-план предприятия. Теория и практика. Для студентов вузов. – М.: Экономика, 2005 – 142 С.
4 Гречишников В. Постулаты бизнеса – не пора ли взяться за ум? / Эксперт, 2006 -- № 1 – С. 20-26.
5 Ефремов В.С. Методологические основы анализа бизнес-идеи / Корпоративный менеджмент – 2001 - № 4 – С. 21-30.
6 Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление – М.: Финансы и статистика, 2000 – 218 С.
7 Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий – СПб.: Питер, 2000 – 218 С.
8 Степанчиков В. Методика оценки внешней среды бизнеса / Менеджмент в России и за рубежом – 2001 - № 3 – С. 62-65.
9 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание (вторая редакция) – М.: Экономика, 2000 – 421 С.
10 Дубинин Е. Анализ рисков инвестиционного проекта / Финансовый директор – 2003 - № 4 – С. 20-28.

11 Москвин В. Как избежать ошибок при разработке бизнес-плана / Рынок ценных бумаг – 2005 - № 6 – С. 43-45, № 4 – С. 21-25.
12 Стешин А.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта – М.: Статус-Кво-97, 2001 – 280 С.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Таблица 8.6
План движения денежных средств, млн. руб.
№ Показатели Период до начала производства 1 год Итого за 1 год 2 год 3 год Итого Кварталы 1 2 3 4 1 Поступления от продаж с НДС 0 3,0 9,5 10,0 17,5 40,0 51,0 54,0 145,0 2 Эксплуатационные расходы 0 3,4 5,4 8,9 15,6 23,7 23,8 39,2 79,7 3 Проценты за кредит 1,017 1,004 0,992 0,974 3,994 3,782 3,654 11,426 4 Коммерческо-сбытовые расходы 0 0,4 0,5 0,9 1,5 2,4 2,4 3,9 8,0 5 Налоги, в т.ч. 0 5.1 -НДС в бюджет; 0 5.2 - налоги на прибыль; 0 1,1 0,3 0,5 1,9 2,0 7,9 4,3 14,2 5.3 -прочие налоги:
0 0 0,12 0,03 0,05 0,21 0,82 0,44 0
1,67 6 Поток денежных средств по основной деятельности 1-(2+3+4+5) 0 (2,9) 2,2 1,3 3,8 7,7 27,1 14,7 48,5 7 Доходы от инвестиционной деятельности 0 (0,4) 0,9 1,0 1,8 6,7 27,1 14,7 48,5 8 Инвестиционные расходы 1,2 5,4 6,8 3,2 1,3 16,7 1,6 0,5 19.8 9 Поток средств по инвестиционной деятельности 7-8 (1,8) (5,8) (5,9) (2,2) 0,5 (10,0) 25,5 14,2 27,9 10 Полученные кредиты 0 7,0 1,0 0 0 8,0 0 0 8,0 11 Вложения собственных средств 0,8 2,9 2,2 1,8 1,5 8,4 2,0 1,0 11,8 12 Выплаты по кредитам, не относимые на себестоимость 0,4 0,4 0 0 0 0,4 0 0 0,8 13 Поток х средств по финансовой деятельности 10+11+12 1,2 10,3 3,2 1,8 1,5 16,8 2,0 1,0 21,0 14 Чистый поток денежных средств 6+9+13 (0,6) (7,0) (0,5) 0,9 5,8 14,5 54,6 29,9 97.4 15 Накопленный поток (0,6) 6,4 5,9 6,8 12,6 27,1 81,7 111,6 111,6 16 Чистая дисконтированная стоимость 158,47
Москвин В. Как избежать ошибок при разработке бизнес-плана / Рынок ценных бумаг – 2005 - № 6 – С. 43-45, № 4 – С. 21-25.
Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление – М.: Финансы и статистика, 2000 – С.33.
Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление – М.: Финансы и статистика, 2000 – С.39.
Там же, С. 40.
Дубинин Е. Анализ рисков инвестиционного проекта / Финансовый директор – 2003 - № 4 – С. 20-28.
Объем реализации остается неизменным. – Прим. Автора.
22