Анализ финансового состояния организации и использование его результатов при выборе источников финансирования маркетинговой деятельности

Содержание
Введение
1. Экспресс-диагностика деятельности ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
1.1. Бизнес-справка ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
1.2. Диагностика ООО «Стройимпульс-СМУ-3» с помощью
баланса и отчета о прибыли
1.3. Уплотненный аналитический баланс по ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
2. Анализ динамики капитала ООО «Стройимпульс-СМУ-3», вложенного в активы
2.1. Оценка динамики и структуры актива
2.2. Анализ эффективности использования капитала
3. Анализ собственных и заемных средств организации ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
4. Оценка результатов хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
5. Разработка рекомендаций по составу финансовых ресурсов для разработки и реализации маркетингового проекта ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
Заключение
Приложение

Для решения задачи снижения величины запасов и затрат можно предложить такие меры, как инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости производства, и другие меры.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Далее перейдем к оценке результатов хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Стройимпульс-СМУ-3».
4. Оценка результатов хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.
Система показателей рентабельности основывается на составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций.
Предлагается следующая классификация и порядок расчета комплекса основных показателей рентабельности (табл. 4.1). Взаимосвязь факторов, формирующих рентабельность совокупного капитала, представлена в приложении 10.
Таблица 4.1
Классификация и порядок расчета показателей рентабельности
№ п/п Показатели оценки Порядок расчета или источник получения исходных данных А 1 2
1
2

3 
4

Продолжение таблицы 4.1
А 1 2
5

6

7
8
С помощью перечисленных показателей рентабельности проанализируем эффективность использования активов предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» за 2007-2008 гг., т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов (табл. 4.2).
Таблица 4.2
Анализ рентабельности ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
Показатели Ед. изм. 2007 г. 2008 г. Абс. откл., (+, -) Темп роста, % А Б 1 2 3 4 Выручка от реализации Тыс. руб 99017 106969 7952 108,03 Чистая прибыль Тыс. руб. 16476 15575 -901 94,53 Прибыль до налогообложения Тыс. руб. 25348 22250 -3098 87,78 Средняя стоимость имущества,
в т. ч.: Тыс. руб 313469,5 320644 71724,5 102,29 Средняя величина собственного капитала Тыс. руб 202208,5 207389 5180,5 102,56 Средняя стоимость внеоборотных активов Тыс. руб 128466,5 128890 423,5 100,33 Средняя стоимость оборотных активов Тыс. руб 185003 191754 6751 103,65 Продолжение таблицы 4.2
А Б 1 2 3 4 Средняя величина обязательств краткосрочного характера Тыс. руб 77659 69369,5 -8289,5 89,33 Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов Тыс. руб. 75116 67309 -7807 89,61 Рентабельность имущества (активов) предприятия % 5,26 4,86 -0,4 92,39 Рентабельность внеоборотных активов % 12,83 12,08 -0,75 94,15 Рентабельность оборотных активов % 8,91 8,12 -0,79 91,13 Рентабельность инвестиций % 10,75 8,78 -1,97 81,67 Рентабельность собственного капитала % 8,15 7,51 -0,64 92,15 Рентабельность заемных средств % 8,38 8,91 0,53 106,32 Рентабельность совокупного используемого капитала % 7,26 6,73 -0,53 92,69 Рентабельность реализованной продукции % 16,64 14,56 -2,08 87,5
Анализируя данные таблицы 4.2, можно сделать следующие выводы.
За период 2007-2008 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности (так рентабельность имущества предприятия за анализируемый период уменьшилась на 0,4% и составила 4,86%, рентабельность совокупного капитала уменьшилась на 0,53% и составила 6,73%, рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,64% и составила 7,51%); исключение составляет лишь рентабельность заемных средств (рис. 4.1), которая в отчетном году увеличилась на 0,53% и составила 8,91%.
Такая тенденция негативно сказывается на финансовой отдачи от вложенных капиталов, а, следовательно, на общем финансовом состоянии предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3».
Для улучшения финансового состояния и результатов финансового состояния предприятия необходимо добиться оптимизации величины запасов, увеличения показателей прибыли и рентабельности предприятия.
Рис. 4.1. Динамика основных показателей рентабельности предприятия
ООО «Стройимпульс-СМУ-3» за 2007-2008 гг.
Разработка плана мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» представлена ниже.
5. Разработка рекомендаций по составу финансовых ресурсов для разработки и реализации маркетингового проекта ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
Главной целью любого предприятия в современных условиях является получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного ведения финансово-хозяйственной деятельности. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Проведенный анализ структурных изменений оборотного капитала свидетельствует о неотлаженном процессе сбыта продукции, что говорит о нестабильной работе предприятия.
Также организации следует разработать комплекс мер, направленных на повышение эффективности использования имеющихся активов за счет ускорения товарооборачиваемости, а также роста чистой прибыли и рентабельности предприятия.
Увеличение прибыльности деятельности предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» может быть достигнуто за счет повышения качества и конкурентоспособности продукции и услуг, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.
Большую помощь в выявлении резервов повышения прибыли и рентабельности может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры реализуемой продукции.
Прежде чем рассматривать основные направления повышения эффективности финансового состояния предприятия ООО Стройимпульс-СМУ-3» определим прогнозную сумму товарооборота на 2009 год. Для этого воспользуемся экономико-статистическим методом. Первое, что необходимо рассчитать, это темп изменения исследуемого показателя, который можно определить по формуле средней геометрической:
, (5.1)
где Тр(с) – среднегодовой темп изменения, %;
n – число лет в периоде;
Рn – выручка от продажи товаров последнего года в ряду динамики в
сопоставимых ценах (к базисному году);
Р1 – выручка от продажи товаров базисного года.
Найдем сумму выручки от реализации товаров в сопоставимых ценах за 2007 и 2008 годы (табл. 5.1).
Таблица 5.1
Сумма объемов товарной продукции предприятия
ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
Годы Выручка от продаж в действующих ценах, тыс. руб. Темп
изменения,
% Индекс цен, цепной Выручка от продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб. 2006 87053,6 100 1 87053,6 2007 99017 113,74 1,3 76166,9 2008 106969 108,03 1,2 89140,8
Таким образом, в анализируемом случае темп изменения выручки от реализации товаров будет равен:
.
Выручку от продажи товаров планируемого года можно определить по следующей формуле:
Рn = Рт ( Кр ( Jц, (5.2)
где Рт – выручка от реализации товаров последнего года в ряду динамики в действующих ценах;
Кр – коэффициент, учитывающий рост выручки от продаж товаров в плановом году (Кр = Тр(с)/100);
Jц – индекс цен планируемого года.
В нашем случае индекс цен планируемого года равен 1,2, выручка от продажи товаров в 2008 году в действующих ценах составила 106969 тыс. руб., следовательно планируемый товарооборот Рn, тыс. руб., будет равен:
Рn = 106969 ( 1,01 ( 1,2 = 129646,4.
Таким образом, товарооборот на 2009 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами, что обеспечит эффективную работу предприятия Стройимпульс-СМУ-3».
Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия.
Прирост прибыли в результате увеличения объема реализации продукции и услуг можно рассчитать по следующей формуле:
, (5.3)
где ВПпл и ВПб – плановый и базовый объем реализации товаров, тыс. руб.;
αпр – процентная доля прибыли в объеме реализации товаров в базисном периоде.
Таким образом, прирост прибыли составит:
тыс. руб.
Величина прибыли также зависит от объёмов спроса на продукцию и ее предложения.
Анализ деятельности предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» показал, что наиболее высокодоходной является реализация строительно-монтажных работ. Поэтому предприятию можно порекомендовать, в 2009 году, увеличить удельный вес этих видов работ и снизить долю субподрядных видов работ в общем объёме товарооборота.
При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса услуг с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:
(5.4)
где βпл и βб – плановый и базовый удельный вес услуг, рентабельность которых превышает средний уровень по предприятию;
Rп, Rср – повышенная и средняя рентабельность товаров, %.
Прирост прибыли при увеличении удельного веса строительно-монтажных работ в общем реализуемых работ:
тыс. руб.
Прирост прибыли при увеличении удельного веса услуг погрузки стройматериалов в общем объеме реализуемых услуг:
тыс. руб.
Так как в результате структурных сдвигов предприятием ООО «Стройимпульс-СМУ-3» планируется увеличить удельный вес нескольких высокорентабельных услуг, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому виду услуг:
, (5.5)
где а1, а2, … аN – услуги с более высокой рентабельностью.
Таким образом, прирост прибыли составит:
тыс. руб.
Среди факторов, влияющих на эффективность финансового состояния предприятия, ведущая роль принадлежит снижению себестоимости. Прежде чем рассматривать резервы ее снижения рассчитаем прогнозируемую сумму себестоимости на 2009 год.
Метод с использованием среднего уровня себестоимости за ряд предыдущих лет предусматривает расчет по средней арифметической уровня себестоимости за предшествующие периоды. Тогда сумма затрат на будущий период будет равна:
, (5.6)
где Рп – выручка от реализации будущего периода, тыс. руб.;
Уио – средний уровень себестоимости, %.
Определим объем себестоимости с помощью метода среднего уровня себестоимости, используя данные за 2007-2008 гг. по предприятию ООО «Стройимпульс-СМУ-3»:
.
Далее по формуле (5.6) общий объем себестоимости С2009, тыс. руб. составит:
тыс. руб.
Для оптимизации себестоимости на предприятии ООО «Стройимпульс-СМУ-3» были использованы резервы, связанные с совершенствованием управления производственно-технологическими процессами.
В формализованном виде прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» можно выразить:
, (5.7)
где Сб, Спл – расходы на продажу товаров в базисном и плановом периоде, тыс. руб.
Таким образом, прирост прибыли составит:
тыс. руб.
Общий прирост прибыли рассчитывается как сумма прироста прибыли по каждому фактору:
. (5.8)
Тогда общий прирост прибыли под воздействием увеличения объема реализуемых услуг, изменения состава услуг и уменьшения себестоимости составит:
тыс. руб.
Проанализируем основные показатели прибыли и рентабельности предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» до и после внедрения мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия (табл. 5.2).
Таблица 5.2
Анализ основных показателей финансовой деятельности
предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3»
№
п/п
Показатели
Ед.
изм. Факти-чески за
2008 г. 2009 г. с учетом меропри-ятий Абсолю-тное от-клонение, (+,-) Темп роста, % А Б В 1 2 3 4 1 Выручка (нетто) от продажи товаров тыс. руб. 106969 129646,4 22677,4 121,19 2 Затраты на производство и продажу продукции тыс. руб. 78408 93980,7 15572,7 119,86 3 Уровень себестоимости % 73,29 72,49 -0,8 х 4 Прибыль (убыток) от продажи тыс. руб. 28561 35665,7 7104,7 124,88 5 Рентабельность продаж % 26,7 27,51 0,81 х 6 Операционные доходы
(ф.2 стр.060+стр.080+стр.090) тыс. руб. 7173 7173 0,0 100,0 7 Операционные расходы
(Ф.2 стр.070+стр.100) тыс. руб. 14446 7772 -6674 53,8 8 Внереализационные доходы
(ф.2 стр. 120) тыс. руб. 1604 1604 0,0 100,0 9 Внереализационные расходы
(ф.2 стр. 130) тыс. руб. 642 642 0,0 100,0
Продолжение таблицы 5.2
А Б В 1 2 3 4
10 Прибыль (убыток) до налогооб-ложения (ф.2 стр. 140) или
(стр.4+стр.6-стр.7+стр.8-стр.9)
тыс. руб.
22250
36028,7
13778,7
161,93
11 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (ф.2 стр.150)
тыс. руб.
6675
12610
5935
188,91
12 Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.10 - стр.11) или (Ф.2 стр.160)
тыс. руб.
15575
23418,7
7843,7
150,36 13 Сальдо чрезвычайных результатов (ф.2 стр.170-стр.180) тыс. руб. - - - х 14 Чистая прибыль (убыток) (стр.12+стр.13) или (Ф.2 стр.190) тыс. руб. 15575 23418,7 7843,7 150,36 15 Рентабельность деятельности % 14,56 18,06 3,5 х
Результаты аналитической таблицы 5.2 показывают, что выручка от реализации планируется возрасти в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 21,19% или 22677,4 тыс. руб.
Резервом роста прибыли в 2009 г. являются суммы перерасхода себестоимости (1701 тыс. руб.), а также уменьшения величины операционных расходов (6674 тыс. руб.). При этом уровень себестоимости понизился на 0,8% и составил 72,49%; прибыль от продаж с учетом проведенных мероприятий увеличилась на 7104,7 тыс. руб., чистая прибыль организации увеличилась на 7843,7 тыс. руб. и составила 23418,7 тыс. руб.
Анализируя данные таблицы 5.2, приходим к выводу о росте рентабельности продаж и деятельности предприятия. Так, с учетом мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» рентабельность продаж в 2009 г. планирует повыситься на 0,81% и составить 27,51%, рентабельность деятельности – на 3,5% и составить 18,06%.
Таким образом, учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» необходимо активно заниматься анализом, планированием и прогнозированием основных показателей хозяйственной деятельности предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансового состояния предприятия.
Заключение
Проведенный комплексный анализ деятельности предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» позволяет сделать вывод, что в отчетном периоде были достигнуты высокие результаты хозяйственной деятельности предприятия. Так, выручка от продажи товаров в отчетном периоде увеличилась на 7952 тыс. руб. и составила 106969 тыс. руб. При этом увеличение объема производства происходило в большей степени за счет количественных факторов. Об этом, в частности, свидетельствует то, что комплексный показатель эффективности хозяйствования снизился лишь на 1,01%. В 2008 г. материалы использовались неэффективно. При увеличении вовлечения их в процесс производства на 9,08% материалоотдача снизилась на 0,96%, что, несомненно, с отрицательной стороны характеризует работу организации и способствует снижению объема товарной продукции на 1037,9 тыс. руб.
Из всех видов ресурсов, участвующих в производственном процессе, наиболее эффективно использовались основные средства: фондоотдача за указанный период повысилась на 0,88, что обусловило увеличение в объеме товарной продукции в сумме 926,3 тыс. руб.
Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» за 2007-2008 гг. показал, что прибыль от продаж увеличилась на 1,92% и составила 28561 тыс. руб. Отрицательным моментом в работе предприятия является значительное увеличение операционных расходов (на 224,04%), которые в 2008 г. составили 1604 тыс. руб.
Негативное влияние на работу предприятия оказывает недостаток собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат, который в 2008 г. уменьшился на 343,5 тыс. руб. и составил 42122 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников – 27247,5 тыс. руб.
Расчет типа устойчивости предприятия показал, что ООО «Стройимпульс-СМУ-3» обладает абсолютной устойчивостью. Однако, в 2008 г. она уменьшилась на 22,58%, что является отрицательным фактором для работы предприятия.
Коэффициенты автономии, финансирования и обеспеченности собственными оборотными средствами постоянно растут и превышают свое нормальное ограничение, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Однако, величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента. Это свидетельствует о низкой возможности у предприятия для маневрирования своими средствами и, как следствие, неустойчивом финансовом состоянии предприятия.
Таким образом, учитывая все выше сказанное, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» обладает абсолютной устойчивостью, однако существуют некоторые факторы (увеличение неплатежеспособности предприятия; недостаток собственных оборотных средств и излишек общей величины основных источников в формировании запасов и затрат; величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента), которые отрицательно сказываются на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объема выручки от реализации и операционных доходов, уменьшения себестоимости, недопущения внереализационных расходов, повышения удельного веса продукции и услуг с более высокой рентабельностью.
Прирост прибыли в результате увеличения объема реализации продукции предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» составит 6054,9 тыс. руб.
Анализ деятельности предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» показал, что наиболее высокодоходной является оказание строительно-монтажных работ, а также оказание услуг погрузки стройматериалов. Поэтому предприятию можно порекомендовать, в 2009 году, увеличить ассортимент этих видов услуг и снизить долю малодоходных видов услуг общем объёме товарооборота. Прирост прибыли при увеличении удельного веса строительно-монтажных работ в общем реализуемых объеме услуг составит 561,5 тыс. руб. Прирост прибыли при увеличении удельного веса услуг погрузки стройматериалов составит в общем объеме реализуемых услуг 1339,1 тыс. руб.
Среди факторов, влияющих на эффективность финансового состояния предприятия, ведущая роль принадлежит снижению себестоимости. Прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» составит 1049,8 тыс. руб.
Тогда общий прирост прибыли под воздействием увеличения объема реализуемых услуг, изменения состава услуг и уменьшения себестоимости составит 9005,3 тыс. руб. Учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «Стройимпульс-СМУ-3» необходимо активно заниматься анализом, планированием и прогнозированием основных показателей хозяйственной деятельности предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансового состояния предприятия.
Список литературы
Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 01.12.2007 г.).
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации // Экономика и жизнь, 2008. – № 31. – С. 7-10, 23-24.
Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 526 с.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киев: Эльга, 2008. – 511 с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Эльга, 2007. – 527 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 336 с.
Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЗ, 2007. – 504 с.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2007. – 265 с.
Финансовый менеджмент / Под ред. В.С. Золотарева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 223 с.
Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. – М.: Перспектива, 2007. – 519 с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 447 с.
Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Дашков и К, 2009. – 352 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа. ( М.: ИНФРА-М, 2008. ( 208 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2008. – С. 97.
2