Управление товарно- кредитными рисками на примере компании ООО "ТКБ"

Введение
1. Теоретические аспекты управления кредитными рисками на предприятии
1.1 Анализ отечественного и зарубежного опыта управления кредитными рисками на предприятии
1.1.1. Классификация финансовых рисков
1.1.2. История развития риск-менеджмента
1.1.3. Содержание и организация риск-менеджмента
1.1.4 Кредитная политика и кредитная культура
1.1.5. Кредитный риск-контроллинг в системе управления предприятием
1.2 Методы оценки и минимизации кредитных рисков
1.2.1. Экономико-статистические методы
1.2.2. Экспертные методы
1.2.3. Рассчетно-аналитические методы
1.2.4. Нефинансовые методы
1.2.5. Оценка эффективности кредитования контрагентов
1.2.6. Процедуры по снижению кредитных рисков
1.3 Правовые основы регулирования кредитных рисков
2. Анализ практики управления кредитными рисками в ООО «ТКБ»
2.1 Характеристика бизнес-процессов ООО «ТКБ»
2.2 Анализ процессов управления кредитными рисками в ООО «ТКБ» (правовые аспекты, финансовые аспекты)
3. Пути совершенствования управления кредитными рисками на предприятии на современном этапе
3.1 Методы предотвращения возникновения просроченной дебиторской задолженности
3.2 Рекомендации по совершенствованию управления кредитными рисками в ООО «ТБК»
Заключение
Список литературы
Приложения

"Вода, телефон, электроэнергия" - в графу вносятся суммы расходов Заемщика на оплату указанных коммунальных услуг.
"Транспортные расходы" - в графу вносятся суммы расходов Заемщика на оплату транспортных услуг, предоставляемых третьими лицами и связанных с осуществлением его хозяйственной деятельности, а также содержанием собственного автотранспорта.
"Обслуживание ранее полученных кредитов и займов" - в графу вносятся суммы расходов Заемщика на уплату процентов по ранее полученным кредитам и займам.
"Прочие расходы" - в графу вносятся суммы расходов Заемщика на производственную деятельность, не учтенные в графах 4-10, с расшифровкой по видам.
"Налоги" - в графу вносятся суммы уплаченных Заемщиком налогов.
Все поступления и затраты должны иметь документальное подтверждение.
Завершив расчеты по указанному алгоритму, отдел продаж передает документы заемщика в службу безопасности компании, которая при сотрудничестве с органами УВД и ФСБ проверяет информацию по заемщику на наличие случаев мошенничества, уголовных и гражданских преступлений, судимости и т.п.
Собранный пакет документов и сформированное досье заемщика передается директору, который единолично принимает решение о предоставлении товарного кредита, сроков кредитования и кредитный лимит.
В проиллюстрированном случае с ИП «Борисов Е.В.» директором было принято решение предоставить товарный кредит в пределах лимита 1,7 млн. руб.
За заемщиком закрепляется менеджер, который оформляет договор с рассрочкой платежа, образец которого приведен в приложении 5, и затем осуществляет текущий контроль за своевременным погашением кредита заемщиком согласно условиям заключенного договора.
В период с 1.11.2006 по 30.11.2007 г. ООО «ТКБ» было предоставлено товарных кредитов на общую сумму 987,3 млн. руб., из них оплачено заемщиками в сумме 827,9 млн. руб. или 83,85% (827,9/987,3*100%), долг, таким образом, на 30.11.2007 г. составил 159,4 млн. руб. (Приложение 6).
Из общей суммы товарных кредитов 8% предоставлено по факторингу, 82% по обыкновенным условиям предоставления кредита, 10% - по прочим условиям (см. рис. 8).
Рис. 8 Структура методов кредитования ООО «ТКБ»
Как было отмечено выше, просроченной дебиторской задолженности по оплате товарных кредитов в компании в рассматриваемый период нет, максимальная просрочка платежей по кредиту составляет 300 дней (см. табл. 11).
Как видно из табл. 11 основная просрочка платежа в сумме 2404,3 тыс. руб. возникла вследствие дефолта заемщика.
Задолженность в сумме 406 тыс. руб. возникла вследствие ошибки работников компании при отгрузке товаров. Заемщики долг не признают, и, соответственно, не погашают товарный кредит.
Таблица 11
Структура просроченных платежей по оплате товарных кредитов, предоставленных ООО «ТКБ» в период 01.11.2006-31.12.2007
Заемщик Сумма Просрочка Причина тыс. руб. дни ИП Титунова 181 180 Дефолт заемщика ООО "Эльд 533 160 Вывод денег в строительство ООО "Амикс" 4,3 78 Дефолт заемщика ИП "Коломийцев" 179 190 Вывод денег на предвыборную компанию ИП "Курбатаев" 356 340 Ошибка персонала при отгрузке ИП "Саблина" 22 90 Ошибка персонала при отгрузке ИП "Салютов" 29 28 Дефолт заемщика ИП "Тарасов" 28 70 Ошибка персонала при отгрузке ООО "Лого Озерск" 890 300 Дефолт заемщика ООО "Новое мышление" 1300 300 Дефолт заемщика Итого 3522,3 в том числе по причинам: Дефолт заемщика 2404,3 Вывод денег 712 Ошибка персонала при отгрузке 406
Таким образом, основная причина несвоевременного погашения кредита кроется в платежеспособности заемщика, которая составляет 68% от всей суммы просроченной задолженности (см. рис. 9).
Рис. 9 Структура причин просроченных платежей по кредиту
Ошибка персонала при отгрузке составляет 12% от всей суммы просроченной задолженности. В этом случае компанией анализируется вся технологическая цепочка с целью выявления слабого звена, где произошел сбой, и последующего его укрепления.
Значительный процент обанкротившихся заемщиков позволяет сделать вывод о низком уровне анализа платежеспособности заемщиков, причем на верхней иерархической ступени, т.к. решение о выдаче кредита и лимите, как уже говорилось выше, единолично принимает директор компании.
В каждом случае менеджеры разбираются в причинах задержки платежа. В качестве основных инструментов можно назвать проведение комплекса мероприятий по возврату задолженностей, в том числе телефонные переговоры, претензионная переписка, встречи с должниками и их представителями.
В качестве мер, применяемых в ООО «ТКБ» по снижению кредитного риска можно назвать следующие:
- перевод дебиторов на факторинговое обслуживание;
- оформление договоров-поручительств;
- пролонгирование товарных кредитов до получения клиентом банковских кредитов;
- применение штрафных санкций.
Таким образом, по итогам 2007 года можно сделать вывод о наличии слабой системы управления кредитным риском в ООО «ТКБ».
3. Пути совершенствования управления кредитными рисками на предприятии на современном этапе
3.1 Методы предотвращения возникновения просроченной дебиторской задолженности
Учитывая, что кредитный риск обусловлен возникновением просроченной дебиторской задолженностью, необходимо держать этот процесс под постоянным контролем и предпринимать максимум усилий для предотвращения негативных последствий. С этой целью, возможно использовать следующие методы:
1) Оценка и прогноз рисков возникновения просроченной дебиторской задолженности.
Наиболее распространенным методом является оценка платежеспособности и финансовой устойчивости заемщика, или иными словами – оценка кредитоспособности. Особенно это касается новых заемщиков, отсутствующих в базе кредитора, и еще не сформировавших свою кредитную историю.
В отношении клиентов, с которыми у кредитора уже имеется опыт сотрудничества, необходимо:
- провести тщательный анализ предыдущих взаимоотношений, проанализировать соблюдение графика погашения платежей по предыдущим договорам;
- провести анализ на предмет выявления: не ухудшилось ли его финансовое положение, не снизился ли объем продаж;
- определить среднедневную выручку и размер текущих расходов и обязательств.
В отношении нового потенциального заемщика требуется более тщательный подход к анализу его финансовых возможностей. Для этого необходимо предпринять следующие мероприятия:
- собрать сведения об учредителях, исполнительном органе, участии в судебных спорах, деловой репутации;
- получить информацию о кредитной истории потенциального заемщика, пользовался ли он кредитами других организаций и в какой мере исполнял кредитные обязательства;
- проверить достоверность юридических и финансовых документов;
- осуществить анализ кредитоспособности по данным бухгалтерской отчетности.
2) Предотвращение риска возникновения просроченной дебиторской задолженности. Достичь этого можно следующими способами:
- в случае неуверенности в платежеспособности и добросовестности покупателя не предоставлять товарный кредит;
- при наличии хороших финансовых показателей деятельности покупателя привести весомые аргументы для 100% предоплаты товаров, например, применив определенный процент скидки, который бы заинтересовал покупателя.
3) Удержание риска – намеренное оставление риска за инвестором бизнес операций в расчете на то, что он сможет покрыть потери за счет собственных средств.
4) Передача риска – передача риска другому лицу на определенных договорных условиях. Наиболее известным и распространенным способом является страхование рисков. Одним из новых способов в России является факторинг – передача риска факторинговой компании, осуществляющей комплексное управление дебиторской задолженностью клиента.
В качестве методов снижения вероятности риска дебиторской задолженности и его негативных последствий можно назвать следующие: 
а) Диверсификация риска дебиторской задолженности – распределение дебиторской задолженности между различными контрагентами. Это значительно снижает и вероятность возникновения риска и последствия негативных ситуаций. В этом смысле нежелательно сотрудничество лишь с «монопольными» контрагентами.
б) Тщательный отбор контрагентов (клиентская политика). Например, работа только с КАЧЕСТВЕННЫМИ покупателями.
в) Лимитирование дебиторской задолженности – установление предельных сумм кредитования покупателей, например, при продаже товаров в кредит. Установление сроков предоставления кредита.
г) Использование вариабельных систем оплат, взаимоприемлемых для дебитора и кредитора, учитывающих их финансовые возможности (скидки и наценки, бонусы и штрафы, предоплата и пост-оплата, рассрочки, переводы на другие формы оплаты).
К примеру, если по условиям договора клиент должен оплатить товар не позже чем через 30 дней после поставки, а клиент платит досрочно:
в первые 5 дней, ему предоставляется 1% скидка с цены товара;
в первые 10 дней, ему предоставляется 0,75% скидка с цены товара;
в первые 15 дней, ему предоставляется 0,5% скидка с цены товара;
в первые 20 дней, ему предоставляется 0,35% скидка с цены товара;
в первые 25 дней, ему предоставляется 0,25% с цены товара;
через 30 и более дней, скидка с цены товара не предоставляется
5) Самострахование рисков. Осуществляется путем создания резервного фонда на случай возникновения сомнительной и безнадежной задолженности.
6) Работа с заемщиками – потенциальными должниками. В частности, личные контакты с заемщиком через менеджеров по продажам, кредитных контролеров, службу безопасности.
7) Тщательная юридическая проработка договорной документации. В обязательном порядке использование в договоре санкций за нарушение условий кредитного договора и наличие договоров поручительства, а так же других способов обеспечения обязательств.
Невзирая на тщательно продуманную кредитную политику, ни одному кредитору не удается избежать просроченной кредиторской задолженности, в связи с чем возникает потребность в методах управления своевременностью оплат заемщиками, среди которых можно назвать следующие:
1. Применение системы скидок.
2. Разработка системы сбора платежей.
3. Перевод на другую форму оплаты.
4. Личные контакты с заемщиком.
5. Применение санкций, предусмотренных договором.
6. Запрос гарантийных писем об оплате с определением графика платежей.
7. Направление актов сверок.
8. Координация оплат службой безопасности.
9. Прекращение отгрузки, приостановление выполнения работ, оказания услуг.
На практике наиболее распространенными являются 2 метода решения проблем со своевременностью оплат дебиторами – это личные контакты с контрагентами и использование штрафных санкций за просрочку платежа.
Если все же худшее произошло, и образовалась просроченная кредиторская задолженность, применяются следующие методы работы по возврату долга:
Ведение переговоров.
По обоюдному согласию с дебитором, вывоз ТМЦ и их учет в счет уменьшения ДЗ
3) Обращение в арбитражный суд.
4) Обращение в факторинговую компанию.
5) Обращение к коллекторам.
Помимо перечисленного в последнее время получают распространение косвенные методы решения проблем с недобросовестной дебиторской задолженностью. Среди таких методов:
– PR-сопровождение деятельности по сбору долгов;
- PR-сопровождение юридической деятельности по защите прав обманутых кредиторов;
- проведение в отношении их процедуры принудительного банкротства.
В частности, проведение мероприятий, аналогичных пресс-конференции «Недобросовестность в бизнесе», организуемой ГПК ИНТЕЛЛЕКТ-С г. Екатеринбурга. Либо освещение в СМИ обстоятельств рассмотрения в суде дела о взыскании долга. Подобные публичные мероприятия, на которых оглашаются конкретные факты недобросовестного поведения в бизнесе, с указанием имен предпринимателей, названий фирм, привлекают большое внимание СМИ и общественности. Все это, безусловно, имеет роковое значение для деловой репутации недобросовестного заемщика. Зачастую, боясь огласки негативной информации, должник соглашается на погашение долга, стороны согласуют сроки и порядок платежа.
Из выше изложенного следует вывод о необходимости управления дебиторской задолженностью. Практика финансового менеджмента выработала два основных способа:
1) Самостоятельное управление дебиторской задолженностью. При этом используются исключительно ресурсы предприятия (трудовые, финансовые, технические). С этой целью в организации могут создаваться специализированные службы по управлению дебиторской задолженностью: кредитные контролеры, службы безопасности и т.п.
2) Аутсорсинг (внешнее управление). Работа с дебиторской задолженностью поручается специализированной организации.
Преимущества аутсорсинга заключаются в том, что он дает возможность предприятию эффективно решать те задачи, которыми самостоятельно заниматься либо дорого, либо невозможно из-за недостатка ресурсов. Это особенно актуально для малого и среднего бизнеса, содержать и обеспечивать работу спецподразделений под силу только крупным организациям. Кроме того, профильный специалист аутсорсинговой компании гарантирует более профессиональное решение возложенных на него задач.
Сегодня рыночная инфраструктура предлагает компаниям, нуждающимся во внешнем управлении дебиторской задолженностью, разные пакеты услуг. Это могут быть и узкоспециализированные услуги (например, по сбору информации о контрагенте или по взысканию долгов на основании уже состоявшихся решений суда), а может быть и комплекс услуг (юридических или факторинговых).
К аутсорсинговым услугам по управлению дебиторской задолженности относятся:
1) Услуги кредитных бюро.
 Сфера деятельности бюро – сбор, анализ информации, формирование единой базы данных об участниках экономического оборота. Клиенты кредитного бюро могут получить регистрационные и банковские данные интересующей их организации, сведения об ее учредителях, участниках, исполнительных руководителях, финансовые и балансовые данные, сведения об участии организации в судебных спорах, о деловой репутации и сроке работы на рынке, о присутствии в «черных списках» неплательщиков.
2) Страховые услуги
 Страховые компании осуществляют страхование рисков кредиторов:
- кредитного – риск частичной или полной неоплаты товара дебитором;
- риск неполучения платежа от покупателя в срок;
- потери ликвидности – риск несвоевременной оплаты товара дебитором;
- риска упущенной выгоды.
В случае предоставления товарного кредита на крупную сумму, продавец может выставить заемщику требование застраховать риск невозврата кредита. В соответствии с лицензированными в органах государственного страхового надзора правилами, заемщик заключает со страховщиком договор, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленные сроки страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере, рассчитываемом в процентах от непогашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом. Конкретный размер ответственности оговаривается в договоре страхования, а ответственность страховщика наступает, если заемщик не возвратил банку ссуду в течение определенного срока после наступления срока платежа, предусмотренного кредитным договором. При этом страховщик обязан выплатить банку, выдавшему кредит, страховое возмещение в течение оговоренного срока после наступления искового случая.
После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят в пределах выплаченной суммы все права банка-кредитора по отношению к заемщику по кредитному договору.
Страховщик имеет право отказать в выплате страхового возмещения, если страхователь сообщил недостоверные сведения об обстоятельствах, имеющих существенное значение для суждения о страховом риске; не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями страхования.
Размер страховой премии определяется на основании суммы подлежащего погашению кредита, оговоренного в пределах ответственности страховщика и тарифной ставки по данному виду страхования. Ставки устанавливаются в процентах к страховой сумме и меняются в зависимости от срока, в течение которого заемщик пользуется банковским кредитом. Исходя из степени риска в каждом конкретном случае при установлении ставки страховых платежей возможно применение понижающих или повышающих коэффициентов.
Страхование кредитного риска как форма обеспечения возвратности ссуд является взаимовыгодной сделкой для всех участников. Банк получает высокие гарантии возвратности кредита, хотя и не является прямым участником страховой сделки, компания-заемщик (страхователь) не рискует потерять деловую репутацию из-за несвоевременного погашения кредита. Страховая организация получает вознаграждение за свои услуги в виде страхового тарифа.
3) Кредитные услуги.
 Банки и другие финансовые организации предоставляют кредиторам финансирование, например, в виде кредита под уступку прав денежных требований.
4) Факторинг
 Факторинговые услуги оказывают специализированные организации (факторы, факторинговые компании) и банки. Факторинг – это комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью, в состав которого входят оценка платёжеспособности дебитора, управление своевременностью оплат, покрытие кредитных рисков, финансирование кредитора, консультирование. Факторинг решает следующие задачи:
- расширение доли компании на рынке;
- повышение ликвидности дебиторской задолженности;
- ликвидация кассовых разрывов;
- своевременная оплата контрактов и налогов.
 5) Юридические услуги
 Юридические фирмы занимаются правовым сопровождением сделок с контрагентами (участие в переговорах, составление и экспертиза документов, сопровождающих заключение сделки и ее исполнение, консультирование), защитой нарушенных прав и интересов кредиторов (в том числе в суде, арбитражном суде, на стадии исполнительного производства, представляя интересы клиента в иных правоохранительных органах).
 6) Коллекторство
 Коллекторская деятельность - работа по взысканию большого объема однотипной, преимущественно бесспорной, задолженности. Представляет собой системную программу взыскания задолженности, поставленную на конвейер. Для реализации программы используются: претензионная работа и медиация (soft collection), приказное, исковое и исполнительное производство (hard collection). Все эти методы нацелены на результат – возвращение денежных средств в наиболее быстрые сроки с минимальными затратами.
На практике значительное количество случаев погашения задолженности по кредитам происходит по инициативе должника, в результате проведенной коллекторами досудебной работы. Или же должник возобновляет платежи сразу после разговора, встречи с коллектором или после получения документов из суда (искового заявления, повестки о назначении судебного заседания).
При отсутствии доброй воли на исполнение обязательств по кредитным договорам коллектор передает исполнительные листы для принудительного взыскания судебным приставам, оказывает им содействие в розыске, как самого должника, так и его имущества. В результате интересы кредитора удовлетворяются обращением взыскания на арестованное имущество, вычетами из заработной платы до полного погашения задолженности.
По оценкам исследователей отечественного рынка финансового аутсорсинга сегодня менее 20% компаний заказывают у внешних организаций комплексное управление дебиторской задолженностью. Клиентами факторинговых компаний, как правило, являются поставщики розничных сетей (с количеством постоянных покупателей – 10 и более; с такими условиями поставок, как отсрочка платежа от 20 до 90 дней, безналичный расчет, переход права собственности в момент отгрузки). Объем уступаемой предприятием дебиторской задолженности составляет от 3 до 30 млн. руб. в месяц. Факторинг наиболее распространен в таких отраслях экономики, как производство и дистрибуция продуктов питания, товаров народного потребления, фармацевтической, алкогольной, полиграфической, упаковочной, косметической и парфюмерной продукции. Обычно к факторинговым компаниям обращаются по трем вопросам: нехватка денежных средств, построение продаж в кредит и страхование рисков. [24]
Большинство российских организаций предпочитают самостоятельное решение этого вопроса. Непопулярность финансового аутсорсинга можно объяснить несколькими причинами, в частности, недостаточной институциональной развитостью отрасли. Становление отрасли началось вслед за расширением потребления в стране, развитием кредитования (в первую очередь, товарного и потребительского). Кроме того, значительно тормозит развитие факторинга нежелание российских компаний раскрывать конфиденциальную информацию о сделках с дебиторами. Ведь при факторинговом обслуживании заказчик передает фактору все документы, отражающие его договорные отношения с контрагентами, и документы по всем конкретным операциям. Присутствие «третьей стороны» не приветствуется в российском бизнесе также в силу широкого распространения практики неофициальных платежей.
Значительно чаще отечественные компании заказывают не комплексное (факторинговое) обслуживание, а отдельные услуги по управлению дебиторской задолженностью: юридические, страховые, кредитные, коллекторские. Популярность отдельных услуг объясняется их большей доступностью и необходимостью для малого и среднего бизнеса по сравнению с факторингом. Последний коммерчески оправдан и необходим для крупных организаций, работающих с обширной клиентской базой.
Способы обеспечения исполнения кредитного обязательства можно классифицировать на три группы в зависимости от того, какая из функций: стимулирующая, предупредительная или компенсационная, наиболее характерна для данного способа:
1) первую группу способов обеспечения исполнения кредитных обязательств составят те, которые главным образом реализуют стимулирующую функцию. Из числа указанных в ст. 329 ГК РФ способов, в данную группу войдут залог и удержание. В эту группу также войдут 100-процентный авансовый платеж и аккредитивная форма расчетов;
2) вторую группу способов обеспечения исполнения кредитных обязательств составят такие способы, для которых наиболее характерна предупредительная (охранительная) функция. В эту группу следует включить неустойку и задаток, а также (без акцептное) списание штрафов и убытков с неисправного должника;
3) для третьей группы способов обеспечения исполнения кредитных обязательств наиболее характерной является компенсационная функция. К данной группе способов следует отнести поручительство и банковскую гарантию.
Применение тех или иных методов снижения кредитных рисков необходимо закрепить в кредитной политике организации и осуществлять систематический контроль за соблюдением работниками ее положений.
3.2 Рекомендации по совершенствованию управления кредитными рисками в ООО «ТБК»
При предоставлении коммерческого кредита важным является контроль за своевременной оплатой отгруженной продукции. В связи с этим предлагается вести досье на каждого клиента.
Досье должно включать структурированную совокупность всех имеющихся данных о клиенте, включая:
- все реквизиты покупателя, в том числе его наименование, адрес (юридический и фактический) и телефон (факс), платежные реквизиты;
- данные по должностным лицам покупателя, принимающим решения по тем или иным пунктам договоров (то есть влияющим на закупки); дата и результаты предварительных переговоров;
- данные по результатам анализа финансового состояния и надежности (деловой порядочности);
- данные по всем заключенным с заказчиком договорам и их фактическому исполнению, в том числе оперативные данные по полноте и своевременности отгрузок, по соотношению фактического и критического уровней дебиторской задолженности, по расчетам за продукцию;
- данные по проведенной работе по инкассации просроченной дебиторской задолженности (звонки, уведомления, личные посещения, взыскание долгов через специализированные агентства, продажа долгов);
- данные по сверкам дебиторской задолженности;
- данные по спорам (в части претензионной и судебной работы);
- статистические данные по частоте заключения и преимущественным срокам договоров, по выполнению покупателем договорных обязательств (платежная и договорная дисциплина) и другие возможные данные по аспектам взаимоотношений организации и покупателя.
Досье (или база данных) должно регулярно пополняться в соответствии с новыми сведениями о клиенте.
Такое досье служит для контроля покупателя на предмет его надежности и финансовой устойчивости, соблюдения им договорной дисциплины, а также для контроля выполнения договорных обязательств самой организацией ООО «ТКБ».
Содержательной основой кредитной политики являются инструменты, которыми руководствуются сбытовые структуры при предоставлении кредита поставщикам и стандарты предоставления кредитов, устанавливающие разумные правила и ограничения.
Инструменты кредитной политики представляют собой как шаблоны для оценки потенциальных дебиторов, так и регламент или процедуры работы соответствующей службы. Следуя трем основным вопросам кредитной политики, возможно, выделить ряд инструментов, определяющих ответы на них.
Ответ на вопрос «кому предоставлять кредит?» в большей степени зависит от риска невозврата кредита или затягивания сроков распоряжения полученными ресурсами. Поэтому распределение покупателей по группам риска является одной из основных задач кредитной политики.
Одним из наиболее распространенных инструментов для решения этой задачи является метод оценки кредитной истории (credit scoring). Он основан на ранжировании покупателей по ряду выбранных показателей и введению критериев принятия решения по предоставлению кредита. Использование данного метода помогает оценить насколько рискованно предоставление отсрочки платежа тому или иному покупателю.
Для оценки кредитной истории основных дебиторов предлагается выделить три основных показателей:
- период работы с покупателем - масштабом для измерения берется полугодие;
- объем накопленной дебиторской задолженности свыше одного квартала;
- для этого понадобиться предварительно построить реестр старения счетов дебиторов (табл. 11);
- среднемесячный объем продаж, приходящийся на данного покупателя, за последние полгода.
Таблица 11
Реестр старения счетов дебиторов
№№
п/п Наименование дебитора 0-30 дней 30-60 дней 60-90 дней Свыше 90 дней Всего Уд.вес , % 1 2 3 …   Итого   Удельный вес, %
На следующем шаге все показатели следует перевести в 100 бальную шкалу. При этом, наивысший бал в этой шкале присваивается наиболее предпочтительному значению.
Так при отсутствии у предприятия дебиторской задолженности со сроком свыше одного квартала, по данному показателю у него будет зафиксировано 100 баллов. Затем каждому показателю присваиваются веса значимости, и выводится сводный рейтинг выбранного предприятия (табл. 12).
Таблица 12
Шкала показателей
Показатели Бальная оценка Вес
Гр.3/360 Взвешен-ная оценка
гр.3*гр.4 1 2 3 4 5 1 Период работы с покупателем 2 Дебиторская задолженность до 90 дней 3 Дебиторская задолженность свыше 90 дней 4 Среднемесячный объем продаж свыше 600 тыс. руб. 5 Среднемесячный объем продаж до 600 тыс. руб. 6 Среднемесячный объем продаж до 200 тыс. руб. 7 Среднемесячный объем продаж до 100 тыс. руб. Итого
Расчет взвешенных оценок по всем крупным дебиторам позволяет определить приоритеты при рассмотрении вариантов их кредитования. Таким образом, компания делает первый шаг в оптимизации структуры дебиторской задолженности.
Следуя полученным расчетам, проставляются баллы клиентам – дебиторам по форме, представленной в табл. 13.
Таблица 13
Бальная оценка дебиторов
№№
п/п Наименование дебитора Период работы Дебит. задолж. до 90 дн. Дебит. задолж. свыше 90 дн. Ср. мес. объем продаж, тыс. руб. Баллы  
Любая коммерческая структура всегда ограничена в дешевых финансовых ресурсах и ООО «ТКБ» не является исключением, поэтому задача эффективного их распределения при минимальных рисках наиболее актуальна. Если метод оценки кредитной истории позволяет взвесить риски, связанные с предоставлением кредитов отдельным покупателям, то метод определения оптимального срока кредита дает представление об эффективности коммерческой сделки.
Предприятия выступают кредиторами для своих покупателей вовсе не из доброго отношения к ним. Основной лейтмотив подобных сделок заключается в попытках увеличения объемов продаж. Существует прямая линейная связь - увеличение сроков дебиторской задолженности ведет к росту объемов продаж.
Расчет оптимальной политики по срокам кредитов сводится к сравнению доходов, полученных в результате роста продаж и сроков кредитования.
Совершенно очевидно, чем больше срок погашения кредита, тем больше объем продаж. С другой стороны, увеличивается риск несвоевременного погашения кредита, поэтому и необходимо применить бальную оценку клиентов с тем, чтобы оценивать и уменьшать риск неоплаты товара до минимума.
Можно вывести ориентировочный стандарт предоставления коммерческих кредитов:
- при наборе менее 200 баллов кредит клиентам не предоставляется;
- от 200 до 230 баллов предлагается ограниченное кредитование;
- при более 230 баллах кредит предоставляется на обычных условиях, а также возможны эксклюзивные условия в случае стратегической значимости конкретного покупателя.
При этом важно, ВЕСТИ ПОСТОЯННЫЙ МОНИТОРИНГ дебиторской задолженности с тем, чтобы краткосрочная дебиторская задолженность не перешла в долгосрочную.
Заключение
Подводя итоги проведенному исследованию, можно сделать ниже следующие выводы. Любая коммерческая деятельность хозяйствующего субъекта сопровождается возникновением тех или иных рисков, наиболее значимым из которых является кредитный риск. Кредитный риск возникает у организации в двух случаях: когда организация предоставляет товарный (коммерческий) другому хозяйствующему субъекту, и когда организация сама привлекает кредит в банковских структурах для осуществления своей хозяйственной деятельности. Формой проявления кредитного риска является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию дебиторами.
Высокая концентрация рисков – не обязательно плохо. Все зависит от расположенности и готовности компании к риску. Но, к сожалению, у многих компаний вообще нет стратегии риска, хотя от нее зависят все инвестиционные решения и поэтому разрабатывать ее жизненно необходимо для любой организации.
Грамотная стратегия выделяет типы рисков, сулящие компании максимальную выгоду, указывает предельный объем рисков, который она может взять на себя, и необходимый при этом уровень доходов. Определение этих параметров позволяет руководителям подразделений оценить свои стратегии в координатах риск – доходность и привести их в соответствие с общей корпоративной стратегией.
Даже обладая самыми совершенными системами оценки и управления рисками, невозможно предотвратить все риски. Однако если компания освоит управление рисками, удастся избежать двух крайностей, избежать катастрофических и гибельных для компании работы, а так же, излишне консервативная стратегия приведет к упущенным возможностям, которыми воспользуются конкуренты. Все методики оценки кредитоспособности заемщиков являются know-how разработавших их компаний. Большинство активов нефинансовых фирм неликвидны. Для них основным риском является опасность снижения операционных денежных потоков.
Коэффициент концентрации капитала в зоне кредитного риска ООО «ТКБ» составляет довольно высокое значение 3,6, что значительно превышает коэффициент концентрации в зоне риска неплатежеспособности самой компании. Откуда сделан вывод о необходимости усиленного внимания к кредитному риску, возникающему при предоставлении товарного кредита.
Анализ рисковой зоны ООО «ТКБ» выявил высокий уровень финансового левериджа, причем в положительной динамике, обусловленный высокой долей заемных средств в структуре капитала компании, и высокий риск банкротства, выявленный по модели Альтмана. Отсюда сделан вывод об агрессивном типе кредитной политики компании ООО «ТКБ», т.е. компания расширяет объем реализации товаров в кредит, не считаясь с высоким уровнем риска.
Поэтому кредитная политика организации в части предоставления товарного кредита должна предусматривать эффективное управление текущей дебиторской задолженностью, связанное с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги, которые включает следующие этапы:
1) Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.
2) Выбор типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции.
3) Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.
4) Формирование системы кредитных условий.
5) Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.
6) Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности.
7) Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования текущей дебиторской задолженности.
8) Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности.
Надлежащее исполнение кредитных обязательств является существенным фактором нормального функционирования гражданского оборота, поэтому сфера кредитных отношений регулируется Гражданским кодексом РФ, в частности главой 23 «Обеспечение исполнения обязательств», и федеральными законами РФ.
ГК РФ регулирует отношения по возвратности кредитов на уровне судебных разбирательств, что не является панацеей от недобросовестных заемщиков, т.к. судебное разбирательство – дело длительное, требующее определенных затрат как финансовых, так и психологических. Поэтому, многие кредиторы в ряде случаев решают проблему недобросовестности своих клиентов не путем возбуждения гражданского иска, а используя ресурсы собственной службы безопасности и возможности сотрудничества с правоохранительными органами.
В результате анализа итогов финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТКБ» сделаны следующие выводы:
1) Деятельность компании низко рентабельна. При этом наблюдается отрицательная динамика рентабельности продаж и рентабельности товаров.
2) Рентабельность активов и капитала также имеет низкое значение, но при этом наблюдается их положительная динамика.
3) Деятельность компании сильно зависит от финансирования из внешних источников, который составляют порядка 84% в общей структуре капитала, что позволяет сделать вывод о дефиците денежных средств в компании.
4) Дефицит денежных средств обусловлен их отвлечением в запасы и дебиторскую задолженность.
5) Средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары имеет положительную динамику, что увеличивает кредитный риск.
Анализ процессов управления кредитными рисками в ООО «ТКБ» позволяет сделать следующие выводы:
Способ построения процессов управления кредитными рисками в ООО «ТКБ» обусловлен иерархической структурой компании.
Первый уровень иерархии – директор компании.
Второй уровень – служба безопасности компании.
Третий уровень – отдел продаж.
Порядок предоставления товарного (коммерческого) кредита в компании следующий.
1) В отдел продаж поступает заявка на пр