Политика Банка России по регулированию банскоской системы

ВВЕДЕНИЕ
1. БАНК РОССИИ КАК ПЕРВЫЙ УРОВЕНЬ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
1.1. Сущность двухуровневой банковской системы
1.2. Цели деятельности и функции Банка России
1.3. Деятельность Центрального банка по регулированию и надзору за кредитными организациями
2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКА РОССИИ ПО ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОМУ РЕГУЛИРОВАНИЮ ЭКОНОМИКИ
2.1. Рефинансирование кредитных организаций
2.2. Деятельность Банка России на открытом и валютном рынке
2.3. Оценка регулирующего воздействия Центрального банка на деятельность кредитных организаций в России
3. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА РОССИИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА 2008-2009 гг.
3.1. Оценка деятельности Центрального банка в условиях современного финансового кризиса
3.2. Направления совершенствования банковского регулирования и надзора со стороны Банка России в современных условиях
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Приложение 1………………………………………………………………………91

Данное изменение должно способствовать постепенному уменьшению масштабов использования механизма кредитования без обеспечения, введенного в качестве антикризисного инструмента, и переориентации кредитных организаций на традиционные инструменты денежно-кредитной политики. Сокращение возможностей кредитных организаций по привлечению от Банка России кредитов без обеспечения вступит в силу в условиях улучшения ситуации на денежном рынке, поэтому не окажет неблагоприятного воздействия на функционирование финансового сектора.
В сфере валютного регулирования наблюдаются следующие тенденции. С осени 2008 г. в условиях «кризиса доверия» и закрытия лимитов на российские банки со стороны иностранных контрагентов на российском межбанковском рынке наблюдалось резкое сокращение операций евро/доллар: доля операций евро/доллар (характерных для трансграничных операций с нерезидентами) в разгар кризиса снижалась на межбанковском валютном рынке до 20%, а удельный вес сделок с прочими валютами (не входящими в бивалютную корзину) – до 4 – 5% (таблица 5).
Таблица 5
Структура межбанковского валютного рынка РФ по валютным парам в 2005-2009 гг., %
Показатель 2005 2006 2007 I кв. 2008 II кв. 2008 III кв. 2008 IV кв. 2008 I кв. 2009 Доллар/рубль 72,2 64,9 52,1 49,9 57,2 59,9 69,7 56,4 Евро/рубль 0,8 1,6 1,7 1,4 1,8 2,3 4,6 11,2 Евро/доллар 18,9 24,4 29,2 31,2 29,5 29,1 20,6 28,3 Прочие 8,1 9,1 17,0 17,4 11,5 8,7 5,1 4,0
В создавшейся ситуации, на протяжении всего 2008 г., а особенно в IV квартале, Банк России в первую очередь принял меры, направленные на предоставление кредитным организациям рублевой ликвидности в необходимом объеме и на расширение доступа к инструментам рефинансирования, в частности был предпринят следующий комплекс мер.
В 2009 г. в рамках реализации курсовой политики Банк России проводил конверсионные операции рубль/доллар США и рубль/евро на биржевом сегменте межбанковского валютного рынка. Операционным ориентиром Банка России при реализации курсовой политики оставалась рыночная стоимость бивалютной корзины. С лета 2009 года ЦБ РФ использует метод сглаживания сильных валютных колебаний за счет интервенций на границах плавающего коридора бивалютной корзины.
В октябре–ноябре 2009 г. на фоне благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры на внутреннем валютном рынке преобладали тенденции к укреплению рубля. В этих условиях Банк России проводил операции по покупке иностранной валюты, при этом в указанный период фактический объем валютных интервенций значительно превысил объем покупок Банка России, осуществляемых в рамках плановых интервенций.
В конце ноября – первой половине декабря 2009 г. на внутреннем валютном рынке происходила коррекция в сторону ослабления рубля в результате фиксации прибыли участниками мирового и внутреннего валютных рынков, во второй половине декабря выраженного тренда в динамике обменного курса рубля не наблюдалось. Таким образом, в ноябре–декабре 2009 г. Банк России осуществлял как покупку, так и продажу иностранной валюты в рамках плановых интервенций.
Такая валютная политика Банка России привела к тому, что за период 2008-2009 гг. валютные активы Банка России в резервных валютах сократились на 144,6 млрд. (в долларовом эквиваленте – до 406,6 млрд. долл. США). С авторской точки зрения основными факторами уменьшения резервных валютных активов Банка России в рассматриваемый период являются:
Продажа Банком России иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
Получение дохода от операций с активами Банка России в иностранной валюте и драгоценных металлах,.
Изменение курсов к доллару США остальных резервных валют (последний фактор оказал на их динамику понижательное воздействие).
Операции с еврооблигациями Российской Федерации.
Открытие Банком России ЛОРО-счетов в иностранной валюте российским коммерческим банкам.
Структура резервных валютных активов ЦБ РФ на 1 января 2010 года сложилась следующим образом:
доллар США - 44,5% (против 41,5% на начало 2009 года),
евро - 43,8% (47,5% на начало 2009 года),
фунт - 10,4% (9,7% на начало 2009 года),
иена - 1,3% (без изменений - 1,3% на начало 2009 года). По состоянию на 31 декабря 2009 г. валютные активы Банка России были инвестированы в следующие классы инструментов:
депозиты и остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках 5,4% – (на 30.06.2009 г. - 7,7%),
сделки РЕПО, заключенные с иностранными контрагентами – 1,4% (на 30.06.2009 г. -5,2%),
ценные бумаги иностранных эмитентов – 93,2% (на 30.06.2009 г. -87,1%).
Географическое распределение валютных активов по состоянию на 30 июня 2009 г. представлено на рисунке 11.
Рисунок 11 – Географическое распределение резервных и нерезервных валютных активов Банка России по состоянию на 01.01.2010 г.
Ценные бумаги иностранных эмитентов представляют собой в основном долговые обязательства казначейства США, государственные долговые обязательства Германии, Франции, Соединенного Королевства, Швеции, Бельгии, Нидерландов, Австрии, Испании, Финляндии, Японии, а также долговые ценные бумаги внебюджетных фондов этих государств и международных финансовых организаций. Кроме того, Банк России инвестирует в обеспеченные ценные бумаги кредитных институтов Германии.
Отметим, что в условиях падения доверия инвесторов к негосударственных ценным бумагам и ухудшения экономической ситуации в США было принято решение о продаже ценных бумаг федеральных ипотечных агентств США. Указанные ценные бумаги, принадлежавшие Банку России, были полностью проданы в январе 2009 года.
Распределение построено по признаку местонахождения головных контор банковских групп – контрагентов Банка России по операциям денежного рынка и эмитентов ценных бумаг, входящих в состав портфелей валютных активов Банка России. Доходность фактических портфелей и соответствующих им нормативных портфелей представлена на рисунке 12.
Рисунок 12 - Доходность резервных валютных активов Банка России в 2008 -2009 гг. (% годовых)
Таким образом, к концу I квартала 2009 г. ситуация с ликвидностью банковского сектора нормализовалась. В значительной степени это произошло благодаря стабилизации валютного рынка и некоторому номинальному укреплению национальной валюты. После объявления Банком России о завершении корректировки границ технического коридора изменения стоимости бивалютной корзины и переходе к более сдержанной политике рефинансирования банковского сектора курсовые ожидания участников рынка стабилизировались и спрос на иностранную валюту снизился, что привело к прекращению продаж Банком России иностранной валюты в конце января. После стабилизации ситуации на валютном рынке в феврале и марте Банк России осуществлял только покупку иностранной валюты в отдельные дни.
Банк России в 2009 году предпринял дополнительные меры, направленные на минимизацию возможного негативного влияния нестабильности на внешних рынках на резервные валютные активы ЦБ РФ. В частности, в течение прошлого года ЦБ сокращал объем депозитов, размещаемых в иностранных коммерческих банках, и вложения в негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов, в том числе ценные бумаги федеральных ипотечных агентств США.
Следует отметить, что вложения в государственные ценные бумаги иностранных эмитентов, напротив, были значительно увеличены. Выросли и объемы депозитов, размещаемых в центральные банки и Банк международных расчетов. Дополнительно были установлены ограничения на максимальный объем средств, размещенных по долгосрочным сделкам обратного РЕПО, и снижены кредитные лимиты на иностранных контрагентов Банка России по операциям с резервными валютными активами.
Автору диплома представляется, что в области курсовой политики первоочередной задачей является четкое определение режима валютного курса и целевых ориентиров его динамики, как минимум, в среднесрочной перспективе (3-5 лет). При этом курсовые ориентиры не должны формулироваться в качестве строгих обязательств или ограничений. В процессе реализации выбранной курсовой стратегии Центральный Банк может допустить значительные колебания курса. Однако необходимо проведение последующих мер, направленных на возвращение к намеченным ориентирам: проведение интервенций и скупка валюты при благоприятной ценовой ситуации. Сущность этих действий заключается в том, чтобы обеспечить стабильность и предсказуемость действий Центрального Банка, что будет способствовать стабилизации как в денежно-кредитной сфере, так и реальном секторе.
Целесообразно усилить прозрачность Банка России и информационное обеспечение его деятельности с учетом опыта западноевропейских стран. Купля-продажа иностранной валюты Центральным Банком без активной информационной кампании не имеет достаточного эффекта для изменения тенденций курсовой динамики. В качестве дополнительного инструмента курсового регулирования может использоваться изменение доли экспортной выручки, подлежащей обязательной продаже. Целесообразным представляется гибкая система определения данного параметра и его дифференциация по отраслям. Например, стимулирование производства и экспорта высокотехнологичных товаров может осуществляться за счет снижения нормы обязательной продажи и даже освобождения от нее на суммы, идущие на закупку оборудования и технологий.
Политика золотовалютных резервов должна быть направлена на поддержание равновесия на валютном рынке и обеспечение выплат по внешнему долгу. Для этого могут применяться следующие меры:
точный расчет оптимального уровня резервов для обеспечения валютного рынка и обменного курса, с одной стороны, и погашения внешнего долга - с другой.
использование золота как инструмента формирования золотовалютных резервов для снижения нагрузки на валютный рынок.
В целом, проведенный в дипломной работе анализ показал, что Банк России за годы его функционирования существенно расширил набор инструментов, разнообразил формы их применения и совершенствовал модель денежно–кредитной политики. Административные методы регулирования денежной массы не исчезли, но отошли на второй план, уступив место методам косвенного воздействия. Вместе с тем, в докризисный период Банк России так и не смог достичь главной цели своей деятельности – стабильного экономического роста, основу которого составляет не конъюнктура мировых рынков, а конкурентоспособность и привлекательность отечественной экономики.
3.2. Направления совершенствования банковского регулирования и надзора со стороны Банка России в современных условиях
Антикризисные меры, предпринятые Правительством и Центральным банком в целом своевременно и эффективно, стабилизировали работу банковской системы страны. Однако сегодня необходимо продолжить разработку новых мер поддержки банковской системы и реального сектора экономики. Задача состоит не только в том, чтобы не допустить дальнейшего обострения кризисной ситуации. Необходимо создать условия для поступательного развития отечественной банковской системы и принять меры к нейтрализации возможных кризисных явлений в будущем.
Главным органом управления банковской системой является - Центральный Банк. Помимо деятельности Центрального Банка государственное регулирование включает макроэкономическую политику государства, определяющую среду функционирования банковского сообщества, политику распределения государственных средств и государственного участия в капитале. Регулирование денежно-кредитных и банковских операций осуществляется посредством создания и использования законодательной и нормативной базы, контроля за исполнения требований законодательства и нормативных актов.
К внутренней составляющей регулирования можно отнести надзорную деятельность Центрального Банка. Являясь одним из тесно связанных с денежным рынкам институтов, банки наиболее быстро реагируют на изменение экономической ситуации и, в силу специфики своей деятельности, оказывают влияние на социально-политическую стабильность в стране.
Система банковского надзора должна стимулировать развитие банков и банковского дела, поскольку это способствует решению его основной задачи (цели) – защиты интересов кредиторов и вкладчиков.
Необходимость банковского надзора и повышения его значимости в современных условиях вызвана значительным количеством факторов, а именно:
Особенностями развития и особой ролью банковской системы в экономике страны.
Заинтересованностью широкого круга физических и юридических лиц в бесперебойном функционировании банковской системы.
Неразвитостью систем внутреннего банковского контроля.
Необходимостью роста капитализации кредитных организаций для обеспечения возрастающей потребности экономики страны в кредитных ресурсах.
Невысоким качеством банковского аудита.
Ростом присутствия иностранных кредитных организаций (в форме дочерних банков) в российской банковской системе.
Недостатками консолидированного надзора.
Нестабильностью развития рынка банковских услуг в условиях мирового финансового кризиса.
Включением банковской системы в процессы глобализации и информатизации банковского дела.
Недостаточной эффективностью выполнения банками их функций.
Существующая организационная структура банковского надзора России в целом соответствует надзорным функциям, но вместе с тем, эта структура имеет свои особенности, главными из них являются:
- единый орган банковского надзора в лице Банка России;
- наличие развитой территориальной структуры банковского надзора, чего не имеет большинство зарубежных стран;
- разделение функций дистанционного и контактного надзора между подразделениями Банка России;
- значительное количество персонала органов банковского надзора и невысокий уровень оплаты труда относительно развитых стран.
На основе исследования тенденций развития банковского надзора за рубежом и анализа отечественной практики можно определить основные направления его совершенствования.
1. Создание при председателе Банка России консультативного органа - Экспертного совета. Через этот совет было бы целесообразно пропускать все значимые новации, разрабатываемые Банком России в области банковского регулирования и надзора. При этом целесообразно исключить в территориальном учреждении отдельные дублирующие функции в управлениях надзора за деятельностью кредитных организаций и инспектирования кредитных организаций.
2. Целесообразно создать в системе Банка России специализированные подразделения, которые должны строить свою работу во взаимодействии со подразделениями правоохранительных, контролирующих органов для противодействия и легализации доходов, полученных преступным путем и финансирования терроризма. Вводимое подразделение должно функционировать на основании специального соглашения между Банком России, Федеральной налоговой службой России, Министерством внутренних дел России, Федеральной таможенной службой России и др. государственными органами.
Это соглашение должно предусматривать порядок их взаимодействия по предупреждению, выявлению правонарушений и преступлений в банковской системе. Оно может включать:
порядок обмена информацией о наличии фактов, требующих совершения действий, отнесённых к компетенции этих органов и направления материалов, позволяющих предполагать факты совершения нарушений законодательства;
требования к оформлению материалов, направляемых в правоохранительные органы для возбуждения уголовных дел;
порядок представления сведений о принятых мерах по ранее представленным сведениям и т.п.
3.. Необходимо в качестве приоритетного направления банковского надзора выделить "риск-ориентированный" текущий надзор, обеспечивающий предотвращение негативных явлений в банковской деятельности. Общемировой тенденцией в развитии текущего надзора за банками является повышение его эффективности за счёт перехода от экстенсивной модели надзора к интенсивной.
Данная модель надзора базируется на методике выделения в деятельности кредитных организаций областей повышенного риска и концентрации надзора на этих областях, так называемый "риск-ориентированный" надзор. Здесь выявляются сферы деятельности, которые несут наибольшие риски для банка, а также определяются слабые банки и осуществляется надзор за ними в более интенсивном режиме. В обоих случаях упор делается на профилактику проблем либо их решение на стадии возникновения.
Предлагаемая модель риск-ориентированного надзора Банка России представлена на рисунке 13.
Рисунок 13 Предлагаемая модель риск-ориентированного надзора Банка России
Данная модель акцентирует внимание на существенных факторах, создающих угрозу банковской системы, которыми являются банковские риски, связанные с предупредительным и текущим надзором. Обеспечение функционирования и развитие системы раннего реагирования, включающей оценку качества управления и внутреннего контроля, а также развитие института кураторства, будет способствовать повышению оперативности и эффективности решений, принимаемых в рамках риск-ориентированного банковского надзора.
Систематизация рисков банковского сектора при проведении риск-ориентированного надзора диктует необходимость управления ими путем проведения мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и сведение к минимуму вероятности краха банковской системы в целом.
В области управления банковскими рисками предлагается выделить основные мероприятия при проведении риск-ориентированного надзора Банка России:
1) формирование рисковой политики и определение принципов управления рисками банковского сектора;
2) идентификация отдельных видов банковских рисков и оценка информации, необходимой для определения уровня рисков банковской системы;
3) выбор и использование соответствующих методов оценки вероятности наступления рискового события;
4) исследование факторов, влияющих на уровень рисков банковской системы;
5) установление предельно допустимого уровня банковских рисков по отдельным финансовым операциям;
6) определение размера возможных финансовых потерь по отдельным видам банковских рисков;
7) выбор и использование внутренних механизмов нейтрализации негативных последствий отдельных видов банковских рисков;
8) ужесточение требований по раскрытию информации о рисках, а именно: отражение в отчетности не только объема выданных ссуд отдельно по физическим и юридическим лицам, но и по отдельным кредитным продуктам;
9) раскрытие информации о пролонгированных ссудах и кредитах с пересмотренными ставками и оценка результативности нейтрализации рисков банковской системы.
Все перечисленные выше направления риск-ориентированного надзора будут способствовать повышению прозрачности бизнеса банков и возможности оценки качества управления рисками, что особо актуально в условиях мирового финансово-экономического кризиса и нарастания кредитного риска в банковском секторе вследствие роста просроченной задолженности в кредитных портфелях коммерческих банков.
4. Наряду с введением риск-ориентированного банковского надзора целесообразно осуществлять мониторинг финансовой устойчивости банковского сектора по следующим основным направлениям (рис.14).
Рисунок 14 - Предлагаемые направления мониторинга финансовой устойчивости банковского сектора в надзоре Банка России
Выделенные направления проведения мониторинга финансовой устойчивости банковского сектора имеют соответствующее функциональное значение:
1). Мониторинг банковских рисков. Он включает в себя следующие направления:
- мониторинг риска кредитования нефинансовых предприятий;
- мониторинг риска потребительского кредитования;
- мониторинг ликвидности;
- мониторинг рыночного риска;
- мониторинг достаточности капитала.
Данный мониторинг должен проводиться ежемесячно и призван способствовать выявлению неблагоприятных тенденций в деятельности кредитных организаций на самых ранних стадиях. В России мониторинг банковских рисков базируется исключительно на коэффициентном анализе. Достоверность официальной банковской отчетности находится на довольно низком уровне, поэтому надежность этих систем не слишком высока. Однако, на наш взгляд, их можно использовать в качестве генератора тревожных сигналов и указателя направлений для более глубокого изучения с помощью статистического анализа и исследований на местах.
2). Мониторинг на основе данных стресс-тестирования является инструментом оценки устойчивости банковского сектора и выявления банков, наиболее подверженных рискам, в случае возникновения напряженной ситуации в экономике. На наш взгляд, в мониторинге по стресс-тестированию следует расширить использование опыта международной банковской практики и применять анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска, который оценивает непосредственно воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска. Использование, по нашему мнению, таких подходов в российской банковской практике мониторинга в банковском надзоре будет в конечном итоге способствовать повышению устойчивости банков и банковской системы в целом.
3). Мониторинг показателей финансовой устойчивости банковского сектора сводится к отслеживанию показателей по банковскому сектору (уже проводится Банком России ежемесячно и публикуется в обзорах банковского сектора) и показателей рыночной ликвидности.
4). Мониторинг за информацией по результатам деятельности кураторов призван выявлять на раннем этапе проблемы, угрожающих интересам кредиторов и вкладчиков банка, а также реально оценивать эффективность системы внутреннего контроля в кредитной организации.
5. Представляется необходимой активизация дистанционного надзора Банка России посредством введения системы дистанционного мониторинга. В основе дистанционного надзора лежит метод внешнего наблюдения. Основными составляющими элементами дистанционного наблюдения должны быть:
мониторинг финансового состояния, результатов деятельности и будущей жизнеспособности отдельных банков;
выявление причин отклонений от средних показателей однородных групп;
проведение детального диагностирования проблем и несоблюдения норм регулирования;
выработка рекомендаций для менеджмента;
инициация при необходимости штрафных санкций или других мер надзорного реагирования.
Целесообразно ввести дифференцированный надзор в зависимости от финансовой устойчивости банков. Банки с высокой степенью устойчивости, имеющие прозрачную структуру собственности, хорошую систему корпоративного управления могли бы реже подвергаться инспекционным проверкам. И здесь особая роль принадлежит развитию института кураторства.
Представляется, что в целом реализация этих мер приведет к созданию конкурентной банковской системы, способной к эффективному распределению кредитных ресурсов и обладающей высоким запасом финансовой устойчивости, который исключал бы возможность системного банковского риска. Стабильное развитие банковского сектора нуждается в предсказуемой денежно-кредитной политике государства в лице Банка России, базирующейся не на мировой конъюнктуре, а на современных структурных приоритетах национальной экономики.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Банковская система Российской Федерации представлена Центральным банком, кредитными организациями (банковскими и небанковскими). Экономические субъекты, действующие в условиях рынка (домашние хозяйства, хозяйствующие субъекты, государственные структуры), связаны между собой денежными отношениями, а их взаимодействие осуществляется, как правило, при посредничестве банковских кредитных организаций. Соответственно состояние банковской системы оказывает непосредственное влияние на всех хозяйствующих субъектов, население и экономику страны в целом, что обусловливает необходимость организации государственной системы денежно-кредитного регулирования экономики страны, осуществляемого Банком России, и выступающего одним из основных факторов обеспечения финансовой стабильности.
В дипломной работе проанализированы цели денежно-кредитной политики и механизмы денежной трансмиссии в экономике, поскольку, именно преобладающий механизм денежной трансмиссии определяет выбор государством инструмента денежно-кредитной политики и эффективность выбранного принципа реализации денежно-кредитной политики. Механизм денежной трансмиссии, характеризующий, как денежно-кредитная политика воздействует на экономику, в общем виде можно представить так: изменение денежного предложения влияет на реальный сектор через воздействие на финансовый сектор, что, в конечном итоге, приводит к изменению выпуска.
Показано, что реализация денежно-кредитной политики зачастую оказывает влияние на финансовый сектор, а уже через него на всю экономику. Воздействуя на чисто денежные показатели, Центробанк способен определять и пропорции финансового рынка, использовать его для оказания влияния на экономику в целом. В работе показано, что рынок ценных бумаг служит своего рода промежуточным звеном в передаточном механизме кредитно-денежной политики. Поэтому кредитно-денежная политика и регулирование рынка ценных бумаг очень тесно переплетаются, и для реализации государственной политики на рынке денег и рынке ценных бумаг необходимо плодотворное сотрудничество между Центробанком и регулятором фондового рынка.
 Главная задача монетарной политики – создать такие условия для деятельности экономических субъектов, чтобы при свободе выбора они производили действия, совпадающие с целями экономической политики. Это осуществляется посредством регулирования процентной ставки, минимальных резервов, осуществления операций на открытом рынке. Отсюда видно, что такой вид регулирования особенно важен для экономической политики государства, т. к. позволяет регулировать деловую активность в экономике.
Оценка основных тенденций организации денежно-кредитного регулирования в современных условиях позволила сделать ряд выводов. На формирование динамики денежно-кредитных показателей в России в 2007-2009 гг. оказали влияние внешние факторы, обусловленные нарастающими тенденциями мирового финансового кризиса, сделавшего внешнее финансирование недоступным для подавляющего большинства российских банков, а также вызвавшего опасные колебания уровня банковской ликвидности и рост процентных ставок.
Анализ, проведенный в дипломном исследовании показал, что на современном этапе развития денежной сферы Российской Федерации отличительной особенностью динамики денежно-кредитных показателей является существенное замедление темпов денежных агрегатов М2, М0. На формирование этих показателей оказали влияние:
мировой финансово-экономический кризис,
снижение мировых цен на товары, составляющие основу российского экспорта,
замедление темпов экономического роста,
сохранение высокого уровня инфляции;
девальвация национальной валюты;
падение цен на активы.
В сложившихся условиях регулирование денежного предложения со стороны Банка России было направлено на обеспечение его соответствия динамике спроса на деньги и сглаживание колебаний уровня ликвидности банковского сектора. Усиление в истекшем году процессов долларизации экономики, особенно в период проводившейся в ноябре 2008 г.- январе 2009 г. постепенной девальвации российского рубля, привело к переводу рублевых средств в активы в иностранной валюте.
Сдерживающее влияние на динамику денежных агрегатов оказало снижение темпов роста кредитования нефинансового и потребительского сектора вследствие ограничения возможностей получения внешних и внутренних займов в условиях неопределенности относительно перспектив развития экономической ситуации внутри страны и за рубежом. Важнейшим последствием замедления темпов роста денежной массы стало сужение ресурсной базы банков. Применение в 2007-2009 гг. инструментов денежно-кредитного регулирования было направлено на сдерживание инфляционного давления в условиях одновременного ограничения негативного влияния международного кризиса ликвидности на внутренний денежный рынок.
Мировой финансовый кризис негативно сказался на функционировании российских кредитных организаций. Число зарегистрированных и действующих кредитных организаций снизилось, концентрация банковского капитала по-прежнему чрезмерная и сосредоточена в ЦФО, преимущественно в Москве. Центральный банк активно взаимодействует с Агентством по страхованию вкладов для реализации процесса финансового оздоровления банков, пострадавших в результате кризиса. Однако у ряда кредитных организаций, признанных несостоятельными (банкротами) в соответствии с действующим законодательством РФ, были отозваны лицензии.
Следует отметить, что в Банк России с целью нормализации банковской системы предпринял комплекс мер по стабилизации банковского рынка, его ликвидности и повышения доступа кредитных организаций к инструментам рефинансирования (за счет увеличения сроков рефинансирования по отдельным операциям, расширения доступа к ним за счет снижения требований к контрагентам и принимаемому обеспечению и т.п.), который расценивается автором как своевременный и эффективный, поскольку позволил нивелировать последствия первой волны экономического кризиса для отечественной банковской системы.
С авторской точки зрения необходимо продолжить разработку новых мер поддержки и стабилизации банковской системы. Задача состоит не только в том, чтобы не допустить дальнейшего обострения кризисной ситуации. Необходимо создать условия для поступательного развития отечественной банковской системы и принять меры к нейтрализации возможных кризисных явлений в будущем. В частности, необходимо принять монетаристские меры и меры, направленные на повышение капитализации банковской системы и упорядочение проблемных активов, а также с целью повышения устойчивости банковской системы осуществлять государственное содействие консолидации банковского сектора и государственное стимулирование процесса формирования базы привлеченных пассивов банков за счет источников внутреннего рынка:
Существует также объективная необходимость для усиления риск-ориентированного банковского надзора, что в условиях кризиса позволит создать систему раннего реагирования и предупреждения наступления рисков в деятельности отечественных банков, что будет способствовать нормализации функционирования банковской системы и повышению ее устойчивости.
Цель исследования – выявить особенности реализации политики Банка России по регулированию банковской системы – достигнута в полном объеме, все поставленные задачи выполнены, тема исследования раскрыта.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Конституция РФ.
Гражданский кодекс РФ.
Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп. от 28.02.2009 г.) //ИПЦ «Гарант».
Федеральный закон от 10.07.2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» (с изм. и доп. от 30.12.2008 г.) //ИПЦ «Гарант».
Федеральный закон от 23.12.2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» //ИПЦ «Гарант».
Федеральный закон от 13.10.2008 г. №173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ» //ИПЦ «Гарант».
Федеральный закон от 27 октября 2008 г. №175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» //ИПЦ «Гарант».
О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года: Заявление Правительства РФ №983п-П13 и Банка России №01-01/1617 от 05.04.2005.
Положение Банка России от 8.06.1998 г. № 32-П «О порядке осуществления расчетов по операциям с финансовыми активами на ОРЦБ» //ИПЦ «Гарант».
Положение Банка России от 21.09.2001 г. №153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции» //ИПЦ «Гарант».
Положение Банка России от 11.01.2002 г. № 176-П «О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа» //ИПЦ «Гарант».
Положение Банка России от 25 марта 2003 года № 219–П «Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг» //ИПЦ «Гарант».
Положение Банка России от 25 марта 2003 года № 220–П «О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации» //ИПЦ «Гарант».
Положение Банка России от 04.08.2003 г. №236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» //ИПЦ «Гарант».
Положение Банка России от 12.11.2007 № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» (в ред. Указания ЦБ РФ от 10.08.2009 № 2273-У) //ИПЦ «Гарант».
Положение Банка России от 16.10.2008 № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения» (в ред. Указаний ЦБ РФ от 25.03.2010 №2414-У)//ИПЦ «Гарант».
Положение Банка России от 7.08.2009 № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» //ИПЦ «Гарант».
Положение Банка России «О Комитете банковского надзора» от 10.08.2004 г. //ИПЦ «Гарант».
Инструкция Банка России от 16.01.2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков» (с изм. и доп. от 31.03.2008 г.) //ИПЦ «Гарант».
Инструкция ЦБ РФ от 26.04.2006 г. № 129-И «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением» //ИПЦ «Гарант».
Аганбегян А.Г. Об особенностях современного мирового финансового кризиса и его последствий для России // Деньги и кредит. -2008. -№12. -С.3-9
Ананьев Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит.- 2009.- №3.-С.3-8
Андрюшин С.Денежно-кредитная политика и глобальный финансовый кризис: вопросы методологии и уроки для России // Вопросы экономики. -2008. -№ 11. -С.38-50.
Банковское дело/Под ред. О.И. Лаврушина. – М.:Кно Рус, 2008. –768 с.
Бровкина Н.С. Банковский надзор: сущность и возрастающая роль в современных условиях // Вестник СГСЭУ. – 2007. - №15 (1). - С. 64-67
Бюллетень банковской статистики. – 2010. - №2.
Вяткин В.Н., Гамза В.А. Управление банковскими рисками: Базель-2: революция идеи и эволюция действий. – М.: Экономика, 2007. – 192 с.
Глазьев С.О практичности количественной теории денег, или Сколько стоит догматизм денежных властей // Вопросы экономики. -2008. -№7. -С.31-45.
Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. 2 кн. – М.: Дело, 2005. - 647 с.
Загородников С.В. Финансы и кредит: Учебное пособие. – М.:Омега-Л, 2008. – 158 с.
Зверев А.В. Проблемы развития российской банковской системы и меры по их преодолению // Деньги и кредит. -2008. -№12. -С.10 - 21
Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности. - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 255с.
Мишина В.Ю., Москалев С.В., Федоренко И. Б. Влияние кризиса на объемы, структуру и тенденции развития валютного рынка // Деньги и кредит. – 2009. - №4. – С.12-24
Моисеев С. Р. Формализация, макроэкономика и денежно-кредитная политика // Финансы и кредит. -2007. -№3. -С.4-12.
Мотовилов О.В. Банковское дело (учебное пособие). 3-е изд. перераб. и доп. – СПб: ООО «Скифия-принт», 2008. – 232 с.
Мурычев А.В. Банковский надзор: каким ему быть? // Деньги и кредит. -2007. -№4. -С. 7-19
Обзор деятельности Банка России по управлению валютными активами // Деньги и кредит. – 2010. - №2. – С.3-6
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов // Деньги и кредит. -2009. -№1. -С.3-36
Полтерович В. М. Элементы теории реформ. М.: Экономика, 2007. – 180 с.
Садков В.Г., Овчинни