Разработка проекта по инвестированию инноваций на предприятии ООО "Уралхимснаб"

Оглавление
Введение
Глава I Тенденции развития инновационной деятельности на коммерческих предприятиях в современных рыночных условиях
1.1 Инновационные процессы в малом предпринимательстве
1.2 Государственная политика в сфере поддержки инновационной деятельности предприятий
1.3 Общая характеристика развития инновационных процессов в малом бизнесе
1.4 Источники инвестиций и их доступность для субъектов малого бизнеса в России
Глава II Характеристика и анализ текущего состояния инновационной деятельности ООО «Уралхимснаб»
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2 Анализ структуры управления и кадровой политики
2.3 Анализ инновационной деятельности на предприятии
2.4 Анализ финансовых ресурсов ООО «Уралхимснаб»
2.5 Анализ факторов и рисков инновационных проектов
2.6 Анализ эффективности инвестиционного проекта в ООО «Уралхимснаб»
Глава III Мероприятия и рекомендации по усовершенствованию инновационной деятельности в ООО «Уралхимснаб»
3.1 Создание собственной инновационной базы
3.2 Инновационная стратегия предприятия как один из ключевых пунктов успеха
3.3 Оптимизация схем привлечения инвестиционных ресурсов (аренда, лизинг, обычный кредит)
3.4 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Заключение
Список литературы
ПРИЛОЖЕНИЕ А
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
ПРИЛОЖЕНИЕ В

Частный инвестор не стал бы реализовывать подобный инновационный проект.
Выводы по разделу II. В качестве выводов по данной, аналитической части можно сказать следующее:
Анализ текущей инновационной деятельности в ООО «Уралхимснаб» показал наличие существенных недостатков в организации и реализации инновационных проектов в данной коммерческой организации.
Среди этих недостатков можно выделить следующие проблемы:
- проекты недофинансируются или нарушается график финансирования, что приводит к снижению эффективности и росту издержек;
- предприятие не использует наиболее перспективные рычаги привлечения инвестиций (такие как IPO, венчурные фонды, ангелы);
- предприятие слабо использует имеющиеся у него возможности использования банковского кредита как источника краткосрочных инвестиций.
Глава III Мероприятия и рекомендации по усовершенствованию инновационной деятельности в ООО «Уралхимснаб»
3.1 Создание собственной инновационной базы
До настоящего времени ООО «Уралхимснаб» использует разработки сторонних организаций, которые пока что ничего не стоят, т.к. проблема капитализации нематериальных активов до сих пор в России не решена.
Но через несколько лет, когда все научные организации начнут считать деньги, предприятию будет довольно проблематично найти подходящую инновацию на стороне. Кроме того, использование готовых сторонних разработок угрожает появлению мощного конкурентного натиска на рынке (кто-то завладел данной идеей раньше). Поэтому предлагаем создать в ООО «Уралхимснаб» свою собственную инновационную базу. Конечно же, предприятие не в силах организовать у себя НИИ или исследовательский центр, но интегрировать структуры инновационного центра или бизнес-инкубатора на базе данного предприятия вполне реально.
На рис. 3.1 приведем примерную структуру управления Инновационного Центра (ИЦ) на базе Отдела патентования, стандартизации и НИОКР ООО «Уралхимснаб».

Рисунок 3.1 Структура управления ИЦ ООО «Уралхимснаб»
Основная экономическая выгода при создании данной структуры будет в следующем:
1 Будут производится собственные разработки, которые позволят предприятию обрести конкурентные преимущества;
2 Будут выгодно коммерциализовываться уже существующие разработки;
3 Будет организована защита прав на интеллектуальную собственность в ООО «Уралхимснаб».
Так, на сегодняшний день стоимость нематериальных активов ООО «Уралхимснаб» составляет (Приложение Б) 213 тыс. руб.
Это около ((213/345364)*100 = 0,06% от объема капитализации данной компании.
Между тем, как полагают специалисты, инновационная деятельность на предприятии одновременно с увеличением рентабельности должна служить увеличению цены капитала компании, т.е. повышению рыночной стоимости ее активов. В противном случае можно говорить о неэффективной инновационной деятельности. (Бузник В.М., стр. 32)
Задача стратегии инновационной деятельности компании состоит в том, чтобы запланировать показатели увеличения стоимости капитала на отрезках планируемого периода.
Наиболее проблематичным остается вопрос оценки стоимости инновации при реализации ее на рынке. Данная операция возможна в различных ситуациях: когда, например, у предприятия не хватает средств для выпуска и реализации нового продукта или когда предприятие будет нуждаться в дополнительных средствах.
В табл. 3.2 представим сравнительный анализ стоимости НМА в структуре активов компаний.
Таблица 3.2
Сравнительный анализ стоимости НМА компаний
Показатель ООО «Уралхимснаб» Кока-Кола Крайслер Майкрософт Делл Бритиш Петролеум Стоимость активов, млн. долл. США 13,8 2324322 118712 3425982 1023448 2716330 Стоимость гудвилла, % - 765000 - 1230000 - - Стоимость бренда, % - 70 68 80 58 25
Из табл. 3.2 видно, что нематериальные активы применительно к стоимости ООО «Уралхимснаб» играют минимальную роль, которую едва ли можно заметить.
Между тем, при правильном подходе к вопросу коммерциализации нематериальной (брендовой) составляющей компании, можно надеяться на то, что именно нематериальная часть (по сути, воздух) способны принести компании до 80% капитализации.
Конечно же, в условиях России вряд ли можно рассчитывать на более чем 20% капитализации за счет брендовой составляющей, но и это немалый уровень.
Допустим, что ИЦ ООО «Уралхимснаб» удалось построить политику защиты прав на интеллектуальную собственность надлежащим образом, кроме того, совместно с маркетинговыми подразделениями предприятия удалось раскрутить тот или иной бренд, тем самым достигнув уровня капитализации нематериальных активов 20%. В этом случае прибыль прибыль предприятия в виде капитализации составит: 13,8*0,2 = 2,76 млн. долларов США в год или 69 млн. руб.
3.2 Инновационная стратегия предприятия как один из ключевых пунктов успеха
Для того чтобы разработать эффективную инновационную стратегию для малого предприятия, необходимо провести ряд предварительных действий:
1 Оценить инновационную базу предприятия.
2 Оценить уровень и возможности инвестиционного управления в хозяйствующем субъекте.
3 Оценить финансовые возможности предприятия.
Факторы, которые обеспечивают предприятию высокие достижения, обычно увязывают с понятием стратегических факторов успеха. Главная предпосылка их формирования заключается в способности предприятия уяснить и удержать в течение длительного времени свои преимущества как производителя товара по сравнению с конкурирующими поставщиками.
В специальной литературе обычно приводят следующие три требования, которым должны отвечать конкурентные преимущества, чтобы считаться стратегическим фактором успеха:
- Обеспечивать уникальность собственной марки по сравнению с конкурирующими в течение длительного времени, для чего сильные стороны данной фирмы соотносятся со слабостями соперника;
- Удовлетворять специфические потребности клиента; иными словами, относительно сильные стороны предприятия должны давать релевантную выгоду данной целевой группе потребителей;
- Строиться на специфических способностях и ресурсах предприятия, которые должны быть оригинальными по сравнению с конкурентами и которые трудно или невозможно имитировать. (Гречишникова В.)
Несмотря на сложный и многопричинный характер успеха, часто высказывается мнение, что решающее значение имеют лишь отдельные параметры. Следовательно, высокие достижения на рынке у предприятия будут только в том случае, если оно сумеет добиться конкурентных преимуществ, опираясь на главные факторы успеха в своей отрасли.
Если предприятие располагает, например, потенциалом в виде современной технологии, то эту возможность оно должно внедрить на рынок таким образом, чтобы его продукция приобрела в глазах потребителя большую потребительную стоимость или имела более благоприятную цену по сравнению с конкурирующими марками. Формирование потенциала успеха на диверсифицированных предприятиях происходит, например, путем обмена «ноу-хау» между различными хозяйственными областями или благодаря объединению их усилий по созданию благ.
Перспективы роста любой компании существуют лишь в том случае, если компания способна получать прибыль, значительно превышающую все издержки на осуществление экономической деятельности. То есть, мы говорим о необходимости наличия реинвестируемой прибыли у предприятия.
В любом случае, первоочередным принципом деятельности любой коммерческой организации является принцип финансовой стабильности. (Хотяшева О.М.)
Финансовая стабильность бизнеса обуславливается наличием основных признаков финансовой устойчивости, таких как сбалансированность активов компании, достаточный уровень платежеспособности, оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, умение менеджеров компании использовать основные доступные финансовые инструменты как в стратегическом, так и в оперативном срезах.
Отсутствие финансовой стабильности у предприятия рано или поздно приведет субъект хозяйствования к кризисному состоянию, которое может повлечь за собой процедуру банкротства или недружественного поглощения. (Бендиков М.А.)
То есть, можно с уверенностью говорить, что для приобретения и развития конкурентных преимуществ во внешней среде бизнес должен быть обеспечен ресурсами стабильности во внутренней среде. И финансовая стабильность компании стоит на самом первом месте, т.к. последствия финансовых сбоев наиболее опасные для компании.
Ниже перечислим основные, на наш взгляд, элементы финансовой стабильности промышленного предприятия.
Основными элементами финансовой стабильности предприятия являются:
1 Оптимальная структура баланса предприятия.
Капитал организации – это активы организации, которые содержат в себе определенную стоимость, т.е. капитал. Одни активы лишь только обладают стоимостью (незавершенное строительство, денежные средства на счетах, дебиторская задолженность), другие, обладая собственной стоимостью, способны приносить прибыль (здания и сооружения, технологическое оборудование, сырье, товары на складе и т.д.), третьи содержат собственную стоимость исключительно за счет создания стоимости посредством их использования (нематериальные активы).
От того, как распределены данные составляющие капитала организации, т.е. от структуры капитала во многом зависит финансовый потенциал предприятия. Если, к примеру, стоимость внеоборотных активов значительно превышает стоимость оборотных, а показатели фондоотдачи низкие, то финансовые ресурсы предприятия представлены в виде скрытых финансовых резервов.
Фактор характеристик финансовых потоков в организации еще в большей степени характеризует финансовые ресурсы организации. Здесь важны самые разнообразные показатели, такие как объемы прибыли, объемы издержек, объемы постоянных и переменных расходов, показатели оборачиваемости денежных потоков, уровни операционного и финансового рычага и многое другое. (Бочаров В.В., стр. 223)
Если анализ структуры капитала и его доходности показывает уровни инвестиционных рисков на предприятии, то анализ финансовых потоков указывает на инвестиционные ресурсы предприятия как кредитного агента.
Источниками собственных средств организации являются:
-уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);
-резервы, накопленные предприятием;
-прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др). (Орлов А.И., стр. 118)
Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание понятия «уставный капитал» зависит от организационно-правовой формы предприятия (ОПФХ):
для государственного предприятия — стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;
для товарищества с ограниченной ответственностью — сумма долей собственников;
для акционерного общества — совокупная номинальная стоимость акций всех типов;
для производственного кооператива — стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;
для арендного предприятия — сумма вкладов работников предприятия;
для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, — стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения. (Бочаров В.В., стр. 224)
Прибыль предприятия представляет собой основной и нередко единственный источник собственных средств предприятия.
В балансе (Форма № 1) она присутствует в явном виде как нераспределенная прибыль, а также в завуалированном виде — как созданные за счет прибыли фонды и резервы. В условиях рынка величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. (Глущенко И.И., стр. 125)
Прибыль хозяйствующего субъекта является главным источником формирования резервного капитала (фонда), который предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.
Резервный фонд для ООО формируется добровольно предприятиями. Резервный фонд предназначен исключительно для покрытия убытков, хотя он также может быть использован для погашения облигаций и выкупа акций. В настоящее время не предусмотрено налоговых льгот при образовании резервного фонда. Отчисления в него производятся после уплаты налога на прибыль и других налогов относимых на себестоимость и финансовые результаты. (Горовая Н.)
Добавочный капитал, как источник средств предприятия, образуется, как правило, как добавочная стоимость активов, полученная в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления. (Горовая Н.)
2 Достаточный уровень платежеспособности.
Финансовая устойчивость организации внешне проявляется через его платежеспособность.
Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства[].
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Рабочий капитал представляет собой ликвидные резервы, которыми покрываются издержки (расходы), возникающие в результате непредвиденных обстоятельств и неопределенности по сбалансированию поступлений и оплате денежными средствами своих обязательств. Чистый рабочий капитал как часть чистых активов организации является также страховым залогом (запасом) для кредиторов-банков в случае возвращения кредитов.
Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем вдвое не является желательным для организации, ибо такое положение скорее говорит о нерациональном вложении средств в пополнение оборотных активов и неэффективном их использовании.
3 Умение использовать финансовые инструменты для привлечения внешнего финансирования и снижения финансовых рисков
Прибыль предприятия является главным источником формирования резервного капитала (фонда), который предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т.е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.
Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др.
К основным источникам привлеченных средств относятся:
-ссуды банков;
-заемные средства;
-средства от продажи облигаций и других ценных бумаг;
-кредиторская задолженность.
Причем, специалисты склонны четко разграничивать привлеченные средства и заемные средства.
К привлеченным средствам можно отнести денежные потоки, полученные путем инвестирования средств инвесторами или путем реализации ценных бумаг компании.
Из данных двух видов привлечения финансовых ресурсов со стороны вытекает целый ряд конкретных механизмов и инструментов подобных процедур.
Среди финансовых инструментов, которые используются в практике инвестирования можно назвать следующие:
продажа доли финансовому инвестору;
продажа доли стратегическому инвестору;
венчурное финансирование;
публичное предложение ценных бумаг (IPO);
закрытое (частное) размещение ценных бумаг;
выход на западные финансовые рынки (депозитарные расписки);
банковские кредиты, кредитные линии, ссуды;
коммерческий (товарный) кредит;
государственный кредит (инвестиционный налоговый кредит);
облигационный заем;
проектное финансирование;
страхование экспортных операций;
лизинг;
франчайзинг;
факторинг;
форфейтинг;
гранты и благотворительные взносы;
соглашение об исследованиях и разработках;
государственное финансирование;
выпуск векселя;
взаимозачет;
бартер;
другие.
Как видим, список всевозможных инструментов для привлечения финансовых ресурсов огромен. В российской экономической практике реально используются с достаточной долей эффективности далеко не все из них. Многие схемы из данного инструментария в условиях отечественной экономике не дают должного эффекта.
Так, к примеру, франчайзинг в России в настоящее время представляет собой довольно дорогой вид взыскания дебиторской задолженности. Стоимость франчайзинга для предприятия-кредитора составляет порядка 20-30% от стоимости взыскиваемой суммы, что явно выше, чем стоимость кредитов коммерческих банков.
Вопросы инновационной деятельности в новых рыночных условиях находятся в стадии предварительных наработок. При этом не имеется ни достаточно определенной нормативно-правовой базы для данных процессов, ни наработанного опыта коммерческой инновационной деятельности.
Среди наиболее простых и апробированных способов привлечения средств из внешних источников российскими предприятиями, остаются заемные средства в различных формах (коммерческий и товарный кредиты, лизинг, франчайзинг и т.д.).
При этом следует учитывать, что простота механизма банковского кредитования усложняется жесткостью обязательств заемщика перед кредитором. Если в случаях привлечения ресурсов в виде инвестиций имеет место допущение на ту или иную степень риска невозврата вложенных инвестором средств, то банковский кредит предполагает обязательства заемщика возвратить кредит с процентами в любом случае. Даже, если потраченные средства не вернуться в виде окупаемого проекта, предприятие все равно будет обязано погасить задолженность перед кредитующей организацией.
Тем не менее, мы уже установили в ходе данной дипломной работы, что объемов финансовых резервов, накопленных предприятием путем аккумулирования части прибыли, чаще всего недостаточно для реализации серьезных инвестиционных проектов. Поэтому, несмотря на сложности, предприятия используют заемные средства из внешних финансовых источников. Более того, было также указано на целесообразность использования заемных средств для развития компаний при условии системного подхода к управлению денежными потоками бизнес-системы.
Итак, мы изучили основные механизмы формирования финансовых ресурсов предприятия и установили, что предприятие может использовать при инвестировании средств в те или иные проекты развития либо из внутренних источников, либо из внешних источников. Кроме того, установлено, что собственных средств обычно недостаточно для серьезного инвестирования, поэтому предприятию следует использовать различные источники внешнего финансирования. Таких источников немало в экономике, но в российских условиях многие из эффективных на Западе финансовых инструментов в российских условиях еще слабо урегулированы и малоэффективны.
Как мы видим, для активизации инновационной деятельности предприятие в любом случае должно обладать запасом финансовой прочности, т.е. набором трех основных принципов, на которых основывается прагматичная финансовая политика хозяйствующего субъекта. Достигнуть этого в современных условиях хозяйствования очень сложно, особенно для предприятий производственного сектора.
3.3 Оптимизация схем привлечения инвестиционных ресурсов (аренда, лизинг, обычный кредит)
Следует сказать, что предприятия используют ту или иную схему привлечения ресурсов для пополнения основных средств, исходя не всегда из экономической целесообразности, а зачастую от доступности того или иного финансового инструмента.
В табл. 3.3 представим график платы за кредитные ресурсы, рассчитанной по методу «процентов от остатка».
Таблица 3.3
График платы за кредитные ресурсы
Показатель 2008 2009 2010 2011 2012 Всего Сумма основного долга 8400 6216 4911 3880 3065 8400 Сумма процентов и комиссионных 2184 1305 1031 815 644 5979 Амортизация 840 840 840 840 840 4200 Погашение основного долга - - - 4200 4200 8400 Общая сумма выплат без учета амортизации и НДС 3024 2145 1871 1655 1484 22779
Как следует из табл. 3.3, общая сумма выплат по данным договорам лизинга без учета амортизации и НДС за 5 лет составит 22 779 рублей, что в 2,7 раза превышает стоимость имущества.
Для сравнения в табл. 3.4 приведем расчет стоимости обычного кредита коммерческого банка.
Таблица 3.4
Расчет стоимости кредита для ООО «Уралхимснаб»
Денежный поток 2008 год 2009 год Всего Погашение основного долга - 1400 1400 1400 1400 1400 - - 8400 Проценты 441 441 441 441 348 348 - - 2460 Комиссии 420 - - - - - - - 420 Всего 861 1841 1841 1841 1748 1748 - - 9880
Как видим в табл. 3.4, стоимость кредита составляет 2880 рублей. Стоимость лизинга составляет 14379 тыс. руб., т.е. лизинг в 5 раз дороже простого банковского кредита.
Теперь предположим, что все имущество (производственные линии) наше предприятие решило взять в аренду.
В табл. 3.5 приведем расчет арендных выплат за аналогичное имущество.
Таблица 3.5
Расчет арендной платы и издержек за аналогичное имущество
Наименование денежного потока 2008 год 2009 год 2010 год 2011 год 2012 год Всего Арендный взнос 1680 1680 1680 1680 1680 8400 Эксплуатационные затраты 100 150 200 250 300 1000 Страховка 1500 1500 ИТОГО 10900
Как видно из табл. 3.5, стоимость аренды аналогичного имущества для исследуемого предприятия составит 2500 тыс. руб.
Теперь попытаемся определить эффективность различных механизмов обновления основных средств через коэффициент затрат на 1 рубль приобретенного имущества:
(3.2)
Где n – срок финансовой сделки, лет.
Рентабельность лизинга:
Рентабельность обычного кредита:
Рентабельность аренды:
Как видим из расчетов, для ООО «Уралхимснаб» наибольшая эффективность будет при приобретении имущества на основании простого банковского кредита. На это указывают и результаты анализа, проведенного в разделе II данного дипломного проекта.
Лизинг наименее выгоден для предприятия с точки зрения стоимости.
3.4 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
В пп. 3.1, 3.2 и 3.3 предложены мероприятия (проекты), способствующие повышению эффективности инновационной политики ООО «Уралхимснаб».
Для того чтобы оценить эффективность данных проектов, необходимо выбрать основные критерии оценки.
Думаем, что не будет ошибочным, если в качестве основных критериев эффективности выберем прибыль предприятия и ее рост в рамках стратегического развития и реализации инновационной политики.
В табл. 3.6 представим проекты, предложенные к реализации в рамках данного дипломного исследования.
Таблица 3.6
Общая характеристика предложенных проектов
Наименование проекта Срок реализации, мес. Механизм формирования прибыли Прогноз выручки, млн. руб./год Прогноз затрат, млн. руб./год Рентабельность проекта, % (В-З/З*100) 1 Создание инновационного центра 6 Рост выручки от реализации инновационной продукции, прибыль от продажи продукта НИОКР 70,0-100,0 51 37,2-96,1 2 Разработка инновационной стратегии предприятия 6 Снижение издержек на неэффективные проекты, закрытие убыточных производств, рост выручки от реализации наиболее прибыльной продукции 69 10 590 3 Активизация привлечения кредитов 24 Инвестиционный рычаг 50 25 50 ИТОГО 189-219 76 148-188
Калькуляция затрат по проектам. Основные затраты по созданию инновационного центра (ИЦ ООО «Уралхимснаб») состоят в заработной плате персоналу, расходов на лабораторное оборудование, средства офисного производства.
В табл. 3.7 представим калькуляцию расходов по проекту создания ИЦ.
Таблица 3.7
Калькуляция расходов на персонал по проекту создания ИЦ ООО «Уралхимснаб»
Должность Штат Оклад, тыс. руб./мес. Годовой фонд, тыс. руб. С учетом отчислений (26%), тыс. руб. Научный руководитель ИЦ 1 50 600 756 Технический директор 1 50 600 756 Старший научный сотрудник 1 40 480 605 Научный сотрудник 3 30 1180 1487 Старший лаборант 1 20 240 302 Лаборант 1 15 180 227 Менеджер качества 1 20 240 302 Бухгалтер-кассир 1 20 240 302 Оператор ПК 2 12 288 363 Специалист по патентованию и лицензированию 1 20 240 302 Водитель 1 20 240 302 ИТОГО 14 4528 5704
Как следует из табл. 3.7, расходы по заработной плате персонала ИЦ ООО «Уралхимснаб» за год составят 5704 тыс. руб.
Прочие расходы рассчитываем по формуле:
ПР = УР*ШП (3.1)
Где УР – удельные управленческие расходы на штатную единицу, принятые в данной организации. УР за 2007 год составили 3226 тыс. руб.
ШП – численность персонала подразделения.
ПР = 3226*14 = 45 164 тыс. руб.
Общие издержки по ИЦ ООО «Уралхимснаб» составят: 45 164 + 5704 = 50 868 тыс. руб.
Эффективность проекта по разработке инновационной стратегии предприятия оцениваем следующим образом: величину прибыли предприятия увеличиваем на сумму издержек по нереализованным проектам, рентабельность которых оказалась ниже нормы прибыли.
На сегодняшний день в организации имеется один проект, реализованный в начале 2008 года, эффективность которого оказалась ниже нормы прибыли. Таким образом, как уже было указано в пп. 3.2 данного дипломного проекта, прибыль составит 69 млн. руб. ежегодно.
По проекту активизации кредитной политики предприятия в части увеличения объемов займов можно сказать следующее: данная политика будет работоспособной только в том случае, если финансировать за счет банковских кредитов проекты на стадии капитальных вложений в основные средства. Если же производить финансирование проектов за счет кредитов банков на стадии НИОКР, то предприятие будет вынуждено погашать основные суммы долга в период, когда ему потребуются максимальные капитальные вложения.
Выводы по разделу III. В третьем разделе были предложены основные мероприятия, которые необходимы для того, чтобы повысить эффективность инновационной деятельности в ООО «Уралхимснаб».
В данном проекте предложены, как первоочередные, следующие мероприятия:
а) Создание собственной инновационной базы (Инновационного Центра) в ООО «Уралхимснаб». Данное мероприятие позволит значительно повысить уровень прироста капитала в компанию за счет нематериальной составляющей.
б) Разработка инновационной стратегии предприятия. Данное мероприятие позволит более эффективно планировать инновационную деятельность. Это, в свою очередь, позволит более тщательно отбирать инновационные проекты для реализации, находить оптимальные источники финансирования.
в) Оптимизация схем привлечения инвестиционных ресурсов. Дело в том, что менеджмент ООО «Уралхимснаб» склонен привлекать лизинг как, по его мнению, наиболее эффективный финансовый рычаг для малого бизнеса. Расчеты, проведенные во втором и третьем разделах данного дипломного проекта, привел к выводу о том, что исследуемому предприятию следует более активно привлекать краткосрочные банковские кредиты, т.к. предприятие имеет все условия для этого.
Заключение
Цель данного дипломного проекта состоят в том, чтобы разработать механизм управления инвестициями инновационного проекта на примере конкретного субъекта сферы малого бизнеса. Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
1. Проанализировать теоретические основы инновационных процессов в малом предпринимательстве;
2. Рассмотреть основы политики Российской Федерации в сфере инновационной деятельности;
3. Определить сущность категории объектов инновационной деятельности. Установить наиболее предпочтительные объекты инновационной деятельности для малого бизнеса в России;
4. Проанализировать проблемы развития инновационных технологий на современных коммерческих предприятиях;
5. Произвести анализ инновационной деятельности в ООО «Уралхимснаб».
6. Разработать мероприятия, направленные на совершенствование инновационной деятельности на исследуемом предприятии.
Инновационная деятельность на предприятиях малого бизнеса – необходимый и высокоэффективный инструмент обретения конкурентных преимуществ на рынке. Между тем, если на Западе роль малого бизнеса в национальных экономиках является ведущей, в России доля малого бизнеса в ВВП составляет менее одной пятой части. Соответственно, и эффективные инновационные программы на предприятиях малого бизнеса реализуются крайне слабо. По состоянию на 2007 год только 1,5% малых предприятий России реализуют инновационные проекты.
Между тем установлено, что именно малые предприятия наиболее эффективно реализуют инновационные проекты. По крайней мере, так происходит на Западе.
Если говорить о государственной политике России в области инвестирования инновационной деятельности в сфере малого бизнеса, то она реализуется больше на словах, нежели на деле. Причин тому несколько. Во-первых, малый бизнес в России до сих пор не получил должной государственной поддержки, велико налоговое бремя, существуют проблемы с арендой помещений и т.д. Но самая большая проблема – это финансы для инвестирования инновационных проектов. Малый бизнес в России по-прежнему не имеет доступа к долгосрочным капиталам. Инвестиционные программы малыми предприятиями реализуются либо за собственные средства, либо путем банковского кредита под высокие проценты и на малый срок.
Анализ текущей инновационной деятельности в ООО «Уралхимснаб» показал наличие существенных недостатков в организации и реализации инновационных проектов в данной коммерческой организации.
Среди этих недостатков можно выделить следующие проблемы:
- проекты недофинансируются или нарушается график финансирования, что приводит к снижению эффективности и росту издержек;
- предприятие не использует наиболее перспективные рычаги привлечения инвестиций (такие как IPO, венчурные фонды, ангелы);
- предприятие слабо использует имеющиеся у него возможности использования банковского кредита как источника краткосрочных инвестиций.
В третьем разделе были предложены основные мероприятия, которые необходимы для того, чтобы повысить эффективность инновационной деятельности в ООО «Уралхимснаб».
В данном проекте предложены, как первоочередные, следующие мероприятия:
а) Создание собственной инновационной базы (Инновационного Центра) в ООО «Уралхимснаб». Данное мероприятие позволит значительно повысить уровень прироста капитала в компанию за счет нематериальной составляющей.
б) Разработка инновационной стратегии предприятия. Данное мероприятие позволит более эффективно планировать инновационную деятельность. Это, в свою очередь, позволит более тщательно отбирать инновационные проекты для реализации, находить оптимальные источники финансирования.
в) Оптимизация схем привлечения инвестиционных ресурсов. Дело в том, что менеджмент ООО «Уралхимснаб» склонен привлекать лизинг как, по его мнению, наиболее эффективный финансовый рычаг для малого бизнеса. Расчеты, проведенные во втором и третьем разделах данного дипломного проекта, привел к выводу о том, что исследуемому предприятию следует более активно привлекать краткосрочные банковские кредиты, т.к. предприятие имеет все условия для этого.
Список литературы
1 Байкалова Н.Д., Колесов Э.В. Эффективность инновационных стратегий развития коммерческих организаций // Сборник научных трудов Санкт-Петербуржской Академии управления и экономики, 2004 – Т.2, -- С. 264-270.
2 Бандурин А.В., Чуб Б.А. Стратегический менеджмент организации // Сборник статей по экономике – СПб.: Изд-во СПбГУ, 2006 – С 164-173
3 Бекетов Н.В. Управление наукой в регионе: инновационная политика и особенности финансирования – М.: Academia, 2007 – 96 С.
4 Бекетов Н.В. Проблемы государственной инновационной политики и охраны интеллектуальной собственности / Проблемы современной экономики – 2007 - № 1(9) – С. 32-34
5 Бендиков М.А. Оценка реализуемости инновационного проекта / Менеджмент в России и за рубежом – 2001 - № 2 – С. 37-43.
6 Блохин С. Вопросы эффективности инновационных механизмов в России // Сборник статей ИЭПП – 2005 – С. 164-175.
7 Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятия / В.В. Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 2002.- 436 С.
8 Брэтт А. Управление инновациями. Факторы успеха новых форм / Под ред. Н. М. Фонштейн.  М.: Дело, 2005 -- 224 С.
9 Бузник В.М. Малое высокотехнологичное предпринимательство как элемент устойчивого развития. – Хабаровск: «Каскад М», 2002 – 240 С.
10 Глущенко И.И. Система стратегического управления инновационной деятельностью – М.: Крылья, 2006 – 354 С.
11 Годин А.М. Маркетинг: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дашков и К, 2005. 759 С.
12 Гольдштейн Г.Я. Стратегический менеджмент. Конспект лекций – Таганрог: ТТУ, 2001
13 Горовая Н. Инновационная активность промышленных предприятий / Вопросы экономики – 2006 - № 9
14 Гречишникова В. Стратегическое планирование инновационной деятельности на предприятии / Инновационный менеджмент – 2005 - № 11 – С. 33-36.
15 Гулькин П. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики – СПб.: Изд-во ЦСР «Северо-Запад», 2003 г.
16 Егоров Е.Г., Бекетов Н.В. Научно-инновационная система региона: структура, функции, перспективы развития – М.: Academia, 2002 – 224 С.
17 Инновационный менеджмент: Справочное пособие / Под редакцией П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.И. Миндели. Издание 2-е, переработанное и дополненное – М., ЦИСН, 2003 – 321 С.
18 Козырев А. Оптимизация структуры нематериальных активов / Интеллектуальная собственность – 2005 - № 4 – С. 7-11
19 Кокурин Д.И. Инновационная деятельность – М.: Экзамен, 2007. – 245 С.
20 Кондратенко Н. Инвестиционный подход к инноваторам. / Управление компанией. – 2008. - № 2. – С. 31-32.
21 Коханова Т. Пути обновления основных фондов / Журнал «Управление компанией» -- 2005 - № 9
22 Коршунов И.А., Трифилова А.А. Современный инновационный менеджмент. / Вопросы экономики. – 2006. - № 4. – С. 54-57.
23 Криворучко П. Бизнес с репутацией / Интернет-журнал Реальный Бизнес // http://www.real-business.ru/artikles/432.html
24 Кулагин А.С., Леонтьев Л.И. О стимулировании инновационной деятельности / Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование – 2002 - № 1(10).
25 Лопатникова О. Мода есть, инноваций нет. / Бизнес-ревю. – 2008. - № 12 (554) от 28 марта.
26 Майборода В.П., Титов А.В., Харин А.А. Использование экспертных технологий для управления ресурсным обеспечением научно-инновационной деятельности. / Инновации. – 2005. - № 4. – С. 38-47.
27 Новосельцев О.В. Правовые проблемы инновационной деятельности / Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование – 2005 - № 2 – С. 16-17.
28 Орлов А.И. Менеджмент: Учебник – М.: Знание, 1999
29 Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу / Вопросы экономики – 2002 - № 4 – С. 6-10
30 Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006 – 340 С.
31 Сайфуллин Н.Ф. К культу инноваций / Техно-Парк, 2000 - № 6 – С. 36-41
32 Трифилова А.А. Анализ инновационного потенциала предприятия. / Инновации. – 2004. - № 2. – С. 31-34.
33 Хотяшева О.М. Финансирование и оценка эффективности инноваций / Управление корпоративными финансами – 2004