Финансово-экономическая оценка проекта развития предприятия на примере ООО "Проект технология"

СОДЕРЖАНИЕ
Содержание
Введение
1. Анализ конкурентной среды
1.1. Место предприятия на рынке проектных работ
1.2. Историческая справка
1.2.1. Появление предприятия на рынке
1.2.2. Развитие предприятия (8 лет)
1.3. Финансово-экономическое состояние предприятия
1.3.1. Финансовые показатели за 2008 год
1.3.2. Влияние кризиса
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и разработка программы развития предприятия
2.1. Реструктуризация капитала
2.1.1. Источники финансирования
2.1.2. Направление денежных средств
2.2. Горизонтальная диверсификация
3. Расчет эффективности выбранного направления
3.1. Расчет затрат по данному проекту
3.2. Расчет экономических эффектов
3.3. Оценка эффективности проекта
3.4. Выводы
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Их наличие, очевидным образом, определяется стремлением компании снизить риск более серьезных потерь, могущих возникнуть в результате остановки основной деятельности, возникновения неудовлетворенного спроса и т.п., чем от несения дополнительных издержек, уровень которых определяется объемом этих запасов. При этом, рассматривая данный вопрос, термин "запасы" следует понимать достаточно широко: можно говорить о запасах конечной продукции, полуфабрикатов и сырья, природных и трудовых ресурсов, а также запасах денежных средств.
Каким же должен быть объем запасов? Пока потенциальные потери превышают издержки содержания запасов, наличие их определенных объемов представляется выгодным, однако окончательное решение должно выноситься только после проведения детального анализа всех возможных вариантов. При этом практика показывает, что в процессе тщательного изучения причин возникновения тех или иных запасов может оказаться, что без них вообще можно обойтись или, по крайней мере, сократить их объемы.
В общем случае сокращение запасов возможно за счет более эффективной организации процессов функционирования предприятия. Одним из традиционных путей улучшения ситуации с запасами (в том числе и "запасами" денежных средств). дающих большой эффект, является налаживание более тесных партнерских взаимоотношений с другими организациями (поставщиками, дистрибьюторами и т.д.), включенными в цепочку "поставка сырья, материалов и комплектующих - производство - сбыт". При этом для принятия взвешенных решений относительно запасов необходимо анализировать ситуацию не только в рамках самой компании, но и в рамках всей этой цепочки, и проводить с другими ее участниками активную работу, в том числе, касающуюся дебиторской и кредиторской задолженностей и способов взаиморасчетов[20, c. 99].
Повлиять на длительность финансового цикла и эффективность своих операций компания также может, применяя те или иные средства платежа и схемы для расчетов с поставщиками, потребителями и т.д. При этом важными являются ее взаимоотношения не только с другими участниками производственно-сбытовой цепочки, но и с банками, поскольку при этом существует возможность выбора тех или иных финансовых инструментов и оптимизации их параметров (процентов, скорости прохождения платежей и т.д.). Соответственно, правильный выбор этих инструментов можно осуществить только после всесторонних расчетов и сравнения различных схем их использования.
Реализуя все перечисленные мероприятия, необходимо придерживаться следующих основных принципов управления денежными средствами:
совокупный денежный поток должен стремиться к некоторой положительной величине ("страховому запасу"), которая определяется уровнем риска, приемлемым с точки зрения данного предприятия;
должна быть обеспечена реализация как можно большего объема продукции путем установления разумных цен на нее;
необходимо максимально ускорить оборачиваемость всех видов запасов при обеспечении их бездефицитности как средства защиты от падения объемов продаж продукции;
деньги с дебиторов должны собираться как можно быстрее (при этом, однако, следует избегать чрезмерного давления на них, так как это может вызвать падение объемов продаж);
для ускорения этого процесса следует использовать разумные (экономически оправданные) скидки на продукцию и услуги;
следует добиваться разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании, а также скидок у поставщиков сырья и комплектующих[32, c. 142].
Одним из основных критериев правильности управленческих решений, принимаемых в финансовой сфере, является положительность совокупного потока денежных средств в любой момент времени (отрицательный денежный поток и/или отрицательный оборотный капитал - первый симптом финансового неблагополучия предприятия).
Дефицит денежных средств может вызываться как внешними, так и внутренними причинами. К числу последних можно отнести падение объемов продаж продукции как следствие потери крупных потребителей, недостатков в управлении ассортиментом продукции и т. д., а также изъяны в системе управления финансами (слабое финансовое планирование, отсутствие управленческого учета, потеря контроля над затратами и т. п.).
К внешним причинам, наиболее часто вызывающим возникновение дефицита денежных средств, можно отнести: повышение конкуренции со стороны других товаропроизводителей, использование неденежных форм расчетов (бартера), рост цен на энергоносители, изменение котировок валют, давление налогового законодательства, высокая стоимость заемных средств, высокий уровень инфляции и т. д.
Основные возможные направления деятельности компании по ликвидации дефицита денежных средств представлены в таблице[31, c. 93].
Таблица 2.2.
Основные направления деятельности по ликвидации дефицита денежных средств предприятия
Меры Направления деятельности Увеличение притока денежных средств Уменьшение оттока денежных средств Краткосрочные Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов.
Рационализация ассортимента продукции.
Реструктуризация дебиторской задолженности, управление ею.
Использование адекватных финансовых инструментов.
Использование механизма частичной или полной предоплаты за отпускаемую продукцию.
Использование внешних источников краткосрочного финансирования.
Разработка системы скидок для покупателей. Сокращение всех видов затрат.
Отсрочка платежей по обязательствам.
Использование скидок, предоставляемых поставщиками.
Пересмотр инвестиционных программ.
Налоговое планирование.
Переход к вексельным расчетам и взаимозачетам. Долгосрочные Дополнительная эмиссия акций или эмиссия облигаций.
Поиск стратегических партнеров и инвесторов.
Реструктуризация компании. Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы.
Налоговое планирование.
Другая ситуация, с которой может столкнуться предприятие, - это переизбыток денежных средств в отдельные моменты времени, образующийся в связи с тем, что величина положительного денежного потока превосходит потребности компании в денежных выплатах. В данном случае неизбежно возникает вопрос об их целесообразном использовании (инвестировании).
Необходимость инвестирования (естественно, речь идет о краткосрочном вложении средств) обусловлена тем, что при избытке денежных средств компания несет убытки, связанные либо с упущенной выгодой от неиспользования потенциально прибыльного размещения свободных средств, либо с их обесцениванием в результате инфляции.
Управленческое решение в отношении инвестирования временно свободных средств должно отвечать обычным требованиям к инвестициям как таковым (вложения должны быть ликвидными, безопасными и прибыльными). Исходя из этого, критериями при принятии соответствующего решения являются:
степень ликвидности предполагаемых инвестиций;
степень риска (для данного объекта вложений);
альтернативная стоимость вложения средств в другие объекты/инструменты.
При этом анализ возможных решений о вложении временно свободных средств и выбор наилучшего из них следует проводить в соответствии со стандартной процедурой анализа и оценки инвестиционных проектов[18, c. 88].
2.2. Горизонтальная диверсификация
ООО «Проект Технология» является проектной организацией и в связи с началом нового проекта по проектированию Медеэлектролтного завода ТОО «Шымкет» по переработке бедных и богатых медных ломов создается новый отдел.
Производственный процесс ООО «Проект Технология» проходит в офисе – помещение арендуется. Основным оснащением проектного процесса является оргтехника с программным обеспечением, которая постоянно обновляются и модернизируется, а программное обеспечение обновляется, в связи с изменением штата и технологическим процессом.
Руководство предприятие прияло решение о создании нового отдела для проектирования Медеэлектролтного завода ТОО «Шымкет», но при этом будут задействованы так, же и все отделы предприятия.
На рассмотрение руководству были предоставлены два варианта проекта: вариант № 1: формирование нового отдела с приобретением нового оборудования, программного обеспечения и силами собственных работников из других отделов; и вариант № 2: создание нового отдела с привлечением к работам специалистов по договору подряда, с приобретением нового оборудования, программного обеспечения и с частичным привлечением собственных сотрудников.
Был заключен дополнительный договор с арендодателем о произведении перепланировки и косметическом ремонте силами арендодателя, на территории арендуемого помещения. Проведены линии электричества и телефонных коммуникаций.
Для Варианта № 1:
Приобрести и установить программное обеспечение
Приобрести основные средства:
Таблица 2.3.
Оргтехника
Наименование Количество (шт.) Цена за единицу Стоимость (руб.) Компьютер 1 27540,00 27540,00 Монитор 2 12403,00 24806,00 Ксерокс 1 8850,00 8850,00 Принтер 2 5938,00 11876,00 Плоттер 1 36750,00 36750,00 Переплетная машина 1 11085,00 11085,00 Кондиционер 1 46300,00 46300,00 Итого * * 167207,00
Таблица 2.4.
Мебель
Наименование Количество (шт.) Цена за единицу Стоимость (руб.) Стол 1 4753,00 4753,00 Кресло офисное 1 2100,00 2100,00 Стул 2 940,00 1880,00 Шкаф офисный 2 3180,00 6360,00 Тумба 2 1276,00 2552,00 Итого * * 17645,00
Для варианта № 2:
1. Принять на работу 5 человек:
2. Приобрести и установить программное обеспечение
3. Приобрести основные средства:
Таблица 2.5.
Оргтехника
Наименование Количество (шт.) Цена за единицу Стоимость (руб.) Компьютер 5 27540,00 137700,00 Монитор 7 12403,00 86821,00 Ксерокс 1 8850,00 8850,00 Принтер 2 5938,00 11876,00 Плоттер 1 36750,00 36750,00 Переплетная машина 1 11085,00 11085,00 Кондиционер 1 46300,00 46300,00 Итого * * 339382,00
Таблица 2.6.
Мебель
Наименование Количество (шт.) Цена за единицу Стоимость (руб.) Стол 5 4753,00 23765,00 Кресло офисное 2 2100,00 4200,00 Стул 3 940,00 2820,00 Шкаф офисный 3 3180,00 9540,00 Тумба 5 1276,00 6380,00 Итого * * 46705,00
По итогам приведенного необходимого для вариантов обеспечения можно предварительно говорить о том, что Вариант № 1 менее затратный.
3. Расчет эффективности выбранного направления
3.1. Расчет затрат по данному проекту
Расчет затрат по рассматриваемым проектам можно представить в следующих таблицах.
Таблица 3.1.
Расчет инвестиционных затрат по вариантам проекта
Статья расходов Вариант № 1 Вариант № 2 Инвестиции в основные средства: Оборудование 184852,00 386087,00 Монтаж оборудования 8000,00 8000,00 Нематериальные активы 5000,00 25000,00 Доставка 8000,00 14000,00 Орг. расходы: Непредвиденные расходы 15000,00 15000,00 Итого 220852,00 448087,00
Таблица 3.2.
Расчет текущих затрат (себестоимости) по вариантам проекта
Статья расходов Вариант № 1 Вариант № 2 Текущие расходы (мес.) Зарплата сотрудникам (5 чел) 218754,00 350795,00 Налоги с ФОТ(ЕСН) 26,2% 56876,00 91205,00 Непредвиденные расходы 10000,00 10000,00 Итого: 285630,00 500800,00
Таблица 3.3.
Организационные затраты на подготовку места для работы нового отдела
Наименование затрат в рублях Вариант № 1 Вариант № 2 Затраты на перепланировку и ремонт комнаты 250000,00 250000,00 Проведение электро и телефонных коммуникаций 50000,00 50000,00 Оплата услуг за проведение ремонтных работ 150000,00 150000,00 Аренда 50000,00 50000,00 Итого 650000,00 650000,00
Таблица 3.4.
Организационные, юридические затраты по проекту
Наименование затрат Вариант № 1 Вариант № 2 Согласование проекта с органами надзора 100000,00 100000,00 Услуги юридической фирмы 15000,00 15000,00 Итого 65000,00 65000,00
На основе расчетов разработана сводная таблица инвестиционных затрат по вариантам.
Таблица 3.5.
Сводная таблица инвестиционных затрат
Виды инвестиционных затрат Вариант № 1 Вариант № 2 В основные средства всего 220852,00 448087,00 Организ. и юридич. затраты 65000,00 65000,00 Организационные расходы 650000,00 650000,00 Текущие расходы за 1 месяц 285630,00 500800,00 Всего по проекту 1221482,00 1663887,00
По итогам проведенного анализа затрат на проект можно говорить, о том что наименее затратным является Вариант № 1, который на 442405,00 руб. дешевле Варианта № 2.
Подводя итог расходов видно, что учитывая нехватку собственных свободных средств для реализации проекта необходимо привлечение заемных средств для варианта № 1 – 1221482руб., а для варианта № 2 – 1663887руб.
3.2. Расчет экономических эффектов
Расчет дисконтированных показателей эффективности проекта и представлен в таблицах 3.6. и 3.7.
Из представленных таблиц видно, что срок окупаемости по Варианту № 2 на год больше, чем по Варианту № 1, хотя по Варианту № 2 выпуск и продажи больше, чем по Варианту № 2.
Таблица 3.6.
Эффективность Варианта № 1
Показатели Ед. измер. Годы (периоды) проекта В среднем за год 1 год 2 год 3 год 1.Объем производства проектных работ Кв.м. 113 158 163 154,6 2.Объем продаж проектных работ (под заказ) Кв.м. 97 124 175 154 3.Себестоисмость работ за кв.м. Руб./кв.м. 9902,67 10042,52 10194,88 10282,292 4.Стоимость проектных работ за кв.м. (цена продажи) Руб./кв.м. 15432,94 18864,54 19429,12 18896,984 5.Прибыль за 1 кв.м. проектных работ Руб. 5530,27 8822,02 9234,24 8614,692 6. Оплата кредита и % по нему, из расчета 10% годовых на 5 лет Руб. 366444,60 366444,60 366444,60 366444,60 Итого прибыль от продаж за год Руб. 11548,87 386040,20 1371885,96 589825,01
Таблица 3.6.
Эффективность Варианта № 2
Показатели Ед. измер. Годы (периоды) проекта В среднем за год 1 год 2 год 3 год 1.Объем производства проектных работ Кв.м. 130 161 165 152,00 2.Объем продаж проектных работ (под заказ) Кв.м. 106 135 158 133,00 3.Себестоисмость работ за кв.м. Руб./кв.м. 9902,67 10042,52 10194,88 10046,69 4.Стоимость проектных работ за кв.м. (цена продажи) Руб./кв.м. 15432,94 18864,54 19429,12 17908,87 5.Прибыль за 1 кв.м. проектных работ Руб. 5530,27 8822,02 9234,24 7862,18 6. Оплата кредита и % по нему, из расчета 10% годовых на 5 лет Руб. 499166,10 499166,10 499166,10 499166,10 Итого прибыль от продаж за год Руб. -150621,60 430701,08 888479,7 389519,73
Эффективность проектов можно продемонстрировать на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1. Эффективность проектов
3.3. Оценка эффективности проекта
Чистая текущая стоимость (чистый приведенный эффект, чистый дисконтированный доход, Net Present Value, NPV) - сумма текущих стоимостей всех спрогнозированных, с учетом ставки дисконтирования, денежных потоков.
Метод чистой текущей стоимости (NPV) состоит в следующем.
1. Определяется текущая стоимость затрат (Io), т.е. решается вопрос, сколько инвестиций нужно зарезервировать для проекта.
2. Рассчитывается текущая стоимость будуùих денежных поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год CF (кеш-флоу) приводятся к текущей дате.
Результаты расчетов показывают, сколько средств нужно было бы вложить сейчас для получения запланированных доходов, если бы ставка доходов была равна барьерной ставке (для инвестора ставке процента в банке, в ПИФе и т.д., для предприятия цене совокупного капитала или через риски). Подытожив текущую стоимость доходов за все годы, получим общую текущую стоимость доходов от проекта (PV):
3. Текущая стоимость инвестиционных затрат (Io) сравнивается с текущей стоимостью доходов (PV). Разность между ними составляет чистую текущую стоимость доходов (NPV):
NPV = PV - Io;
NPV показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора от помещения денег в проект по сравнению с хранением денег в банке. Если NPV > 0, то можно считать, что инвестиция приумножит богатство предприятия и инвестицию следует осуществлять. При NPV < 0, то значит доходы от предложенной инвестиции недостаточно высоки, чтобы компенсировать риск, присущий данному проекту (или с точки зрения цены капитала не хватит денег на выплату дивидендов и процентов по кредитам) и инвестиционное предложение должно быть отклонено[23, c. 170].
Чистая текущая стоимость (NPV) это один из основных показателей, используемых при инвестиционном анализе, но он имеет несколько недостатков и не может быть единственным средством оценки инвестиции. NPV определяет абсолютную величину отдачи от инвестиции, и, скорее всего, чем больше инвестиция, тем больше чистая текущая стоимость. Отсюда, сравнение нескольких инвестиций разного размера с помощью этого показателя невозможно. Кроме этого, NPV не определяет период, через который инвестиция окупится.
Если капитальные вложения, связанные с предстоящей реализацией проекта, осуществляют в несколько этапов (интервалов), то расчет показателя NPV производят по следующей формуле:
CFt - приток денежных средств в период t;
It - сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде;
r - барьерная ставка (ставка дисконтирования);
n - суммарное число периодов (интервалов, шагов) t = 1, 2, ..., n (или время действия инвестиции).
Обычно для CFt значение t располагоется в пределах от 1 до n; в случае когда CFо > 0 относят к затратным инвестициям (пример: средства выделенные на экологическую программу)[6, c. 86].
Рассчитаем чистую текущую стоимость для Варианта № 1:
Размер инвестиции – 1221482 руб.
Доходы от инвестиций в первом году: 11548,87 руб.;
во втором году: 386040,20 руб.;
в третьем году: 1371885,96 руб.
Размер барьерной ставки - 10%
n =3.
Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:
PV1 = 11548,87 / (1 + 0,10) = 10498,97 руб.
PV2 = 386040,20 / (1 + 0,10)2 = 319041,49 руб.
PV3 = 1371885,96 / (1 + 0,10)3 = 1030718,23руб.
NPV = (10498,97+319041,49+1030718,23)-1221482 = 138776,69 руб.
Чистая текущая стоимость по Варианту № 1 равна 138776,69 руб.
Рассчитаем чистую текущую стоимость для Варианта № 2:
Размер инвестиции – 1663887 руб.
Доходы от инвестиций в первом году: -150621,60 руб.;
во втором году: 430701,08 руб.;
в третьем году: 888479,70 руб.;
Размер барьерной ставки - 10%
n = 3.
Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:
PV1 = -150621,60 / (1 + 0,10) = -136928,73 руб.
PV2 = 430701,08 / (1 + 0,10)2 = 355951,31 руб.
PV3 = 888479,70 / (1 + 0,10)3 = 667527,95 руб.
NPV = (- 136928,73+355951,31+667527,95)-1663887 = -797336,47 руб.
Чистая текущая стоимость по Варианту № 2 равна -797336,47 руб.
При анализе эффективности инвестиционных проектов широко используется показатель внутренней нормы доходности (IRR – internal rate of return) – это ставка дисконтирования, приравнивающая сумму приведенных доходов от инвестиционного проекта к величине инвестиций, т.е. вложения окупаются, но не приносят прибыль. Величина этой ставки полностью определяется "внутренними" условиями, характеризующими инвестиционный проект.
Применение данного метода сводится к последовательной итерации (повторения) нахождения дисконтирующего множителя, пока не будет обеспечено равенство NPV = 0.
Выбираются два значения коэффициента дисконтирования, при которых функция NPV меняет свой знак, и используют формулу:
IRR = i1 + NPV(i1) / [NPV(i1) - NPV(i2)] • (i2 - i1)
Инвестор сравнивает полученное значение IRR со ставкой привлеченных финансовых ресурсов (CC – Cost of Capital):
если IRR > CC, то проект можно принять;
если IRR < СС, проект отвергается;
IRR = СС проект имеет нулевую прибыль[38, c. 199].
Рассчитаем внутреннюю ставку доходности по Варианту № 1, где
Размер инвестиции – 1221482 руб.
Доходы от инвестиций в первом году: 11548,87 руб.;
во втором году: 386040,20 руб.;
в третьем году: 1371885,96 руб.
Размер барьерной ставки - 10%
NPV = (10498,97+319041,49+1030718,23)-1221482 = 138776,69 руб.
Поскольку NPV > 0, то новая ставка дисконтирования должна быть меньше 10%.
Расчет по ставке 15%:
NPV = (10042,50+291901,85+902037,29) – 1221482 = -17500,36 руб.
Вычисляем внутреннюю ставку доходности:
IRR = 10 + [138776,69 / [138776,69 - (-17500,36)]] • (15 - 10) = 14,44%.
Внутренняя норма доходности проекта равна 14,44%.
Точность вычисления обратна величине интервала между выбираемыми процентными ставками, поэтому для уточнения величины процентной ставки длина интервала принимается за 1%.
Уточнение величины ставки для Варианта № 1.
Для процентной ставки 14%:
NPV = (10130,59+297045,40+925983,95) – 1221482 = 11677,94 руб.
Для процентной ставки 14,4%:
NPV = (10095,17+294971,79+916304,75) – 1221482 = -110,29 руб.
Уточненная величина:
IRR = 14 + [11677,94 / [11677,94 - (-110,29)]] • (14,4 - 14) =14,396 %.
Ставка 14,396% является верхним пределом процентной ставки, по которой фирма может окупить кредит для финансирования инвестиционного проекта.
По варианту № 2 фирма не может окупить кредит для финансирования инвестиционного проекта предложенный в данном проекте.
3.4. Выводы
Проведя анализ проекта руководства ООО «Проект Технология» по созданию нового отдела по проектированию Медеэлектролтного завода ТОО «Шымкет» по переработке бедных и богатых медных ломов и рассмотрев два варианта создания отдела: Вариант № 1 – формирование нового отдела с приобретением нового оборудования, программного обеспечения и силами собственных сотрудников из других отделов и Вариант № 2 – создание нового отдела с привлечением к работам специалистов по договору подряда, с приобретением нового оборудования, программного обеспечения и частичным привлечением собственных сотрудников, можно сделать следующие выводы:
Так как в Варианте № 1 будут задействованы только собственные сотрудники, то затраты на оргтехнику будут равны 167207 руб., а в Варианте № 2 , в связи с наймом новых сотрудников требуется полное обеспечение рабочих мест оргтехникой, сумма на которую составит 339382 руб.
Затраты на мебель в Варианте № 1 так же будут намного ниже, чем в Варианте № 2, в связи с тем, что собственные сотрудники будут осуществлять процесс проектирования в основном со своих рабочих мест, таким образом затраты на мебель в Варианте № 1 равны 17645 руб., а в Варианте № 2 – 46705 руб.
Инвестиционные затраты в Варианте № 1 равны 220852 руб., что ниже суммы затрат в 448087 руб. по Варианту № 2, в связи с наименьшими затратами на необходимые основные средства для отдела.
Текущие затраты так же в Варианте № 1 ниже, чем в Варианте № 2 и составляют 285630 руб. относительно 500800 руб., что связано с повышение заработной платы собственным сотрудникам, а не выплатой оплаты сторонним сотрудникам.
Организационные затраты в обоих проектах будут равны 650000 руб., так как в обоих вариантах предусмотрены одинаковые затраты на перепланировку и ремонт, проведение коммуникаций и аренду.
Юридические затраты так же равны в обоих вариантах и составляют 65000 руб.
Полные затраты по Варианту № 1 составляют 1221482 руб., что намного меньше затрат по Варианту № 2 (1663887 руб.)
При расчете эффективности проекта по Варианту № 1 можно видеть, что объем производства проектных работ в среднем в год равен 154,6 кв. м, объем продаж – 154 кв. м, а итоговая прибыль в среднем в год равна 589825,01 руб., тогда как по Варианту № 2 – объем производства равен в среднем в год 152 кв. м, объем продаж – 133 кв. м, а итоговая прибыль в среднем в год равна 389519,73 руб., что связано с высоким уровнем себестоимости и затратами на инвестирование Варианта № 2.
Чистый дисконтированный доход по Варианту № 1 за 3 года работы и полным покрытием инвестиционных доходов составил 138776,69 руб., а чистый дисконтируемый доход по Варианту № 2 составит -797336,47 руб.
Показатель внутренней нормы доходности по вариантам проекта представляется следующими значениями: по Варианту № 1 равен 14,396%, а по Варианту № 2 – не рассчитан, в связи с отрицательным чистым дисконтируемом доходом.
Из проведенного анализа можно сделать заключение о том, что для создания нового отдела наименее затратным и наиболее эффектным будет являться Вариант № 1, таким образом, проект руководства ООО «Проект Технология» по созданию нового отдела по проектированию Медеэлектролтного завода ТОО «Шымкет» по переработке бедных и богатых медных ломов следует создавать по Варианту № 1 – формирование нового отдела с приобретением нового оборудования, программного обеспечения и силами собственных сотрудников из других отделов.
Заключение
Современное промышленное строительство тяготеет к сокращению сроков на выполнение строительно-монтажных работ и использованию новых экономных стройматериалов. И оптимальный, наиболее выгодный вариант, без потери качества, долговечности и безопасности был найден. Это быстрое возведение промышленных зданий на основе каркасно-обшивной технологии строительства.
Инновационные технологии современного строительства промышленных зданий прекрасно прижились на рынке промышленного строительства Петербурга. Повсеместно появляются каркасно-обшивные промышленные объекты, которые занимают достаточно большие площади, и строятся довольно быстро. Каркасно-обшивные промышленные объекты обладают рядом преимуществ, против которых наши бизнес ориентированные граждане не смогли устоять. Это сокращение времени строительства и успешное наверстывание сроков, потраченных на этапе согласования документации и получения необходимых разрешений.
ООО «Проект технология» основано в 2000 году для выполнения строительных и электромонтажных работ, а также разработке разделов проектной документации по природоохранным мероприятиям. В процессе деятельности осваивались новые виды работ, с тем, чтобы предоставлять Заказчикам наиболее полный спектр услуг для решения поставленных задач. ООО «Проект технология» зарекомендовало себя как стабильная, динамично развивающаяся компания, осуществляющая широкий спектр проектных, строительных и ремонтных работ.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
Денежные средства – 726 тыс. руб. (79,4%)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 133 тыс. руб. (14,6%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
Кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации – 331 тыс. руб. (42%)
Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 256 тыс. руб. (32,5%)
Займы и кредиты – 76 тыс. руб. (9,6%)
Резервный капитал – 70 тыс. руб. (8,9%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Запасы: затраты в незавершенном производстве" в активе и "EMPTY" в пассиве (-97 тыс. руб. и 0 тыс. руб. соответственно).
По данным "Отчета о прибылях и убытках" в течение организация получила прибыль от продаж в размере 135 тыс. руб., что составило 9,9% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 66 тыс. руб., или на 32,8%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем снизилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 216 и 150 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-13,7%) опережает изменение расходов (-10,9%)
На последний день анализируемого периода финансовое положение ООО "Проект Технология" можно охарактеризовать как удовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,31. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации приближаются к нормальным.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс РФ. Часть 1. М.: Юридическая литература, 2003. –140с.
Гражданский кодекс РФ. Часть 2. М.: Юридическая литература , 2005. – 140с.
Постановление правительства РФ от 5.08.92 № 552 «Об утверждении положения о составе затрат по производству и реализации продукции, включаемых в себестоимость и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли».
Аникеев С.А. Методика разработки плана маркетинга. Сер. «Практика маркетинга» – М.: Форум, Информ-Студио, 2005. – 128 с.
Аньшин В.М. Инвестиционный анализ - М.: Дело, 2005. - 280 с.
Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 144 с.
Бугаян И.Р. Макроэкономика. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 352 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом – М.: Финансы и статистика, 2005. – 384 с.
Берл Густав и др. Мгновенный бизнес-план. Двадцать быстрых шагов к успеху / Пер. с англ./.- М.: Дело ЛТД, 2004. – 183с.
Бизнес-план. Методические материалы. Под редакцией профессора Р.Г. Маниловского. - М.: Финансы и статистика, 2005.-156 с.
Бауэр, Коллар Э. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. M.: Инфра-М, 2005. – 176 с.
Бевентер Эдвин фон, Хампе Йоханнес. Основные знания по рыночной экономике / Пер. с нем. М.: Республика, 2003. – 251 с.
Берл Г., Киршнер П. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быстрых шагов к успеху / Пер. с англ. М.: Дело, 2005. – 153 с.
Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В. М. Попова и С. И. Ляпунова. М.: Финансы и статистика, 2001. - 672 с.
Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых М.: Юнити, 2007. – 211 с.
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2 т./ Пер. с англ. Под ред. В. В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2007. Т. 1.ХХХ+. 497с.
Бужалков М. И. Внутрифирменное планирование: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2008. 392 с.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2006. - 115 с.
Внутрифирменное планирование в СШ А / Под. общ. ред. В. И. Седова. М.: Прогресс, 2008. 387 с.
Вайсман А. Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху. Стратегия менеджмента: 5 факторов успеха. – М.: АО Интерэксперт, Экономика, 2004 – 166 с.
Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 –160 с.
Горохов Н.Ю., Малев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. – М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 2003 – 208 с.
Грибалев Н.П., Игнотов И.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. С. Петербург: Белл, 2003 – 203с.
Галенко В. П., Самарина Г. П., Страхова О. А. Бизнес-план: Практикум. М.: Бератор-Пресс, 2002. 168 с.
Головань С. И. Бизнес-планирование: Учебное пособие. Ростов-на-Дону: ФениксЮ, 2002. 320 с.
Горемыкин В. А, Богомолов А. Ю. Бизнес-план: Методика разработки. 45 реальных образцов бизнес-планов. 3-е изд., доп. и перераб. М.: Ось-89, 2002. 864с.
Горемыкин В. А., Бугулов Э. В., Богомолов А. Ю. Планирование на предприятии: Учебник. М.: Филинъ, 2008. – 665 с.
Горохов Н. Ю, Малев В. В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ М.: Филинъ, 2008. – 321с.
Грибов В. Д. Основы бизнеса: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. – 185 с.
Деловые игры в мире: Материалы Междунар. науч. практ. конф. «Белые ночи», посвящ. 60-летию дел. игр. 23-26 июня 1992 г. В 2 т. / Под ред. Р. Ф. Жукова и др. - СПб.: Изд-во СПб ГИЭИ, 2002. 320 с.
Друкер П. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы / Пер. с англ. М., 2002. – 196с.
Дэниэлс Дж. Д. Международный бизнес. Внешняя среда и деловые операции. 6-е изд. /: Пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 2004. – 274с.
Идрисов А. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов // Финансовая газета. 2003. № 41-43.
Идрисов А. Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Филинъ, 2006. – 89с.
Иванов Г.И. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2005 - 320 с.
Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. – С.Петербург, 2002 – 250 с.
Котлер Ф. Основы маркетинга. – М.: Прогресс, 2005 – 734с.
Клейнер Г. Б. и др. Предприятие в нестабильной экономический среде: риски, стратегия, безопасность. М.: ОАО изд-во «Экономика» 2007.288 с.
Ковелло Дж. А., Хейзелгрен Б. Дж. Бизнес-планы. Полное справочное руководство/ Пер. с англ. М.: Лаборатория базовых знаний, 2008. – 215с.
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие для вузов / Пер. с франц. Под ред. Я. В. Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. 576 с.
Колесникова Н. А. Финансовый и имущественный потенциал региона: опыт регионального менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2000. – 196с.
Липсиц И.В. Бизнес-план – основа успеха. - М.: Машиностроение, 2004 – 80с.
Пелих А.С. Бизнес-план. – М.: Ось –89, 2003.-96 с.
Ройзман И., Шахназаров А., Гришина И. Оценка эффективности инвестиционных проектов.// Инвестиции в России. - 2006, 10. - с.13-20
Сухова Л.Ф. и др. анализ финансового состояния потребительской кооперации. Учебно-практическое пособие. – Ставрополь: БУПК СКИ, 2003. –33с.
Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Методические указания по выполнению курсовой работы по курсу « Менеджмент» для студентов, обучающихся по специальности 061100 « Менеджмент» – Ставрополь: ЦНТИ, 2004. – 59 с.
Трубицин В.А. Успех и бизнес-план. – Ставрополь: ГП ИТФ Ставрополье, 2005.–174 с.
Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер.с англ. - М.: ИНФРА-М, 2006 - 932 с.
Шевальбе X. Практика маркетинга для малых и средних предприятий / Пер: с нем. М.: Республика, 2006. – 274с.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятия. М.: ИНФРА-М, 2007. 343 с.
Шим Джей К., Мигел Джоел Г. Методы управления стоимостью и анализ затрат / Пер. с англ. М.: Филинъ, 2006. – 326с.
Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия / Пер. с нем. М.: Финансы и статистика, 2006. – 121с.
Приложения
73