Инвестиционный климат в России в период 2002-2006 г.

Содержание
Введение
1. Теоретические основы инвестиционной деятельности
1.1. Понятие и структура инвестиционного рынка
1.2. Основные инвестиционные институты
1.3. Анализ российского законодательства в сфере инвестиций
2. Анализ инвестиционного рынка РФ за 2002-2006гг.
2.1. Структура инвестиций по видам деятельности и источникам финансирования
2.2. Роль иностранных инвестиций в экономике РФ
3. Проблемы регулирования иностранных инвестиций в РФ и зарубежом
3.1. Зарубежный опыт регулирования иностранных инвестиций
3.2. Проблемы иностранных инвестиций в РФ
Заключение
Список литературы

Отнесение инвестиций в категорию производительных предполагает необходимость получения свидетельства Министерства финансов. Для этого инвестор должен через любой коммерческий банк подать подробную заявку, которую министерство рассматривает в течение 30 дней и выносит свое решение. Кроме того компании с иностранным участием необходимо получить от местных властей разрешения на строительство и на функционирование. Эти разрешения выдаются только после инспекции компании и ее предприятий с целью проверки соответствия санитарным нормам, требованиям техники безопасности и т.д. Согласно принятому в Италии порядку репатриация капитала и свободный перевод прибыли за границу гарантированы только при осуществлении производительных инвестиций.
3.2. Проблемы иностранных инвестиций в РФ
При существующем в России правовом регулировании (Закон об иностранных инвестициях, корпоративное законодательство ГК и ряд других) любые ограничения для иностранного капитала могут быть без труда обойдены.
«Российское законодательство ограничивается тем, что признает предприятие с иностранными инвестициями (включая предприятия со 100%-ным иностранным участием), которые образованы по факту российскими юридическими лицами, и соответственно предоставляет им национальный режим. Как российские юридические лица, они не подпадают ни под какие ограничения, установленные для иностранного капитала.»
Кроме того, существующие возможности слияния и поглощения компаний и собственно сама система участия создают для иностранного инвестора условия проникновения в любые, формально для него закрытые сферы экономики.
Многие страны, в частности Франция, эту проблему решают через судебную практику, другие, например Казахстан, - путем принятия специальных норм закона, что позволяет им за французской компанией и соответственно за казахским юридическим лицом увидеть иностранного инвестора и распространить на него существующие ограничения.
В настоящее время международная практика признает право стран использовать ограничительные меры, как, впрочем, и поощрительные, в отношении иностранных инвесторов. Соотношение между стимулирующими и ограничительными методами исторически меняется. Ограниченность рынка капиталов привела к тому, что в последние годы в западных странах заметно возросла роль поощрительных средств привлечения иностранного капитала, что расходится с их же теорией о необходимости создания равных, справедливых условий для деятельности как иностранных, так и национальных инвесторов.
Тенденцией последнего времени, касающейся инвестиционного режима, является стремление к его либерализации. Если до середины XX в. в мире наблюдалось существование разных моделей инвестиционных режимов, весьма отличающихся друг от друга, то по мере роста глобализации мировой экономики в разных странах происходит постепенное сглаживание различий и наблюдается некий процесс унификации инвестиционных режимов, касающихся иностранных инвесторов. Происходит это главным образом путем заключения многосторонних соглашений, которые оказывают воздействие на инвестиционные режимы стран-участниц.
Одним из важных международно-правовых документов, оказывающих воздействие на условия функционирования иностранного капитала, является Соглашение по торговым аспектам инвестиционных мер (ТРИМС), входящее в пакет документов ГАТТ/ВТО.
В преамбуле ТРИМС указано, что это Соглашение призвано «способствовать расширению и постепенной либерализации мировой торговли и облегчению иностранных инвестиций» ТРИМС направлено на развитие иностранных инвестиций и обеспечение принципа свободы конкуренции, в чем особенно заинтересованы страны - экспортеры капитала. В соответствии со ст. 2 Соглашения страны - члены ВТО обязуются воздерживаться от инвестиционных мер (приводится их перечень), которые не совместимы с положениями ГАТТ, касающимися национального режима и запрета на применение количественных ограничений в торговле.
Если в законах стран-участниц имеются нормы, запрещенные ТРИМС/ГАТТ, они должны быть устранены в течение двух или пяти лет соответственно развитыми и развивающимися странами.
В качестве примера серьезности запретов может служить положение ТРИМС, требующее отменить норму национального закона, в котором указывается, что предприятие с иностранным капиталом должно использовать в процессе производства конкретные товары отечественного производства в определенных объемах, либо устранить требование о том, что закупка импортных товаров должна находиться в определенной пропорции с объемом экспорта местной продукции и т.д. Очевидно, что подобные условия не способствуют развитию отечественной экономики.
Другие международные соглашения, например ГАТС, ТРИПС также предписывают вносить в национальное законодательство нормы, имеющие целью отменить существующие ограничения в отношении иностранных инвесторов.
Особое значение имеет Договор к Энергетической хартии, подписанный в 1994 г. и вошедший в силу в 1998 г. Россия его подписала, но не ратифицировала. Это первое многостороннее международное соглашение, которое регулирует комплекс проблем (инвестиционный режим, торговлю, правила транзита, разрешение споров и т.д.) в сфере энергетики, имея в виду создать единое энергетическое пространство.
Сфера действия Договора охватывает важнейшие виды деятельности, в первую очередь добычу нефти, газа, угля, урана, строительство и эксплуатацию электростанции и многое другое. Иными словами, он затрагивает наиболее существенные для России отрасли экономики.
Это требует очень серьезного подхода к решению вопроса о ратификации данного Договора. В нем более заинтересованы те страны, где такие сферы не развиты. Договор уделяет инвестиционным проблемам первостепенное внимание. В него включены нормы, например, о понятии «инвестиция», и оно трактуется настолько широко, что требует серьезного осмысления. Ратификация Договора потребовала бы от России пересмотра многих российских законов - и не только Закона об иностранных инвестициях, но и гражданского законодательства, Закона об СРП и др.
Договор к Энергетической хартии применяется, однако, к России на временной основе в той мере, в какой он не противоречит ее законодательству. Тем не менее, на основе названного Договора к России в 2005 г. в международный арбитраж подан иск иностранными владельцами акций компании ЮКОС о возмещении ущерба в сумме 28.3 млрд. долл. США.
В данной связи, как представляется, даже сохранение режима временного применения Договора к Энергетической хартии вызывает сомнения с точки зрения соответствия интересам России, поскольку и в дальнейшем несет потенциальную угрозу возникновения подобных претензий.
Из проведенного анализа очевидно, что вступление России в ВТО (до 1994 г. - ГАТТ) будет означать необходимость внесения больших изменений в российское законодательство. Положения ВТО, в частности, требуют от каждой вступающей страны «точного выхода на все правовые нормы, формулировки», указанные в Соглашении о создании ВТО. В рамках ВТО действуют многие международные соглашения, которые определяют не только условия международной торговли товарами, услугами, но и условия движения капиталов и рабочей силы, условия осуществления инвестиций.
Условия, в частности, ТРИМС, Договора к Энергетической хартии и частично ТРИПС очень не выгодны для России. Исключение из нашего законодательства имеющихся требований к иностранному инвестору использовать российскую рабочую силу (до 80%), продукцию российских компаний и т.д. нанесет серьезный ущерб нашей экономике, повысит уровень безработицы. В целом исполнение требований ВТО означает частичный отказ от государственного суверенитета в сфере правового регулирования иностранных инвестиций, утрату контроля за их функционированием.
Заключение
Инвестиционный рынок представляет собой сферу обмена инвестиционными товарами в материально-вещественной, денежной и натуральной формах.
Различают следующие институты: инвестиционные брокеры, консультанты, компании, фонды; в качестве инвестиционного института часто выступает коммерческий банк.
Правительство Российской Федерации уделяет большое внимание активизации инвестиционной деятельности на территории субъектов федерации, последовательно совершенствуя экономическое и налоговое законодательство.
В 2007 г. существенным фактором наращивания инвестиций в основной капитал стало поступление от доходов отраслей, ориентированных на экспорт. Рост инвестиций связан, главным образом, с инвестициями в машины и оборудование. Специалисты отмечают парадоксальность этого явления, так как рост производства машин и оборудования в стране замедлился, что во многом связано с расширением конкурирующего инвестиционного импорта.
В странах с рыночной экономикой инвестиционная государственная политика всегда строилась с учетом уровня инновационной деятельности, поскольку считается, что инвестиционные процессы связаны с циклическим характером научно-технического прогресса. Инвестиционная политика в командно-административной экономике и обвальный инвестиционный спад в России в 90-х годах в значительной мере оказался результатом многолетнего (если не постоянного) отсутствия этой связи.
Несмотря на высокие темпы развития российской экономики в последние годы, проблема инвестиций не теряет своей актуальности. Устаревшее оборудование не позволяет выпускать продукцию, отвечающую современным требованиям качества, что явно ухудшает позиции отечественных производителей как внутри страны, так и за рубежом. С ростом международной интеграции Россия будет вынуждена придерживаться более жестких экологических нормативов, а их соблюдение опять-таки предполагает ввод в эксплуатацию современных технологий.
Таким образом, в экономике России сложилась непростая ситуация, когда задачи поддержания высоких темпов экономического роста, диверсификации производства и повышения конкурентоспособности отечественных товаров пока не могут быть в полной мере подкреплены соответствующей динамикой инвестиций.
Список литературы
Федеральный закон Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999г. № 39-ФЗ в ред. от 24.07.2007г. № 215-ФЗ // http://www.consultant.ru.
Постановление Правительства Российской Федерации «О подписании Договора к Энергетической хартии и связанных с ним документов» от 16.12.1994г. № 1390 // http://www.consultant.ru.
Распоряжение Правительства Российской Федерации «О договоре к Энергетической хартии» от 07.02.1995г. № 171-р // http://www.consultant.ru.
Бард В.С., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н., Щепетова С.Е. Инвестиционный потенциал Российской экономики. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 320 с.
Елизаветин М.Е. Иностранный капитал в экономике России. – М.: Междуран. отношения, 2004.
Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции. – М.: ИСЭ, 2004. – 144 с.
Кирин А.В., Бакатин Д.В., Хорошилова А.В. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах. – М.: Издательство МГУ, 2006.
Соглашение по связанным с торговлей инвестиционным мерам // http://www.wto.ru
Вознесенская Н.Н. Процесс глобализации экономики и иностранные инвестиции (правовые аспекты) // Государство и право. – 2006. - №5.
Куприянов Д. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост // Экономист. – 2005. - №9.
Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г. Иностранные инвестиции в нефинансовом, банковском и финансовом секторах российской экономики // ЭКО. - 2006. - №3.
http://www.gks.ru – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики
Бард В.С., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н., Щепетова С.Е. Инвестиционный потенциал Российской экономики. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. С. 13.
Федеральный закон Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999г. № 39-ФЗ в ред. от 24.07.2007г. № 215-ФЗ // http://www.consultant.ru.
Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции. – М.: ИСЭ, 2004. С. 5.
Федеральный закон Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999г. № 39-ФЗ в ред. от 24.07.2007г. № 215-ФЗ // http://www.consultant.ru. Ст. 7.
Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г. Иностранные инвестиции в нефинансовом, банковском и финансовом секторах российской экономики // ЭКО. - 2006. - №3. С. 66.
Куприянов Д. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост // Экономист. – 2005. - №9. С. 82.
Кирин А.В., Бакатин Д.В., Хорошилова А.В. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах. – М.: Издательство МГУ, 2006. С. 44.
Елизаветин М.Е. Иностранный капитал в экономике России. – М.: Междуран. отношения, 2004. С. 48.
Соглашение по связанным с торговлей инвестиционным мерам // http://www.wto.ru
Распоряжение Правительства Российской Федерации «О договоре к Энергетической хартии» от 07.02.1995г. № 171-р // http://www.consultant.ru. Постановление Правительства Российской Федерации «О подписании Договора к Энергетической хартии и связанных с ним документов» от 16.12.1994г. № 1390 // http://www.consultant.ru.
Вознесенская Н.Н. Процесс глобализации экономики и иностранные инвестиции (правовые аспекты) // Государство и право. – 2006. - №5. С. 74.
2
Продолжение таблицы 2.1.
Продолжение таблицы 2.6.
Продолжение таблицы 2.7.
Продолжение таблицы 2.4