Финансовое состояние предприятия и его основные показатели

1.Анализ состава и структуры имущества ОАО "Ленгаз-Эксплуатация"
2.Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия
3.Оценка ликвидности предприятия
3.1.Расчет показателей ликвидности
3.2.Анализ ликвидности баланса предприятия
4.Оценка финансовой устойчивости предприятия
5.Расчет показателей деловой активности
5.1.Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности
5.2.Оценка эффективности использования ресурсов коммерческой организации
5.3.Анализ обобщающих показателей оценки эффективности используемых ресурсов
6.Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации
7.Расчет и анализ показателей рентабельности
8.Выводы по результатам анализа финансового состояния организации. Мероприятия, направленные на улучшения ее финансового состояния
Список литературы

руб. (темп падения чистой прибыли составил -5,2%).
В заключении сделаем вывод по данным таблицы 12, выручка предприятия возросла более чем в 2,5 раза, казалось бы что это положительная динамика но с учетом того что динамика себестоимости выше динамики выручки то ситуация на предприятии негативная, поскольку предприятие работает с убытком, а имеет положительный финансовый результат прочим доходам не относящимся к основной деятельности предприятия.
Рассматривая динамику доходов и расходов ОАО "Ленгаз-Эксплуатация", в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной.
Используя данные таблицы 13 устанавливаем влияние всех факторов на изменение прибыли:
Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж
-5783*(258,26-100/100)=1,5826*(-5783)=-9152,17 т.р
Влияние изменения себестоимости на прибыль от продаж
445079*1,582-1179633=-475518,02 т.р.
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж
-9152,17+(-475518,02)=-484670,19 т.р.
7.Расчет и анализ показателей рентабельности
Для анализа рентабельности используются следующие показатели:
1.Рентабельность активов стр140ф2/1/2(стр300н.г.+стр300к.г.)
2.Рентабельность собственного капитала стр140ф2/1/2(стр490н.г.+640н.г.+650н.г.+стр490к.г.+640к.г.+650к.г.)
3.Рентабельность продаж
По чистой прибыли стр190ф2/стр010ф2
По прибыли от продаж стр050ф2/стр010ф2
Таблица 14
Показатели рентабельности организации
№ п\п Показатели Значение Изменения Начало периода Конец периода 1 Экономическая рентабельность 4,2 3,2 -1,0 2 Рентабельность собственного капитала 8,0 7,3 -0,7 3 Рентабельность продаж По чистой прибыли 2,47 0,91 -1,56 По прибыли от продаж 2,1 -0,5 -2,6
Как видно по значениям показателей рентабельности она находится на довольно низком уровне и имеет к тому же негативную тенденцию к снижению. Что и характеризует низкий финансовый результат деятельности предприятия и не правильную организацию работы в целом на предприятии.
Для анализа факторов рентабельности собственного капитала используется факторная модель, которую сведем в таблицу 15.
Таблица 15
Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала
№ п\п Показатели Значение Изменения Начало периода Конец периода 1 Рентабельность продаж, %
2,47
0,91 -1,56 2 Оборачиваемость активов, об.
1,71
3,52 1,81 3 Коэффициент финансовой зависимости, доли ед.
0,88
1,21 0,33 4 Рентабельность собственного капитала
8
7,3 -0,7
Изменение рентабельности в результате изменения коэффициента финансовой зависимости
0,33*2,47*1,71=1,39
Изменения рентабельности продаж
1,21*(-1,56)*1,71=-3,22
Изменения оборачиваемости активов
1,21*(-1,56)*1,81=-3,41
8.Выводы по результатам анализа финансового состояния организации. Мероприятия, направленные на улучшения ее финансового состояния
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с 2006 года по 2007 года) ключевыми стали следующие моменты:
Исходя из вышесказанного, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.
Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.
Рассматривая динамику доходов и расходов ОАО "Ленгаз-Эксплуатация", в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной.
На начало анализируемого периода для формирования запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования - предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные средства., а на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.
На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал -15,71 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась на 6,32 дн. что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования - прироста собственного капитала, кредитов.
'Золотое правило экономики' для ОАО "Ленгаз-Эксплуатация" не выполняется.
Управленческие решения на основе финансового анализа имеют сложную структуру и базируются на следующих направлениях:
-оптимизация величины и строения заемных средств по отношению к собственному капиталу;
-эффективность использования финансовых ресурсов;
-финансовый анализ и оптимизация обращения оборотных средств;
-факторный анализ прибыли и эффективности финансовых вложений;
-стабилизация финансово-хозяйственного положения предприятия.
В состав рекомендаций по укреплению финансового положения ОАО "Ленгаз-Эксплуатация" можно включить следующие:
более четко налаживать хозяйственные связи (все операции по организации производственных процессов и сбыта и управлению ими с целью достижения высокой экономической эффективности работы предприятия связаны, прежде всего, с рациональной организацией хозяйственных связей с поставщиками материалов, сырья и комплектующих, которые способствуют непрерывности производственного процесса, сбалансированности спроса и предложения, своевременной поставке продукции покупателям);
создавать объединения, ассоциации предпринимателей и вступать в существующие (в целях координации предпринимательской деятельности, а также представления и защиты общих имущественных интересов);
использовать систему фьючерсных контрактов по поставке материалов (через обязательство купить за наличные или принять физическую поставку стандартной величины конкретного базисного актива в будущий срок по фиксированной цене) или участвовать в отраслевых ценовых соглашениях; таким образом предприятие будет застраховано от колебания цен на сырье и материалы;
проверять платежеспособность партнеров, их финансовое положение при заключении договоров и других сделок; это позволит предприятию узнать: сможет ли партнер (например, покупатель) выполнить свои денежные обязательства;
учитывать в договорах поставки и подряда (при обосновании договорных цен) возможное повышение цен на материалы, т.е. в договоре купли-продажи делать оговорку, что в случае повышения цен на рынке на данный товар обозначенная в контракте цена будет соответственно повышена;
предусматривать в договорах санкции за несвоевременную оплату выполненных работ и продукции;
создавать многопрофильные (диверсифицированные) производства;
проводить маркетинговые исследования и разрабатывать стратегию предприятия;
создавать в хозяйственной деятельности практически принципы недопущения банкротства: «продавай за наличные, а покупай в кредит», «кредитуй покупателя на меньший срок, чем получаешь кредит от поставщика», «при сделке определяй и проверяй кредитоспособность партнера», «при заключении договоров проверяй правильность совершаемой сделки».
Для устранения негативного воздействия внешних факторов необходимо пользоваться рядом рекомендаций:
поиск надежных (платежеспособных и исполняющих свои обязательства) партнеров;
изучение рынка поставщиков и сбыта готовой продукции, заказчиков работ;
повышение качества работ, продукции и услуг;
совершенствование договорной и претензионно-исковой работы;
улучшение организационного и материально-технического обеспечения производства;
контроль за использованием ресурсов и внутрипроизводственных резервов и др.
Для ОАО "Ленгаз-Эксплуатация"особенно актуальны принципы усиления платежной дисциплины во взаимоотношениях с дебиторами, стимулирование сбыта и соблюдения правил недопущения банкротства.
Анализ деятельности предприятия показал, что оно действуют вопреки этим правилам и принципам: продает большей частью в кредит, при этом кредитует покупателей и заказчиков на больший срок, чем получает кредит, при заключении сделки недостаточно хорошо проверяет платежеспособность и финансовую устойчивость партнера.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В этом отношении для улучшения финансового положения ОАО "Ленгаз-Эксплуатация" необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности создало угрозу финансовой устойчивости организации.
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Что касается дебиторской задолженности, то для ее снижения предприятию необходимо строго контролировать состояние расчетов с заказчиками, особенно по отсроченным задолженностям. Также можно рекомендовать установление определенных условий кредитования дебиторов, например:
- заказчик (покупатель) получает скидку 2% в случае оплаты продукции в течении 10 дней с момента ее отгрузки;
- заказчик оплачивает полную стоимость, если оплата произвелась в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;
в случае неуплаты в течение месяца заказчик будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина каждого зависит от момента оплаты.
То есть необходимо разработать гибкую кредитную политику по отношению к покупателям, в которой определить:
срок кредита (период времени, за который надо рассчитаться за продукцию ОАО "Ленгаз-Эксплуатация");
скидки при срочной оплате (своеобразное поощрение быстрых платежей. Предоставление скидок при срочной оплате может привести к увеличению прибыли предприятия, если клиенты выполняют условия ссуды. Но скидки могут обходиться предприятию слишком дорого. Поэтому необходимо определить оптимальный размер скидок);
стандарты кредитоспособности (касаются надежности и кредитоспособности, которыми должен обладать клиент, чтобы получить кредит. Эти стандарты будут использоваться для определения, какие клиенты имеют право на обычные условия кредита, а какие – на льготные).
От того, каким образом будет построена кредитная политика и финансирование оборотных средств, может зависеть все финансовое состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность. Поэтому для ОАО "Ленгаз-Эксплуатация" жизненно важно определить оптимальную стратегию финансирования и основные показатели, влияющие на средний уровень дебиторской задолженности – это периоды действия скидок, их размеры и политику инкассации.
В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие. Основным преимуществом этого инструмента является быстрое получение денежных средств (что очень важно для поддержания определенного уровня ликвидности предприятия) и перенесение части затрат по управлению долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую стоимость и влечет за собой ухудшение финансовых отношений с дебитором
Для рассматриваемого предприятия можно рекомендовать решить вопрос наилучшего использования имеющихся запасов сырья. То, что лежит на складе не приносит прибыли, а лишь увеличивает расходы. Для этого необходимо наладить эффективные связи с поставщиками и повысить динамику производственного процесса.
Улучшить финансовое состояние и создать условия развития можно, сосредоточив усилие на снижении издержек производства и повышении прибыльности и рентабельности предприятия.
Чтобы выжить в конкурентной борьбе, предприятие вынуждено изменить механизм ценообразования, который строится на затратной основе (когда себестоимость служит основой для цены). Цена призвана определяться рынком на основе маркетинговой информации. Психология производства изменяется, когда отпускная цена и качество заданы извне, а не изнутри. Отсюда необходим переход от принципа минимизации издержек к принципу оптимизации затрат по всем производственным и коммерческим процессам при соблюдении заданной цены и качества.
Динамический метод учета затрат дает объективную методику деятельности подразделений предприятия, открывает возможность руководить экономикой и финансами предприятия, а не наблюдать за ними. Поэтому вполне оправдано создание на предприятии службы контроллинга, которая не только будет вести управленческий учет, но и выполнять ревизионные функции.
Важно создать полноценную экономическую службу. Для этого целесообразно: сформировать специальное подразделение, которое будет разрабатывать и применять систему управленческого учета и динамического метода расчета себестоимости; обеспечить классификацию ассортимента и затрат в соответствии с основополагающими принципами, которые менеджер положил в основу своей работы; внедрить инспектирование всех производственных подразделений для определения структуры и механизма формирования затрат, а также оценки их целесообразности и обоснованности; создавать учетную аналитическую базу данных, в которой бы применялись отмеченные выше принципы, гарантировать ежемесячную информацию об эффективности работы подразделений и структуре себестоимости по ассортименту.
Для того, чтобы добиться увеличения прибыли и справиться с этой проблемой для ОАО "Ленгаз-Эксплуатация" необходимо пересмотреть затраты, подлежащие налогообложению, обратить внимание на резервы предприятия.
Таким образом, необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.
Список литературы
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и Сервис, 2003
Аверина О.И. Управленческий анализ: Учебное пособие. – Саранск: Изд-во Мордовского ун-та, 2005.
Артеменко В.Г, Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М., 2007.
Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2005.
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005.
Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2006.
Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы. – 2006. - №7.
Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2004.
Жминько С.И. Финансовый учет на предприятиях. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006.
Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки" - М.: ИКЦ "Дис",2007.
Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния прелприятия // Финансы , 2007, №6, с. 14-17.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 2004.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2007.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 2004.
Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2006.
Артеменко В.Г, Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М., 2007.
2