Анализ качества прибыли и рентабельности деятельности предприятия.

Содержание
Введение
1. Анализ качества прибыли и рентабельности деятельности предприятия
1.1 Экономическая сущность прибыли
1.2 Виды прибыли
1.3 Система показателей рентабельности
1.4 Анализ качества прибыли
2. Расчетная часть
Заключение
Список использованных источников
Приложения

2.2). Для наглядности этот вид анализа проведем за два года: 2006 г. и 2007 г.
Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры доходов, расходов и прибыли ООО «Строймастер» за 2006-2007 гг.
 
Показатели
  2006 год 2007 год Изменение Доля фактора
в изменении
фин. рез. тыс. руб.
  уд. вес, %
  тыс. руб.
  уд. вес,%
  тыс. руб.
  темп прироста, %
  доля в структуре, %
  Доходы от обычных видов деятельности 68697 98,13 69882 96,41 1185 101,72 -1,73 47,72 Прочие доходы 1306 1,87 2604 3,59 1298 199,39 1,73 52,28 Итого доходы 70003 100,00 72486 100,00 2483 103,55 0,00 100,00 Расходы от обычных видов деятельности 65318 98,36 66520 97,70 1202 101,84 -0,66 71,63 Проценты к уплате 220 0,33 601 0,88 381 273,18 0,55 22,71 Прочие расходы 869 1,31 964 1,42 95 110,93 0,11 5,66 Итого расходы 66407 100,00 68085 100,00 1678 102,53 0,00 100,00 Прибыль от продаж 3379 93,97 3362 76,39 -17 99,50 -17,57 -2,11 Операционный результат 217 6,03 1039 23,61 822 478,80 17,57 102,11 Прибыль до налогообложения 3596 100,00 4401 100,00 805 122,39 100,00 Результаты расчетов (табл. 2.2) свидетельствуют о том, что структура доходов ООО «Строймастер» вполне типична. В ней преобладают доходы от основных видов деятельности: 98,13% в 2006 г. и 96,41% в 2007 г.
То же самое можно сказать и о расходах, в их структуре также преобладают расходы по обычным видам деятельности: 98,36% в 2006 г. и 97,70% в 2007 г.
Таким образом, на снижение видов прибыли оказали влияние факторы:
- валовой прибыли - себестоимость продукции;
- прибыли от продаж – коммерческие и управленческие расходы;
- прибыли до налогообложения – прочие доходы и расходы. При этом прочие доходы оказали положительное влияние, прочие расходы – отрицательное;
- чистую прибыль – налог на прибыль.
Качество прибыли ООО «Строймастер» характеризуют следующие показатели.
1) Структура прибыли: прибыль в большей степени обусловлена результатом от основной деятельности.
2) Отклонения фактической прибыли от ее среднего значения:
Средняя прибыль до налогообложения составляет:
( 3596+4401+805)/3 = 2934 тыс. руб.
Отклонения от средней прибыли составляет:
- в 2005 г.: 3596-2934 = 662 тыс. руб.
- в 2006 г.: 4401-2934 = 1467 тыс. руб.
- в 2007 г.: 805 – 2934 = -2129 тыс. руб.
Как видно из проведенного расчета, отклонения от среднего размера прибыли имеют нарастающую динамику, что расценивается как негативный фактор.
3) Уровень операционного рычага:
Внеоборотные активы составили:
- на конец 2005 г. 33602 тыс. руб.;
- на конец 2006 г. 32596 тыс. руб.;
- на конец 2007 г. 30064 тыс. руб.
Как видно, динамика внеоборотных активов отрицательная, следовательно, при прочих равных условиях постоянных расходов меньше.
4) Уровень финансового рычага:
С целью выявления структуры итоговых показателей проведем вертикальный анализ статей баланса (табл. 2.3).
Таблица 2.3 - Вертикальный анализ баланса ООО «Строймастер» за 2005-2007 гг.
Показатели 2005 год 2006 год 2007 год Изменение структуры. %   тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % 2007/2005 2007/2006 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Внеоборотные активы 33602 76,94 32596 74,56 30064 67,93 -9,00 -6,63 2. Оборотные активы 10073 23,06 11119 25,44 14192 32,07 9,00 6,63 БАЛАНС 43675 100,00 43715 100,00 44256 100,00     3. Капитал и резервы 8133 18,62 8333 19,06 8945 20,21 1,59 1,15 4. Долгосрочные обязательства 18114 41,47 15302 35,00 24842 56,13 14,66 21,13 5. Краткосрочные обязательства 17428 39,90 20080 45,93 10469 23,66 -16,25 -22,28 БАЛАНС 43675 100,00 43715 100,00 44256 100,00    
Из табл. 2.3 следует, что структура баланса в течение последних трех лет претерпела значительные изменения: доля внеоборотных активов снизилась, соответственно, доля оборотных активов увеличилась, что характеризуется положительно, т.к. внеоборотные активы относятся к трудно реализуемым активам и их значительная доля снижает ликвидность баланса.
В пассивах наблюдается небольшое увеличение доли собственного капитала и значительный рост долгосрочных обязательств, что расценивается как негативная тенденция, т.к. рост задолженности увеличивает зависимость компании от внешних источников.
Таким образом, основным источником средств для развития бизнеса компании являются заемные средства, что свидетельствует о высоком уровне финансового рычага, что, в свою очередь снизило качество прибыли.
5) Структура расходов организации: значительный удельный вес «прочих расходов» свидетельствует о «непрозрачности» организации и некачественности ее прибыли.
Из выше проведенного анализа известно, что прочие расходы занимают незначительный удельный вес в общих расходах компании.
6) Степень контролируемости расходов организации ее менеджментом можно оценить через стабильность соотношений «расходы/выручка»; если соотношения, рассчитанные по элементам затрат стабильны, то прибыль можно признать качественной по этому критерию, поскольку ее резкие колебания из-за изменения расходов маловероятны.
- в 2005 г.: 62811/650980,97
- в 2006 г.: 66407/68697 = 0,97
- в 2007 г.: 68085/69882 = 0,97
Как видно, соотношение «расходы/выручка» имеет стабильное соотношение, что свидетельствует о качестве прибыли.
Таким образом, можно сделать вывод о достаточно высоком уровне качества прибыли ООО «Строймастер.
Расчет показателей рентабельности осуществляется по данным бухгалтерской отчетности формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложения 1,2) и формы №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложения 3, 4).
Таблица 2.4 - Анализ показателей рентабельности ООО «Строймастер»
Показатели
Формула расчета
2005 г. 2006 г.
2007 г.
Изменения 2006/2005 2007/2006 Валовая маржа, % Валовая прибыль / Выручка * 100 34,43 33,33 33,33 -1,1 - Рентабельность продаж, % Прибыль от продаж
*100%
Выручка 5,39 4,92
4,81
-0,47
-0,10
Коэффициент затрат (ресурсоемкость) Себестоимость проданной продукции/ Выручка 0,66 0,67
0,67
0,01 - Рентабельность основной деятельности, %
Прибыль от продаж
*100
Себестоимость продукции
8,23
7,38
7,22

-0,85
-0,16 Рентабельность активов, % Прибыль до налогообложения
*100% Активы 8,60 8,23
9,94
-0,37

1,71 Рентабельность собственного капитала, % Чистая прибыль
*100%
Собственный капитал 35,10 32,80
37,40
-2,3

4,6 Индекс финансового рычага Рентабельность собственного капитала

Рентабельность активов 4,1 3,99
3,76
-0,11
-0,23
По результатам анализа рентабельности, проведенному в табл. 2.4, можно сделать следующие выводы:
1. Величина рентабельности продаж имеет невысокое, но, можно сказать, постоянное значение. Рентабельность продаж косвенно отражает динамику конкурентоспособности продукции: стабильная величина рентабельности продукции при наличии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции, причем за счет таких факторов, как качество и сервис в обслуживании покупателей, а не ценового фактора.
2. Рентабельность активов имеет хорошее значение, причем наблюдается положительная динамика, что свидетельствует об эффективном использовании имеющихся активов (рис. 2.4).
Рисунок 2.4 Динамика показателей рентабельности ООО «Строймастер»
3. Рентабельность собственного капитала имеет высокое значение, что положительно влияет на инвестиционную привлекательность организации, при этом имеется положительная динамика, что свидетельствует о высокой эффективности использования собственного капитала.
В нашем случае, когда компания привлекает внешнее финансирование в виде коммерческих кредитов от поставщиков, индекс показывает рост рентабельности собственного капитала, что вполне очевидно – возможность финансировать свою деятельность за счет внешних бесплатных источников в виде кредиторской задолженности перед поставщиками, приводит к повышению доходности капитала. Финансирование же на рыночных условиях для нашей компании не выгодно из-за низкой рентабельности активов.
4. Индекс финансового рычага характеризует насколько выгодно для собственников организация использует привлеченные средства. Очевидно, что этот показатель должен превышать единицу. Учитывая, что данный коэффициент в несколько раз превышает единицу, можно сделать вывод об эффективном использовании привлеченных средств.
В качестве общего вывода по проведенному анализу результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Строймастер» можно сказать, что деятельность компании прибыльная, собственные и заемные средства используются очень эффективно.
Заключение
Подводя итоги проведенному исследованию, можно сделать ниже следующие выводы.
Эффективная коммерческая деятельность предприятия зависит, прежде всего, от финансов предприятия, основным источником которых выступает прибыль. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства и другой предпринимательской деятельности. Как часть чистого дохода общества, прибыль в сфере товарного обращения представляет собой стоимостное выражение части прибавочного продукта, созданного в сфере обращения.
Значение прибыли в условиях рыночной экономики состоит в том, что она нацеливает товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижает затраты на производство и реализацию продукции. Этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Кроме того, особенностью прибыли в условиях рынка, является не накопление ее в денежной форме, а расходование на инвестиции и инновации. Возвращаясь через них, она обеспечивает тем самым экономический рост предприятия и повышение его конкурентоспособности.
Для того, чтобы эффективно управлять прибылью, необходимо проводить объективный системный анализ формирования и качества прибыли, который позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое здоровье предприятия.
Поэтому, актуальным вопросом является анализ финансовых результатов (прибыли или убытка) деятельности предприятия, так как именно в системе показателей финансовых результатов получают свою законченную денежную оценку различные стороны финансово-хозяйственной деятельности коммерческой фирмы.
Прибыль – один из обобщающих оценочных показателей деятельности организаций, который выполняет две важнейшие функции:
- характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений;
- является главным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие организации.
Анализ прибыли и показателей рентабельности ООО «Строймастер» показал, что компания эффективно использует имеющиеся ресурсы, деятельность ее прибыльная и рентабельная. Прибыль формируется, в основном, за счет основных видов деятельности – торговле строительными материалами.
Список использованных источников
Горбаток З.В. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности». – Томск: 2003
Исаков М.Н. Технико-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие. — Томск: ТГУСУР, 2007.
Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ, 2006
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2006.
Сурин А.И. История экономики и экономических учений. – М.: Финансы и статистика, 2003
Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2006
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра-М, 2006.
3