Финансовое управление фирмы и проблемы в этой области(На примере организации)

Содержание
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1.СУЩНОСТЬ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
1.1.Финансовый менеджмент как система и механизм управления финансами
1.2.Финансовая политика предприятия
1.3.Финансовое управление производственным кооперативом
ГЛАВА 2.ФИНАНСОВЫЕ ПРИНЦИПЫ, ПЛАНИРОВАНИЕ И КОНТРОЛЬ КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1.Принципы финансовой деятельности коммерческого предприятия
2.2.Финансовое планирование на предприятии
2.3.Финансовый контроль на предприятии
ГЛАВА 3.ФИНАНСОВОЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИРМОЙ НА ОСНОВЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
3.1.Анализ и оценка финансового состояния предприятия на основе коэффициентов
3.2.Проблемы и риски в финансовом управлении фирмой
3/3Эффективность финансового управления на предприятии
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

Финансовое управление фирмой в данных условиях должно сводиться к уменьшению расходов; повышению цен на продукцию и услуги; превышение темпов роста объема реализации над темпами роста расходов; использование более дешевого материала; повышение производительности труда; сокращение условно-постоянных расходов.
Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне или при уменьшении активов, для чего следует: снизить МПЗ; ускорить темпы оплаты ДЗ; выявить и ликвидировать не используемые ОС; использовать часть прибыли для погашения долга; вложение части прибыли в более доходные виды деятельности.
3.2. Проблемы и риски в финансовом управлении фирмой
Проблемы и риски в финансовом управлении фирмой вполне очевидны. Они носят объективный характер: мировой финансовый кризис; кризис банковской ликвидности; кризис неплатежей (особенно это характерно для российской экономики); общая экономическая нестабильность; достаточно высокими темпами инфляции; низкая платежеспособность населения (особенно в сельских районах области), коррупция во всех эшелонах власти. Субъективный характер: просчеты менеджеров фирмы в планировании, процессе производства, реализации и хранении готовой продукции, в ценообразовании, логистике, контроле за расходованием денежных и материальных средств.
Таким образом, основными факторами риска являются неопределенности различной природы, присущие объекту принятия решений и внешним условиям, оказывающим существенное влияние на этот объект, а также субъективные мотивации и реакции лица, принимающего решение.
Существует множество классификаций рисков, например, в зависимости от сферы деятельности можно выделить следующие его виды: коммерческий; производственный; финансовый.
Коммерческий риск. Производственный кооператив «Вектор» с 2003 г. по 2004 г. покупал готовые изделия (оконные и балконные рамы, межкомнатные двери с элементами стекла) и реализовывал с целью получения прибыли готовые изделия закупались по одной цене, а реализовывались по другой цене. Как правило, процесс покупки товаров, и последующая перепродажа происходят с разрывом во времени. Но поскольку ситуация на рынке товаров меняется, то отсюда и вытекает основная причина коммерческого риска - товар, купленный ранее для перепродажи, позднее не находит спроса по установленной цене. Продавец не может получить ту прибыль, на которую рассчитывал.
Производственный риск. В 2005 году производственный кооператив «Вектор» получил лицензию и начал изготовлять оконные изделия и реализовывать их на рынке. Под производством товаров понимается процесс покупки ресурсов (сырья, материалов, полуфабрикатов, рабочей силы и т.д.), преобразование их посредством технологического процесса в другие товары и продажу последних с целью получения прибыли. Производство товаров - более сложный процесс, чем их перепродажа; поскольку - включает в себя еще и преобразование ресурсов (товаров) из одной материальной формы в другую. Здесь также существует определенный сдвиг во времени от момента покупки сырья, материалов и прочих компонентов, необходимых при производстве товаров, до момента выпуска и реализации готовой продукции. В экономике такой временной сдвиг называется временным лагом.
Таким образом, производственный риск включает в себя не только риск продавца, но еще и риск производителя, который заключается в том, что экономическая ситуация на рынке может измениться и данная продукция станет неконкурентоспособной. При этом себестоимость производства продукции может стать такой, что цена товара не покроет затрат, Понесенных при его производстве.
Анализ ситуации на рынке позволил менеджеру принять решение – закупить новую импортную технологию по изготовлению «стеклопакетов» за рубежом. Это позволило удовлетворить требования потребителей к продукции по качеству и цене.
Финансовый риск. Связан с вероятностью потери финансовых ресурсов. К основным видам финансовых рисков относятриски, связанные с: изменением покупательной способности денег; изменением спроса на продукцию предприятия; привлечением заемных средств в качестве источников финансирования; вложением средств в ценные бумаги; капитальными вложениями (инвестиционные риски).
Рассмотрим финансовый риск на примере управления высоколиквидными ценными бумагами производственного кооператива «Вектор». Со времени образования юридического лица генеральный директор производит вложения в легкореализуемые ценные бумаги.
Ценные бумаги в этом случае приобретаются как заменитель денежных средств, а также являются объектом инвестирования капитала, который может понадобиться в ближайшем будущем. При выборе ценных бумаг руководствуются соображениями сохранности вложенных средств. Для повышения эффективности управления денежной наличностью используются различные методы, в том числе: синхронизация потока денежных средств; использование флоута; ускорение денежных поступлений через систему локбоксы.
Легкореализуемые (высоколиквидные) ценные бумаги - ценные бумаги, которые можно быстро продать по цене, близкой к их рыночным котировкам.
Вложения в легкореализуемые ценные бумаги осуществляются с целью:
1) Использования их в качестве денежных эквивалентов.
Ряд фирм используют портфель ценных бумаг вместо того, чтобы держать на текущих счетах большие суммы денежных средств. Когда денежный отток превышает поступления, фирма продает часть своего портфеля ценных бумаг и таким образом увеличивает сумму денежных средств. В этом случае ликвидные ценные бумаги используются в качестве заменителя текущего, страхового или спекулятивного остатков либо всех трех одновременно. Как правило, ценные бумаги хранятся в предупредительных целях: ряд фирм рассчитывают на банковскую ссуду при совмещении единовременных или спекулятивных операций, но на случай нехватки займа часть активов хранят в форме высоколиквидных ценных бумаг.
2) Временного инвестирования.
Временное инвестирование в ликвидные ценные бумаги в основном осуществляется в следующих ситуациях. Фирме приходится финансировать сезонные или циклические операции.
Второй причиной временного инвестирования является необходимость покрыть заранее известные финансовые потребности фирмы. Так, портфель ликвидных ценных бумаг обычно увеличивается незадолго до наступления сроков квартальных налоговых платежей. Также, если в ближайшем будущем планируется крупное строительство, приобретения или приближаются сроки погашения облигаций, фирма может увеличить портфель ценных бумаг, чтобы иметь средства для осуществления таких расходов.
Итак, при более консервативной и менее рисковой политике компания сводит до минимума проблемы ликвидности, так как не имеет краткосрочных кредитов, но уверена в том, что у нее есть средства для оплаты расходов. С другой стороны, фирме приходится платить более высокие проценты по облигациям по сравнению с доходом, получаемым от ликвидации ценных бумаг.
Таким образом, при формировании портфеля ценных бумаг перед финансовым менеджером всегда стоит проблема выбора между риском и доходностью. Поскольку портфель высоколиквидных ценных бумаг фирма, как правило, держит для каких-то специальных целей или на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, то эти ценные бумаги должны быть высоколиквидными и обладать малой степенью риска. Поэтому часто используются краткосрочные ценные бумаги, выпускаемые правительством или наиболее надежными крупными корпорациями.
3.3. Эффективность финансового управления на предприятии
Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.
Можно сформулировать следующие цели эффективного финансового менеджмента:
- максимизация полезного экономического результата деятельности компании, повышение ее экономического потенциала; максимизация прибыли при минимизации расходов; обеспечение конкурентоспособности на рынке; наиболее эффективное использование имеющихся источников финансирования и привлечения новых для достижения поставленных задач;
- оптимизация структуры активов компании, обеспечение ее финансовой стабильности.
В целях определения уровня финансового управления в 2007 году в производственном кооперативе «Вектор» г. Волгограда проведена аудиторская проверка с использованием метода аудиторской выборки. Показатели аудиторской выборки приводятся в таблице (см. табл.6;7;8;9)
Таблица 7.
Оценка системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля
№ п/п Параметры оценки Содержание
ответа или результат проверки Уровень**
(табл.2) Разработана и утверждена схема организационной структуры экономического субъекта, бухгалтерской службы Перейти к более совершенной системе учета, автоматизировать систему учета 1 Обоснованно разработан и четко выполняется график документооборота График документооборота разработан, но выполняется с опозданием 2 Распределение обязанностей по выполнению учетных работ между работниками бухгалтерской службы и другими работниками, ответственными за правильность оформления и своевременность предоставления необходимой информации Штат сотрудников бухгалтерии представлен гл. бухгалтером и кассиром – бухгалтером.
Несвоевременно и в полном объеме выполняются учетные работы 2 Имеются ли утвержденные руководителем должностные инструкции Должностные инструкции, утвержденные руководителем предприятия, представлены не в полном объеме 2 Определен круг должностных лиц, имеющих право подписи первичных документов Право подписи первичных документов имеют: зам. Начальника предприятия по кадрам, зам. по снабжению, нач. рем.цеха, кладовщик 3 Документы сброшюрованы, пронумерованы Документы сброшюрованы и пронумерованы 4 Учетные регистры хранятся в сейфах или в отдельно оборудованных помещениях Учетные регистры хранятся в отдельно оборудованном помещении 4 Для полноты и правильности отражения осуществляемых операций, проводки в документах контролируются главным бухгалтером, а при его отсутствии – заместителем главного бухгалтера Контроль осуществляется гл. бухгалтером, а при его отсутствии директором предприятия 3 Используется рабочий план счетов Рабочий план счетов не используется 0 Составлен перечень регистров и документов для каждого участка ведения учета Перечень регистров составлен для каждого участника ведения учета 4 Операции в учете отражаются по моменту их совершения Операции в учете отражаются не своевременно 1 Все хозяйственные операции отражаются в учете только на основании первичных документов На некоторые хозяйственные операции отсутствуют первичные документы 1 Данные остатков по счетам синтетического учета в главной книге соответствуют остаткам по счетам в журналах-ордерах Данные остатков по счетам синтетического учета в главной книге не соответствуют остаткам по счетам в журналах-ордерах 1 В регистрах бухгалтерского учета исходящее сальдо на конец отчетного периода соответствует входящим сальдо на начало следующего периода В регистрах бухгалтерского учета исходящее сальдо на конец отчетного периода не соответствует входящим сальдо на начало следующего периода 1 Обеспечение сотрудников бухгалтерии справочниками, инструкциями и расчетными таблицами, необходимыми для текущей работы Заключить договор с фирмой для удовлетворения потребностей в специальной литературе 2 Назначены приказом материально- ответственные лица. Заключены договоры о полной материальной ответственности 1. В наличии Приказ о назначении гл. бухгалтера, кассира.
2. Договора о полной материальной ответственности 3 Созданы специализированные склады для хранения и сохранности товарно-материальных ценностей, организовано хранение денежных средств Заключить договор с банком по ежедневной передаче выручки инкассаторам 3 Утверждены и действуют внутренние контролирующие органы:
18.1.Определены руководителем члены инвентаризационной комиссии
18.2.Утверждена комиссия по приему, вводу в эксплуатацию, списанию основных средств, материально-производственных запасов
18.З. Проводятся ревизионные, инвентаризационные, плановые и внезапные проверки на предмет выявления соответствия данных учета фактическому наличию:
- внезапная ревизия кассы
- инвентаризация при смене
материально-ответственного лица На предприятии утверждены, но не действуют контролирующие органы.
1.Определены руководителем члены инвентаризационной комиссии
2.Утверждена комиссия по приему, вводу в эксплуатацию, списанию основных средств, материально-производственных запасов
3. Ревизионные, инвентаризационные, плановые и внезапные проверки на предмет выявления соответствия данных учета фактическому наличию не осуществляются
1 Организуются мероприятия по обучению, повышению квалификации кадров:
19.1 инструктаж и обучение членов инвентаризационной комиссии относительно порядка проведения и оформления результатов инвентаризации имущества
19.2. с бухгалтерским персоналом – по обучению и повышению квалификации 1.Организовать курсы по обучению персонала ведению бухгалтерского учета на персональном компьютере. 2.Обучить пользователей рабочей программе: «Предприятие: 1С» 2
Таблица 7.
Уровень состояния бухгалтерского учета и внутреннего контроля
** Уровень Номера пунктов Количество баллов 5 – очень высокий 4 – высокий 6; 7; 10 402 3 – средний 1; 5; 8; 16; 17 600 2 – ниже среднего 2; 3; 4; 15; 19 500 1 – низкий 11; 12; 13; 14; 18 380 0 – отсутствует 9 40 Итого Х 1.922
Таблица 8.
Оценка системы бухгалтерского учета и системы внутреннего контроля
Количество баллов Уровень состояния внутреннего контроля 150 – 140 Очень высокий 139 – 130 Высокий 129 – 110 Средний 109 – 90 Ниже среднего 89 – 70 Низкий 70 – 0 Отсутствует
По итогам аудиторской проверки сформулированы следующие выводы.
Объектами аудита стали: программы работы персонала, документы на выдачу денежных средств, на отпуск продукции, накладные, путевые листы, учетные регистры, инструкции и приказы по производственному кооперативу «вектор» г. Волгограда.
Тематическая проверка системы бухгалтерского учета и системы внутреннего контроля выявила следующее:
а) ведение учета не соответствует ст. 6. Федерального закона «О бухгалтерском учете» в организации;
б) составление бухгалтерской отчетности не соответствует ст. 6. Федерального закона «О бухгалтерском учете» в организации;
в) консультационные услуги по организации первичного учета, налогообложению, учетных решений не осуществляются;
г) автоматизация бухгалтерского учета и внедрение информационных технологий в системе бухгалтерского учета и системе внутреннего контроля отсутствуют;
д) обучение бухгалтерского персонала за отчетный период (2005-2007 гг.) не осуществлялась;
е) подписки предприятия на специальную литературу по бухгалтерскому учету, анализу, аудиту, налогообложению за период с 2005 по 2007 гг. не осуществлялось.
В соответствии со ст. 6. Федерального закона «О бухгалтерском учете» в организации, не имеющей бухгалтерской службы, бухгалтерский учет может осуществляться специализированной организацией.
В связи с выявленными фактами нарушений по ведению бухгалтерского учета и отчетности и в соответствии со ст. 6. Федерального закона «О бухгалтерском учете» в организации, не имеющей бухгалтерской службы, бухгалтерский учет может осуществляться специализированной организацией, руководству предприятия предлагается заключить договор по оказанию аудиторскими организациями или индивидуальными аудиторами следующих услуг:
• постановка, восстановление и ведение бухгалтерского учета, составление финансовой (бухгалтерской) отчетности, бухгалтерское консультирование;
• анализ финансово-хозяйственной деятельности организации;
• автоматизация бухгалтерского учета и внедрение информационных технологий;
• оценка активов и пассивов, системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля на предприятии;
• оценка стоимости имущества;
• обучение в установленном законодательством Российской Федерации порядке специалистов в областях, связанных с аудиторской деятельностью;
• тестирование бухгалтерского персонала предприятия.
Заключение
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Для оценки устойчивости ФСП используется система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала предприятия по его размещению в источникам образования; использования капитала; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса финансовой устойчивости предприятия.
По результатам анализа производится регулирование баланса, составляется прогнозный баланс и дается оценка перспективной ликвидности предприятия. Показатели, характеризующие финансовое состояние, будут различаться по стадиям развития системы.
В курсовой работе нами выявлено, что используя данные об ожидаемых доходах и себестоимости реализованной продукции и добавив информацию из бюджетов коммерческих затрат и общих административных расходов, можно подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках.
В курсовой работе нами выявлены проблемы и риски финансового управления фирмой. Риск - это неопределенность, связанная с принятием решений, реализация которых происходит с течением времени.
В зависимости от сферы вложения капитала различают коммерческий, производственный и финансовый риски. Прогнозирование размера риска и точек его возникновения позволяет разработать меры страхования от риска.
Оценка риска прогнозируемой ситуации на рынке обеспечивает предпринимателя информацией о вероятных потерях н позволяет принять меры по их снижению.
Список литературы
Абрамова М.А., Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие. - М.: Институт международного права и экономики, 1996.
Армстронг М. Основы менеджмента. - Ростов-на-Дону: Феникс 1998.
Архипов Б.Б. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. М.: Инфра-М, 1998.
Боренкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. университета, 1997.-200с.
Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000
Гудушуари Т.Е., Литвак Б.Г. Управление современным предприятием. - М.: Дело, 1998.
Друкер П. Эффективное управление: Пер. с англ. — М.: ФАИР-ПРЕСС, 1998.
Оценка бизнеса. /Под ред. А. Г. Грязновой, М.А.Федотовой.- М.: Финансы и статистика, 1998.-512 с.
Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник. — М.: Финансы, 1998.
Ременников В.Б. Разработка управленческого решения: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
Управленческий учет: Учеб. пособие / Под ред. А. Д. Шеремета. - М.: БК-ПРЕСС, 1999.
Финансы: Учеб. Пособие /Под ред. А. М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 1998.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. – М: Инфра - М., 1998
Юкаева В.С. Управленческие решения: Учеб. пособие. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 1999.
Приложение 1.
Бухгалтерский баланс производственного кооператива «Вектор» на 1 января 2008 г.
Актив Код по- На начало На конец отчет-   казателя отчетного года. тыс. руб ного периода, тыс руб 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ       Основные средства 120 7000 8300 Незавершенное строительство 130 - - Отложенные налоговые активы 145 - - Итого по разделу I 190 7000 8300 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   400 340 Запасы 210 в том числе:   140 160 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 готовая продукция и товары для перепродажи 214 260 180 расходы будущих периодов 216 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным   28 32 ценностям 220 Дебиторская задолженность (платежи по которой   1200 940 ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной   даты) 240 в том числе покупатели и заказчики 241 1200 940 Краткосрочные финансовые вложения 250 600 470 Денежные средства 260 860 610 Прочие оборотные активы 270 - - Итого по разделу II 290 3.088 2392 БАЛАНС 300 10.088 10.692 Пассив Код по- На начало На конец отчет-   казателя отчетного периода ного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ   Уставный капитал 410 50 50 Добавочный капитал 420 10 20 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 9 7 Итого по разделу III 490 69 77 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Отложенные налоговые обязательства 515 1500 1000 Итого по разделу IV 590 1500 1000 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Кредиторская задолженность 620 8519 9615 в том числе:   поставщики и подрядчики 621 5.964 6.578 задолженность перед персоналом организации 622 1.060 1470 задолженность перед государственными   400 560 внебюджетными фондами 623 345 368 задолженность по налогам и сборам 624 450  560  прочие кредиторы 625 300 79  Доходы будущих периодов 640     Резервы предстоящих расходов 650     Прочие краткосрочные обязательства 660     Итого по разделу V 690 8519  9615  БАЛАНС 700 10.088 10.692
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках производственного кооператива «Вектор» на 1 января 2008 г.
Показатель За отчетный За аналогичный наименование код период период преды-       дущего года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам       деятельности       Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,   4670   5890  услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,   акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 Себестоимость проданных товаров, продукции,   3420 3860 работ, услуг 020 Валовая прибыль 029   Прибыль (убыток) от продаж 050 1250  2030  Прочие доходы и расходы       Проценты к получению 060 -    Проценты к уплате 070 220 240 Прочие доходы 090 - Прочие расходы 100 - Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1030  1790  Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 206 358 Чистая прибыль (убыток) отчетного   824 1432 периода 190
26