Финансовое управление фирмы и проблемы в этой области(На примере моей организации)

Введение
Часть 1.Финансовая политика предприятия и ее роль в управлении предприятием
1.1. Финансовая политика, стратегия и тактика предприятия: понятие,
виды, взаимосвязь
1.2. Основные принципы и этапы формирования финансовой политики
предприятия
1.3. Методы формирования и реализации финансовой политики
предприятия
Часть 2. Финансовое управление ООО «Аскрин-инжиниринг» и существующие проблемы
2.1 Характеристика предприятия
2.2. Анализ структуры капитала и имущества
2.3. Анализ рентабельности и оборачиваемости
2.4. Анализ финансовых результатов
2.4. Анализ финансовой устойчивости
2.5. Выводы и рекомендации
Заключение
Cписок литературы
Приложение…………………………………………………………………….. 50

Таблица 2.8
Расчет и динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Аскрин-инжиниринг»
№ Наименование Формулы расчета
(код строки ф.№1) на начало2007 года на конец2007 года изменен.за год(+,-) 1. Величина запасов и затрат стр.210+220 ф.№1 63461 70441 6980 2. Собственные оборотные средства стр.490-190 ф.№1 -28078 -49396 -21318 3. Перманентный капитал с(490+590)-190 ф.№1 -28078 -49396 -21318 4. Все источники (с490+с590+с610)-с190 -28078 -49396 -21318 5. Излишек ( недостаток) собственныхоборотных средств СОС-ЗЗ -91539 -119837 -28298 6. Излишек ( недостаток) перманентного капитала ПК-ЗЗ -91539 -119837 -28298 7. Излишек ( недостаток) всех источников ВИ-ЗЗ -91539 -119837 -28298  На конец года недостаток всех источников увеличился на 30%, собственных оборотных средств и перманентного капитала – на 76%. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о том, что на конец 2006 года и конец 2007 года положение предприятия можно охарактеризовать, как кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Аскрин-инжиниринг» (таблица 2.9) позволяет сделать следующие выводы:
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств не соответствует нормативным значениям: в начале года (-7),к концу года (-4,9),что свидетельствует о большой зависимости от привлеченных средств.
Коэффициент автономии имеет отрицательное значение : в начале года (-0,17), к концу года-(-0,26), что свидетельствует о полной внешней зависимости капитала предприятия.
Коэффициент маневренности ниже нормативного значения -в начале года-1,8, к концу года-1,6,что свидетельствует о невысокой степени мобильности собственных средств.
Таким образом, из проведенного анализа финансовой устойчивости ООО «Аскрин-инжиниринг» можно сделать следующие выводы:
1.Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что тип финансовой устойчивости по обеспеченности источниками процесса формирования запасов и затрат за отчетный период на начало года можно охарактеризовать как – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. К концу года имеет место негативная тенденция данного положения по всем показателям.
2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия также показывает отрицательную динамику к концу года, а именно:
- увеличение зависимости от привлеченных средств, о чем свидетельствует увеличение отрицательного значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств;
- увеличение отрицательного значения показателя независимости капитала предприятия- коэффициента автономии ;
- снижение степени мобильности собственных средств;
В целом динамику изменения показателей в течение года можно оценить как кризисную, а положение предприятия охарактеризовать как близкое к банкротству.
2.5. Выводы и рекомендации
Проведенный анализ финансового состояния предприятия на предмет «слабых» звеньев действующей финансовой политики позволяет сделать следующие выводы:
Анализ имущественного состояния ООО «Аскрин-инжиниринг» структуры его источников, позволяет сделать вывод о финансовой зависимости предприятия от привлеченного капитала и развитии предприятия только за счет привлеченного капитала и его неустойчивом финансовом положении
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что тип финансовой устойчивости по обеспеченности источниками процесса формирования запасов и затрат за отчетный период на начало года можно охарактеризовать как - кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. К концу года имеет место тенденция к ухудшению данного положения по
всем показателям.
2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия также показывает отрицательную динамику к концу года, а именно:
- увеличение зависимости от привлеченных средств, о чем свидетельствует увеличение отрицательного значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств;
- увеличение отрицательного значения показателя независимости капитала предприятия- коэффициента автономии ;
- снижение степени мобильности собственных средств;
3.Рост выручки обусловлен увеличением физических объемов реализации услуг и повышением цен на услуги компании. Темп роста себестоимости выше процента роста выручки, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции. Рост внереализационных расходов и доходов и прочих операционных доходов и расходов значителен и оказал существенное влияния на прибыль. Отрицательное значение прибыли от продаж свидетельствует о работе предприятия в2005- 2006 годах со снижением конечной эффективности.
4.Данные расчетов анализа рентабельности показывают незначительный рост рентабельности всех активов и оборотных активов, (хотя значение показателя продолжает оставаться отрицательным), снижение рентабельности собственного и инвестированного капитала и реализованных услуг.Рентабельность произведенных услуг незначительно увеличилась, что является позитивным фактором. Имеет место незначительный рост чистой рентабельности предприятия. Анализ рентабельности предприятия показывает ,что предприятие развивается неэффективно, реализуя убыточные услуги, хотя по ряду отмеченных показателей имеет место незначительное улучшение деятельности в 2006 году.
5.Данные анализа оборотных активов свидетельствуют об отсутствии контроля за управлением оборотным капиталом на предприятии.
Таким образом, проведенный финансовый анализ ООО «Аскрин-инжиниринг» показывает, что на начало 2007 года положение предприятия можно оценить как кризисное. Динамика изменения показателей в течение года показывает тенденцию к ухудшению финансового положения предприятия: предприятие финансово неустойчиво. Положение предприятия к концу 2007 года можно охарактеризовать как кризисное, близкое к банкротству.
Из проведенного анализа можно заключить, что долгосрочная финансовая политика на предприятии не разрабатывается, а система краткосрочной финансовой политики сводится к оперативному осуществлению платежей, получению выручки и займов для оплаты долгов. Анализ финансовых результатов не проводится, финансовые планы и прогнозы не составляются, результатом чего является кризисное финансовое состояние предприятия, близкое к банкротству, требующее разработку немедленных оперативных мер финансового характера для его нормализации, а также разработку мероприятий для достижения финансового равновесия в длительном периоде.
Разработка оперативных мероприятий финансового характера для ООО «Аскрин-инжиниринг» предлагается осуществить через последовательное выполнение трех групп мероприятий:
Восстановление платежеспособности предприятия.
Наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.К данной группе мероприятий можно (в качестве примера) отнести:
Срочная продажа неиспользуемого оборудования;
Продажа части имеющихся запасов готовой продукции со скидкой;
Срочная ликвидация дебиторской задолженности с предоставлением скидки (как вариант);
Оформление долгосрочного займа для погашения большей части кредиторской задолженности.
Восстановление финансовой устойчивости предприятия.
Несмотря на то, что неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины неплатежеспособности, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это могут быть мероприятия:
Введение норматива расхода коммерческих расходов в доле от выручки;
Вывести из состава предприятия нерентабельные услуги и работы;
Мероприятия по достижению финансового равновесия предприятия в длительном периоде.
В качестве мероприятий этой группы предлагается введение системы комплексного бюджетирования позволит осуществлять деятельность Общества согласно намеченной финансовой стратегии, а также своевременно принимать меры финансовой безопасности при отклонении от намеченного направления.
Бюджетирование представляет собой метод распределения ресурсов в денежной форме для достижения намеченных целей. Его также можно определить как процесс принятия решений, через который предприятие оценивает целесообразность притока и оттока активов. Расчеты, осуществляемые в процессе формирования бюджета предприятия, позволяют в полном объеме и своевременно определить необходимую сумму денежных средств на их реализацию, а также источники поступления этих средств (собственные, кредитные, бюджетные или средства инвестора). Результаты расчетов находят свое отражение в долгосрочных и стратегических планах предприятия.
Бюджетирование позволит научиться управлять финансами в условиях нестабильности, организовать производство конкурентоспособной продукции, обеспечивая эффективное развитие предприятия, а также ставит перед руководством предприятий задачу- овладеть методикой формирования бюджета как основного финансового плана и экономического регулятора отношений между структурными подразделениями предприятия и предприятия в целом с внешней средой.
Разработка и введение указанных групп мероприятий позволит устранить проблемы в финансовом управлении в ООО «Аскрин-инжиниринг» и построить финансовую политику в соответствии с намеченными целями деятельности.
Заключение
Основной целью финансовой политики определено укрепление конкурентоспособности хозяйствующего субъекта при обеспечении заданного уровня рентабельности, ликвидности и платежеспособности, повышение инвестиционной привлекательности и, соответственно, стоимости бизнеса.
Задачами финансовой политики организации являются: обеспечение источниками финансирования производства; недопущение убытков и увеличение массы прибыли; выбор направлений и оптимизация структуры производства; минимизация финансовых рисков; рациональное вложение финансовых потоков, полученной прибыли; поиск резервов улучшения финансового состояния и повышения финансовой устойчивости организации; минимизация расходов; рост объемов производства и реализации и т.д.
Цель финансовой политики организации состоит в оптимизации управления финансами хозяйствующего субъекта, его финансовыми ресурсами, доходами, расходами и финансовыми результатами.
В качестве объекта исследования в работе выбрано предприятие ООО «Аскрин-инжиниринг». Предприятие было создано в 2005 году, зарегистрировано по следующему юридическому адресу: 190031, Санкт-Петербург, наб.реки Фонтанки,дом 117,литер А. ООО «Аскрин-инжиниринг» осуществляет торговлю офисными машинами; оказание услуг по установке офисного оборудования; оказание услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию электрической распределительной и регулирующей аппаратуры; производство электромонтажных работ; торговлю компьютерами и периферийными устройствами; строительные, строительно-монтажные, ремонтные и ремонтно-реставрационные работы по восстановлению зданий и сооружений
Анализ действующей на предприятии финансовой политики и ее эффективности проведен при помощи анализа финансового состояния объекта исследования за 2006-2007 годы. Для анализа финансовой деятельности ООО «Аскрин-инжиниринг» использованы данные годовой бухгалтерской отчетности.
Для анализа краткосрочной финансовой политики проведен:
1.Анализ имущественного состояния предприятия.
2.Оценка деловой активности и рентабельности.
3.Анализ финансовых результатов деятельности.
4.Анализ финансовой устойчивости.
Результаты анализа финансового состояния исследуемого предприятия позволяет сделать следующие выводы:
Анализ имущественного состояния ООО «Аскрин-инжиниринг», структуры его источников, показывает финансовую зависимость предприятия от привлеченного капитала и развитии предприятия только за счет него ,а также о крайне неустойчивом финансовом положении.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что тип финансовой устойчивости по обеспеченности источниками процесса формирования запасов и затрат за отчетный период на начало года можно охарактеризовать как - кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. К концу года имеет место тенденция к ухудшению данного положения по всем показателям.
3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия также показывает отрицательную динамику к концу года, а именно:
- увеличение зависимости от привлеченных средств, о чем свидетельствует увеличение отрицательного значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств;
-увеличение отрицательного значения показателя независимости капитала предприятия- коэффициента автономии ;
- снижение степени мобильности собственных средств;
4.Рост выручки обусловлен увеличением физических объемов реализации услуг и повышением цен на услуги компании. Темп роста себестоимости выше процента роста выручки, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции. Рост внереализационных расходов и доходов и прочих операционных доходов и расходов значителен и оказал существенное влияния на прибыль. Чистая прибыль растет медленнее, чем прибыль от продаж, что объясняется неприменением рациональной налоговой политикой организации.
5.Данные расчетов анализа рентабельности показывают незначительный рост рентабельности всех активов и оборотных активов, (хотя значение показателя продолжает оставаться отрицательным), снижение рентабельности собственного и инвестированного капитала, произведенных и реализованных услуг.
6. Рентабельность реализованных услуг незначительно увеличилась, что является позитивным фактором. Анализ рентабельности предприятия показывает, что предприятие развивается неэффективно, реализуя убыточные услуги, хотя по ряду отмеченных показателей имеет место незначительное улучшение деятельности в 2007 году.
7.Данные анализа оборотных активов свидетельствуют об отсутствии управления оборотным капиталом на предприятии.
Таким образом, проведенный финансовый анализ ООО «Аскрин-инжиниринг» показывает, что на начало 2007 года положение предприятия можно оценить как крайне неустойчивое. Динамика изменения показателей в течение года показывает тенденцию к ухудшению финансового положения предприятия: предприятие имеет низкую платежеспособность, финансово неустойчиво. Положение предприятия к концу 2007 года можно охарактеризовать как кризисное, близкое к банкротству.
В связи с этим, можно сделать заключение о неэффективной краткосрочной и долгосрочной финансовой политики предприятия.
В работе была предложена в качестве примеров система элементов финансовой политики - антикризисных мероприятий, к которым были отнесены следующие:
-Группа мероприятий, направленная на оперативное восстановление платежеспособности предприятия. Цель мероприятий- оперативное увеличение денежных средств предприятия:
-Группа мероприятий, направленная на восстановление финансовой устойчивости:
Для предотвращения кризисной ситуации, которая свидетельствует о крайне неэффективной финансовой политике предприятия, предложено разработать систему финансовых мероприятий, постоянное выполнение которых позволит обеспечить финансовое равновесие предприятия в длительном периоде. К ним относятся такие управленческие решения, которые позволят осуществлять финансовое прогнозирование, планирование, учет, контроль и анализ деятельности предприятия, а также своевременное принятие мер по устранению возникших отклонений от намеченного направления развития. Разработка системы комплексного бюджетирования позволит осуществлять деятельность Общества согласно намеченной финансовой стратегии, а также своевременно принимать меры финансово безопасности при отклонении от намеченного направления.
Таким образом, предложенный комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «Аскрин-инжиниринг» позволит предприятию в короткие сроки предотвратить кризисное состояние и в дальнейшем применение предложенной системы бюджетирования позволит его избежать.
Целью работы ставилось исследование механизма управления финансами на предприятии .
Для достижения цели решены следующие задачи:
Раскрыты теоретические аспекты финансовой политики предприятия
Проведен анализ финансовой политики конкретного предприятия.
Разработаны рекомендации по совершенствованию финансовой политики исследуемого предприятия.
Вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что цели и задачи, поставленные в работе, выполнены.
Cписок литературы
Монографии.
Андросов А.М., Викулова Е.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2004.-234 с.
Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Ника Центр, Эльга, 2004. – 544с.
Беннет Р. Секреты эффективного управления.: Пер. с англ. – М.: ЛОРИ, 2003. – 216с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 208с.
Г.В. Савицкая. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности-М.:ИНФРА,2007.-345с
И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-546с.
Е.П. Жарковская, Б.Е.Бродский. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л,2007.-543с.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. – 486с.
Лихачева О.Н., С.А. Щуров. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. Пособие /Под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2007.-443с.
Ю.В. Черникова, Б.Г. Юн, В.В. Григорьев. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело,2005.-453с.
Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под. Ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2003.-367с.
Фадеева Л.А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело,2005.-201с.
Статьи из периодических изданий
Брег С. Настольная книга финансового директора / Стивен Брег; Пер. с англ. – 4-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – с.118.
Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под. Ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2003.-56с.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. – 67с.
Лихачева О.Н., С.А. Щуров. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. Пособие /Под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2007.-167с.
И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-112c.
Е.П. Жарковская, Б.Е.Бродский. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л,2007.-143с.
Ю.В. Черникова, Б.Г. Юн, В.В. Григорьев. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело,2005.-111с.
Андросов А.М., Викулова Е.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2004.-69 с.
И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-212с.
Лихачева О.Н., С.А. Щуров. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. Пособие /Под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2007.-187с.
И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-189с.
Г.В. Савицкая. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности-М.:ИНФРА,2007.-202с
Е.П. Жарковская,Б.Е.Бродский.Антикризисное Управление.М.:Омега-Л,2007.-247с.
Г.В. Савицкая Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2007.-243с.
Г.В. Савицкая Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2007.-256с.
Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2003. – 287с.
Г.В. Савицкая Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2007.-235с.
20
33
38
49
Отдел рекламы
Директор по маркетингу и рекламе
Менеджер регионального развития
Сеть магазинов
Операторы
Отдел закупок
Специалисты отдела
Руководители розничных продаж
Руководитель отдела внутренней логистики
Отдел эксплуатации
Аналитический отдел
Секретарь - референт
Отдел развития
Директор по развитию
Руководитель
Аналитического отдела
Бухгалтерия
Главный бухгалтер
Финансовый менеджер
Руководитель отдела закупок
Коммерческий Директор
Отдел персонала
Директор по персоналу
Генеральный директор
«Аскрин-инжиниринг»
Совет учредителей
Ресурсы:
Процесс:
Результаты:
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Собственный капитал
Заемные средства
Доходы
(расходы)
Прибыли
(убытки)
Стоимость
бизнеса
Финансовые отношения