Рейтинговая оценка деятельности организации на примере ООО "СТД Петрович"

Введение
1. Теоретические аспекты рейтинговой деятельности предприятия
1.1. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий
1.2. Рейтинговая оценка определения риска банкротства предприятия
1.3. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия - потенциального заемщика
1.5. Рейтинговая оценка предприятий холдинга
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «СТД Петрович»
2.1. Характеристика предприятия
2.2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности
2.3. Анализ рентабельности
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности
2.5. Оценка финансовой устойчивости
3. Рейтинговая оценка деятельности ООО «СТД Петрович»
Заключение
Список литературы
Приложение 1 ……………………………………………………………………37
Приложение 2 ……………………………………………………………………..45

Конец 2004 года- 0,003;
Конец 2005 года-0,001;
Конец 2006 года-0,001;
Конец 2007 года- 0,001;
6. Динамика стоимости чистых активов показывает тенденцию к росту, что является позитивным показателем в развитии предприятия.
Конец 2004 года- 53828;
Конец 2005 года- 50293;
Конец 2006 года- 59611;
Конец 2007 года- 73191;
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2004-2007 годы показывает:
1.Зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования с тенденцией к позитивному изменению показателей к 2007 году.
2. Все оборотные активы предприятия за 2004-2007 годы финансируются за счет заемных источников с тенденцией к позитивному изменению показателей к 2007 году.
3. Низкую степень мобильности собственных средств с положительной динамикой показателя к 2007 году.
4. Рост чистых активов предприятия с 2004 года по 2007 год, что является положительным фактором в развитии.
В целом финансовую устойчивость ООО «СТД Петрович» можно оценить как кризисную в течение 2004-2006 года с незначительными позитивными изменениями к 2007 году, что свидетельствует о тенденции к стабилизации финансового положения предприятия.
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия позволяет констатировать низкую платежеспособность и финансовую устойчивость в течение исследуемого периода с позитивными изменениями к 2007 году. Эффективность деятельности предприятия, характеризующаяся уровнем прибыли и рентабельности также показывает позитивную тенденцию к 2007 года, следует отменить низкий уровень рентабельности и в 2007 году по всем показателям. Тем не менее, динамика показателей показывает выход предприятия из кризисной ситуации и позитивное направление деятельности.
3. Рейтинговая оценка деятельности ООО «СТД Петрович»
В планах предприятия имеет место внедрение новых видов отделочных материалов, выход на новые рынки сбыта и инвестирование капитала в производство. Для этой цели предусматривается привлекать заемные средства. Учитывая не совсем стабильное финансовое положение, предприятию необходимо будет доказать инвестору позитивную тенденцию своего развития. С этой целью на предприятии разработана система рейтинговой оценки деятельности, основанная на применении бальной системы за улучшение (снижение) основных финансовых показателей по отношению к предыдущему отчетному периоду. В качестве основных базовых показателей финансовой службой предприятии разработана система, состоящая из 15 показателей (таблица 3.1.).
Таблица 3.1.
Система баллов для рейтинговой оценки предприятия
№ Наименование Рост (баллы) Снижение
(баллы) 1 Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) 10 -10 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств -7 7 3 Коэффициент маневренности 5 -5 4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 5 -5 5 Коэффициент маневренности собственного капитала 5 -5 6 Стоимость чистых активов 5 -5 7 Коэффициент абсолютной ликвидности 10 -10 8 Коэффициент срочной(быстрой)ликвидности 7 -7 9 Коэффициент текущей ликвидности 7 -7 10 Рентабельность активов,% 3 -3 11 Рентабельность оборотных активов,% 4 -4 12 Рентабельность собственного капитала,% 5 -5 13 Рентабельность инвестированного капитала,% 5 -5 14 Рентабельность производства,% 7 -7 15 Рентабельность продаж,% 7 -7
По приоритетности каждому показателю за его рост (или снижение) относительно отчетного периода прошлого года присвоена система балов. Сумма баллов по динамике вех показателей позволяет финансовой службе оценить тенденции финансового положения предприятия. Ключевым фактором при разработке системы баллов является укрепление платежеспособности и устойчивости предприятия.
В соответствии с данной системой приведем динамику указанных показателей ООО «СТД Петрович» за 2004-2007 годы(таблица 3.2.3.3.)
Таблица 3.2.
Динамика показателей для рейтинговой оценки за 2004-2005 г.
№ Наименование 2004г. 2005г. индекс роста(снижения) к пред.
году 1 Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) 0,47 0,38 0,81 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1,15 1,65 1,43 3 Коэффициент маневренности -0,99 -1,23 1,25 4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -6,06 -3,00 0,50 5 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,16 0,41 2,52 6 Стоимость чистых активов 53828 50293 0,93 7 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 0,19 3,54 8 Коэффициент срочной(быстрой)ликвидности 0,12 0,19 1,58 9 Коэффициент текущей ликвидности 0,14 0,25 1,76 10 Рентабельность активов,% -3,5% -2,2% 0,64 11 Рентабельность оборотных активов,% -46,3% -14,4% 0,31 12 Рентабельность собственного капитала,% -7,5% -5,9% 0,78 13 Рентабельность инвестированного капитала,% -7,5% -5,9% 0,79 14 Рентабельность производства,% -1,4% -1,6% 1,10 15 Рентабельность продаж,% -2,3% -1,1% 0,49
Таблица 3.3.
Динамика показателей для рейтинговой оценки за 2005-2006 г.
№ Наименование 2005г. 2006г. индекс роста(снижения) к пред.
году 1 Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) 0,38 0,33 0,88 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1,65 2,00 1,21 3 Коэффициент маневренности -1,23 -1,19 0,96 4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -3,00 -1,46 0,49 5 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,41 0,81 1,97 6 Стоимость чистых активов 50293 59611 1,19 7 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,19 0,15 0,81 8 Коэффициент срочной(быстрой)ликвидности 0,19 0,38 1,99 9 Коэффициент текущей ликвидности 0,25 0,41 1,63 10 Рентабельность активов,% -2,2% 4,5% 2,00 11 Рентабельность оборотных активов,% -14,4% 16,5% 1,15 12 Рентабельность собственного капитала,% -5,9% 13,4% 2,26 13 Рентабельность инвестированного капитала,% -5,9% 17,8% 3,00 14 Рентабельность производства,% -1,6% 4,5% 2,88 15 Рентабельность продаж,% -1,1% 2,7% 2,48
Таблица 3.3.
Динамика показателей для рейтинговой оценки за 2006-2007 г.
№ Наименование 2006г. 2007г. индекс роста(снижения) к пред.
году 1 Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) 0,33 0,42 1,27 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2,00 1,36 0,68 3 Коэффициент маневренности -1,19 -0,75 0,63 4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -1,46 -1,21 0,83 5 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,81 0,62 0,76 6 Стоимость чистых активов 59611 73191 1,23 7 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 0,26 1,74 8 Коэффициент срочной(быстрой)ликвидности 0,38 0,44 1,17 9 Коэффициент текущей ликвидности 0,41 0,45 1,11 10 Рентабельность активов, % 4,5% 8,5% 1,90 11 Рентабельность оборотных активов, % 16,5% 32,6% 1,97 12 Рентабельность собственного капитала % 13,4% 20,1% 1,50 13 Рентабельность инвестированного капитала, % 17,8% 26,3% 1,48 14 Рентабельность производства, % 4,5% 4,8% 1,07 15 Рентабельность продаж, % 2,7% 3,4% 1,24
На основании приведенных данных и системы баллов, разработанных на предприятии рассчитаны суммарное количество баллов предприятия за исследуемые периоды (таблица 3.5.Приложение 2)
Приведенные расчеты показывают, что в 2005 году предприятие имело в сумме (-10)баллов, в 2006 году-18 баллов, в 2007 году-62 балла. Расчетами подтверждаются выводы анализа финансово-хозяйственной деятельности , о том, что предприятие с 2006 года стало более финансово устойчиво и платежеспособно, повысило эффективность свой деятельности, а также имеет позитивное направление своего развития.
Заключение
Слово "рейтинг" обозначает выстраивание некоторых единиц в определенном порядке, в соответствии с заранее установленными правилами и критериями. В анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий рейтингование позволяет расположить подобранные определенным образом предприятия в одном ряду на основании значений некоторых показателей их деятельности.
Существует множество способов определения таких рангов. Наиболее распространенными являются рейтинги, которые ранжируют предприятия по объемным показателям, содержащимся в бухгалтерской отчетности. Рейтингование может проводиться как на основе абсолютных значений важнейших (по мнению аналитика) статей отчетности, так и на основе относительных величин бухгалтерских коэффициентов.
В качестве объекта исследования в работе выбрано предприятие Общество с Ограниченной Ответственностью - ООО «СТД Петрович».
В настоящее время ООО «СТД Петрович» известен как один из лидирующих производителей России отделочного строительного материала - жесткого бумажно-слоистого пластика. ОАО «Завод Слоистых Пластиков» (ОАО « ЗСП») специализируется на выпуске ламинатов высокого давления (HPL) – декоративного бумажно-слоистого пластик (ДБСП).
Предприятие имеет свои магазины по продаже продукции, а также осуществляет поставки продукции другим предприятиям. Располагаются потребители пластика на всей территории РФ, Беларуси, Украины, Прибалтики, Казахстана, среднеазиатских и закавказских республик, концентрируясь в районе крупных промышленных центров, в основном европейской территории РФ, Урала и Восточной Сибири.
Декоративный бумажно-слоистый пластик (ДБСП), выпускаемый предприятием бывает различных видов:
1.Слопласт Д –декоративный бумажно-слоистый пластик;
2.Слопласт ТГ (трудногорючий бумажно-слоистый пластик);
3.Слопласт Б (бэкинг);
4.Слопласт П (постформируемый бумажно-слоистый пластик).
Анализ внешнего положения ООО «СТД Петрович» на рынке пластиков можно охарактеризовать как стабильное, преимуществами предприятия являются конкурентоспособная продукция.
Динамика основных показателей позволяет сделать заключение о позитивной динамике выручки и росте доходности, валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли предприятия.
Вместе с тем, следует отметить, что предприятие продолжает привлекать для своего развития достаточное количество кредитов и займов. Ввиду того, что за долгие года деятельности предприятие приобрело «положительный имидж» и продажи продукта идут успешно, финансовым аспектам на предприятии уделяется достаточно мало. В связи с этим актуальным является вопрос рейтинговой оценки динамики финансового состояния предприятия.
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия за 2004-2007 годы позволяет констатировать низкую платежеспособность и финансовую устойчивость в течение исследуемого периода с позитивными изменениями к 2007 году. Эффективность деятельности предприятия, характеризующаяся уровнем прибыли и рентабельности также показывает позитивную тенденцию к 2007 года, следует отменить низкий уровень рентабельности и в 2007 году по всем показателям. Тем не менее, динамика показателей показывает выход предприятия из кризисной ситуации и позитивное направление деятельности.
С этой целью на предприятии разработана система рейтинговой оценки деятельности, основанная на применении бальной системы за улучшение (снижение) основных финансовых показателей по отношению к предыдущему отчетному периоду. В качестве основных базовых показателей финансовой службой предприятии разработана система, состоящая из 15 показателей. Расчетами работы подтверждаются выводы анализа финансово-хозяйственной деятельности , о том, что предприятие с 2006 года стало более финансово устойчиво и платежеспособно, повысило эффективность свой деятельности, а также имеет позитивное направление своего развития.
Целью работы ставилось исследование рейтинговой оценки деятельности предприятия. В работе:
1.Рассмотрены теоретические аспекты рейтинговой оценки предприятий.
2.Проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия за 2004-2007 годы.
3.Проведена рейтинговая оценка деятельности предприятия за 2004-2007 годы. Сформированы выводы.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.
Список литературы
Андросов А.М., Викулова Е.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2004.-234 с.
Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Ника Центр, Эльга, 2004. – 544с.
Брег С. Настольная книга финансового директора / Стивен Брег; Пер. с англ. – 4-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 536.
Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-546с.
Жарковская Е.П., Бродский Б.Е.. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л,2007.-543с.
Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-529c.
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.- 350 с.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.- 1024 с.
Ковалев А.И. Анализ финансовой отчетности предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. – 178с
Ковалев В.В. Финансы.- Учебник.ООО «Издательство Проспект», 2006.-640с
Кондраков Н.П. Анализ финансовых результатов. М.: Инфра-М, 2004.-432с.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. – 486с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008.-448c.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2008.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности-М.:ИНФРА,2007.-345с
Черникова Ю.В., Юн Б.Г., Григорьев В.В.. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело,2005.-453с.
Финансы. Учебник./Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2003.-432с.
Финансы организации (предприятий): Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др. Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 368 с.
Фадеева Л.А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело,2005.-201с.
Финансовый менеджмент / под редакцией Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2006-433c/
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.-387c/
Статьи из периодических изданий
Глазунов В.Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.// М.: Дело, 2005. - №1.

Ковалев А.И. Анализ финансовой отчетности предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. – 127с
Кондраков Н.П. Анализ финансовых результатов. М.: Инфра-М, 2004.-113с.
Кондраков Н.П. Анализ финансовых результатов. М.: Инфра-М, 2004.-115с.
Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-321с.
Черникова Ю.В., Юн Б.Г., Григорьев В.В.. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело,2005.-353с.
Финансы организации (предприятий): Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др. Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 218 с.
Финансы организации (предприятий): Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др. Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 269 с.
Финансы организации (предприятий): Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др. Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 280 с.
2