Организация финансововго планирования на предприятиях

Содержание
Введение
1 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
2 Особенности финансового планирования на предприятии
3 Анализ финансового планирования на примере предприятия ЦК ИС ФПГ «РОССТРО» – ОАО «РОССТРО».
Заключение
Список использованной литературы

По состоянию на 31.01.2009 г. I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 0,000068 0,00004 0,00003 0,00005 Основные средства 40,6 68,7 36,8 64,5 Незавершенное строительство 6,7 11,3 8,7 15,2 Долгосрочные финансовые вложения 8,4 14,2 7,3 12,9 Прочие внеоборотные активы 3,4 5,8 4,2 7,4 Итого по разделу I 59,1 100 57,1 100 II. Оборотные активы
Запасы 1,8 4,4 1,7 3,9 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 3,5 8,4 2,4 5,7 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 0,04 0,1 0,02 0,1 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 15,1 36,9 11,7 27,3 Краткосрочные финансовые вложения 19,6 48,0 23,1 53,9 Денежные средства 0,9 2,2 4,0 9,2 Прочие оборотные активы 0,0005 0,001 0,0003 0,001 Итого по разделу II 40,9 100 42,9 100 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 100 100 100 100 ПАССИВ Ш. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 0,01 0,008 0,005 0,006 Добавочный капитал 25,42 35,420 19,11 25,867 Резервный капитал 0,00 0,001 0,001 0,001 Нераспределенная прибыль прошлых лет 46,35 64,571 35,69 48,317 Итого по разделу III 71,78 100 73,87 100 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 7,1 78,4 10,5 87,9 Отложенные налоговые обязательства 0,6 6,7 1,2 9,9 Прочие долгосрочные обязательства 1,3 14,9 0,3 2,2 Итого по разделу IV 9,1 100,0 11,9 100,0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 2,9 15,1 1,3 9,5 Кредиторская задолженность 14,5 75,7 11,8 83,0 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 0,3 1,4 0,1 0,7 Доходы будущих периодов 0,7 3,8 0,3 2,3 Резервы предстоящих расходов 1,0 5,1 0,6 4,5 Итого по разделу V 19,2 100,0 14,2 100,0 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 100 100 100 100
Таким образом, можно сделать вывод, что в случае вертикального анализа баланса в развернутой номенклатуре (по всем строкам) более наглядно поуровневое представление его структуры. При этом в данном случае ясно видно изменение структуры показателей баланса на начало отчетного периода и на конец отчетного периода.
Необходимый набор финансовых коэффициентов приведен в таблицах 3, 4, 5. Данные коэффициенты характеризуют финансово-хозяйственную деятельность компании.
Таблица 3
Оценка ликвидности
Наименование показателя Формула расчета формы Алгоритм расчета Расчет Результат Величина собственных оборотных средств оборотные активы – заемный капитал 1 с.290 - с.252 - с.244 -с.590 - с.690 22706758 -0 – 0 – 6306084 - 7518484 8882190 Коэффициент текущей ликвидности оборотные активы
краткосрочные пассивы 1 с.290-с.252-с..244
с.690 22706758 / 7518484 3,02 Коэффициент быстрой ликвидности оборотные активы за минусом запасов.
краткосрочные пассивы 1 с.290 - с.252 - с.244 -с.210 –с. 220
с.690 (22706758 – 878243 – 1289001)/ 7518484 2,71 Коэффициент абсолютной ликвидности - (платежеспособности) денежные средства
краткосрочные пассивы 1 с.260
с.690 2090882 / 7518484 0,278 Доля оборотных средств в активах оборотные активы
всего хозяйственных средств (нетто) 1 с.290 - c.252 - c.244
с.300 - с.252 - с.244 22706758 / 52908641 0,429 Доля собственных оборотных средств в общей их сумме собственные оборотные средства оборотные активы 1 с.290-с.252-с.244-с.590-с.690
с.290-с.252-с.244 22706758 – 6306084 – 7518484 / 22706758 0,391
Оценка ликвидности и рассчитанные коэффициенты показывают, что предприятие обладает повышенной ликвидностью, так как нормативное значение коэффициента текущей ликвидности – 2, а в данной компании он равен 3,02. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности (платежеспособности) – от 0,2. В данной компании он соответствует нормативному значению (0,278).
Таблица 4
Оценка финансовой устойчивости
Наименование показателя Формула расчета формы Алгоритм расчета Расчет Результат Коэффициент концентрации собственного капитала собственный капитал
всего хозяйственных средств (нетто) 1 c.490-с.252-c.244
с.300- с.252-с.244 39084073 / 52908641 0,738 Коэффициент финансовой зависимости всего хозяйств, средств (нетто) собственный капитал 1 с.300- с.252-с.244
c.490- с.252-c.244 52908641 / 39084073 1,35 Коэффициент концентрации заемного капитала заемный капитал
всего хозяйственных средств (нетто) с. 590 + с.690 .
с.300- с.252-с.244 (6306084+7518484) / 52908641 0,261 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств заемный капитал
собственный капитал 1 с.590 + с.690 .
c.490- с.252-c.244 (6306084+7518484) / 39084073 0,353 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств долгосрочные пассивы
всего хозяйственных средств (нетто) 1 с.590.
с.300- с.252-с.244 6306084 / 52908641 0,119 Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств краткосрочные пассивы
всего хозяйственных средств (нетто) 1 с.690 .
с.300- с.252-с.244 7518484 / 52908641 0,142 Коэффициент привлечения краткосрочных займов и кредитов краткосрочные займы и кредиты всего хозяйственных средств (нетто) 1 с.610
с.300- с.252-с.244 711728 / 52908641 0,0134 Коэффициент структуры заемного капитала долгосрочные пассивы
заемный капитал 1 с.590.
с. 590 + с.690 6306084 / (6306084 + 7518484) 0,456
Что касается расчета коэффициентов финансовой устойчивости, то можно отметить некоторое несоответствие нормативным показателям (например, нормативное значение коэффициента финансовой зависимости равно 0,25-1, а в данном случае он равен 1,35).
Таблица 5
Оценка рентабельности
Наименование показателя Формула расчета формы Алгоритм расчета Расчет Результат Чистая прибыль прибыль до налогообложения - платежи в бюджет 2 с.140-с.150 3888115 - 2232659 1655456 Рентабельность продукции (выручки) прибыль от реализации
выручка от реализации 2 с.140
с.010 3888115 / 40291672 0,096 Рентабельность основной деятельности (затрат) прибыль от реализации.
затраты на производство и сбыт продукции 2 с.140.
с.020 + с.030 + с.040 3888115 / (28330557+0+0) 0,137 Рентабельность совокупного капитала чистая прибыль
итог среднего баланса-нетто 1,2 с.140-с.150(ф.№2)
с.300- с.252-с.244 (12158940-355361) / 52908641 0,22 Рентабельность собственного капитала чистая прибыль
средняя величина собственного капитала 1,2 с.140-с.150(ф.№2)
с.490 - с.252 - с.244 (12158940-355361) / 39084073 0,30 Период окупаемости собственного капитала средняя величина собственного капитала.
чистая прибыль 1,2 с.490 - с.252 - с.244 (Ф.№1)
с.140-с.150(ф.№2) 39084073 / (12158940-355361) 3,31
Что касается результатов анализа рентабельности компании, то можно сделать вывод, что в целом показатели рентабельности соответствуют нормативным значениям (считается, что рентабельность свыше 0,3 характеризует предприятие как исключительно высокодоходное и сверхрентабельное). В данном случае показатели рентабельности, равные 0,09, 0,137, 0,22 и 0,30 говорят о среднем уровне рентабельности.
Таким образом, по всем рассмотренным коэффициентам можно сделать вывод, что наблюдается устойчивое и планомерное развитие Общества. Приведенные данные по итогу работы ЦК ИС ФПГ «РОССТРО» – ОАО «РОССТРО» за 2009 год показывают положительную динамику развития Общества, конкурентоспособность производимой продукции, оказываемых услуг. На основе проведенного анализа фактических данных о финансовом состоянии ИС ФПГ «РОССТРО» можно сделать вывод о том, что финансовая деятельность компании эффективна, так как наблюдается повышение многих показателей и постоянное увеличение прибыли Общества.
Заключение
Таким образом, можно подвести следующие итоги работы.
Во-первых, была рассмотрена сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Был сделан вывод, что платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов. Определено, что влияние внешних и внутренних факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних факторов дополняется взаимодействием с внешними факторами и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое состояние организации, в том числе и на ее финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу регулирования факторов самим предприятием.
Во-вторых, был проведен анализ особенностей финансового планирования на предприятии. Выявлено, что планирование и анализ в системе финансов являются необходимыми элементами успешного функционирования любой компании. Для оценки финансовой устойчивости предприятия производится расчет коэффициентов финансовой устойчивости. Также оценку финансовой устойчивости проводят с позиции анализа достаточности источников финансирования для формирования запасов. При этом степень финансовой устойчивости определяется путем сравнения величины запасов и затрат и источников их финансирования.
В-третьих, проанализировано финансовое планирование на примере предприятия ЦК ИС ФПГ «РОССТРО» – ОАО «РОССТРО». Определено, что центральная компания инвестиционно-строительной финансово-промышленной группы «РОССТРО» – открытое акционерное общество «РОССТРО» является правопреемником «Ленинградской Ассоциации предприятий по строительству МЖК и строительной индустрии «РОССТРО». Основными видами деятельности Общества являются: управление, в том числе доверительное, объектами жилой и коммерческой недвижимости; реализация инвестиционных проектов по направлениям жилищного и коммерческого строительства; техническое обслуживание и эксплуатация жилого и нежилого фондов; проведение операций на рынке недвижимости; сопутствующие виды деятельности, характерные для Общества как управляющей девелоперской компании; производство щепо-цементной несъемной опалубки; лесозаготовительная и лесоперерабатывающая деятельность. На основе проведенного анализа показателей финансового положения, был сделан вывод, что с момента образования Общества наблюдается устойчивый рост его активов, что свидетельствует о динамичном развитии компании. При этом обобщенные показатели рентабельности указывают на устойчивое и планомерное развитие Общества. Приведенные данные по итогу работы ЦК ИС ФПГ «Росстро» – ОАО «Росстро» за 2009 год показывают положительную динамику развития Общества, конкурентоспособность производимой продукции, оказываемых услуг. Однако можно рекомендовать ЦК ИС ФПГ «РОССТРО» – ОАО «РОССТРО» разработать стратегию развития компании, которая позволит выгодно спланировать распределение денежных потоков по экономически целесообразным направлениям на длительную перспективу, отразит перспективу развития компании на основе имеющегося производственного потенциала.
Следовательно, цель данного реферата, которая заключалась в изучении особенностей организации финансового планирования на предприятии, была достигнута.
Список использованной литературы
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Проспект, 2008. – 448 с.
Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент / Б.Т. Кузнецов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 415 с.
Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Лисовская. – М.: Теис, 2006. – 120 с.
Маслов В.И. Корпоративная культура в современном менеджменте // Финансовый бизнес. – 2006. – № 5. – С. 31-38.
Финансы и кредит: учебник / М.Л. Дьяконова, Т.М. Ковалева, Т.Н. Кузьменко / под ред. Т.М. Ковалевой. – М.: КНОРУС, 2008. – 384 с.
Финансы: учебник / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 640 с.
Финансы: учебное пособие / под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 416 с.
Экономическая теория: учебник / А.И. Амосов, А.И. Архипов, А.К. Большаков. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 608 с.
Экономическая теория: учебник / под ред. И.К. Ларионова, И.Н. Пилипенко, В.Н. Щербакова. – М.: «Дашков и Кº», 2008. – 732 с.
Якунин С.В. Преодоление информационной асимметрии на банковском рынке // Финансы и кредит. – 2009. – № 9. – С. 43-47.
Янова В.В. Экономика: учебник / В.В. Янова. – М.: Экзамен, 2005. – 384 с.
Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – С. 15.
Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Теис, 2006. – С. 28.
Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Теис, 2006. – С. 34.
Маслов В.И. Корпоративная культура в современном менеджменте // Финансовый бизнес. – 2006. – № 5. – С. 31.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. – М.: ТК Велби, Проспект, 2008. – С. 115.
Финансы / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – С. 330.
Финансы / под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 149.
Финансы и кредит / М.Л. Дьяконова, Т.М. Ковалева, Т.Н. Кузьменко. – М.: КНОРУС, 2008. – С. 9.
Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Теис, 2006. – С. 34.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. – М.: ТК Велби, Проспект, 2008. – С. 272.
Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Теис, 2006. – С. 36-37.
29