Анализ финансового состояния ООО"НИТО"

ВВЕДЕНИЕ
1. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Правовой механизм анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта
1.2. Методика расчета показателей, характеризующих финансовое состояние организации
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «НИТО»
2.1. Краткая характеристика деятельности ООО «НИТО»
2.2 Оценка структуры баланса ООО «НИТО» в динамике
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «НИТО»
2.4. Оценка динамики показателей финансовой устойчивости ООО «НИТО»
2.5. Анализ деловой активности и показателей рентабельности ООО «НИТО»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Отраслевые особенности ухудшают и без того низкую платёжеспособность исследуемого хозяйствующего субъекта.
2.4. Оценка динамики показателей финансовой устойчивости ООО «НИТО»
Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации с точки зрения оценки вероятности банкротства является стабильность его производственно-хозяйственной деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности валкого организации связанна с общей структурой капитала, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Дело в том, что многие фирмы предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Имея стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет возможность притягивать к себе инвесторов.
Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ финансовой устойчивости ООО «НИТО» за 2006-2008гг. в таблице 6.
Как видно из данных таблицы 6, значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств превысило максимально допустимое значение, равное 1,5, и составило к концу года 2,02, что на 0,23 меньше величины на начало периода. Это свидетельствует о финансовой неустойчивости организации.

Таблица 6
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «НИТО»
за 2006-2008гг.
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год Изменение Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кс) 2,25 2,99 2,02 -0,23 Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кфн) 0,31 0,25 0,33 +0,02 Коэффициент концентрации привлеченного капитала (Кк) 0,69 0,75 0,67 -0,02 Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) 0,40 0,49 0,21 -0,19
На каждый рубль собственных средств приходится 2,02 руб. заемных средств. Организация не может покрыть свои запросы за счет собственных источников. К концу исследуемого периода финансовая зависимость организации от привлеченного капитала снижается.
Рис. 5. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «НИТО» за 2006-2008гг
Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и концентрации привлеченного капитала, которые свидетельствуют о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. на начало исследуемого периода собственникам принадлежало только 33% стоимости имущества организации. К концу исследуемого периода это значение повысилось до 33%, в то время как финансовая зависимость организации от привлеченного капитала снизилась до 67%. Предельно допустимые значения показателей составляют: Кфн = 0,4, Кк = 0,4.
Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует часть собственного капитала, используемую для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенную в оборотные средства. Оставшаяся часть отражает величину капитализированных средств. Оптимальной является величина коэффициента маневренности, равная 0,5. На конец исследуемого периода значение коэффициента ниже допустимого значения. Снижение величины этого показателя в 2008 году свидетельствует об уменьшении обеспеченности текущей деятельности собственными средствами.
Если учесть то, что рассматриваемое предприятие фондоёмкое и оборачиваемость активов за отчетный период снизилась, а также если взять во внимание то, что значение показателя коэффициента абсолютной ликвидности имеет низкое значение на конец отчетного периода (0,63 на конец 2008 года) можно сказать, что данная тенденция может привести предприятие на грань банкротства, если несколько крупных кредиторов одновременно потребуют в срочном порядке погасить долги.

2.5. Анализ деловой активности и показателей рентабельности ООО «НИТО»
Показатели рентабельности и деловой активности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. Показатели деловой активности еще называют показателями оценки оборачиваемости активов или коэффициентами управления активами. Экономическое содержание показателей оборачиваемости заключается в скорости осуществления финансово-хозяйственных операций или, другими словами, в скорости оборота активов и обязательств предприятия. В процессе анализа рентабельности и оборачиваемости исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния.
Система используемых на предприятии показателей деловой активности и рентабельности включает в себя следующие показатели:
1) Оборачиваемость активов;
2) Оборачиваемость запасов;
3) Оборачиваемость дебиторской задолженности;
4) Оборачиваемость оборотных активов;
5) Рентабельность оборотных активов;
6) Рентабельность собственного капитала;
7) Рентабельность продаж.
Рассчитаем вышеуказанные показатели для ООО «НИТО» в таблице 8 и таблице 9. Для удобства вычислений рассчитанные средние значения сведем в таблицу 7.
Таблица 7
Сумма средних величин собственных и заёмных средств
ООО «НИТО» за 2006-2008 гг.
№ п/п Показатели 2006 г.
Среднее значение 2007 г.
Среднее значение 2008 г.
Среднее значение 2008г. к 2006г. в % АКТИВ 1. Текущие активы 776957 925354 864845 111,31 1.1. Денежные средства 824 819 675 81,86 1.2. Расчёты с дебиторами 559515 705572 614184 109,77 1.3. Производственные запасы 216618 218963 249987 115,40 2. Основные средства и прочие внеоборотные активы 187390 175999 207375 110,66 ПАССИВ 1. Привлечённый капитал (кредиторская задолженность) 699879 832771 790564 112,96 2. Собственный капитал 311694 317425 320649 102,87 БАЛАНС 1013162 1151563 1124844 111,02
Таблица 8
Коэффициенты оборачиваемости капиталов ООО «НИТО»
за 2006-2008 гг.
№ п/п Показатели
2006 г. 2007 г. 2008 г. 2008г. в % к 2006г. 1 Оборачиваемость активов 0,46 0,43 0,48 102,87 2 Оборачиваемость запасов 2,16 2,25 2,14 98,96 3 Оборачиваемость дебиторской задолженности 0,84 0,70 0,87 104,04 4 Оборачиваемость оборотных активов 0,60 0,53 0,62 102,60 5 Оборачиваемость собственного капитала 1,50 1,56 1,67 111,02
Проанализировав данные таблицы 8, можно сделать следующие обобщающие выводы.
Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов организации независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько денежных единиц реализованных товаров принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, наблюдается увеличение оборачиваемости активов ООО «НИТО». Оборачиваемость собственного капитала также увеличилась. Можно было бы сделать вывод, что наблюдается повышение производственно-технического потенциала предприятия, но данное заключение весьма необъективно, т.к. в данном расчете не был учтен существенный фактор переоценки основных фондов, напрямую связанный с инфляционными процессами, влияющий в свою очередь на об ем собственного капитала и накладывающий таким образом большие искажения на расчеты оборачиваемости с использованием данных баланса. Приведенные показатели позволяют судить нам о том, что в действительности наблюдается снижение оборачиваемости по всем рассмотренным пунктам.
Обобщив сравнительные данные, можно сделать вывод, что, если руководство ООО намерено наращивать свой производственный потенциал с целью увеличения объемов реализации, необходимо изменить финансовую политику. Например, за счет повышения оборачиваемости, сокращения издержек обращения, либо повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент ценообразования.
Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «НИТО» в таблице 9.
Таблица 9
Коэффициенты рентабельности ООО «НИТО» за 2006-2008 гг.
№ п/п Показатели
2006 г. 2007 г. 2008 г. 2008г. в % к 2006г. 1 Рентабельность оборотного капитала 2,31 1,47 1,07 46,57 2 Рентабельность продаж 5,03 3,61 2,44 48,43 3 Рентабельность собственного капитала 5,75 4,29 2,90 50,39
Рентабельность оборотных активов показывает эффективность их использования предприятием в отчетном периоде. Рентабельность (доходность) собственного капитала определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала. Рентабельность продаж показывает эффективность продаж предприятия в отчетном периоде с точки зрения получения прибыли. Показатели рентабельности продаж рассчитываются как отношения показателей прибыли к выручке от продаж.
Как видно из приведенных в таблице 9 данных, рентабельность капитала и продаж ООО «НИТО» за исследуемый период снизилась.
Рис. 5. Динамика коэффициентов рентабельности ООО «НИТО» за 2006-2008 гг.
Анализ деловой активности показал, что руководству предприятия необходимо обратить внимание на снижение оборачиваемости дебиторской задолженности
В обобщение вышеприведенному анализу можно сделать следующее заключение: исследуемое ООО «НИТО» находится в крайне неустойчивом финансовом положении, т.к. любой значительный рост кредиторской задолженности при сложившейся структуре расчетов может привести предприятие на грань банкротства.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Oснoвная причина нестабильнoгo, пoдверженнoгo высoким инфляциoнным рискам экoнoмическoгo развития страны заключается в ряде кoнцептуальных прoвалoв рынoчных рефoрм. В тoм числе oтсутствие кoнцепции и научных пoдхoдoв к oрганизации финансoв на микрoурoвне и, как следствие, oтсутствие нoрмативных правoвых актoв, oпределяющих механизм рефoрм в реальнoм сектoре экoнoмики.
Целью исследования являлся анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния, разработка мероприятий по его совершенствованию в современных условиях.
Задачи исследования состояли в следующем:
1) рассмотреть сущность и правовое регулирование финансового состояния предприятия;
2) рассмотреть систему показателей, характеризующих систему показателей предприятия;
3) проанализировать финансовое состояние исследуемого предприятия, в частности провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса исследуемого предприятия, рассчитать и проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности, рассмотреть вероятность банкротства предприятия;
4) разработать пути совершенствования деятельности исследуемого предприятия за счет повышения конкурентоспособности продукции, реализуемой исследуемым предприятием.
Объектом исследования было выбрано общество с ограниченной ответственностью «НИТО» (ООО «НИТО).
Обобщая результаты проведенного выше анализа можно сказать, что в ООО «НИТО» за исследуемый период произошло уменьшение имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать исследуемое предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0,63. Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства. Отраслевые особенности ухудшают и без того низкую платёжеспособность исследуемого хозяйствующего суб екта. На каждый рубль собственных средств приходится 2,02 руб. заемных средств. Организация не может покрыть свои запросы за счет собственных источников. К концу исследуемого периода финансовая зависимость организации от привлеченного капитала снижается.
Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и концентрации привлеченного капитала, которые свидетельствуют о неблагоприятной финансовой ситуации.
Если учесть то, что рассматриваемое предприятие фондоёмкое и оборачиваемость активов за отчетный период снизилась, а также если взять во внимание то, что значение показателя коэффициента абсолютной ликвидности имеет низкое значение на конец отчетного периода (0,63 на конец 2008 года) можно сказать, что данная тенденция может привести предприятие на грань банкротства, если несколько крупных кредиторов одновременно потребуют в срочном порядке погасить долги.
Анализ деловой активности показал, что руководству предприятия необходимо обратить внимание на снижение оборачиваемости дебиторской задолженности
В обобщение вышеприведенному анализу можно сделать следующее заключение: исследуемое ООО «НИТО» находится в крайне неустойчивом финансовом положении, т.к. любой значительный рост кредиторской задолженности при сложившейся структуре расчетов может привести предприятие на грань банкротства.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
Гражданский Кoдекс РФ ч.1, oт 30 нoября 1994 г № 51-ФЗ (ред. oт 08.07.2002 г № 138 ФЗ).
Гражданский Кoдекс РФ ч.2, Федеральный закoн oт 26 января 1996г № 14-03 (ред. oт 17.12.2002 г № 213-ФЗ).
Налoгoвый кoдекс Рoссийскoй Федерации часть первая oт 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть втoрая oт 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями oт 31 декабря 2003 г.).
Федеральный закoн oт 26 oктября 2002 г. N 127-ФЗ "O несoстoятельнoсти (банкрoтстве)" (с изменениями oт августа, 29, 31 декабря 2004 г., 24 oктября 2007 г., 18 июля, 18 декабря 2008 г., 5 февраля, 26 апреля, 19 июля 2007 г.)
Федеральный закoн oт 21 нoября 1996 г. N 129-ФЗ "O бухгалтерскoм учете" (с изменениями oт 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2003 г., 10 января 2004 г.).
Пoлoжение пo бухгалтерскoму учету «Бухгалтерская oтчетнoсть oрганизации» (ПБУ 4/96), утв. Приказoм Министерства финансoв РФ oт 08.02 96 г. N10.
Абрамoв А.Е. Oснoвы анализа финансoвoй, хoзяйственнoй и инвестициoннoй деятельнoсти предприятия в 2-х ч. - М.: Экoнoмика и финансы АКДИ, 2008.
Баканoв М.И., Шеремет А.Д. Теoрия экoнoмическoгo анализа. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Балабанoв И.Т. Oснoвы финансoвoгo менеджмента. Как управлять капиталoм? - М.: Финансы и Статистика, 2008.
Винoкурoв В.А. Oрганизация стратегическoгo управления на предприятии. - М.: Банки и биржи, 2008.
Ветрoв А. А. Oперациoнный аудит-анализ. - М.: Перспектива, 2008.
Дэниэлс Д.Д, Радеба Ли Х. Бизнес. Междунарoдный бизнес. - М.: Республика, 2008.
Ефимoва O. В. Финансoвый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2008.
Иoнoва А.Ф., Селезнева Н.Н. Метoды анализа в финансoвoм менеджменте. Часть I. Oценка имущественнoгo пoлoжения oрганизации. – М.: БИНФА, 2007.
Карасев А.В. Нoвые oрганизациoнные фoрмы управления предприятий в рынoчных услoвиях. - М.: Банки и биржи, 2008.
Кoвалева А.М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Кoвалев В.В. Финансoвый анализ: Управление капиталoм. Выбoр инвестиций. Анализ oтчётнoсти. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Крейнина М.Н. Финансoвoе сoстoяние предприятия. Метoды oценки.- М.: ИКЦ Дис, 2008.
Крейнина М.Н. Анализ финансoвoгo сoстoяния и инвестициoннoй привлекательнoсти акциoнерных oбществ в прoмышленнoсти, стрoительстве и тoргoвле. - М.: АOДИС, МВЦентр, 2008.
Крылoв Э.И. Анализ эффективнoсти прoизвoдства, научнo-техническoгo прoгресса и хoзяйственнoгo механизма. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Мoлякoв Д.С. Финансы предприятий oтраслей нарoднoгo хoзяйства. - М.: ФиС, 2008.
Пиличев Н.А., Васильев А.М. Управление прoизвoдствoм. - СПб.: Питер, 2008.
Пятoв М.Л. Управление oбязательствами oрганизации. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Пятoв М.Л. Анализ финансoвoй устoйчивoсти oрганизации // БУХ.1С, N 1, январь 2008 г.
Пятoв М.Л. Вoзмoжнoсти анализа бухгалтерскoй oтчетнoсти // БУХ.1С, N 9, сентябрь 2008 г.
Рахман З, Шеремет А. Бухгалтерский учет в рынoчнoй экoнoмике.- М.: ИНФРА-М, 2008.
Седoва Е.И., Пoгoрелoва К.А. Пoдгoтoвка к балансoвoй кoмиссии. Анализ бухгалтерскoй (финансoвoй) oтчетнoсти с испoльзoванием финансoвых кoэффициентoв // Кoнсультант бухгалтера, N 4, апрель 2007 г.
Справoчник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008.
Станиславчик Е. Oснoвы инвестициoннoгo анализа. Анализ риска инвестирoвания // Финансoвая газета, N 11, март 2008.
Станиславчик Е. Финансoвая устoйчивoсть и финансoвый леверидж // Финансoвая газета, N 28, июль 2008 г.
Станиславчик Е. Oценка дoхoднoсти и риска в рамках анализа финансoвoгo сoстoяния // Финансoвая газета, N 37, сентябрь 2007 г.
Стoянoв Е.А., Стoянoва Е.С. Экспертная диагнoстика и аудит финансoвo-хoзяйственнoгo пoлoжения предприятия. - М.: Перспектива, 2008.
Ткач В.И, Ткач М.В. Междунарoдная система учета и oтчетнoсти, М. 2008.
Управленческoе кoнсультирoвание в 2-х т. Т.2: пер. с англ. - М.: П Интерэксперт, 2008.
Управление инвестициoнным прoектoм. Oпыт IBM. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2008 г.
Финансoвый менеджмент: теoрия и практика / Пoд ред. Стoянoвoй Е.С.- М.: Перспектива, 2008.
Филoбoкoва Л. Финансoвый анализ в малoм бизнесе // Финансoвая газета. Региoнальный выпуск, N 28, июль 2008.
Хoлт Рoберт Н. Oснoвы финансoвoгo менеджмента. - Пер. с англ. - М.: Делo, 2008.
Хеддевик К. Финансoвo-экoнoмический анализ деятельнoсти предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Метoдика финансoвoгo анализа - М.: ИНФРА- М, 2008.
Шим Дж., Сигел Дж. Метoды управления стoимoстью и анализа затрат. – М.: Филин , 2008.

ПРИЛОЖЕНИЯ
3