Анализ финансовго состояния

Введение
Раздел 1. Информационная база и порядок ее подготовки к анализу и диагностике хозяйственной деятельности предприятия
Раздел 2. Анализ и диагностика общих оценочных показателей по объему производства и экономическим результатам
Раздел 3. Анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия
Вывод
Список использованной литературы:

обозначения строки баланса на начало периода на конец периода динамика абсолютная относит. отклонение, % структура (доля в валюте, %) на начало года на конец года   1 2 3 4 5 6 7 8 9   АКТИВ     1. Валюта баланса, в том числе: ВБ 300 205 781 238 673 32 892 15,98% 100,00 100,00 1.1. Оборотные активы ОК 190 163 058 171 182 8 124 4,98% 79,24 71,72 1.1.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ДС 250+260 2 785 5 742 2 957 106,18% 1,35 2,41 1.1.2. Дебиторская задолженность ДЗ 230+240 34 701 50 915 16 214 46,72% 16,86 21,33 1.1.3. Запасы З 210+220 3 473 8 554 5 081 146,30% 1,69 3,58 1.2. Внеоборотные активы (основной капитал) ИА 290 42 723 67 491 24 768 57,97% 20,76 28,28   ПАССИВ     - 1. Валюта баланса, в том числе: ВБ 700 205 781 238 673 32 892 15,98% 100,00 100,00 1.1. Собственный капитал СК 490+640+650 185 305 187 100 1 795 0,97% 90,05 78,39 1.2. Заемный капитал ЗК 590+(690-640-650)+660 20 476 51 573 31 097 151,87% 9,95 21,61 1.2.1. Кредиторская задолженность КЗ 620 10 948 30 910 19 962 182,33% 5,32 12,95 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы КСО 610 9 528 6 885 - 2 643 -27,74% 4,63 2,88 1.2.3. Прочие срочные обязательства ПКЗ 630+660 - 13 778 13 778 - 0,00 5,77 1.2.4. Долгосрочные обязательства ДСО 590 - - - - 0,00 0,00
Таблица 16
Анализ ликвидности баланса
Актив на начало периода на конец периода Пассив на начало периода на конец периода Платежный "+" излишек или "-" недостаток начало года конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 Мобильные активы А1 Наиболее ликвидные активы 250-252+260 3 917 8 007 < П1 Наиболее срочные обязательства 620+111+121+131+141 10 948 30 910 - 7 031 - 22 903 А2 Быстро реализуемые активы 214+215+230+240-244+270+970 35 333 51 016 > П2 Краткосрочные кредиты и заемные средства 610+660+630 9 528 20 663 25 805 30 353 А3 Медленно реализуемые активы 210+220-214-215-216+140-(141+142+143)+135 3 368 8 362 > П3 Долгосрочные кредиты и заемные средства 590+640+650 40 64 3 328 8 298 А4 Труднореализуемые активы 110+120+130 +216+141+142+143+244 163 163 171 310 < П4 Постоянные пассивы 490+970-252 185 265 187 058 - 22 102 - 15 748 А1+А2+А3+А4=ВБ+970 205 781 238 695 П1+П2+П3+П4=ВБ+970 205 781 238 695 - -

Рис. 15. Покрытие обязательств ликвидными активами. Начало периода
Рис. 16. Покрытие обязательств ликвидными активами. Конец периода
КАВ - коэффициент автономии, который характеризует долю собственных источников (СК) в сумме пассивов:
КАВ = СК / ВБ .
Надежная имущественная устойчивость предприятия обеспечивается в условиях, когда:
КАВ ≥ 0,7;
КАВ н.п. = 0,9 ≥ 0,7;
КАВ к.п. =0,8 ≥ 0,7;
К З/C - коэффициент соотношения заемных (ЗК) и собственных источников
Надежная имущественная устойчивость предприятия также характеризуется и коэффициентом соотношения заемных (ЗК) и собственных источников, для чего нужно определить динамику этого соотношения:
КЗ/C = ЗК / СК
и, сравнив его с критерием предела, сделать необходимые выводы:
К З/С ПРЕД ≤ 1
КЗ/Cн.п. = 0,1 ≤ 1
КЗ/Cк.п. = 0,3 ≤ 1
КОБС - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
КОБС=,
Сравнить его с критерием удовлетворительности:
К ОБС. УД. ≥ 0,1 ,для промышленных и транспортных предприятий
КОБС н.п= 6,4
КОБС кп=1,9
Динамика = -4,5
К М/И, К ИМ.ПН. - коэффициенты соотношения мобильных и иммобилизованных активов и долю имущества производственного назначения (КИМ.ПН.), которые характеризуют производственный потенциал предприятия:
К М/И= ;
К ИМ.ПН. =*100;
Полученные коэффициенты нужно сравнить с удовлетворяющими критериями:
(для предприятия производственного профиля любой отрасли, для транспортного предприятия КИМ.П ≥ 0,7 ÷0,8);
(для транспортного предприятия, а для промышленного - это соотношение может быть в рамках 0,4 ÷ 0,6 в зависимости от отрасли производства).
К М/И н.п.=0,3
К М/И к.п.=0,4
К ИМ.ПН.н.п.=0,79
К ИМ.ПН.к.п.=0,72
Коэффициенты ликвидности
Кабс. = ;
Ккрит. = ;
Ктекущ. = ,
где Кабс. – дает характеристику только на дату баланса и представляет собой коммерческий интерес для оценки ликвидности с позиций поставщиков, т.к., по сути, отражает состояние текущей платежеспособности;
Ккрит. – дает промежуточную характеристику на период среднего срока оборота (реализации) дебиторской задолженности и представляет финансовый интерес для банков, предоставляющих кредит предприятию;
Ктекущ. – характеризует ликвидность на средний период оборота всех оборотных средств и представляет хозяйственный интерес для акционеров предприятия (собственников) и покупателей собственности.
Полученные коэффициенты нужно сравнить с предельными (условно-нормативными) (КН.J.) и сделать необходимые выводы:
Кн.абс. ≥ 0,2 ÷ 0,5
Кн.крит. ≥ 1
Кн.текущ. ≥ 2
Кабс. н.п.= 0,19
Кабс. к.п.=0,16
Ккрит.н.п. =1,92
Ккрит.к.п.=1,14
Ктекущ. н.п. = 2,08
Ктекущ.к.п. = 1,31
Таблица 17
Сводные оценочные показатели финансового состояния и эффективности деятельности предприятия
№ Показатели Формула На начало года На конец года Динамика за год ±Δ Пороговое значение (критерий) 1 Выручка и ее распределение 1.1. Валовая выручка нетто тыс.руб. стр 10 Ф 2 174 258 197 852 23 594 1.2. Выручка брутто, тыс.руб. 174 258 197 852 23 594 1.3. Среднемесячная выручка (К1) тыс.руб. 1.2./12 14 522 16 488 1 966 1.4. Чистая прибыль тыс.руб. стр. 190 Ф2 5 461 8 494 3 033 1.5. Норма чистой прибыли коп./руб. ПЧ/Внетто 3,13 4,29 1,16 1.6. Чистые активы Ач тыс.руб. ВБ-(стр590 +стр690) 185 265 187 036 1 771 1.7. Оценка динамики активов, выручки и чистой прибыли Тчп>Тв>Та 1906<22208<33704, Тчп<Твыр<Та 2 Оценка платежеспособности 2.1. К текущей ликвидности руб./руб. А1+А2+А3 П1+П2 2,08 1,31 - 0,77 >2 2.2. К критической ликвидности руб./руб. А1+А2 П1+П2 1,92 1,14 - 0,77 >1 2.3. К абсолютной ликвидности руб./руб. А1
П1+П2 0,19 0,16 - 0,04 >0,2-0,5 2.4. К восстановления текущей ликвидности t=3 мес. 0,94 >2 t=6 мес. 0,85 >1 2.5. К общей платежеспособности руб./руб. А1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2 +0,3П3 1,44 0,87 - 0,56 >1 2.6. К обеспечения запасов собственными источниками Кобс руб./руб. СК-внеоб.А Запасы 41,04 13,98 - 27,07 >0,1 3 Показатели деловой активности предприятия 3.1. К оборачиваемости ДЗ Коб ДЗ ДЗ/К1 2,39 3,09 0,70 Период оборота, сут Коб ДЗ*30,5 72,88 94,19 21,30 3.2. К оборачиваемости запасов Коб З Запасы/К1 0,24 0,59 0,35 Период полного оборота запасов, сут. Коб З*30,5 7,29 17,97 10,67 3.3. К оборачиваемости КЗ, Коб КЗ КЗ/К1 0,75 1,87 1,12 Период оборота КЗ, сут Коб КЗ*30,5 22,99 57,18 34,18 3.4. К оборачиваемости займов и кредита, Коб ЗиК Займы,кредиты К1 0,66 0,42 - 0,24 Время оборота займов и кредитов, сут. Коб ЗиК*30,5 20,01 12,74 - 7,28 4 Оценка структуры активов и пассивов 4.1. К мобильности А ,руб./руб. Оборотн.А Внеоборотн.А 3,82 2,54 - 1,28 >0,1-0,3 4.2. К маневренности А,руб./руб. 490-190 490+590 0,12 0,08 - 0,04 4.3. К производственного поенциала предприятия, доля 190/300 0,79 0,72 - 0,08 >0,5 4.4. К автономии СК/ВБ 0,90 0,78 - 0,12 >0,5 4.5. К соответствия заемных и собственных средств ЗК/СК 0,11 0,28 0,17 <1 4.6. К обремененности капитала руб./руб. 590-690 590 0,11 0,28 0,17 <1 4.7. К соотношения КЗ иДЗ, руб./руб. КЗ/ДЗ 0,32 0,61 0,29 5 Оценка эффективности деятельности предприятия 5.1. R продукции,% Пр.от продаж*100 стр20+стр40Ф2 5,90 9,56 3,67 5.2. Rобычных видов деятельности,% Стр140(Ф2)*100 все расходы 4,16 7,09 2,93 5.3. R всех активов,% ЧП*100
ВБ 2,65 3,56 0,91 5.4. R чистых активов,% ЧП*100 Чист.Активы 12,81 12,61 - 0,21 5.5. Эффективность труда, % ΔR/Rз*100 -0,042 <0
Вывод
В третьем разделе курсового проекта были произведены анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса и приложения к нему (форма №2 по ОКУД). Анализ и диагностика выполняется балансовым методом и методом финансовых коэффициентов.
По данным бухгалтерского баланса может выполняться экспресс – анализ финансового состояния. В рассматриваемом варианте Тчп < Твыр < Твб, что характеризует отрицательную динамику. Норма чистой прибыли увеличилась на 1,17 коп./руб., т.е. на 27%. Рост чистой прибыли большей частью обусловлен ростом выручки, она возросла на 11,9%.
Рост оборотных активов говорит о желании предприятия увеличить объемы производства, однако, политика размещения средств негативна. Предприятие вдвое увеличило свои запасы в полтора раза и на 44,32% свою дебиторскую задолженность. Это говорит о том, что клиенты не погасили своих задолженностей. Необходимо отметить положительную тенденцию роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Валюта баланса на конец периода увеличилась на 16,0%. Наибольший вклад внесли дебиторская задолженность и внеоборотные активы. Объем денежных средств также возрос на 106,18%, и стал занимать 2,4 % в структуре баланса. Также стоит отметить значительное увеличение кредиторской задолженности на 182,3 %, а вот объем краткосрочных кредитов и займов уменьшился на 27,7%.
Однако можно сделать вывод, что рост оборотных активов является положительным фактором для предприятия, т.к. это произошло из-за увеличения ликвидных активов на 16,41 %, а рост труднореализуемых активов составил 5,04%. Рост обязательств предприятия составил 151,7%, а постоянные пассивы возросли на 0,9 %.
Наблюдается низкий уровень ликвидности: ни один из рассчитанных показателей не соответствует установленным пределам. Из-за этого у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, банками, при попытке взять у них кредит, а так же доставлять беспокойство для акционеров данного предприятия. Исходя из выше изложенного, а также из анализа ликвидности баланса можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия и о низкой мобильности.
Так же необходимо отметить неэффективное использование выручки (ДЗ > КЗ), т.е. имеет место отвлечение собственных активов из продуктивного оборота предприятия. Квыр=11,9 < Квб=15,9, значит можно сделать выводы о неэффективном использовании финансовых ресурсов.
Наблюдается так же рост рентабельности. Рост рентабельности продукции составил 3,7%, а от обычных видов деятельности – 2,9%.Уменьшилась только рентабельность чистых активов: на 0,21%. Эффективность труда возросла на 4,2%, что в будущем положительно скажется на финансовом состоянии предприятия.
Стоит заметить, что у предприятия достаточно высокая имущественная устойчивость (Кав на конец года = 0,8 и Кз/с на конец года = 0,3)
В целом состояние предприятия можно охарактеризовать как удовлетворительное. Ближайшие 6 месяцев за предприятием признается возможность восстановления платежеспособности. Имеет низкий уровень ликвидности. Наблюдается тенденция улучшения некоторых показателей, что в будущем положительно скажется на финансовом состоянии предприятия. Необходимо пересмотреть политику взаимоотношений и расчетов с клиентами и покупателями продукции. Так же необходимо более грамотно распределять выручку и направить все возможные усилия на повышение ликвидности.
Список использованной литературы:
Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Проспект, 2004.
Легостаев В.А. Анализ хозяйственной деятельности речного транспорта. – М.: Транспорт, 1976.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006 – 425 с. – (Высшее образование).
Суворова Л.П. Указания к выполнению курсового проекта по дисциплине Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / СПГУВК, 2006.
Лапенков В.И., Лютер Е.В. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИВАКО Аналитик, 2007. С. 6.
40
КИМ.ПН. ≥ 0,5
КМ/И ≥ 0,1 ÷ 0,3