Работа коммерческих банков с ценными бумагами.

Содержание
Введение
Глава I. Место и роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг
1.1. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
1.2. Проблемы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг в 2009г.
Глава II. Эмиссионная деятельность банка ВТБ
2.1. Регулирование эмиссионной деятельности банка
2.2. Эмиссия акций банка ВТБ
Заключение
Список литературы

;
Евробанк в Париже – в ВТБ Банк (Франция);
украинский банк «Мрия» – в ВТБ Банк (Украина).
Наблюдательным советом ВТБ одобрена стратегия развития Банка и его дочерних организаций на 2007-2010 годы, призванная еще больше упрочить позиции ВТБ на российском и международном рынках банковских услуг.
ОАО Банк ВТБ – один из крупнейших финансовых институтов в России, являющийся ключевым звеном группы ВТБ. Группа ВТБ – первая международная финансовая группа российского происхождения, представляющая Россию на международных рынках и осуществляющая профессиональный финансовый сервис.
Таблица 2.1.
Динамика показателей деятельности банка в 203-2009 г.г.
Финансовые показатели (млрд. рублей)* III кв.
2009 2008** 2007** 2006** 2005** 2004** Доходы от основной деятельности1,6 80,0 130 79,6 56,1 30,5 19,8 Чистая прибыль2 -31,5 4,8 38,7 32,1 14,5 5,9 Активы 3 637,3 3 697,4 2 273,2 1 379,8 1 057,0 494,2 Кредиты и авансы клиентам 2 729,5 2 650,3 1 473,3 796,1 591,0 297,5 - физические лица 413,2 387,1 188,6 66,7 24,5 3,6 - юридические лица 2 316,3 2 263,2 1 284,7 729,4 566,5 293,9 Средства клиентов 1 561,8 1 101,9 910,6 526,3 367,5 167,2 - физические лица 415,2 354,1 648,4 192,9 149,1 58,6 - юридические лица (вкл. гос. органы) 1 146,6 747,8 262,2 333,4 218,4 108,6 Чистая процентная маржа3 4,2% 4,8% 4,4% 4,5% 4,7% 4,7% Рентабельность активов4 -1,7% 0,2% 2,2% 2,6% 2,4% 1,5% Рентабельность капитала4 -16,6% 1,3% 12,3% 19,7% 17,7% 8,2% Отношение расходов к доходам5 615,5% 80,1% 53,6% 50,8% 54,0% 65,2% Отношение расходов к доходам от основной деятельности6 44,6% 51,9% 63,7% 66,3% 68,6% 74,6% Размер выплаченных дивидендов, % от чистой прибыли - 50,12 20,0 13,2 17,9 17,9 *Финансовые показатели, представленные в рублях, являются непроаудированными
**Показатели рассчитаны на основе аудированной отчетности Группы ВТБ, составленной в долларах США, поэтому могут стать предметом дальнейшего пересмотра.
В 2007 году среди российских банков ВТБ первым провел первичное публичное размещение своих акций. Это стало крупнейшим на тот момент международным банковским IPO. Объем привлеченных средств в капитал Банка составил 8 млрд долларов. На Лондонской фондовой бирже спрос на GDR Банка превысил предложение в 9 раз. К ним проявили повышенный интерес практически все ведущие инвестиционные фонды США и Европы. В России акционерами Банка стало свыше 120 тыс. граждан страны.
В составе акционеров Банка впервые за всю историю его существования появились многочисленные институциональные и миноритарные инвесторы. Средства, полученные в ходе IPO, позволили ВТБ войти в число 100 крупнейших банков мира по размеру собственного капитала. Это заложило прочный фундамент для дальнейшего ускоренного роста бизнеса ВТБ и упрочения лидерских позиций на российском и международном рынке банковских услуг.
В октябре 2007 года, несмотря на глобальный кризис ликвидности, ВТБ успешно разместил рекордный для российских банков еврооблигационный займ на общую сумму 2 млрд долларов.
В публикациях рассматриваются акции ВТБ с точки зрения технического анализа. Акции ВТБ24 на 98.01% принадлежат ОАО Банк ВТБ. Акции ВТБ торгуются на российском фондовом рынке и входят в число лидеров торгов среди компаний банковского сектора.
Акции ВТБ получили печальную известность благодаря “народному IPO”, в результате которого инвестиции частных инвесторов уменьшились в цене в 7 раз в течении года. Тем не менее, акции ВТБ достаточно ликвидны для активных спекуляций.
Рис. 2.1. Динамика котировок акций ВТБ.
25 сентября 2009 года Центральный банк России зарегистрировал отчет об итогах дополнительного выпуска обыкновенных именных акций ОАО Банк ВТБ.
В соответствии с российским законодательством, после регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций, акционеры Банка имеют право совершать сделки с приобретенными в ходе размещения акциями.
Общее количество размещенных акций дополнительного выпуска составило 3 736 402 828 319 (три триллиона семьсот тридцать шесть миллиардов четыреста два миллиона восемьсот двадцать восемь тысяч триста девятнадцать) акций. 3 735 146 982 583 (три триллиона семьсот тридцать пять миллиардов сто сорок шесть миллионов девятьсот восемьдесят две тысячи пятьсот восемьдесят три) акции приобретены акционерами Банка путем реализации преимущественного права на покупку акций, 1 255 845 736 (один миллиард двести пятьдесят пять миллионов восемьсот сорок пять тысяч семьсот тридцать шесть) акций  приобретены по открытой подписке.
В результате размещения акций дополнительного выпуска уставный капитал ОАО Банк ВТБ составил 104 605 413 373,38 (сто четыре миллиарда шестьсот пять миллионов четыреста тринадцать тысяч триста семьдесят три целых тридцать восемь сотых) рублей.
Заключение
Таким образом, в ходе исследования получены следующие результаты:
Одно из важных направлений деятельности банка — работа на рынке ценных бумаг в качестве как посредника, так и эмитента. В соответствии с Российским законодательством государственной регистрации подлежат все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и числа инвесторов. Регистрирующими органами выступают ФСФР, Банк России его территориальные учреждения, на которые возложена регистрация в пуска ценных бумаг кредитных организаций.
Прежде чем принять решение о выпуске ценных бумаг, необходимо проанализировать цели коммерческого банка. Цель банка может быть связана как с необходимостью преобразования паевого коммерческого банка в акционерный и осуществление соответственно первой эмиссии акций, так и с увеличением акционерного капитала посредством выпуска и размещения на открытом рынке последующих эмиссий акций. Причем, если в первом случае речь идет о формировании уставного капитала и, следовательно, о расширении сферы услуг, то во втором — о стабилизации положения банка в условиях конкуренции.
Выпуск акций для увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка, т.е. повторный выпуск акций, в России допускается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Государственная регистрация очередного выпуска акций должна осуществляться после регистрации изменений, вносимых в устав банка по итогам предыдущей эмиссии.
Эмиссионная ценная бумага характеризуется рядом признаков, определяющих ее размещение и имущественные или неимущественные права. Существуют определенные типы эмиссионных бумаг, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту. Выпуски ценных бумаг — один из основных источников формирования уставного капитала акционерного общества. В обязанности региональных органов государственной регистрации входит прием, рассмотрение документов и принятие решений по регистрации проспектов эмиссии.
Наряду с существующим Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» список законодательных актов, регулирующих эмиссию ценных бумаг, пополнился новыми документами Федеральной комиссии по ценным бумагам (ФКЦБ). ФКЦБ России утвердила Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ и Стандарты эмиссии акции и облигаций при реорганизации коммерческих учреждений. В Стандартах используются понятия ценных бумаг, детализируются процедуры их размещения и конвертации, эмиссии при реорганизации. Вид ценной бумаги — ее качественная характеристика, в то время как тип — сочетание различных видов ценных бумаг, объединенных каким-либо общим признаком. Финансовые инструменты могут иметь определенные разновидности в зависимости от их особенностей.
Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» существуют документарная и бездокументарная формы эмиссионных бумаг, владельца которых устанавливают соответственно либо на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги, либо на основании записи в системе реестра владельцев ценных бумаг. Именные эмиссионные ценные бумаги, информация о владельцах которых доступна эмитенту, при переходе прав и их закреплении требуют обязательной идентификации владельца. Ценные бумаги на предъявителя при переходе прав на них и их закреплении не требуют идентификации владельца. Деловые бумаги, выпускаемые с определенной процентной ставкой в виде долговых обязательств, указанных в проспекте эмиссии, предусматривают возврат суммы долга к определенной дате. Доходность ценных бумаг непосредственно связана с риском.
Список литературы
ФЗ РФ от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 28.02.2009) "О БАНКАХ И БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ" // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Комментарии Банка России к новому информационному письму от 31.03.2009 г. № 38-Т «Вопросы по применению Инструкции Банка России от 28.04.2004 г. № 113-И», // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Инструкции Банка России от 15.06.2004 г. № 117-И, // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Положение Банка России от 01.06.2004 г. № 258-П, // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Указания Банка России от 08.08.2006 г. № 1713-У, Указания Банка России от 12.08.2008 г. № 2052-У, // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Указания Банка России от 26.09.2008 г. № 2080-У. // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Положение Банка России от 20.07.2007 г. № 308-П «О порядке передачи уполномоченными банками информации о нарушениях лицами, осуществляющими валютные операции, актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования», // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Положение Банка России № 258-П. Инструкция Банка России № 111-И. // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Белянкин Г.А. Платежеспособность и ликвидность коммерческих организаций// Финансы, №5, 2008– С. 47-51
Власова О. Теория развитого капитализма// Эксперт, №7, 20.02.2009.
Илларионов А. Другая страна // Коммерсант, №10/17, 23.01.2009
Кочкин П.Е. Коммерческие банки: создание и организация деятельности // Финансы № 9,2008 – С. 23-25
Лайков А. Общеэкономические условия функционирования отечественной банковской системы // Дело, № 12, 2008 – С. 26-29
Мельвиль А. Россия в мировых рейтингах: перезагрузка // Эксперт, 2009, №43.
Николенко Н.П. Состояние и перспективы развития кредитной системы в России // Финансы, №2, 2008 – С. 35-39
Пастухов Б.И. Современное состояние рынка банковских услуг и пути выхода из кризиса // Финансы, №10, 2008. – С. 36-40
Предложения по модернизации кредитно-финансовой системы России. Развитие кредитного рынка в России: институциональный аспект / Р.М. Нуреев, В.Е. Кокорев, Ю.И. Парамонов - М.: ФЭИ, 2007. – 325 с.
Жилина М. Государственное регулирование финансового рынка //Финансовый бизнес, №1,2008 – С. 45-49
Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. Режим доступа: www.gks.ru
Официальный сайт ЦБ РФ. Режим доступа: www.crb.ru
Официальный сайт ВТБ. Режим доступа: http://www.vtb.ru/ir/shares/sharelist/
http://fincake.ru
Власова О. Теория развитого капитализма// Эксперт, №7, 20.02.2009.
Источник: Официальный сайт ЦБ РФ www.crb.ru
Финансовое цунами и Первая глобальная Великая депрессия  (http://www.polit.nnov.ru/fintsunamy/)
Источник: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики www.gks.ru
Лайков А. Общеэкономические условия функционирования отечественной банковской системы // Дело, № 12, 2008 – С. 26-29
Лайков А. Общеэкономические условия функционирования отечественной банковской системы // Дело, № 12, 2008 – С. 26-29
Жилина М. Государственное регулирование финансового рынка //Финансовый бизнес, №1,2008 – С. 45-49
Ефимов С.Л. Справочник банкира.– М.: Рос Консульт, 2008. –98 с.
Ефимов С.Л. Справочник банкира.– М.: Рос Консульт, 2008. –99 с.
Данные http://fincake.ru
2