Предпринимательские риски

Введение
Глава 1. Теоретические аспекты изучения рисков предпринимательской деятельности
1.1. Сущность рисков и природа их возникновения
1.2. Классификация рисков
Глава 2. Оценка рисков на предприятии ООО «СтройДом-СПб»
2.1. Общая характеристика организации
2.2. Оценка кредитного риска заемщика
2.2.1. Анализ бизнес-риска
2.2.2. Оценка финансового риска
2.2.3. Анализ кредитной истории компании
Заключение
Список литературы и нормативно-правовых актов
Приложения

4 Надежность владельцев компании Владельцы заемщика известны в российских бизнес-кругах и имеют положительную репутацию
4,5 Диверсификация сбытовой сети Компания имеет сбытовую сеть на территории 2-х субъектов РФ 4
Доступ к рынку заемного капитала
Доступ к рынку российского капитала незначительно ограничен (сроками кредитных сделок)

4 Итого средний балл 4
В результате проведенной оценки бизнес-риск заемщика может быть оценен как: «хороший».
После оценки бизнес-риска оценивается финансовый риск.
2.2.2. Оценка финансового риска
Финансовый риск - это вероятность неисполнения клиентом своих обязательств перед банком, непосредственно связанная с низкими результатами финансово-хозяйственной деятельности заемщика и неспособностью вследствие этого обслуживать и погашать задолженность по предоставленному кредитному продукту.
На данном этапе осуществляется расчет финансовых коэффициентов, оценивается их динамика, сравниваются полученные значения с нормативными значениями, со средними значениями по отрасли, устанавливает причины произошедших изменений и подготавливает определенные выводы.
Анализ финансовых показателей (табл. 2.2.2.), осуществляется по данным на последнюю отчетную квартальную дату.
Таблица 2.2.2.
Анализ финансовых показателей
Показатель Качественные характеристики Расчет или пояснение Кол-во баллов (оценка)
Покрытие долга
Выручка за 4 мес. больше величины кредиторской задолженности Покрытие долга = (среднемесячная выручка за последние 12 месяцев предшествующие последней отчетной квартальной дате включая ее) / (размер кредитных обязательств на текущую дату (на пополнение оборотного капитала + размер кредитных обязательств, причитающихся к погашению в течение ближайших 12 месяцев согласно графику погашения независимо от цели) + запрашиваемая сумма кредитного продукта.
3,5
Ликвидность
Высокая: 3,5 (более 1,5) Ликвидность (текущая) = итого оборотные активы / итого краткосрочные обязательства. Ликвидность отражает сбалансированность требований и обязательств заемщика по размерам и срокам и как следствие определяет способность в срок и в полном объеме отвечать по своим обязательствам.
5
Негативные тенденции
Существенные негативные тенденции отсутствуют Наблюдается снижение относительных и абсолютных показателей: снижение выручки, прибыли менее чем на 25 %
4,5
Обеспеченность собственным капиталом
Средняя 0,3-0,4 Обеспеченность собственным капиталом характеризует долю собственного капитала в структуре активов заемщика
3

Уровень платежеспособности Коэффициент платежеспособности 0,52 (несколько ниже оптимального значения 0,6) Показывает способность компании полностью рассчитываться по своим обязательствам по итогам расчетного периода
3,5
Рентабельность основной деятельности
Рентабельность стабильна на среднем для отрасли уровне от 5 -10 % Рентабельность отражает доходность и прибыльность основной деятельности компании
4 Итого средний балл 3,91
В результате проведенной оценки анализ финансовых показателей оценен как: «хороший».
Далее приведем анализ кредитной истории компании - это сведения о выполнении заемщиком обязательств перед банками, государством и контрагентами.
В ходе проведения оценки кредитной истории анализируется качество исполнения обязательств заемщика по предоставленным банками кредитным сделкам, оценивается платежная дисциплина по исполнению обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, качество расчетов с поставщиками и подрядчиками за последние 12 месяцев, предшествующие проведению оценки.
Выявляются допущенные заемщиком факты просрочки и неисполнения обязательств, оценивается их существенность и устанавливает причины задержки платежей и невыполнения обязательств.
К несущественным фактам задержки платежей целесообразно относить случаи, когда срок непогашения обязательств не превышает:
- 5 календарных дней по обязательствам перед банками;
- 5 календарных дней по обязательствам перед государством;
- 30 календарных дней по обязательствам перед контрагентами.
2.2.3. Анализ кредитной истории компании
Анализ кредитной истории осуществляется в соответствии с таблицей 2.2.3.
Таблица 2.2.3.
Анализ кредитной истории компании
Показатель Качественные характеристики Кол-во баллов (оценка)
Кредитная история в банках
Обслуживание кредитных сделок осуществляется добросовестно, без каких-либо нарушений, и отсутствуют факты пролонгаций и реструктуризации задолженности в связи с невозможностью для клиента исполнить свои обязательства в срок и в полном объеме.

5 Наличие случаев нарушений (просрочка более 5 дней) обслуживания кредитных сделок не установлено
5
История работы с государством Есть просроченная задолженность в размере 6,1 % краткосрочных обязательств на последнюю отчетную квартальную дату), при этом заемщик способен рассчитаться с государством в полном объеме.
4
История работы с поставщиками Имеется отрицательная информация о расчетах клиента с поставщиками: просроченная задолженность перед поставщиками на последнюю отчетную квартальную дату составляет более 35% размера кредиторской задолженности, однако заемщик имеет ресурсы покрыть данную задолженность
3 История работы с потребителями услуг Доля просроченных платежей составляет не более 5%
4 Итого средний балл 4,2
В результате проведенной оценки риск кредитной истории заемщика может быть оценен как: «низкий».
В зависимости от количества набранных баллов по всем трем аналитическим процедурам качество финансового положения заемщика может быть оценено в соответствии с таблицей 2.2.4.
Таблица 2.2.4.
Шкала оценок кредитования
Качество финансового положения Средний балл Хорошее 4-5 Среднее + 3,7-4 Среднее - 3,3-3,7 Плохое (кредитование под вопросом) 3-3,3 Очень плохое (кредитование почти невозможно) 2,8-3 Кредитовать нельзя Менее 2,8
Количество баллов - это и есть рейтинг заемщика, что является конечной целью приведенного анализа.
Средний балл по 3-м оценочным процедурам: (4 + 3,91 + 4,2) / 3 = 4,03
Вывод: оценка потенциального кредитования компании ООО «СтройДом-СПб» определяется как «хорошая», а риск, как обратная сторона анализа – «незначительный».
Показатели рейтинга в компактной и емкой форме характеризуют состояние и перспективные тенденции изменения степени кредитоспособности заемщика, играя роль индикаторов для принятия решений, установления и поддержания деловых отношений.
Текущий уровень рейтинга и динамика его изменения служат сигналами для сохранения, расширения или свертывания сотрудничества. Таким образом, присваивая заемщику рейтинг, банк одновременно создает портрет этого заемщика, написанный независимым и объективным наблюдателем.

Заключение
В условиях сложных финансово-хозяйственных процессов у предприятия появляется вероятность сбоев в организационной и экономической сферах функционирования, в связи, с чем требуется умение в рискованных ситуациях, с одной стороны, избегать неоправданных потерь, с другой — действовать смело и инициативно.
Эффективность работы требует периодических наблюдений за одним и тем же набором основных параметров, с последующим определением рекомендаций для последующих действий.
Отсюда вытекает важная задача: не избегать риск, а суметь его оценить: вероятность наступления, степень и допустимые пределы.
Риск – категория вероятности. Поэтому его измеряют как вероятность определенного уровня потерь. Каждое предприятие устанавливает приемлемую для себя степень риска.
Цель оценки рисков и управления ими заключается в снижении их до приемлемого для компании уровня и обеспечении достижения целей.
Управление рисками — это сложный многоступенчатый процесс поиска, оценки, управления, мониторинга и контроля за рисками. Риск-менеджмент охватывает весь внутриорганизационный процесс принятия решений, исполнения решений и контроля за исполнением.
Полностью оградить деятельность фирмы от возможных рисков невозможно, задача руководства: оценить, какие риски наиболее вероятны, во что они могут обойтись, какие возможны последствия, продумать меры по предотвращению и уменьшение потерь, в случае возникновения таких рисков.
Функции менеджмента по управлению рисками должны в конечном итоге обеспечить решение следующих задач:
– повышения эффективности управления компанией за счет обеспечения руководителей и специалистов максимально полной, оперативной и достоверной информацией;
– обеспечения надежного учета и контроля поступлений и расходования ресурсов на всех уровнях управления и производства;
– оптимизации всех средств и способов при решении текущих и стратегических задач.
В данной работе проведено исследование потенциальных рисков, на примере действующего предприятия, основой послужили методы системного и институционального анализа. Были решены следующие задачи:
– определена сущность рисков предпринимательской деятельности;
– раскрыты основные виды рисков;
– проведен комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия – сложный процесс оценки производственно-хозяйственного механизма предприятия охваченного системой управленческого учета, который помогает определить слабые стороны деятельности организации и возможные риски.
– определены потенциальные зоны возникновения риска.
Список литературы и нормативно-правовых актов
1. Гражданский кодекс РФ. Части первая и вторая (приняты Госдумой 21.10. 1994 г. № 51 ФЗ и 22.12.1995 г. № 14 ФЗ), гл 53.
2. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности".
3. Правило (стандарт)№16 Аудиторская выборка, введено Постановлением Правительства РФ от 07.10.2004 г. № 532.
4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: В.В. Косов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. - М.: Экономика, 2000. п.4. ст.2.
5. Гаврилова А.Н., Попов А. А. Финансы организаций (предприятий) // Учебник для вузов. Издание 3-ее переработанное и дополненное. – М.: Издательство «Кноурус», 2007 - 600 с.
6. Глущенко В. В. Геополитический риск как экономическая категория в условиях глобализации — М.: Вестник университета, ГУУ, 2007, № 2(20) — март. С. 211—217
7. Лобанов А.А., Чугунов А.В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента // Изд.– Альпина Бизнес Букс, 2009, 877 стр.
8. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование // Настольная книга по постановке финансового планирования. — М.: Финансы и статистика, 2002. – с.21.
9. Чечевицына Л.Н. // Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – с.6.
10. И.К. Шевченко. Организация предпринимательской деятельности // Учебное пособие. Таганрог: Изд-во: ТРТУ, 2004, с. 84.
11. Рискология (управление рисками): Учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп. // В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.М. Михайлов. - М.: Издательство "Экзамен", 2003. - 384 с.
12. Универсальный учебный экономический словарь // Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс», 2006 г. – 350 с.
13. А.С. Горбачев // Журнал. "Банковское кредитование", N 1, январь-февраль 2009 г. с.16-18.
14. А. Дрокин. Управляя рисками // "Консультант", N 21, ноябрь 2008 г. с.26.
15. Ендовицкий Д.А. Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта / Д.А. Ендовицкий, В.А. Лубков, Ю.Е. Сасин // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 17 (74). -С. 2- 12.
16. Ушвицкий Л.И. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций / Л.И. Ушвицкий, А.В. Савцова, А.В. Малеева // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 17 (74). - С. 21 - 28. - N 18 (75). - С. 14 - 19.
17. Ю.Ю. Кочинев, Оценка рисков при применении выборочных статистических процедур // "Аудиторские ведомости", N 7, июль 2008 г.
18. Лейкин Д. Управленческие решения // Журнал «Управление компанией», 2005. №8. с.16.
19. В. Образумов. Как оценить систему внутреннего контроля и управления рисками инвестиционных проектов // Журнал "Риск-менеджмент", № 11-12, ноябрь-декабрь 2007 г., с. 18.
Приложения
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО «СтройДом-СПб»
на 31 декабря 2009 г.
Актив Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   –   Нематериальные активы 110 – 25 Основные средства 120 – 31520,2 Незавершенное строительство 130 – 24156,3 Доходные вложения в материальные ценности 135 – – Долгосрочные финансовые вложения 140 – – Отложенные налоговые активы 145 – 32 Прочие внеоборотные активы 150 – – ИТОГО по разделу I 190 – 55733,5 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   –   Запасы, в том числе: 210 – 251050 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 – 6482 животные на выращивании и откорме 212 – – затраты в незавершенном производстве 213 – 9 готовая продукция и товары для перепродажи 214 – 1236 товары отгруженные 215 – 241526 расходы будущих периодов 216 – 68 прочие запасы и затраты 217 – 1729 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 – 3126 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 – – в том числе покупатели и заказчики 231 – – Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 – 14015 в том числе: покупатели и заказчики 241 – 14015 Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250 – – Денежные средства 260 – 2612 Прочие оборотные активы 270 – – ИТОГО по разделу II 290 – 270803 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 – 326536,5
Пассив Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ       Уставный капитал 410 – 48525 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 – – Добавочный капитал 420 – 478 Резервный капитал 430 – 9485 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 –   резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 – – Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 – 6326,7 ИТОГО по разделу III 490 – 64814,7 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   –   Займы и кредиты 510 – 88546,5 Отложенные налоговые обязательства 515 – 2124 Прочие долгосрочные обязательства 520 – – ИТОГО по разделу IV 590 – 90670,5 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА       Займы и кредиты 610 – 16450,2 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 – 78282,6 поставщики и подрядчики 621 – 40328 задолженность перед персоналом организации 622 – 6843 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 – 3849 задолженность по налогам и сборам 624 – 984,1 прочие кредиторы 625 – 26278,5 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 – – Доходы будущих периодов 640 – 76318,5 Резервы предстоящих расходов 650 – – Прочие краткосрочные обязательства 660 – – ИТОГО по разделу V 690   171051,3 БАЛАНС 700 – 326536,5
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО «СтройДом-СПб»
на 31 декабря 2009 г.

Показатель За отчетный
период За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 288825,8 – Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 241526,0 – Валовая прибыль 029 13753613,2 – Коммерческие расходы 030 6255,5 – Управленческие расходы 040 7456,2 – Прибыль (убыток) от продаж 050 – – Прочие доходы и расходы 6654,37 – Проценты к получению 060 – – Проценты к уплате 070 11850,2 – Доходы от участия в других организациях 080 – – Прочие доходы 090 – – Прочие расходы 100 1330 – Прибыль (убыток) до налогообложения 13753,7 – Отложенные налоговые активы 141 – – Отложенные налоговые обязательства 142 2124 – Текущий налог на прибыль 150 3300,9 – Прочие налоги и отчисления 2002 – Чистая прибыль прибыль (убыток) отчетного периода 160 6326,7 – Справочно. – – Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 – – Базовая прибыль (убыток) на акцию – – Разводненная прибыль (убыток) на акцию – –
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: В.В. Косов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. - М.: Экономика, 2000. п.4. ст.2.
И.К. Шевченко. Организация предпринимательской деятельности // Учебное пособие. Таганрог: Изд-во: ТРТУ, 2004, с. 84.
Ушвицкий Л.И. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций / Л.И. Ушвицкий, А.В. Савцова, А.В. Малеева // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 17 (74). - С. 21 - 28. - N 18 (75). - С. 14 - 19.
Ендовицкий Д.А. Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта / Д.А. Ендовицкий, В.А. Лубков, Ю.Е. Сасин // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 17 (74). -С. 2- 12.
А. Дрокин. Управляя рисками // "Консультант", N 21, ноябрь 2008 г. с.26
В. Шитулин, Метод Монте-Карло в оценке рисков // "Риск-менеджмент", N 9-10, сентябрь-октябрь 2008 С.31.
Ю.Ю. Кочинев, Оценка рисков при применении выборочных статистических процедур // "Аудиторские ведомости", N 7, июль 2008 г.
В. Образумов. Как оценить систему внутреннего контроля и управления рисками инвестиционных проектов // Журнал "Риск-менеджмент", № 11-12, ноябрь-декабрь 2007 г., с. 18
А.С. Горбачев // Журнал. "Банковское кредитование", N 1, январь-февраль 2009 г. с.16-18.
Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" // Система Консультант Плюс. Режим электронного доступа: http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=95787;page=esse
2
Изучение целей процесса и шагов (операций) процесса,
предпринимаемых и необходимых для достижения этих целей
Выявление и оценка рисков,
препятствующих достижению обозначенных целей
Оценка контролей, с помощью которых компания управляет выявленными рисками
Подготовка заключения об эффективности систем внутреннего контроля и управления рисками и рекомендаций по их совершенствованию