Вход

Формирование и направление использования чистого денежного потока

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 125648
Дата создания 2009
Страниц 68
Источников 30
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
5 960руб.
КУПИТЬ

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия
1.1. Сущность и содержание денежных потоков
1.2. Система управления денежными потоками
1.3. Чистый денежный поток и финансовый результат
Глава 2. Анализ финансового состояния и денежных потоков ООО «Альфа»
2.1. Общая характеристика ООО «Альфа»
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Альфа»
2.3. Оценка денежных потоков ООО «Альфа»
Глава 3. Оптимизация денежных потоков предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Фрагмент работы для ознакомления

назначения к величине всех активов 0,31 1,4 0,43 К3 Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов 0,37 3,3 1,22 К4 Отношение собственного капитала к заемному 0,44 0,6 0,27 К5 Отношение выручки от продаж к величине всех активов 4,99 1 4,99 Z-счет Альтмана: 8,08
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до 2,7 – высокая;
от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше – очень низкая.
Для ООО "Альфа" значение Z-счета на конец 2008 г. составило 8,08. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ООО "Альфа". Несмотря на полученные выводы следует отметить, что Z-счет Альтмана в российской практике имеет низкую эффективность прогнозирования, особенно для небольших организаций, акции которых не котируются на биржах.
2.2. Оценка денежных потоков ООО «Альфа»
Приток денежных средств является одним из основных условий финансового благополучия предприятия и обеспечивает погашение всех первоочередных платежей.
Анализ движения и наличия денежных средств предприятия проведем на основе данных формы №4 «Отчет о движении денежных средств» за 2008г. Он позволяет детализировать выводы по ликвидности и платежеспособности предприятия, его будущего финансового потенциала.
В ходе анализа денежных средств изучают динамику поступлений денежных средств на расчетный счет предприятия, по которому производятся оплата счетов поставщиков за полученные материалы, товары и услуги, уплата в бюджет налогов, погашение ссуд банка и другие платежи. Кроме того анализируется списание денежных средств с расчетного счета организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
На основании данных приложение № 2 проведем анализ наличия и движения денежных средств предприятия прямым методом, основанным на определении притока и оттока денежных средств.
Из расчетов видно, что за анализируемый период общая сумма денежных средств организации возросла на 1855 тыс. руб. и составила на конец 2008г. 3595 тыс. руб. по сравнению с 1740 тыс. руб. в начале года.
За отчетный период на расчетный счет предприятия поступили денежные средства в размере 461313тыс. руб. При этом от текущей деятельности поступило 457537 тыс. руб., от инвестиционной – 76 тыс. руб. Основную долю поступлений от текущей деятельности составила выручка от реализации товаров, продукции и услуг – 99,12% или 457265 тыс. руб.. Кроме того была получена выручка от продажи оборудования в размере 20 тыс. руб. Сумма полученных процентов составила 56 тыс. руб. На прочие поступления пришлось 272 тыс. руб. или 0,06% от общей суммы поступлений.
Общая сумма израсходованных денежных средств за период составила 455758 тыс. руб. На финансирование текущей деятельности было направлено 454359 тыс. руб., на инвестирование – 1399 тыс. руб. Основная доля израсходованных денежных средств – 338350 тыс. руб. или 74,24% пришлось на приобретение сырья и материалов для производственного процесса. На оплату труда было потрачено 61772 тыс. руб. или 13,55%. Сумма уплаченных налогов и сборов составила 51620 тыс. руб. или 11,33%. Кроме того была осуществлена выплата дивидендов учредителям в размере 1412 тыс. руб. и прочие выплаты по текущей деятельности – 1205тыс. руб.
На приобретение основных средств было потрачено 1399 тыс. руб. или 0,31% всех расходов предприятия.
Следует отметить, что ООО «Альфа» за последние 2 года не вело финансовую деятельность.
Денежные средства предприятия непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращается в производство. Поэтому необходимая для ведения уставной деятельности сумма денежных средств предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота денежных средств.
Проедем анализ оборачиваемости денежных средств ООО «Альфа» по системе коэффициентов и отразим расчеты в табл. 2.8.
Таблица 2.8.
Анализ оборачиваемости денежных средств
Показатель Значение, тыс. руб. Изменение (+,-) предыдущий период отчетный период Выручка от реализации продукции 293584 371512 77928 Число дней в анализируемом периоде 360 360 0 Среднегодовая сумма денежных средств 5160 2668 -2492 Коэффициент оборачиваемости 56,90 139,25 82,35 Оборачиваемость в днях 6,33 2,59 -3,74 Коэффициент закрепления 0,02 0,01 -0,01
На анализируемом предприятии выручка от реализации продукции за отчетный период возросла на 77928 тыс. руб., среднегодовая сумма денежных средств сократилась на 2492 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 82,35оборота. В отчетном году значение показателя составило 139,25оборота. Такая динамика была вызвана быстрыми темпами роста выручки от реализации по сравнению со снижением суммы денежных средств.
Продолжительность оборота в днях по денежным средствам снизилась на 3,74дня и составила в 2008г. 2,59дня, что является положительным моментом в финансовой деятельности предприятия.
Коэффициент закрепления оценивает скорость обращения денежных средств, сокращение данного показателя на 0,01 является положительным фактом.
Глава 3. Оптимизация денежных потоков предприятия
3.1. Пути совершенствования системы управления денежными потоками ООО «Альфа»
В связи с произведенным выше анализом денежных потоков ООО «Альфа» можно выделить три основных направления, по которым возможно добиться существенного улучшения финансового состояния организации.
1. Управление рентабельностью означает обеспечение желаемой динамики коэффициентов рентабельности. Поскольку при расчете тех или иных коэффициентов рентабельности используются различные базы, управление рентабельностью предусматривает не только воздействие на факторы формирования прибыли (т. е. отдельные виды доходов и расходов), но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности. В частности, меняя целевую структуру капитала, можно влиять на показатели рентабельности инвестиций; меняя структуру производства, можно воздействовать на рентабельность продаж. В любом случае эффективность и целесообразность принимаемых решений будет оцениваться комплексно — показателями прибыли и коэффициентами рентабельности; кроме того, должны учитываться субъективные моменты, факторы и результаты.
Показатели рентабельности капитала являются главнейшими в системе критериев оценки деятельности фирмы. Поэтому понятно стремление управлять базовыми факторами, влияющими на значения этих индикаторов. Один из наиболее распространенных подходов к выявлению факторов реализован в известной факторной модели фирмы «Дюпон» (DuPont). Назначение модели — идентифицировать факторы, определяющие эффективность предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Поскольку существует множество показателей эффективности, выбран один, по мнению аналитиков, наиболее значимый — рентабельность собственного капитала (ROE).
В основу приведенного анализа заложена следующая трехфакторная зависимость:
ROE=(Pn/S)×(S/A)×((E+LTD+CL)/E), где
Рп - чистая прибыль;
S - выручка от продаж;
А - стоимостная оценка совокупных активов фирмы;
Е - собственный капитал;
LTD - заемный капитал (долгосрочные обязательства);
CL - краткосрочные обязательства;
Pn/S – чистая рентабельность продаж;
S/A – ресурсоотдача;
(E+LTD+CL)/E – коэффициент финансовой зависимости.
Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данное предприятие. Значимость выделенных факторов с позиции текущего управления объясняется тем, что они обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность (первый фактор обобщает «Отчет о прибылях и убытках», второй — актив баланса, третий — пассив баланса).
Этим факторам и по уровню значимости, и по тенденциям изменения присуща отраслевая специфика, о которой необходимо знать аналитику. Так, показатель ресурсоотдачи может иметь невысокое значение в высокотехнологичных отраслях, отличающихся капиталоемкостью; напротив, показатель рентабельности хозяйственной деятельности в них будет относительно высоким. Высокое значение коэффициента финансовой зависимости могут позволить себе фирмы, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денег за свою продукцию. Это же относится к предприятиям, имеющим большую долю ликвидных активов (предприятия торговли и сбыта, банки). Значит, в зависимости от отраслевой специфики, а также конкретных финансово-хозяйственных условий, сложившихся на данном предприятии, оно может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.
В связи с выше изложенным, необходимо увеличивать инвестиции в основные средства. Это позволит резко увеличить рентабельность капитала, а в конечном итоге и прибыль. Улучшится имидж организации, она сможет выполнять значительно большие объемы производства собственными силами, что, кроме того, приведет к более широким возможностям в выборе контрагентов и заключению более выгодных договоров.
2. Оптимизация финансового цикла. Финансовый цикл (cash cycle) есть условное название периода как типового повторяющегося элемента торгово-технологического процесса, в начале которого денежные средства фактически уходят в оплату поставщикам за купленные у них сырье и материалы и в конце которого возвращаются в виде выручки. Показатель, характеризующий среднее время между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно-финансовой деятельности, называется продолжительностью финансового цикла (cash cycle period).
Смысл финансового цикла заключается в следующем. Эффективность финансовой деятельности фирмы в части расчетов с контрагентами характеризуется не только своевременностью востребования дебиторской задолженности, но и рациональной политикой в отношении кредиторов. Кредиторской задолженностью можно управлять, откладывая или приближая срок ее погашения. Благодаря этому решаются две задачи: регулируется величина денежных средств на счете и рассматривается целесообразность поддержания дополнительного источника финансирования. Дебиторская и кредиторская задолженности взаимоуравновешивают друг друга, а их совместное влияние на эффективность циркулирования денежных средств выражается через показатель продолжительности финансового цикла рассчитываемый по формуле ПФЦ=ВОЗ+ВОД-ВОК, где
ВОЗ – время оборота запасов;
ВОД - время оборота дебиторской задолженности;
ВОК - время оборота кредиторской задолженности.
Как видно из приведенной формулы, финансовый и операционный циклы связаны между собой через период погашения кредиторской задолженности, а логика взаимосвязи такова. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен за счет, как данных факторов, так и некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
В связи с этим необходимо более тщательно относиться к оценке финансового состояния предполагаемых контрагентов. На этапе подготовки договоров нужно предусматривать поэтапное подписание актов выполненных работ. В случае возникновения сомнений в платежеспособности контрагента настаивать на авансировании не только материальных затрат, но и других, связанных с выполнением данного договора.
3. Повышение платежеспособности предполагает на данном этапе исключение оттока денежных средств, не связанного с прямой деятельностью предприятия. Это, в свою очередь, позволит снизить размер краткосрочных обязательств. Учредителям необходимо составить стратегический план развития организации, выработать долгосрочную и краткосрочную финансовую политику. Используя организацию в качестве источника бесплатных свободных денежных средств, они, тем самым, подрывают ее финансовую устойчивость и лишают возможности развития.
3.2. Автоматизация системы управления денежными потоками организации
Несмотря на то, что учет денежных средств не является особенно трудоемким участком учета, использование компьютерных технологий при обработке информации по данному участку учета достаточно эффективно. Автоматизация учета денежных средств позволяет значительно повысить достоверность информации и оперативность ее обработки.
В ООО «Альфа» применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, которая ведётся в программе 1С: Бухгалтерия. Программа может поддерживать различные системы учета, различные методологии учета, использоваться на предприятиях различных типов деятельности. В системе 1С:Бухгалтерия основные особенности ведения учета задаются в конфигурации системы. К ним относятся основные свойства плана счетов, виды аналитического учета, состав и структура используемых справочников, документов, отчетов и т.д.
Типовая конфигурация предназначена для автоматизации бухгалтерского учета в хозрасчетных организациях Российской Федерации. Набор документов, автоматизирующих ввод бухгалтерских операций, рассчитан на ведение наиболее важных разделов учета, в том числе учета операций по кассе и по расчетному счету.
Программа 1С: Бухгалтерия предоставляет пользователю гибкую систему ведения аналитического учета, которая позволяет получать информацию о наличии и движении средств предприятия не только по счетам, но и в более детальных разрезах.
Для обозначения любого рода объекта аналитического учета в системе 1С: Бухгалтерия используется специальный термин – субконто. Субконто группируются по видам. Например: конкретный банк (субконто) входит в группу «Контрагенты» (вид субконто).
В связи с тем, что на счетах 50 и 51 предполагается ведение аналитического учета, к нему прикрепляется субконто.
Для просмотра значений субконто, прикрепленных к счету необходимо выделить счет и нажать кнопку Субконто. Если на счете ведется учет по нескольким видам субконто, надо выбрать требуемый вид. Откроется окно со списком значений субконто – перечисление или справочник (как правило имеющий то же название, что и вид субконто или сходное с ним).
Кассовыми операциями в программе являются операции, связанные с движением наличных денежных средств по кассе. Программа позволяет подготовить по кассе бланки приходных и расходных кассовых ордеров и листы кассовой книги. В случае списания денежных с расчетного в кассу или сдачи наличных в банк готовим только ПКО или РКО, а выписка не оформляется.
Для подготовки ПКО или РКО требуется:
проверить остаток в кассе (счет 50);
в меню Документы выбрать ПКО или РКО. При оформлении ПКО указывается корреспондирующий счет – откуда пришли деньги и наименование организации или фамилия человека, принесшего их. В РКО указывается корреспондирующий счет – куда будут отправлены деньги;
в документах обязательно выбирается из справочников вид движения денежных средств, заполняются запросы со ссылками на поясняющие документы, указывается общая сумма, включая налоги;
в нижней части экрана ПКО находятся запросы о налогах. Если в них стоит галочка, значит, контролируется процентная ставка и сумма налога. При необходимости сумма может быть изменена. Если галочка не проставлена, то сумма налога не имеет значение;
если бухгалтерские проводки по документу не нужны, то надо убрать галочку в запросе «Формировать проводки».
Все кассовые документы хранятся в журнале «Касса».
Все поступления и выдачи наличных денег организации учитываются в кассовой книге. Для подготовки отчетов по кассе в меню Отчеты выбирается Кассовая книга. В диалоговом окне указывается период кассовой книги.
Учет банковских операций в организации осуществляется на основании платежных поручений. Получив от сторонней организации счет выбираем в меню Документы Платежное поручение. В нем указывается дата оплаты, наименование получателя денег, его банковские реквизиты. В запросе «Основание» указывается наименование договора или счета, по которому платятся деньги. Ставится сумма полной оплаты, контролируется размер НДС и его сумма, совпадающая с суммой в счете. В запросе «Назначение платежа» указывается по какому документу и за что платятся деньги. Выбирается вид платежа и его очередность.
Документ «Выписка» предназначен для отражения в бухгалтерском учете зачисления или списания денежных средств по расчетному счету.
Если проведены расчеты через банк, то выбирается в меню Документы Выписка. Вводится дата проведения документа. Затем, если требуется оформить поступление денег – нажимается кнопка Поступление по документам, если снятие денег с расчетного счета – кнопка Подбор по платежным документам.
В появившемся перечне документов выбирается необходимый двойным щелчком мыши, он заносится в таблицу «Выбранные платежные документы», затем программа заполнит строки табличной части выписки. Контролируется лишь запрос «Движение денежных средств» и «Корреспондентский счет».
После внесения необходимой информации нажимается кнопка Записать. Затем нажимается кнопка Показать остатки и контролируется остаток денег на расчетном счете.
Программа 1С: Бухгалтерия позволяет также вести валютный учет по нескольким видам валют.
Возможность ведения валютного учета по тому или иному счету задается на этапе конфигурирования системы. Счет (субсчет), по которому может учитываться валюта, называют валютным.
В плане счетов валютные счета (субсчета) в графе Вал. имеют пометку (плюс). Организация может иметь дела с произвольным числом валют. Список валют и их курс по отношению к национальной валюте РФ – рублю – хранится в справочнике Валюты.
Если для счета задан валютный счет, то при вводе операции по этому счету программа затребует вид и сумму валюты, а сумма проводки будет рассчитана как произведение валютной суммы и текущего (соответствующего дате совершения операции) курса валюты.
При изменении курса валюты рублевые остатки на валютных счетах пересчитываются.
Для дистанционного проведения операций по расчетному счету в КБ «БИН Банк» в организации используется система «Банк-клиент».
Она предоставляет широкий набор функций для оперативного формирования и защищенного обмена финансовыми документами между банком и организацией. Система позволяет легко и быстро создавать различные документы и отправлять их в банк, не покидая рабочего места. В любой момент можно получить выписку по своим счетам и информацию об отправленных в банк документах, и, таким образом, контролировать состояние своих счетов в режиме реального времени.
Система «Банк-клиент» реализована с учетом всех требований Банка России и позволяет отправлять в банк следующие финансовые документы:
платежное поручение;
платежное требование;
инкассовое поручение;
аккредитив;
заявление об отказе от акцепта;
кассовая заявка;
реестр переданных на инкассо расчетных документов;
заявление на перевод валюты;
поручение на покупку валюты;
поручение на продажу валюты;
поручение на обязательную продажу валюты;
поручение на конвертацию валюты;
заявление на открытие импортного аккредитива;
заявка на выдачу наличной валюты;
справка о валютных операциях;
Система позволяет получать из банка следующие типы документов:
выписка по счету за произвольный период;
оборотно-сальдовая ведомость за произвольный период;
платежное требование, выставленное клиенту.
Система обладает следующими преимуществами:
обеспечивает гарантированный уровень безопасности. Все данные шифруются с использованием криптографических алгоритмов. Осуществляется контроль целостности передаваемой информации. Проводится взаимная аутентификация Банка и Клиента;
содержит механизм Электронной Цифровой Подписи клиента под всеми финансовыми документами, имеет мощную и гибкую систему аудита. Юридически четко проработана процедура разрешения конфликтных ситуаций;
поддерживает требуемое количество ЭЦП по каждому типу документа, позволяет регистрировать требуемое количество сотрудников компании. Предусмотрена возможность для каждого сотрудника настраивать необходимые права доступа к банковским счетам компании.
Система осуществляет прием электронных документов независимо от достаточности средств на счете организации для их исполнения. А именно, при недостаточности средств, электронный платежный документ будет находиться в статусе «на обработке» до момента его исполнения.
В системе «Банк-клиент» реализованы функции обмена документами с бухгалтерскими программами. Поддерживается импорт и экспорт всех типов документов через обмен файлами в текстовом формате, встроена поддержка «1С-Бухгалтерии».
Заключение
Критерием эффективности работы любого предприятия, так или иначе, является прибыль – исходный путь финансового анализа. Она обязательно связана с деньгами. Повышение открытости экономики, в частности приход на российский рынок западных фирм, значительно поднимает планку эффективности использования всех ресурсов предприятия, в том числе денег.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.
Эффективное управление денежными потоками решает три задачи: управление доходностью, рационирование денежных ресурсов (бюджетирование), анализ ликвидности (соотнесение поступлений и платежей во времени – преодоление кассовых разрывов) – является квинтэссенцией финансового менеджмента и предполагает достичь следующего:
-        возможности выплаты всех денежных средств расчетного периода через полный и достоверный учет доходов и расходов по целевому назначению с учетом полного и достоверного анализа прошлых и будущих периодов платежей и финансовых рисков предприятия;
-        контроля ликвидности предприятия и управление временно свободными денежными средствами;
-        налогового планирования.
Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели.
Однако представляется, что с аналитической точки зрения такое определение денежных потоков является очень обобщенным и может вызвать проблему, связанную с тем, что расчеты зачастую будут иметь некорректный или упрощенный характер. Понятие «денежные потоки» является агрегированным, включающим в свой состав различные виды этих потоков, обслуживающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия. По этой причине, чтобы избежать путаницы, термин «денежные потоки» следует применять в общем смысле, а в каждом конкретном случае использовать термин «денежный поток» и уточнять, о каком потоке идет речь. Например, совокупный денежный поток, денежный поток текущей деятельности и т. п.
По направлению движения денежных средств выделяется два денежных потока: входящий и исходящий.
Входящий денежный поток (приток) характеризуется совокупностью поступлений денежных средств на предприятие за определенный период времени.
Исходящий денежный поток (отток) характеризуется совокупностью использования (выплат) денежных средств предприятием за тот же период времени.
Анализ движения, наличия и оборачиваемости денежных средств говорит о том, что ООО «Альфа» осуществляет преимущественно операции с денежными средствами для финансирования текущей деятельности. Основную долю поступлений составляет выручка от реализации продукции. Финансовая деятельность в организации не ведется.
Динамика коэффициентов оборачиваемости предприятия положительна и соответствует нормативным требованиям.
Подводя итоги проделанной дипломной работы, можно констатировать, что использование денежных средств в деятельности в ООО «Альфа» может производиться с еще больше отдачей и высокой эффективностью, однако это требует грамотности управленческих решений принимаемых руководством общества.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс РФ (Часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ.
Налоговый кодекс РФ (Часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ.
Налоговый кодекс РФ (Часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2007.
Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2008.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.:ИНФА-М, 2006.
Бреши P., Манере С. Принципы корпоративных финансов/ Пер. с англ. - М.: Олимп-Бизнес, 2008.
Ван Хорн. Основы управления финансами /Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2006.
Колосс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие /Пер. с франц., под ред. проф. Я. В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет и финансовый анализ для менеджеров. – М.: ДНЛО, 2006.
Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие / Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г., Журавкова И.В. – М.: Финансы и статистика, 2007.
Любушкин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.; Под. Ред. Любушкина Н.П. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
Никольская Ю.П. Финансовая отчетность предприятия: Построчный комментарий к новым формам отчетности / Ю.П. Никольская, А.А. Спиридонов. – СПб: Питер, 2008.
Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. Издание третье, дополненное и исправленное. – М.: Издательство «ИНФРА-М», 2008.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2009.
Финансовый менеджмент. Учебник /Под ред. Е. С. Стояновой - М.: Перспектива, 2007.
Финансовый менеджмент. Учебник /Под ред. Е. И.Шохина - М.: Кнорусс, 2008.
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.К. Колчиной. – 2-е изд. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Шеремет А.Д., Негашев Е.В. – М.: ИНФРА-М, 2007.
Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2008
Антошина О.А. Анализ и учет стоимости оборотных активов // Аудиторские ведомости. – 2007. – №11. – С.7-13.
Володина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2008. – №21. –С.17-23.
Киперман Г. Анализ оборотных активов (Начало) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2008. – №15. – С.19-25.
Киперман Г. Анализ оборотных активов (Окончание) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2008. – №16. – С.16-21.
Кокорев Н. Учет денежных средств (Начало) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. – №16. – С.27-30.
Кокорев Н. Учет денежных средств (Окончание) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. – №17. – С.36-38.
Лытнева Н.А. Денежные средства // Бухгалтерский учет. – 2008. – №24. – С.24-28.
Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2009. – №2. – С.12-23.
Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2009. – №5. – С.13-25.
Шеремет А.Д. Анализ активов организации // Бухгалтерский учет. – 2008. – №8. – С.41-44.
Приложения
Приложение 1
Продолжение о прибылях и убытках
Продолжение о прибылях и убытках
Приложение 2
Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
Показатели Отчетный год Предыдущий года тыс.руб. % тыс.руб. % Остаток денежных средств на начало периода 1740 … 8579 … Поступило денежных средств, всего в т.ч. 461313 100,00 337757 100,00 От текущей деятельности 457537 99,18 337662 99,97 -выручка от продажи товаров, продукции 457265 99,12 337223 99,84 -прочие поступления 272 0,06 439 0,13 От инвестиционной деятельности 76 0,02 95 0,03 -выручка от продажи основных средств 20 0,00 … … -дивиденды, проценты по финансовым вложениям 56 0,01 95 0,03 От финансовой деятельности … … … … -поступления от кредитов и займов … … … … Направлено денежных средств, всего, в т.ч. 455758 100,00 344596 100,00 По текущей деятельности 454359 99,69 343128 99,57 -на оплату приобретенных товаров, работ, услуг 338350 74,24 255248 74,07 -на оплату труда 61772 13,55 45978 13,34 -на выплату дивидендов, процентов 1412 0,31 6495 1,88 -на расчеты по налогам и сборам 51620 11,33 33102 9,61 -прочие выплаты 1205 0,26 2305 0,67 По инвестиционной деятельности 1399 0,31 1468 0,43 - на приобретение основных средств 1399 0,31 1468 0,43 - прочие выплаты … … … … По финансовой деятельности … … … … Чистые денежные средства от текущей деятельности 3178 Х -5466 Х Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности -1323 Х -1373 Х Чистые денежные средства от финансовой деятельности Х 0 Х Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 1855 Х -6839 Х Остаток денежных средств на конец периода 3595 Х 1740 Х
Колосс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие /Пер. с франц., под ред. проф. Я. В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008
Финансовый менеджмент. Учебник /Под ред. Е. С. Стояновой - М.: Перспектива, 2007
Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2008
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2009
Бреши P., Манере С. Принципы корпоративных финансов/ Пер. с англ. - М.: Олимп-Бизнес, 2008
Киперман Г. Анализ оборотных активов (Начало) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2008. – №15
Киперман Г. Анализ оборотных активов (Начало) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2008. – №15
Павлова Л. Н. Финансы предприятий. - ЮНИТИ, 2008
Бочаров В. В. Финансовое моделирование. - СПб: Питер, 2002
Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ.; Под ред. Л. П. Белых. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2008
Ван Хорн. Основы управления финансами /Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2008
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.:ИНФА-М, 2006
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет и финансовый анализ для менеджеров. – М.: ДНЛО, 2006
Финансовый менеджмент. Учебник /Под ред. Е. С. Стояновой - М.: Перспектива, 2007
Володина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2008. – №21
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2009
Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие / Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г., Журавкова И.В. – М.: Финансы и статистика, 2007
Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие / Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г., Журавкова И.В. – М.: Финансы и статистика, 2007
Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2009. – №5
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Шеремет А.Д., Негашев Е.В. – М.: ИНФРА-М, 2007
Антошина О.А. Анализ и учет стоимости оборотных активов // Аудиторские ведомости. – 2007. – №11
Никольская Ю.П. Финансовая отчетность предприятия: Построчный комментарий к новым формам отчетности / Ю.П. Никольская, А.А. Спиридонов. – СПб: Питер, 2008
Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2006
Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2009. – №2
Шеремет А.Д. Анализ активов организации // Бухгалтерский учет. – 2008. – №8
Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2008. – С.253.
Любушкин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.; Под. Ред. Любушкина Н.П. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – С.194.
Кокорев Н. Учет денежных средств (Окончание) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. – №17. – С.36.
Саксельцева Е.Г. Оптимизация безналичных расчетов посредством услуг интернет-банкинга // Организация продаж банковских продуктов. – 2007. – №2. – С.36.
78
81

Список литературы [ всего 30]

1.Гражданский кодекс РФ (Часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ.
2.Налоговый кодекс РФ (Часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ.
3.Налоговый кодекс РФ (Часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ.
4.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 416с.
5.Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 356с.
6.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.:ИНФА-М, 2006. – 319с.
7.Бреши P., Манере С. Принципы корпоративных финансов/ Пер. с англ. - М.: Олимп-Бизнес, 2008.
8.Ван Хорн. Основы управления финансами /Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2008.
9.Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 719с.
10.Колосс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие /Пер. с франц., под ред. проф. Я. В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008
11.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет и финансовый анализ для менеджеров. – М.: ДНЛО, 2006. – 304с.
12.Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие / Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г., Журавкова И.В. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 191с.
13.Любушкин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.; Под. Ред. Любушкина Н.П. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 471с.
14.Никольская Ю.П. Финансовая отчетность предприятия: Построчный комментарий к новым формам отчетности / Ю.П. Никольская, А.А. Спиридонов. – СПб: Питер, 2008. – 256с.
15.Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. Издание третье, дополненное и исправленное. – М.: Издательство «ИНФРА-М», 2008. – 265с.
16.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2009. – 704с.
17.Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.К. Колчиной. – 2-е изд. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 447с.
18.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Шеремет А.Д., Негашев Е.В. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 236с.
19.Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2008
20.Антошина О.А. Анализ и учет стоимости оборотных активов // Аудиторские ведомости. – 2007. – №11. – С.7-13.
21.Володина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2008. – №21. –С.17-23.
22.Киперман Г. Анализ оборотных активов (Начало) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2008. – №15. – С.19-25.
23.Киперман Г. Анализ оборотных активов (Окончание) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2008. – №16. – С.16-21.
24.Кокорев Н. Учет денежных средств (Начало) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. – №16. – С.27-30.
25.Кокорев Н. Учет денежных средств (Окончание) // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. – №17. – С.36-38.
26.Лытнева Н.А. Денежные средства // Бухгалтерский учет. – 2008. – №24. – С.24-28.
27.Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2009. – №2. – С.12-23.
28.Финансовый менеджмент. Учебник /Под ред. Е. С. Стояновой - М.: Перспектива, 2007.
29.Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2009. – №5. – С.13-25.
30.Шеремет А.Д. Анализ активов организации // Бухгалтерский учет. – 2008. – №8. – С.41-44.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00634
© Рефератбанк, 2002 - 2024