Понятия, виды и основные принципы оценки эффективности инновации

Введение
Глава 1. Теоретические основы оценки эффективности инноваций
1.1.Инновации: сущность и классификация
1.2.Понятие и основные виды эффективности инноваций
1.3.Основные методы оценки эффективности инноваций
Глава 2. Оценка эффективности инноваций на примере ГК «Ростехнологии»
2.1. Краткая характеристика деятельности ГК «Ростехнологии»
2.2. Алгоритм оценки инновационных проектов в ГК «Ростехнологии»
2.3. Критерии и требования к инновационным проектам в ГК «Ростехнологии»
Заключение
Список использованной литературы

Далее проект поступает на рассмотрение правления корпорации (если объем финансирования проекта <1% балансовой стоимости активов корпорации на последнюю отчетную дату) и, впоследствии, наблюдательного совета корпорации (для согласования вхождения в проектные компании и в случае, если объем финансирования проекта из средств корпорации >1% балансовой стоимости активов корпорации на последнюю отчетную дату). Далее проект поступает на рассмотрение правления и наблюдательного совета корпорации. Решение о финансировании или в отказе от финансирования проекта основывается на заключении научно-технического совета и комитета по инвестиционной политике. Утверждение проекта может занять от 1 до 2 месяцев;
7) Выделение финансирования. После получения положительного решения правления инициатору проекта выделяется финансирование. Весь процесс получения финансирования с момента подготовки инициатором проекта документов, может занять от 4 до 6 месяцев.
Рассмотрим пример проекта, который частично был проинвестирован ГК «Ростехнологии». Проект – это запуск завода в Санкт-Петербурге по выпуску светодиодов (что соответствует направлениям инвестиционной деятельности в рамках «энергоэффективность»). Коротко история проекта представлена в табл. 2.1.
Таблица 2.1
История проекта
2004 год.Учениками Ж.И.Алферова, специалистами в области физики и технологии полупроводниковых гетероструктур, которые лежат в основе светодиодов, Максимом Одноблюдовым, Владиславом Бугровым и Алексеем Ковшом в Финляндии основывается компания OptoGaN Oy. Инвесторами выступают ведущие европейские венчурные хай-тек фонды.
Демонстрируются ключевые преимущества технологии роста низкодефектных полупроводниковых гетероструктур. 2006 год. Регистрация Optogan GmbH. Запуск пилотного производства светодиодов в Германии. 2008 год.Группа компаний «Оптоган» представляет первые коммерческие продукты на базе собственных светодиодных чипов.Получаются международные патенты, защищающие производственное know-how компании. 2008 год.Финансовая группа Онэксим приобретает группу компаний «Оптоган» у венчурных инвесторов.Проект создания вертикально интегрированной компании по производству светодиодной светотехники в России одобряется ГК «Ростехнологии». 2009 год.В России регистрируется ЗАО «Оптоган», учредителями и инвесторами выступают ГК «Ростехнологии», ФГ Онэксим и ОАО«РИК» (Якутия). 2010 год.Группа компаний «Оптоган» приобретает филиал компании Elcoteq в Санкт-Петербурге, включая все производственные мощности и инфраструктуру. Общая площадь завода составляет 15.500 м2, производственные площади - более 5.000 м2.
Осень 2010 года.В Санкт-Петербурге на заводе «Оптоган» осуществлен запуск первой линии по производству светодиодов, производительностью 30 млн. штук в месяц.
Потребность в инвестициях по проекту составляла – 8 млн. евро. Проект был представлен на 6 лет, норма дисконта была принята на уровне 10%, поправка на возможный риск составила 15% (т.е. норма дисконта с учетом поправки на риск – 25%). Финансовые характеристики проекта и расчет показателей методом дисконтирования представлены в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Расчет показателей по проекту
Показатели/Годы 1 2 3 4 5 6 Всего 1. Доход, евро. 4950000 5445000 5935050 6469205 7051433 7686062 37536749 2. НДС к уплате, евро. 388983,1 427881,4 465719,5 506895,9 551704,4 600464,5 2941649 3. Общие издержки, евро. 2162730 2247003 2335053 2431490 2537114 2652804 14366195 4. Прибыль, евро. 2398287 2770116 3134277 3530818 3962614 4432793 20228906 5. Коэффициент дисконтирования 0,909091 0,826446 0,751315 0,683013 0,620921 0,564474   6. Коэффициент дисконтирования с поправкой на риск 0,8 0,64 0,512 0,4096 0,32768 0,262144   7. Дисконтированная прибыль по годам без учета риска, евро. 2180261 2289352 2354829 2411597 2460472 2502196 14198706 8. Значение Чистой текущей стоимости проекта без учета риска, евро             6198706 9. Дисконтированная прибыль по годам с учетом риска, евро 1918630 1772874 1604750 1446223 1298469 1162030 9202976 10. Значение Чистой текущей стоимости проекта с учетом риска, евро             1202976 11. Индекс доходности проекта (без учета риска)             1,774838 12. Индекс доходности (с учетом риска)             1,150372 13. Срок окупаемости с учетом дисконтирования (при норме дисконта - 10%) -5819739 -3530387 -1175558 1236038      
Значения NPV (чистой текущей стоимости) проекта без учета риска и с поправкой на риск характеризуются положительным значением (см. стр. 8 и 10 в табл. 2.2), что свидетельствуют об инвестиционной привлекательности и экономической целесообразности проекта. Значение индекса доходности с поправкой на риск больше единицы, что подтверждает выводы. Кроме того, срок окупаемости вложений в размере 8 млн. евро составляет 4 года.
В этой связи данный проект был принят к реализации ГК «Ростехнологии» и в настоящее время уже реализуется. Также следует отметить, что проект соответствует критериям и требованиям, предъявляемым к проектам в корпорации (рассмотрены в следующем параграфе), в частности, выручка по проекту на 5-ый год не менее 250 млн. руб. В данном проекте – это 7051433 евро или 282 057 320 руб.
Нами был рассмотрен общий алгоритм оценки инновационных проектов, предлагаемых для инвестирования за счет средств фонда ГК «Ростехнологии» и пример оценки проекта методом дисконтирования. В следующем параграфе будут рассмотрены требования, предъявляемые к инновационным проектам и критерии, учитываемые при принятии инвестиционных решений.
2.3. Критерии и требования к инновационным проектам в ГК «Ростехнологии»
Во-первых, обозначим критерии, которые предъявляются к проектам, представленным на привлечение инвестиций фонда. Основными являются следующие критерии:
1) Соответствие проекта принципам инвестиционной деятельности корпорации:
а) отсутствие конкуренции с коммерческими финансовыми институтами. При осуществлении инвестиционной деятельности корпорация отдает предпочтение инвестиционным проектам, при реализации которых фонд корпорации не конкурирует с коммерческими финансовыми институтами;
б) публичность. Деятельность корпорации осуществляется на основе публичности и открытости инвестиционной и финансовой деятельности с использованием лучшей практики корпоративного управления;
в) безубыточность. Корпорация участвует в реализации проектов при условии, что такие проекты не являются убыточными;
г) частно-государственное партнерство. Корпорация отдает предпочтение проектам, реализация которых основана на механизмах частно-государственного партнерства;
д) экологическая ответственность. Корпорация не участвует в реализации проектов, не соответствующих требованиям охраны окружающей среды и стандартам экологической эффективности.
2) Соответствие проекта направлениям инвестиционной деятельности корпорации:
а) реализация проектов, направленных на устранение инфраструктурных ограничений экономического роста, включая развитие энергетической и транспортной инфраструктуры, инфраструктуры жилищно-коммунального хозяйства, а также туризма;
б) реализация инвестиционных проектов, направленных на развитие инноваций;
в) участие в реализации проектов, направленных на повышение эффективности использования природных ресурсов, охрану окружающей среды и улучшение экологической обстановки, а также проектов, направленных на повышение энергоэффективности;
г) участие в реализации проектов, направленных на развитие малого и среднего предпринимательства, посредством кредитования кредитных организаций и юридических лиц, осуществляющих поддержку малого и среднего инновационного предпринимательства;
д) поддержка экспорта сельскохозяйственной и промышленной продукции и услуг, в том числе в целях диверсификации национального экспорта.
Во-вторых, к инновационным проектам предъявляется набор требований на соответствие ряду конкретных характеристик:
1) Проекты должны иметь экономическую и инновационную эффективность:
Фонд корпорации инвестирует средства в инновационные проекты, предполагающие высокую коммерческую эффективность, с выручкой не менее 250 млн. руб. на 5-ый год реализации проекта;
Финансирование инвестиционных проектов осуществляется только на условиях окупаемости и возврата инвестированных средств, но при этом фонд не стремится к получению максимальной прибыли и готов выйти из проекта на любом этапе в случае, если инициатор проекта или соинвестор заявят о желании выкупить долю корпорации в проекте;
2) Эффективные инвестиционные проекты должны обладать следующими свойствами:
Инициатором проекта должна быть сформирована профессиональная проектная команда, сочетающая все компетенции, необходимые для реализации предлагаемого проекта;
При подаче заявки проекта должна быть предусмотрена защита (соблюдение) прав интеллектуальной собственности, лежащей в его основе;
Инициатор проекта должен иметь необходимые профессиональные знания и квалификацию, опыт и положительную репутацию. В проектах по опытно-конструкторским разработкам необходимо наличие задела по предлагаемой или родственной тематике;
В проекте должна быть изложена научная основа, а также обоснована техническая реализуемость. В целях проверки данного факта фонд, как уже говорилось выше, проводит специальную научно-техническую экспертизу;
Инициатор проекта должен надлежащим образом исполнять все обязательства по уплате налогов и иных платежей в государственные органы, не находиться в процессе ликвидации (для юридических лиц), не иметь нарушенные обязательства по ранее заключенным договорам с корпорацией;
Фонд рассматривает возможное участие в международных проектах при условии, что хотя бы часть производства инновационной продукции будет локализована на территории Российской Федерации.
3) В инновационных проектах должно привлекаться внешнее финансирование.
Своими инвестициями в проект фонд не замещает частный капитал, а стремиться снизить риски до уровня, приемлемого для участия в нем частного капитала.
Доля участия фонда в основном капитале проектной компании не может превышать 50% минус 1 акция, за исключением отдельных случаев, где по решению наблюдательного совета доля может составлять до 75% минус 1 акция.
Приоритет финансирования отдается проектам, в которых инициатором проекта уже определены соинвесторы. При отсутствии соинвесторов фонд корпорации может предпринимать усилия для привлечения внешнего финансирования.
Корпорация выходит из проекта, как только частный капитал готов финансировать проект самостоятельно и возврат инвестиций корпорации может быть осуществлен на заранее оговоренных условиях.
При соответствии инновационного проекта всем рассмотренным выше требованиям и характеристикам фонд ГК «Ростехнологии» принимает положительное решение о выделении инвестиций.
Заключение
В настоящее время инновационные предприятия играют важную роль в экономике всех стран мира. Важная роль в современной модели рыночного хозяйствования должна отводиться становлению инновационного бизнеса, который, как показывает зарубежный опыт, является серьезным фактором ускорения научно-технического прогресса благодаря созданию реальной конкуренции в инновационной сфере. Кроме того, развитие инновационных предприятий способствует эффективному использованию квалифицированных научно-технических кадров, неизбежно высвобождающихся в процессе приватизации научных организаций и конверсии предприятий ВПК, а также более полному использованию научно-производственной инфраструктуры за счет коммерциализации законченных разработок, аренды, лизинга и других рыночных инструментов.
Результаты курсовой работы позволяют сказать, что поставленные во введении задачи выполнены. В этой связи можно отметить следующее:
определена сущность инноваций, инновационной сферы, выявлены основные признаки, рассмотрены виды инноваций;
проанализирована система методов и инструментов оценки эффективности инноваций, в частности, методов проектного подхода.
Кроме этого, в практической части рассмотрена деятельность ГК «Ростехнологии», созданной согласно реакции на необходимость новых, современных подходов к разработке эффективного общегосударственного и отраслевого механизма поддержки инноваций. Инновационный бизнес может стать той важной основой, с помощью которой будет осуществлен поворот к позитивным хозяйственным процессам – реальному становлению рынка, освоению новых ресурсов и технологий, восстановлению заброшенных производств, созданию новых рабочих мест и т.д.
Также был изучен опыт ГК «Ростехнологии» в аспекте оценки инновационных проектов и принятия решений об инвестировании инноваций. Были выявлены основные критерии и характеристики, предъявляемые в ГК «Ростехнологии» к инновационным проектам.
В дальнейшем автор планирует продолжить работу в данном направлении, расширить и углубить сферу научных изысканий в данной области.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон от 23 ноября 2007 г. № 270-ФЗ «О Государственной корпорации «Ростехнологии»;
2. Федеральный закон от 7 мая 2009 г. N 88-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О Государственной корпорации «Ростехнологии»;
3. Асаул. А.Н., Песоцкая Е.В., Томилов В.В. Оценка эффективности предпринимательской деятельности // Гуманитарные науки, № 2, 1997. Стр. 23-28
4. Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн Х. Маркетинг. - М.: Экономика, 1999.
5. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. – СПб.: Питер, 2001.
6. Бизнес-планирование: методическое пособие. – СПб.: НОУ ДПО «Санкт-Петербургская школа бизнеса», 2005.
7. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации. – М.: Филин, 1997.
8. Друкер П. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. – М.: Международная книжная палата, 1992.
9. Завлин П.Н. Инновационный менеджмент: Справочное пособие/Под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: ЦИСН, 1998.
10. Завлин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффективности инноваций. – СПб: Бизнес-пресса, 1998.
11. Кныш М.И. Конкурентные стратегии: учебное пособие. – СПб.: 2000.
12. Новиков Ю.В., Разбитная М.А. Основные направления повышения эффективности функционирования низкорентабельных узкоспециализированных инновационных предпринимательских структур // Современные аспекты экономики, №4, 2010. Стр. 52-54.
13. Нойбауэр Х. Инновационная деятельность на малых и средних предприятиях//Проблемы теории и практики управления. 2002, №3. Стр. 62-67.
14. Общий курс менеджмента в таблицах и графиках: Учебник для вузов/Под ред. проф. Б.В. Прыкина. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
15. Попов В.М. «Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями» – М.; Финансы и статистика, 2004.
16. Платонов В.В. Стратегия ресурсного обеспечения инновационной деятельности / Под ред. академика АН высшей школы А.И. Муравьева. – СПб.: СПбГУЭФ, 1999.
17. Стратегический менеджмент: учебник/Под. ред. А.Н. Петрова. – СПб.: Питер, 2005
18. Томилов В.В. Организационная культура предпринимательство: учеб. пос. – СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1994.
19. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Инновационный менеджмент. – М.: Акалис, 1996.
20. Фатхутдинов Р.А. Стратегический маркетинг: Учебник. – М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2000.
21. Шевченко С.Ю. Стратегия инновационного развития предприятия: Учебное пособие. – СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.
22. www.economy.gov.ru (официальный сайт МЭР РФ)
23. www.leontief.ru
24. www.rostechnologii.ru/
Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. – СПб.: Питер, 2001. Стр. 43.
Фатхутдинов Р.А. Стратегический маркетинг: Учебник. – М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2000. Стр. 532.
Шевченко С.Ю. Стратегия инновационного развития предприятия: Учебное пособие. – СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1998. Стр. 11
Асаул. А.Н., Песоцкая Е.В., Томилов В.В. Оценка эффективности предпринимательской деятельности // Гуманитарные науки, № 2, 1997. Стр. 23-28.; Томилов В.В. Организационная культура предпринимательство: учеб. пос. – СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1994.; Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн Х. Маркетинг. - М.: Экономика, 1999.
Попов В.М. «Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями» – М.; Финансы и статистика, 2004. Стр. 164.
Бизнес-планирование: методическое пособие. – СПб.: НОУ ДПО «Санкт-Петербургская школа бизнеса», 2005. Стр. 85.
19