Анализ влияния инфляции на финансовое состояние организации

1. Анализ состава, структуры и динамики активов организации
2. Анализ источников формирования имущества организации
3. Анализ собственного капитала организации
4. Анализ коэффициентов финансовой независимости организации
5. Анализ активов организации по уровню ликвидности и оценка коэффициентов платежеспособности (ликвидности)
6. Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
7. Динамика финансовых результатов
8. Анализ уровня и динамики показателей рентабельности капитала продаж
9. Анализ динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организации
10. Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов и запасов организации
11. Анализ уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации
12. Оценка влияния следующих факторов на изменение рентабельности совокупного капитала (активов)
Список литературы

Показатели За предыдущий год За отчетный год А 1 2 Чистая прибыль 15598 5844 Прибыль от продаж 7882 8358 Выручка (нетто) от продаж 72506 101579 Полная себестоимость продукции (включая коммерческие и управленческие расходы) 64624 93221 Чистая рентабельность продаж, % (стр. 1: стр.3*100) 21,5 5,7 Рентабельность продаж, % (стр.2: стр.3*100) 10,9 8,2 Рентабельность затрат, % (стр.2: стр.4*100) 12,2 9,0
Рентабельность затрат показывала, что на начало года ООО «Август» имело 0,12 руб. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, тогда как на конец период этот показатель составил 0,09 руб. Снижение рентабельности затрат вызвано преимущественно увеличением себестоимости единицы продукции.
Рентабельность продаж предприятия характеризует эффективность предпринимательской деятельности. Так, на начало года ООО «Август» имело 0,11 руб. прибыли с рубля выручки, а на конец года – 0,08 руб. Снижение рентабельность продаж можно также объяснить выросшими издержками.
9. Анализ динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организации
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Таблица 11. Анализ дебиторской задолженности организации.
Показатели На начало года На конец года Изменения А 1 2 3 Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:
Покупатели и заказчики
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
Авансы выданные
Прочие дебиторы 3191
1138
-
558
1495 3481
1247
-
933
1301 +290
+109
-
+375
-194 Неоправданная (просроченная) краткосрочная дебиторская задолженность - - - Удельный вес неоправданной задолженности в общей сумме краткосрочной дебиторской задолженности, % - - -
Рост краткосрочной дебиторской задолженности в ООО «Август» за рассматриваемый период времени составил 290 тыс.руб. По всем составляющим кроме прочих дебиторов (снижение на 194 тыс.руб.) наблюдается увеличение задолженности: покупателей и заказчиков – на 109 тыс.руб., авансов выданных – на 375 тыс.руб., что свидетельствует о не достаточно хорошей работе финансовой службы с дебиторами. Однако положительным моментов является отсутствие неоправданной (просроченной) дебиторской задолженности.
Таблица 12. Анализ кредиторской задолженности организации.
Показатели На начало года На конец периода изменения А 1 2 3 Кредиторская задолженность, в том числе:
Поставщики и подрядчики
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед бюджетом
Авансы полученные
Прочие кредиторы 19056
10694
952
1698
558
5154 24647
15028
2014
2060
5333
212 +5591
+4334
+1062
+362
+4775
-4942 Просроченная кредиторская задолженность, всего
В том числе перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами -
- -
- -
- Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме кредиторской задолженности, %
В том числе просроченной задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, % -
- -
- -
-
Рост кредиторской задолженности в ООО «Август» за рассматриваемый период составил 5591 тыс.руб. По всем составляющим кроме прочих кредиторов (снижение на 4942 тыс.руб.) наблюдается увеличение задолженности: поставщикам и подрядчикам - на 4334 тыс.руб., перед персоналом организации – на 1062 тыс.руб., перед бюджетом – на 362 тыс.руб., по авансам полученным – на 4775 тыс.руб.. Положительным моментов является отсутствие неоправданной (просроченной) кредиторской задолженности.
10. Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов и запасов организации
Оборачиваемость оборотных активов является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации.
Таблица 13. Анализ оборачиваемости оборотных средств.
Показатели За предыдущий год За отчетный год изменения А 1 2 3 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 72506 101579 +29070 Средняя себестоимость оборотных активов 41154 48184 +7030 Количество оборотов, совершенных оборотными активами за период 1,762 2,108 +0,346 Средняя продолжительность одного оборота в днях 204 171 -33 Коэффициент закрепления 0,568 0,474 -0,094
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:
Выручка фактическая 101579
±Э = * ∆Поб. = * (171 – 204) = -9311,4 тыс.руб.
Дни в периоде 360
Количество оборотов, совершенных оборотными активами в ООО «Август» за рассматриваемый период возросло на 0,346 пункта. Сократилась продолжительность одного оборота на 33 дня с 204 дней на начало года до 171 дня на конец отчетного периода. Коэффициент закрепления снизился на 0,094. Таким образом, можно сделать вывод о том, что оборотные активы используются более эффективно. В ООО «Август» в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 33 дня сумма высвобожденных средств из оборота средств составила 9311,4 тыс.руб.
11. Анализ уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации
Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете следующих основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала и рентабельности производственных фондов.
Таблица 14. Анализ рентабельности капитала.
Показатели За предыдущий год За отчетный
год А 1 2 Прибыль до налогообложения 16168 7797 Чистая прибыль 15598 5844 Прибыль от продаж 7882 8358 Средняя величина совокупного капитала (активов) 41675 48762 Средняя величина собственного капитала 17636 18151 Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов) 36780 42900 Рентабельность совокупного капитала (активов), % (с.1: с.4*100) 38,8 16,0 Рентабельность собственного капитала, % (с.2: с.5*100) 88,4 32,2 Рентабельность производственных фондов, % (с.3: с.6*100) 21,4 19,5
Рентабельность всего капитала (совокупных активов) показывает, имеет ли организация базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Снижение рентабельности всего капитала в ОО «Август» на 22,8% за рассматриваемый период свидетельствует о падающем спросе на продукцию и перенакоплении активов, что отражает не эффективное использование всего имущества предприятия.
Рентабельность собственного капитала является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств. Его снижение в ООО «Август» составило 56,2%, т.е. чистой прибыли в расчете на 1 руб. собственного капитала приходится меньше, а, следовательно, можно сделать вывод о не эффективном использовании собственного капитала в данной организации.
Рентабельность производственных фондов характеризует величину прибыли, приходящейся на один рубль основного капитала. За рассматриваемый период величина этого показателя в ООО «Август» снизилась с 21,4% на начало года до 19,5% на конец года, что отражает общую тенденцию снижения рентабельности в данной организации.
12. Оценка влияния следующих факторов на изменение рентабельности совокупного капитала (активов)
Оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью, поэтому служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность.
Таблица 15 Исходные данные для анализа рентабельности совокупного капитала по факторам
Показатели За предыдущий год За отчетный год изменения А 1 2 3 Прибыль до налогообложения 16168 7797 -8371 Средняя стоимость совокупного капитала (активов) 41675 48762 +7087 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 72506 101579 +29070 Рентабельность совокупного капитала (активов), % 38,8 16,0 -22,8 Оборачиваемость совокупного капитала (активов) 1,740 2,083 +0,343 Рентабельность продаж, % 22,3 7,7 -14,6
Расчет влияния коэффициента оборачиваемости капитала (Kоб ) и рентабельности продаж (Rpn ) на изменение уровня рентабельности капитала можно произвести методом абсолютных разниц:
Изменение рентабельности капитала за счет:
- коэффициента оборачиваемости: (2,083 – 1,740) * 22,3 = +7,6%
- рентабельности продукции: (7,7 – 22,3) * 2,083 = -30,4%.
Всего: -22,8%.
Проведенные расчеты показывают, что доходность капитала за отчетный год сократилась на 22,8% (16,0 – 38,8). В связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на 7,6%, а за счет снижения уровня рентабельности продаж уменьшилась на 30,4%.
Список литературы
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 424 с.
Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 360 с.
Самойленко, О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // Налоговый учет для бухгалтера. – 2008. - № 1.
Фролова, Т.С. Инструменты и методы анализа финансовой отчетности. Практические инструменты анализа: сравнительный анализ, структурный анализ, серии трендов, анализ коэффициентов // Горячая линия бухгалтера. – 2007. - № 23, 24.
Чечевицына, Л.Н. Экономический анализ: учебное пособие. - Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2006. - 448 с.
Экономический анализ: Учебник для вузов / Л.Т.Гиляровская. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 615 с.
3