Бизнес план инвестиционного проекта и его роль в реализации инвестиционной стратегии

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. БИЗНЕС-ПЛАН КАК ФОРМА ЭКОНОМИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ
1.1. Понятие бизнес-планирование и его место в стратегическом управлении компанией
1.2. Структура бизнес-плана и его содержание
1.3. Понятие инвестиционного проекта. Методика оценки эффективности инвестиционного проекта
Выводы
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО НПО «ГЕММАШ» за 2007-2008 годы
2.1. Характеристика предприятия. Описание продукции
2.2. Анализ имущества и капитала
2.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
2.4. Анализ финансовых результатов и рентабельности
Выводы
3. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ ПРОИЗВОДСТВА НОВОЙ
ПРОДУКЦИИ – МОБИЛЬНЫХ БУРОВЫХ УСТАНОВОК
3.1. Описание продукта
3.2. Целевой рынок
3.3. Оценка эффективности проекта
3.4. Анализ рисков
Выводы
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Далее перейдем к оценке эффективности проекта по производству мобильных буровых установок.
3.3. Оценка эффективности проекта
Для реализации проекта необходимо 11050000 рублей, из которых 400000 рублей являются собственными средствами, а 10650000 рублей - заемными.
Так как коммерческие банки отказывают в кредитовании данного проекта, то НПО «Геммаш» рассчитывает получить государственную поддержку, т.к. проект имеет высокую бюджетную эффективность (табл. 3.8).
Таблица 3.8
Бюджетный эффект от реализации проекта, руб.
Наименование статьи 1 год 2 год Третий и последую-щие годы всего А 1 2 3 1. Выплаты предполагаемая государственная поддержка проекта 10 650 000 0 0 в том числе НДС уплаченный поставщикам 3 065 168 4 189 769 3 920 404 2. Поступление средств, всего 19 685 782 15 948 446 16 208 827 в том числе: а) налоги и платежи в бюджет: 7 165 426 12 955 645 14 547 276 а1) в областной бюджет 4 333 909 7 906 440 8 896 319 а2) в местный бюджет 862 273 1 420 962 1 728 060 Продолжение таблицы 3.8
А 1 2 3 а3) в федеральный бюджет 1 969 244 3 628 243 3 922 897 б) единовременные затраты при оформлении земельного участка 0 0 0 в) подоходный налог на заработную плату 312 634 394 824 394 824 г) отчисления на социальные нужды 1 003 034 1 266 727 1 266 727 д) выручка от продажи государственного пакета акций 0 0 0 е) возврат процентов по государственному кредиту 1 885 937 0 0 ж) возврат основного долга государству 9 318 750 1 331 250 0 3. Сальдо потока 9 035 782 15 948 446 16 208 827 4. Сальдо потока нарастающим итогом 9 035 782 24 984 228 41 193 054
Выручка, прибыль, платежи в бюджет отражены в таблице 3.9.
Таблица 3.9
Финансовые результаты производственной и сбытовой
деятельности (на годовой объем), руб.
Показатели 2009 год Всего по кварталам 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1. Общая выручка о реализации продукции 54 512640 0 18 170 880 18 170880 18 170880 2. НДС, акцизы от реализации выпускаемой продукции 838 656 0 279 552 279 552 279 552 3. Уплачиваемые экспортные пошлины 374 964 0 374 964 0 0 4. Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов 53299020 0 17516364 17 891328 17 891328 5. Общие затраты на производство и сбыт продукции 22025674 1243485 7 390 865 5 976 293 7 415 031 в том числе: а) НДС, акцизы, уплачиваемые из затрат на материалы, топливо, энергию 3 065 168 181 658 1 053 009 772 658 1 057 843 6. Амортизационные отчисления 794 449 98 686 231 921 231 921 231 921 7. Налоги, включаемые в себестоимость, всего 415 589 0 102 322 157 084 156 183 в том числе: а) земельный налог 5 000 0 0 2 500 2 500 б) налог на пользователей автодорог 410 589 0 102 322 154 584 153 683 8. Финансовый результат (прибыль) 30063308 -1342171 9 791256 11526030 10 088193 9. Налоги, относимые на финансовый результат, всего 211 678 609 62 864 74 694 73 511 Продолжение таблицы 3.9
Показатели 2009 год Всего по кварталам 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв в том числе: а) налог ни имущество 208 630 0 62 051 73 881 72 698 б) налог на рекламу 2 400 600 600 600 600 в) налог на содержание милиции 648 9 213 213 213 10. Погашение основного долга и выплата процентов за кредит, относящиеся на прибыль 1 885 938 0 859 766 637 891 388 281 11. Налогооблагаемая прибыль 27 965692 -1 342780 8 868626 10 813445 9 626 401 12. Налог на прибыль 8 389 708 0 2 660 588 3 244 033 2 887 920 13. Чистая прибыль 21 461922 -1 342780 7 067 804 8 207 302 7 126 762 14. Платежи в бюджет 7 165 426 -181 049 2 427 280 2 982 706 2 339 324 Показатели 2010 год 2011 г. Всего Всего по кварталам 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1. Общая выручка от реализации продукции 86311680 18170880 22713600 22 713600 22713600 90854400 2. НДС, акцизы от реализации выпускаемой продукции 1 118 208 279 552 279 552 279 552 279 552 1118208 3. Уплачиваемые экспортные пошлины 0 0 0 0 0 0 4. Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов 85193472 17891328 22434 048 22434048 22434 048 89736192 5. Общие затраты на производство и сбыт продукции 33208402 8 951 834 8 186 663 8 098 882 7 971 023 31722767 в том числе: а) НДС, акцизы, уплачиваемые из затрат на материалы, топливо, энергию 4 189769 1 173 011 1 014 852 1 002 421 999 485 3920404 6. Амортизационные отчисления 962 734 236 413 242 107 242 107 242 107 968427 7. Налоги, включаемые в себестоимость, всего 744 835 154 584 184 508 203 322 202 421 71 895 в том числе: а) земельный налог 5 000 0 0 2 500 2 500 5 000 б) налог на пользователей автодорог 739 835 154 584 184 508 200 822 199 921 66895 8. Финансовый результат (прибыль) 50277501 8 548 497 13820770 13889737 14 018497 56973103 9. Налоги, относимые на финансовый результат, всего 284 458 72 375 71 895 70 711 69477 265209 Продолжение таблицы 3.9
Показатели 2009 год Всего по кварталам 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв в том числе: а) налог ни имущество 281 206 71 562 71 082 69 898 68664 262596 б) налог на рекламу 2 400 600 600 600 600 2 400 в) налог на содержание милиции 852 213 213 213 213 213 10. Погашение основного долга и выплата процентов за кредит, относящиеся на прибыль 0 0 0 0 0 0 11. Налогооблагаемая прибыль 49993043 8476122 13748875 13819026 13949020 56707894 12. Налог на прибыль 14997913 2 542 837 4 124 663 4 145 708 4 184 706 17012368 13. Чистая прибыль 34995130 5 933 285 9 624 213 9 673 318 9 764 314 39695526 14. Платежи в бюджет 12955645 1 876 336 3 645 766 3 696 872 3 736 671 14547276
Проанализировав таблицу 3.9 можно сделать вывод о прибыльности проекта, прибыль является отрицательной только в первом квартале 2009 г.: -1342171 руб. Уже во втором квартале 2009 г. данное значение выросло на 11133 427 руб. и составило 9791256 руб. (рис. 3.1). Максимальное значение за 2009 г. прибыль достигла в 3 квартале 2009 г., которое составило 11526030 руб.
Рис. 3.1. Динамика финансового результата (прибыли) в 2009 г.
При этом на протяжении 2009-2011 гг. наблюдается ежегодный рост рентабельности продаж и реализованной продукции (табл. 3.10).
Таблица 3.10
Анализ рентабельности инвестиционного проекта
Показатели 2009 г. 2010 г. 2011 г. 1. Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов, руб. 53299020 85193472 89736192 2. Общие затраты на производство и сбыт продукции, руб. 22025674 33208402 31722767 3. Финансовый результат, руб. 30063308 50277501 56973103 4. Рентабельность продаж, % 56,41 59,02 63,49 5. Чистая прибыль, руб. 21461922 34995130 39695526 6. Рентабельность реализованной продукции, % 40,27 41,08 44,24
Так рентабельность продаж в 2009 г. должна составить 56,41%, в 2010 г. – 59,02%, а в 2011 г. – 63,49%. При этом рентабельность реализованной продукции в 2009 г. должна составить 40,27%, в 2010 г. – 41,08%, а в 2011 г. – 44,24%, что несомненно положительно скажется на финансовых результатах компании НПО «Геммаш» (рис. 3.2).
Рис. 3.2. Динамика рентабельности продаж и реализованной
продукции за 2009-2011 гг.
Прект также является эффективным и по плану денежных поступлений и выплат (табл. 3.11).
Таблица 3.11
План денежных поступлений и выплат, руб.
Показатели 2009 год Всего по кварталам 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв Деятельность по производству и сбыту продукции 1. Денежные поступления, всего 54512640 0 18170880 18170880 18170880 в том числе: а) поступления от продажи продукции 54512640 0 18170880 18170880 18170880 б) прочие доходы от производственной деятельности 0 0 0 0 0 2. Денежные выплаты, всего 29 191 101 1 062 436 9 818 145 8 958 999 9 754 354 в том числе: а) затраты по производству и сбыту продукции 22025674 1 243 485 7 390 865 5 976 293 7 415 031 б) платежи в бюджет 7165426 -181 049 2 427 280 2 982 706 2 339 324 3. Сальдо потока от деятельности по производству и сбыту продукции 25321539 -1 062436 8 352 735 9 211 881 8 416 526 Инвестиционная деятельность 4. Поступление средств, всего 400 000 400 000 0 0 0 в том числе: а) денежные средства претендента на начало реализации проекта 400 000 400 000 0 0 0 б) продажа имущества 0 0 0 0 0 в) продажа финансовых активов 0 0 0 0 0 5. Выплаты, всего 11 050 000 9 275 880 592 537 589 047 592 537 6. Сальдо потока от инвестиционной деятельности -10 650 000 -8 875880 -592 537 -589 047 -592 537 7. Сальдо потока по производствен-ной и инвестиционной деятельности 14 671 539 -9 938316 7 760 198 8 622 834 7 823 989 Сальдо потока нарастающим итогом 14 671 539 4 733 223 12 493 422 21 116256 28940245 Финансовая деятельность 8. Поступление средств, всего 10 650 000 10650 000 0 0 0 в том числе: а) поступления от продажи своих акций 0 0 0 0 0 из них продажа государству 0 0 0 0 0 б) кредиты 10 650 000 10650 000 0 0 0 в том числе государственная поддержка 10 650 000 10650 000 0 0 0 в) займы 0 0 0 0 0 9. Выплата средств, всего 11 204 688 0 2 191 016 4 631 641 4 382 031 в том числе: Продолжение таблицы 3.11
Показатели 2009 год Всего по кварталам 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв а) уплата процентов за предостав-ленные средства (кроме процентов по краткосрочным кредитам) 1 885 938 0 859 766 637 891 388 281 из них: по средствам государственной под-держки за счет областного бюджета 1 885 938 0 859 766 637 891 388 281 по кредитам коммерческих банков 0 0 0 0 0 по другим заемным средствам 0 0 0 0 0 б) погашение основного долга, всего 9 318 750 0 1 331 250 3 993 750 3 993 750 из них: по средствам государственной под-держки за счет областного бюджета 9 318 750 0 1 331 250 3 993 750 3 993 750 по кредитам коммерческих банков 0 0 0 0 0 по другим заемным средствам 0 0 0 0 0 в) выплата дивидендов 0 0 0 0 0 10. Сальдо потока по финансовой деятельности -554 688 10650 000 -2 191 016 -4631641 -4382031 11. Общее сальдо потока 14 116 851 711 684 5 569 182 3 991 193 3 441 958 12.Сальдо потока нарастающим итогом 14 116 851 14 828535 20 397 718 24 388911 27830869 Деятельность по производству и сбыту продукции 1. Денежные поступления, всего 86 311680 18 170880 22 713600 22 713600 22713600 90854400 в том числе: а) поступления от продажи продукции 86311680 18170880 22713600 22713600 22713600 90854400 б) прочие доходы от произ-водственной деятельности 0 0 0 0 0 0 2. Денежные выплаты, всего 46164046 10828170 11832428 11795754 11707694 46270043 в том числе: а) затраты по производству и сбыту продукции 33 208402 8 951 834 8 186 663 8 098 882 7 971 023 31722767 б) платежи в бюджет 12 955645 1 876 336 3 645766 3 696 872 3 736 671 14547276 3. Сальдо потока от деяте-льности по производству и сбыту продукции 40147634 7 342 710 10881 172 10917 846 11005 906 44584357 Инвестиционная деятельность 4. Поступление средств, всего 0 0 0 0 0 0 в том числе: а) денежные средства претендента на начало реализации проекта 0 0 0 0 0 0 б) продажа имущества 0 0 0 0 0 0
Продолжение таблицы 3.11
Показатели 2009 год Всего по кварталам 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв в) продажа финансовых активов 0 0 0 0 0 0 5. Выплаты, всего 2 505 667 731 547 592 537 589 047 592 537 2 363 167 6. Сальдо потока от инвес-тиционной деятельности -2 505 667 -731 547 -592 537 -589 047 -592 537 -2 363167 7. Сальдо потока по произ-водственной и инвестиции-онной деятельности 37641967 6 611163 10288635 10328800 10413369 42221190 Сальдо потока нарастаю-щим итогом 66582212 73193375 83482009 93810809 104224178 146445368 Финансовая деятельность 8. Поступление средств, всего 0 0 0 0 0 0 в том числе: а) поступления от продажи своих акций 0 0 0 0 0 0 из них продажа государству 0 0 0 0 0 0 б) кредиты 0 0 0 0 0 0 в том числе государственная поддержка 0 0 0 0 0 0 в) займы 0 0 0 0 0 0 9. Выплата средств, всего 1 331 250 1 331 250 0 0 0 0 в том числе: а) уплата процентов за пре-доставленные средства (кроме процентов по краткосрочным кредитам) 0 0 0 0 0 0 из них: по средствам государ-ственной поддержки за счет областного бюджета 0 0 0 0 0 0 по кредитам коммерческих банков 0 0 0 0 0 0 по другим заемным средствам 0 0 0 0 0 0 б) погашение основного долга, всего 1 331 250 1 331 250 0 0 0 0 из них: по средствам государ-ственной поддержки за счет областного бюджета 1 331 250 1 331 250 0 0 0 0 по кредитам коммерческих банков 0 0 0 0 0 0 по другим заемным средствам 0 0 0 0 0 0 Продолжение таблицы 3.11
Показатели 2009 год Всего по кварталам 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв в) выплата дивидендов 0 0 0 0 0 0 10. Сальдо потока по финансовой деятельности -1331250 -1331250 0 0 0 0 11. Общее сальдо потока 36310717 5279913 10288635 10328800 10413369 42221190 12.Сальдо потока нарастающим итогом 64141586 69421499 79710133 90038933 100452302 142673492
Согласно финансовому плану, во всех периодах сальдо общего потока является положительным (рис. 3.3). Так в 2009 г. сальдо общего потока составило 14 116 851 руб., в 2010 г. оно выросло на 50 024 735 руб. и составило 64141586 руб., в 2011 г. оно выросло на 122, 44% и составило 142673492 руб.
Рис. 3.3. Динамика общего сальдо потока нарастающим
итогом за 2009-2011 гг.
Срок окупаемости проекта, рассчитанный по показателям чистой прибыли, амортизации и объема инвестиций, составлет 8 месяцев.
Точка безубыточности в первом году проекта - 1281 к.м., во втором - 1203, в третьем - 1097. Как видно она намного меньше проектной мощности цеха. Это говорит о высокой финансовой устойчивости данного производства.
В течение срока реализации проекта будет получен чистый дисконтированный бюджетный доход в размере 40 554 627 рублей (ставка рефинансирования 25%, инфляция 20%).
Абсолютные цифры капиталовложений и доходов последую щих лет несопоставимы, их необходимо дисконтировать. Дисконтированная разница оттока и притока наличности, накопленная за период функционирования проекта, называется чистой текущей стоимостью (ЧТС). Чистый дисконтированный доход за три года проета составит 69920671 рублей (ставка дисконтирования 25%), с учетом поправки на риск - 57286097 рублей.
Внутренняя норма доходности - 82%, с учетом поправки на риск - 78%.
Индекс доходности - 1,73, с учетом поправки на риск - 1,69.
Таким образом, проект по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает новые рабочие места в г. Москве.
Далее перейдем к анализу рисков инвестиционного проекта.
3.4. Анализ рисков
Основные виды рисков НПО «Геммаш»:
- потеря и порча имущества;
- невыполнение контрактов;
- риски при перевозке товаров;
- производственный травматизм.
Для страхования рисков предусматривается создание страхового фонда в размере 1% от себестоимости продукции (для травматизма), заключение договора страхования имущества и страхование контрактов предусматривается в соответствии с практикой предыдущих лет.
Для начала реализации проекта необходимо осуществить капитальные вложения в количестве 8 838 500 рублей. 8 738 500 идет на приобретение оборудования, а 100 000 рублей на ремонт тупика. Все подготовительные работы предполагается осуществить за 1 квартал 2009 г. (табл. 3.12).
Таблица 3.12
Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации (в среднегодовых ценах года проведения конкурса), руб.
Наименование показателей Всего по проектно-сметной документации Выполнено Подлежит выполнению до конца строительства на начало текущего года на момент подачи заявки на конкурс Капитальные вложения по утвержденному проекту, всего 8 838 500 0 0 8 838 500 в том числе: строительно-монтажные работы 0 0 0 0 оборудование 8 738 500 0 0 8 738 500 прочие затраты 100 000 0 0 100 000
Но помимо капитальных вложений еще необходимы вложения в объекты сбыта и пополнение оборотных средств (табл. 3.13). Таким образом, общая стоимость проекта по организации мобильные буровые установкиного завода составит на начало 2009 г. 11 050 000 рублей. Из этой суммы у НПО «Геммаш» имеется 400 000 рублей, необходимая государственная поддержка - 10 650 000 рублей.
Таблица 3.13
Инвестиции (в период эксплуатации и строительства), руб.
Показатели 2009 год Всего по кварталам 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1. Капитальные вложения по утвер-жденному проекту, подлежащие выполнению 8 696 000 8 696 000 0 0 0 Продолжение таблицы 3.13
Показатели 2009 год Всего по кварталам 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 2. Капитальные вложения в объекты сбыта 120 980 23 370 32 537 32 537 32 537 3. Приобретение оборотных средств 2 233 020 556 510 560 000 556 510 560 000 4. Другие инвестиции в период ос-воения и эксплуатации производственных мощностей 0 0 0 0 0 5. Итого объем инвестиций 11 050 000 9 275 880 592 537 589 047 592 537 Показатели 2010 год 2011 г. Всего Всего по кварталам 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1. Капитальные вложения по утвержденному проекту, подлежащие выполнению 142 500 142 500 0 0 0 0 2. Капитальные вложения в объекты сбыта 130 147 32 537 32 537 32 537 32 537 130 147 3. Приобретение оборотных средств 2 233 020 556 510 560 000 556 510 560 000 2 233 020 4. Другие инвестиции в пе-риод освоения и эксплуа-тации производственных мощностей 0 0 0 0 0 0 5. Итого объем инвестиций 2 505 667 731 547 592 537 589 047 592 537 2 363 167
Дальнейшие капиталовложения и пополнение оборотных средств будет осуществляться за счет собственных средств, полученных от финансово-хозяйственной деятельности.
Таблица 3.14
Источники средств (на начало реализации проекта), руб.
№ пп Наименование источников Средства на начало реализации проекта 1 2 3 Собственные средства 1 Взнос в УК в денежной форме 400 000 2 Нераспределенная прибыль (фонд накопления) 0 3 Неиспользованная амортизация основных средств 0 4 Амортизация нематериальных активов 0 5 Результат продажи основных средств 0
Продолжение таблицы 3.14
1 2 3 6 Собственные средства, всего 400 000 Заемные и привлеченные средства 7 Кредиты банков 0 8 Заемные средства других организаций 0 9 Долевое участие в строительстве 0 10 Прочие 0 11 Заемные и привлеченные средства, всего 0 12 Предполагаемая государственная поддержка проекта 10 650 000 13 Итого 11 050 000
Оборудование, приобретаемое по проекту, имеет соответствующие сертификаты, подтверждающие его безопасность для экологии. Техника безопасности на производстве будет обеспечиваться главным технологом.
Срок окупаемости проекта, рассчитанный по показателям чистой прибыли, амортизации и объема инвестиций, составлет 8 месяцев.
Точка безубыточности в первом году проекта - 1281 к.м., во втором - 1203, в третьем - 1097. Как видно она намного меньше проектной мощности цеха. Это говорит о высокой финансовой устойчивости данного производства.
В течение срока реализации проекта будет получен чистый дисконтированный бюджетный доход в размере 40 554 627 рублей (ставка рефинансирования 25%, инфляция 20%).
Чистый дисконтированный доход за три года проета составит 69 920 671 рублей (ставка дисконтирования 25%), с учетом поправки на риск - 57 286 097 рублей. Внутренняя норма доходности - 82%, с учетом поправки на риск - 78%. Индекс доходности - 1,73, с учетом поправки на риск - 1,69.
Таким образом, инвестиционный проект по производству мобильных буровых установок НПО «Геммаш» по всем показателям является эффективным.
Выводы
Руководство НПО «Геммаш» считает, что его задача - не только повышение качества производимых буровых установок, но и также расширение производства. В связи с этим НПО «Геммаш» планирует в 2009 году построить и ввести в действие новый завод по производству мобильных буровых установок.
Финансирование проекта: собственные средства - 4%; заемные средства - 0%; средства государственной поддержки - 96%. Для реализации проекта необходимо 11 050 000 рублей, из которых 400 000 рублей являются собственными средствами, а 10 650 000 рублей - заемными. Так как коммерческие банки отказывают в кредитовании данного проекта, то НПО «Геммаш» рассчитывает получить государственную поддержку.
Сроки строительства (ввода в эксплуатацию оборудования) - 3 месяца.
Срок окупаемости проекта, рассчитанный по показателям чистой прибыли, амортизации и объема инвестиций, составляет 8 месяцев.
В течение срока реализации проекта будет получен чистый дисконтированный бюджетный доход в размере 40 554 627 рублей (ставка рефинансирования 25%, инфляция 20%).
Чистый дисконтированный доход за три года проекта составит 69 920 671 рублей (ставка дисконтирования 25%), с учетом поправки на риск - 57 286 097 рублей.
Внутренняя норма доходности - 82%, с учетом поправки на риск - 78%.
Индекс доходности - 1,73, с учетом поправки на риск - 1,69.
Кредит может быть возвращен в течение 12 месяцев, под годовую ставку 25%, сумма кредита погашается с 6-го месяца, а проценты за пользование кредитом уплачиваются с 3-го месяца.
Проект создает около 70 новых рабочих мест в г. Москва.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итоги проделанной дипломной работы, хочется еще раз акцентировать внимание на актуальности выбранной темы, поскольку в современных рыночных условиях стабильное положение предприятия, его выживаемость зависят от умения своевременно и реально оценивать результаты финансового состояния предприятия.
Научно-производственное объединение «ГЕММАШ» - производитель и поставщик современного бурового, нефтепромыслового оборудования, бурового инструмента и специальной техники.
В структуру объединения «ГЕММАШ» входит несколько организаций. Разработкой бурового и нефтегазопромыслового оборудования, а также буровой техники, занимается Инжиниринговая компания ОКБ «Геотехника». Производство бурового, нефтегазопромыслового оборудования, бурового и вспомогательного инструмента осуществляется на заводе нефтегазопромыслового и бурового оборудования «Геотехника».
В настоящее время в структурах НПО «Геммаш» ведутся научно-исследовательские и опытно-конструкторские изыскания по следующим основным направлениям:
- модернизация серийно выпускаемых установок;
- конструкторско-технологическое сопровождение производства и модернизация производственных мощностей;
- разработка буровых установок нового поколения.
Работающая в структуре объединения производственная компания «Геосфера» оказывает услуги по проектированию скважин, бурению скважин различного назначения. В Железногорском филиале НПО «Геммаш» осуществляется передача готовой продукции и необходимой документации заказчику. В настоящее время приоритетом для НПО «Геммаш» является освоение рынка Латинской Америки. В связи с этим НПО «Геммаш» открыло Представительство в г. Каракас, в Республике Венесуэла. Нефтегазопромысловое и буровое оборудование, буровая техника и буровой инструмент НПО «Геммаш» отвечают высоким требованиям эксплуатации и пользуются популярностью на российском и внешнем рынках. НПО «Геммаш» гарантирует высокое качество бурового и нефтегазопромыслового оборудования, бурового инструмента.
Проведенный комплексный анализ деятельности предприятия НПО «Геммаш» позволяет сделать вывод, что в отчетном периоде были достигнуты высокие результаты хозяйственной деятельности предприятия. Так, выручка от продажи товаров в отчетном периоде увеличилась на 7952 тыс. руб. и составила 106969 тыс. руб. При этом увеличение объема производства происходило в большей степени за счет количественных факторов. Об этом, в частности, свидетельствует то, что комплексный показатель эффективности хозяйствования снизился лишь на 1,01%. В 2008 г. материалы использовались неэффективно. При увеличении вовлечения их в процесс производства на 9,08% материалоотдача снизилась на 0,96%, что, несомненно, с отрицательной стороны характеризует работу организации и способствует снижению объема товарной продукции на 1037,9 тыс. руб.
Из всех видов ресурсов, участвующих в производственном процессе, наиболее эффективно использовались основные средства: фондоотдача за указанный период повысилась на 0,88, что обусловило увеличение в объеме товарной продукции в сумме 926,3 тыс. руб.
Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия НПО «Геммаш» за 2007-2008 гг. показал, что прибыль от продаж увеличилась на 1,92% и составила 28561 тыс. руб. Отрицательным моментом в работе предприятия является значительное увеличение операционных расходов (на 224,04%), которые в 2008 г. составили 1604 тыс. руб.
Чистая прибыль в 2008 году составила 15575 тыс. рублей, что на 5,47% меньше предыдущего года, в результате чего понизилась рентабельность конечной деятельности предприятия на 2,08%.
Основной причиной, негативно повлиявшей на величину прибыли от продаж, стал относительный перерасход себестоимости. При этом увеличение уровня себестоимости на 1,6 процентных пункта обусловило уменьшение прибыли на 1701 тыс. руб. Что, однако, не смогло перекрыть позитивного влияния роста выручки от продаж, составившее 2240 тыс. руб.
Негативное влияние на работу предприятия оказывает недостаток собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат, который в 2008 г. уменьшился на 343,5 тыс. руб. и составил 42122 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников – 27247,5 тыс. руб.
Расчет типа устойчивости предприятия показал, что НПО «Геммаш» обладает абсолютной устойчивостью. Однако, в 2008 г. она уменьшилась на 22,58%, что является отрицательным фактором для работы предприятия.
За период 2007-2008 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности; исключение составляет лишь рентабельность заемных средств, которая в отчетном году увеличилась на 0,53% и составила 8,91%. Такая тенденция негативно сказывается на финансовой отдачи от вложенных капиталов, а следовательно, на общем финансовом состоянии предприятия НПО «Геммаш».
По результатам проведенной работы можно сделать вывод, что на предприятии НПО «Геммаш», как и на многих других существуют свои недостатки в работе, финансового состояния предприятия. Для эффективной работы предприятия необходим обязательный анализ, который к сожалению не ведется. Поэтому рекомендовано проводить оперативный анализ на предприятии НПО «Геммаш», который позволит вовремя принять меры по улучшению финансового состояния предприятия.
Руководство НПО «Геммаш» считает, что его задача - не только повышение качества производимых буровых установок, но и также расширение производства. В связи с этим НПО «Геммаш» планирует в 2009 году построить и ввести в действие новый завод по производству мобильных буровых установок.
Мобильные буровые установки - это продукция, которая пользуется спросом, как на внутреннем, так и на внешнем рынке, цены имеют тенденцию к повышению, наблюдается экономический подъем, отрасль приносит значительные доходы в бюджеты всех уровней и имеет значительный потенциал роста.
В число клиентов компании входят крупные российские и иностранные компании нефтегазового комплекса, как частные, так и государственные, их филиалы и структурные подразделения:
- ООО «Бургаз», ООО «Газкомлектимпэкс», «Востокнефтегазстрой» - структуры ОАО «Газпром»;
- ТНК BP, филиал в Бузулуке;
- ООО «Краснодарнефтегаз»;
- ООО НПК «Нефтегеофизика»;
- Группа компаний «Интегра»;
- ЗАО «Таймырнефтеразведка»;
- ОАО «Восточная Транснациональная компания»;
- ЗАО «Нефтепромбурсервис»;
- ООО «Нефтебур»
- ГПО «Белоруснефть»;
- ГК «Туркменнефть» и другие.
2008 год стал для компании НПО «Геммаш» переломным – предстояло сформировать новое видение бизнеса и определить его будущее. Ориентиром компании НПО «Геммаш» стало качество, стратегической задачей – выход на позицию технологического лидера. Это весьма емкое понятие, охватывающее улучшение качества доставки, инновационную политику, запуск проектов по развитию, активную работу по привлечению потребителей и, наконец, высокий уровень рекламы и PR.
Вся работа компании НПО «Геммаш» перестраивалась под достижение выбранной позиции. Была произведена полная модернизация производства, был серьезно увеличен парк спецтехники. Значительно расширился спектр применяемых материалов и добавок, были налажены связи с отечественными и зарубежными институтами. Предприятие постепенно становилось динамичным, гибким, внимательным к требованиям заказчика. Штат компании НПО «Геммаш» был обновлен практически полностью – устранялась малейшая угроза невыполнения предприятием своих обязательств по причине инертности или недостаточной квалификации сотрудников. Теперь в компании НПО «Геммаш» работают высокопрофессиональные специалисты.
Однако в связи с текущим экономическим кризисом НПО «Геммаш» испытывает значительные трудности с реализацией продукции. Именно поэтому планируется, что основной целевой рынок сбыта - рынок Латинской Америки.
Финансирование проекта: собственные средства - 4%; заемные средства - 0%; средства государственной поддержки - 96% Для реализации проекта необходимо 11 050 000 рублей, из которых 400 000 рублей являются собственными средствами, а 10 650 000 рублей - заемными. Так как коммерческие банки отказывают в кредитовании данного проекта, то НПО «Геммаш» рассчитывает получить государственную поддержку.
Сроки строительства (ввода в эксплуатацию оборудования) - 3 месяца.
Срок окупаемости проекта, рассчитанный по показателям чистой прибыли, амортизации и объема инвестиций, составляет 8 месяцев.
В течение срока реализации проекта будет получен чистый дисконтированный бюджетный доход в размере 40 554 627 рублей (ставка рефинансирования 25%, инфляция 20%).
Проект создает около 70 новых рабочих мест в г. Москва. Как видно проект по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает новые рабочие места.
Проект также является эффективным и по плану денежных поступлений и выплат. Во всех периодах сальдо общего потока является положительным.
Срок окупаемости проекта, рассчитанный по показателям чистой прибыли, амортизации и объема инвестиций, составлет 8 месяцев.
Точка безубыточности в первом году проекта - 1281 к.м., во втором - 1203, в третьем - 1097. Как видно она намного меньше проектной мощности цеха. Это говорит о высокой финансовой устойчивости данного производства.
В течение срока реализации проекта будет получен чистый дисконтированный бюджетный доход в размере 40 554 627 рублей (ставка рефинансирования 25%, инфляция 20%).
Чистый дисконтированный доход за три года проета составит 69 920 671 рублей (ставка дисконтирования 25%), с учетом поправки на риск - 57 286 097 рублей. Внутренняя норма доходности - 82%, с учетом поправки на риск - 78%. Индекс доходности - 1,73, с учетом поправки на риск - 1,69.
Таким образом, инвестиционный проект по производству мобильных буровых установок НПО «Геммаш» по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает новые рабочие места в г. Москве.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Андреева О.Д. Технология бизнеса: Маркетинг: Учебное пособие. – М.: Дело, 2009. – 223 с.
Архипов В.Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. – М.: Инфра-М, 2008. – 346 с.
Бабич А.Н., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник для вузов. – М.: ФБК-Пресс, 2007. – 759 с.
Балабанов А.И., Балабанов Т.И. Финансы: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2007. – 190 с.
Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 526 с.
Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: Учебно-практическое пособие / Под общ. ред. И.Ю. Криночкина, С.И. Ляпунова, В.М. Попо. – М.: КноРус, 2009. – 480 с.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киев: Эльга, 2008. – 511 с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Эльга, 2007. – 527 с.
Боди З. Финансы: Учебное пособие. Пер. с англ. – Киев: Вильямс, 2006. – 584 с.
Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2008. – 365 с.
Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. – М.: Филинь, 2009. – 269 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 768 с.
Ламбен Ж.-Ж. Стратегический маркетинг: Пер с фр.. – Спб.: Питер, 2008. – 589 с.
Менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. М.М. Максимцова. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 342 с.
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации // Экономика и жизнь, 2008. – № 31. – С. 7-10, 23-24.
Моисеева Н.К. Современное предприятие: конкурентоспособ-ность, маркетинг, обновление. – М.: Внешторгиздат, 2009. – 247 с.
Мори А. Маркетинговый анализ деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ГАУ, 2009. – 76 с.
Морозов Ю.В. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие для вузов. – М.: Дашков и К, 2008. – 256 с.
Моррис Р. Маркетинг: ситуации и примеры: Учебник. – М.: Банки и биржи, 2008. – 207 с.
О’Шонесси Дж. Конкурентный маркетинг: стратегический подход: Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2008. – 864 с.
Парамонов А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ, 2007. - №1. – С. 41-70.
Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ деятельности фирмы: Практические рекомендации. Методические основы. Порядок проведения. – М.: Ось-89, 2009. – 80 с.
Рябых Д., Захарова Е. Бизнес-планирование на компьютере. – СПб.: Питер, 2009. – 240 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 336 с.
Современный маркетинг / Под ред. В.Е. Хруцкого. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 256 с.
Стратегическое планирование: Учебник. – М.: ЭКМОС, 2009. – 438 с.
Стратегическое планирование (конспект лекций в схемах) / Под ред. Д.И. Платонова. – М.: ПРИОР, 2008. – 192 с.
Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЗ, 2007. – 504 с.
Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 495 с.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2007. – 265 с.
Фатхудинов Р.А. Стратегический маркетинг: Учебник. – М.: Бизнес-школа, 2008. – 636 с.
Федько В.П. Основы маркетинга: Учебное пособие. – Ростов н/Д.: Феникс, 2009. – 512 с.
Финансовый менеджмент / Под ред. В.С. Золотарева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 223 с.
Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. – М.: Перспектива, 2007. – 519 с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 447 с.
Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 382 с.
Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Дашков и К, 2009. – 352 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа. ( М.: ИНФРА-М, 2008. ( 208 с.
Эванс Дж.Р., Берман Б. Маркетинг: Пер. с англ. – М.: Экономика, 2005. – 335 с.
Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Хрипача. – 2-е изд., стереотип. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 464 с.
Экономика предприятия: Учебник / Под ред. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 416 с.
Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.: Юристь, 2009. – 608 с.
Экономика промышленного предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Н.Л. Зайцева. – М.: Инфра-М, 2008. – 358 с.
Эткинсон Дж. Стратегический маркетинг: ситуации, примеры: Учебное пособие: Пер. с англ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 471 с.
Харламов В.А. Стратегическое планирование развития предприятий. - СПб.: Питер, 2009. – 268 с.
http://www.gemmash.ru/
Архипов В.Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. – М.: Инфра-М, 2008. – С. 157.
Там же. – С. 159.
Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: Учебно-практическое пособие / Под общ. ред. И.Ю. Криночкина, С.И. Ляпунова, В.М. Попо. – М.: КноРус, 2009. – С. 173.
Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Хрипача. – 2-е изд., стереотип. – М.: ИНФРА-М, 2009. – С. 420.
Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Хрипача. – 2-е изд., стереотип. – М.: ИНФРА-М, 2009. – С. 421.
Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2008. – С. 203.
Андреева О.Д. Технология бизнеса: Маркетинг: Учебное пособие. – М.: Дело, 2009. – С. 116.
Рябых Д., Захарова Е. Бизнес-планирование на компьютере. – СПб.: Питер, 2009. – С. 12.
Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Хрипача. – 2-е изд., стереотип. – М.: ИНФРА-М, 2009. – С. 201.
Рябых Д., Захарова Е. Бизнес-планирование на компьютере. – СПб.: Питер, 2009. – С. 15.
Рябых Д., Захарова Е. Бизнес-планирование на компьютере. – СПб.: Питер, 2009. – С. 58.
Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: Учебно-практическое пособие / Под общ. ред. И.Ю. Криночкина, С.И. Ляпунова, В.М. Попо. – М.: КноРус, 2009. – С. 157.
Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.: Юристь, 2009. – С. 306.
Там же. – С. 306.
Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: Учебно-практическое пособие / Под общ. ред. И.Ю. Криночкина, С.И. Ляпунова, В.М. Попо. – М.: КноРус, 2009. – С. 158.
Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: Учебно-практическое пособие / Под общ. ред. И.Ю. Криночкина, С.И. Ляпунова, В.М. Попо. – М.: КноРус, 2009. – С. 159.
Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2008. – С. 263.
Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.: Юристь, 2009. – С. 308.
Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. – М.: Филинь, 2009.
– С. 104.
Рябых Д., Захарова Е. Бизнес-планирование на компьютере. – СПб.: Питер, 2009. – С. 59.
http://www.gemmash.ru/orgchart
http://www.gemmash.ru/
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2008. – С. 97.
Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Хрипача. – 2-е изд., стереотип. – М.: ИНФРА-М, 2007. – С. 412.
8