Управление финансовыми ресурсами предприятия с целью повышения его эффективности на примере предприятия ООО"НИАН"

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия
1.1. Понятие финансов предприятия, их место в финансовой системе и функции
1.2. Сущность, назначение и методы финансового анализа предприятия
1.3. Аналитические показатели состояния системы финансовых ресурсов предприятия
Глава 2. Анализ и оценка состояния финансовых ресурсов предприятия ООО «НИАН»
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Анализ текущего финансового состояния ООО «НИАН»
2.3. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов и их источников ООО "НИАН"
Глава 3. Повышение эффективности ООО «НИАН» путём совершенствования системы управления финансовыми ресурсами предприятия
3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию системы управления финансовыми ресурсами предприятия
3.2. Оценка целесообразности внедрения предложенных мероприятий для повышения эффективности предприятия.
Заключение
Список литературы
Приложения

Обозначив группы направлений совершенствования механизма формирования и распределения финансовых результатов, рассмотрим отдельные направления более подробно.
Важным резервом роста финансовых ресурсов ООО «НИАН» является совершенствование его учетной политики. Давно назрела необходимость перейти к учету реализации готовой продукции по факту ее фактической оплаты, а не по факту предъявления счета заказчику, так как в настоящее время продолжается практика разорения оборотных активов путем изъятия в бюджет реальных средств исходя из "фиктивных" размеров полученной прибыли, которая фактически "заморожена" в дебиторской задолженности заказчиков и отсутствует на расчетных счетах компании.
Стабилизация финансового положения ООО «НИАН» возможна лишь на основе реконструкции и технического перевооружения. К сожалению, в настоящее время ООО «НИАН» не в состоянии направлять в создаваемые для этой цели фонды накопления значительные финансовые ресурсы. Проведение модернизации собственной производственной базы потребует крупных ассигнований, что невозможно без снижения нагрузки на финансы компании.
С этой целью необходимо ввести некоторые налоговые льготы: освобождение от налогов той части прибыли, которая направляется на выплату процентов за кредит, предназначенный для модернизации собственной производственной базы; а также зачет временных убытков, связанных с реконструкцией, в налогооблагаемой прибыли последующих лет.
В ООО «НИАН» необходимо провести комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. При этом главным финансовым показателем следует считать прибыль. Чтобы управлять массой и динамикой прибыли, следует постоянно держать в центре внимания как производственные показатели, являющиеся основными факторами роста прибыли, так и коммерческую сторону работы, то есть процесс реализации продукции, в то время как во многих подобных организациях стиль и методы работы финансово-плановых органов серьезно устарели. Вместе с тем, вопросы управления финансовыми результатами предприятия в современных условиях являются одним из важнейших объектов исследования российского финансового менеджмента. Применение в практике финансово-плановых органов современных методов управления финансами будет способствовать повышению качества финансового планирования и обоснованности принимаемых руководством управленческих решений.
Таким образом, в соответствии с целью и основными задачами дипломной работы, в этой главе основное внимание уделено разработке методики оценки, анализа и прогнозирования финансовой устойчивости с учетом действующих правил организации и ведения бухгалтерского учета. Данная методика должна обеспечить объективную оценку финансовой устойчивости в отчетном периоде, оценку показателей финансового риска, прогноз финансовых результатов в планируемом периоде, проверку обоснованности плана по прибыли и оперативный контроль за ходом его выполнения, а также расчет оптимальной нормы потребления чистой прибыли исходя из плана работы компании.
Целью разработки методики является создание универсального инструмента управления процессом формирования и распределения финансовых результатов для руководителей и финансово-плановых органов.
Методика оценки, анализа и прогнозирования финансовой устойчивости должна включать следующие разделы:
1. Методику сбора и систематизации исходных данных.
2. Методику оценки финансовой устойчивости.
3. Методику прогнозирования финансовой устойчивости в планируемом периоде.
Таким образом, данная методика должна соединить достижения новой экономической науки - финансового менеджмента с действующей системой организации и ведения бухгалтерского учета.
Основной проблемой, которая препятствует широкому применению на практике методов финансового менеджмента, является необходимость ведения учета затрат на производство по системе "direct-costi№g" с разделением всех затрат на постоянные и переменные. Российская система бухгалтерского учета не обязывает компании вести учет постоянных и переменных затрат. Для того, чтобы выделить из общей суммы затрат постоянные и переменные затраты, необходимо вести дополнительный учет. Например, каждой бухгалтерской проводке в дебет счетов, предназначенных для учета затрат можно присвоить дополнительный аналитический признак - "вид затрат по отношению к изменению объема производства", который будет принимать два возможных значения: "постоянные" или "переменные". Такой способ деления затрат должен найти свое отражение в учетной политике ООО «НИАН». При делении затрат на постоянные и переменные использование методов финансового менеджмента существенно облегчается. Однако, в большинстве подобных организаций в настоящее время не применяется такой способ классификации затрат, поэтому в рамках методики сбора исходных данных необходимо разработать и обосновать порядок расчета суммы постоянных и переменных затрат.
Эта проблема уже неоднократно обсуждалась в экономической литературе. Существует несколько способов расчета суммы постоянных затрат, основанных на классификации издержек по экономическим элементам и статьям калькуляции. Автор дипломной работы считает, что для ООО «НИАН» наиболее приемлемым является методологический подход к данной проблеме, предусматривающий определение состава условно-постоянной и условно-переменной части накладных расходов. Таким образом, сумму постоянных затрат целесообразно рассчитать путем сложения условно-постоянной части накладных расходов и суммы начисленной амортизации основных средств, а сумму переменных затрат - путем исключения постоянных затрат из общей суммы затрат на производство. Полученные значения постоянных и переменных затрат используются в качестве исходных данных для оценки и прогнозирования финансовых результатов.
Методика сбора исходных данных предполагает также систематизацию в виде таблицы основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «НИАН», которые не могут быть получены расчетным путем. Значения промежуточных показателей вычисляются в рамках методики оценки финансовых результатов. Таблица сбора и систематизации исходных данных содержит информацию о наименовании финансовых показателей, об источниках данных, а также о фактических значениях финансовых показателей. Источниками информации служат регистры бухгалтерского учета и отчетности.
Методика оценки финансовой устойчивости включает ряд этапов: расчет показателей рентабельности и финансового риска, анализ динамики основных финансовых показателей, а также анализ показателей финансовой устойчивости.
Оценивая финансовые результаты, целесообразно проследить динамику балансовой и чистой прибыли, а также динамику влияющих на них факторов. Прирост (уменьшение) суммы балансовой прибыли является следствием воздействия экстенсивного фактора - объема выручки от реализации без учета налога на добавленную стоимость; а также интенсивного фактора - рентабельности производства.
Для проведения углубленного анализа финансовых результатов, экстенсивный фактор целесообразно разложить еще на два фактора: сумму оборотных и внеоборотных активов, а также оборачиваемость активов (количество оборотов за анализируемый период).
Фактор рентабельности также целесообразно разложить на два фактора: первый - влияние эффекта производственного рычага; второй - влияние эффекта, полученного от фактического проведения организационно-технических мероприятий. На практике прирост суммы балансовой прибыли, вызванный воздействием эффекта производственного рычага, как правило, приписывался несуществующим организационно-техническим мероприятиям, либо мероприятиям, которые были запланированы, но фактически проводились не в полном объеме. Это связано с механизмом воздействия эффекта производственного рычага на основные финансовые показатели: темп прироста балансовой прибыли как бы "автоматически" опережает темп прироста объема выручки от реализации продукции, что влияет на рост рентабельности ООО «НИАН».
Результаты анализа финансовых результатов целесообразно обобщить в виде таблиц, которые можно включить в материалы балансовых комиссий по итогам деятельности ООО «НИАН» в истекшем году или квартале. В настоящее время перечень вопросов, обсуждаемых на балансовых комиссиях, а также формы аналитических таблиц, включаемых в материалы балансовых комиссий, определяет вышестоящая организация.
Получив указания о порядке проведения балансовых комиссий, руководитель организации назначает должностных лиц, ответственных за подготовку исходных данных для проведения анализа хозяйственной деятельности и заполнение аналитических таблиц. Таблицы анализа финансовых результатов должны заполняться финансовым отделом во взаимодействии с планово-экономическим отделом ООО «НИАН».
Связующим звеном между анализом и прогнозированием финансовой устойчивости является расчет показателей финансового риска: эффекта производственного рычага, эффекта финансового рычага и уровня сопряженного эффекта производственного и финансового рычагов.
Методика прогнозирования финансовых результатов и финансовой устойчивости включает расчет прогнозируемых показателей прибыли и рентабельности в зависимости от запланированного прироста (снижения) объема реализации и уровня эффективности деятельности компании, а также проверку обоснованности плана по прибыли.
Сущность проверки обоснованности плана по прибыли состоит в расчете суммы оборотных и внеоборотных активов, которая сможет обеспечить запланированный рост объема реализации с учетом планируемого изменения показателей эффективности.
Проблема восполнения относительного недостатка в собственных средствах может быть решена двумя способами: путем уменьшения плана по росту объема реализации и путем привлечения дополнительных заемных средств. Во втором случае, привлечение краткосрочных банковских кредитов приведет к росту суммы процентов за кредит и снижению массы балансовой прибыли.
Таким образом, методика прогнозирования финансовой устойчивости позволяет моделировать различные экономические ситуации и, в конечном счете, найти оптимальный вариант плана по прибыли, обоснованный достоверными экономическими расчетами и обеспечивающий максимальную финансовую устойчивость предприятия в текущих условиях.
Проверка обоснованности плана по прибыли завершается расчетом максимальной нормы потребления чистой прибыли. В случае превышения предельной нормы потребления чистой прибыли может возникнуть ситуация, когда имеющихся в наличии активов окажется недостаточно для обеспечения запланированного прироста объема реализации и суммы балансовой прибыли в условиях прогнозируемого уровня эффективности деятельности ООО «НИАН». В отдельных случаях руководство компании может принять решение об изменении нормативов отчислений в фонды потребления и накопления, что потребует пересмотра некоторых положений учетной политики ООО «НИАН». Если полученные результаты не удовлетворяют руководителя и финансово-плановые органы компании, то следует продолжить работу в рамках данной методики способом моделирования и, в конечном счете, найти оптимальное решение.
Результаты прогнозирования финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализа и оценки будущего состояния финансовой устойчивости ООО «НИАН» целесообразно обобщить в виде таблиц и включить в материалы балансовых комиссий по итогам деятельности компании за истекший год или квартал. По мнению автора дипломной работы, качество разработки бизнес-плана существенно улучшится, если основные финансовые показатели в планируемом периоде будут рассчитываться с помощью методики прогнозирования финансовой устойчивости.
Результаты анализа и прогнозирования финансовых результатов рекомендуется обобщить в форме таблиц и графиков, которые могут служить приложениями к докладу о состоянии финансово-хозяйственной деятельности, регулярно представляемому руководителю компании для принятия решения.
Сочетание методики оценки и методики прогнозирования финансовой устойчивости за относительно короткие периоды времени (месяц, декада, неделя) существенно повышает точность прогноза, а также глубину и качество анализа полученных финансовых результатов, что должно послужить основой для усиления оперативного контроля за состоянием финансово-хозяйственной деятельности ООО «НИАН».
Вместе с тем, практическое использование методики анализа, оценки, и прогнозирования финансовой устойчивости потребует от финансово-плановых органов проведения трудоемких расчетов, поэтому данную методику необходимо автоматизировать. Успешному решению этой задачи должна способствовать подробная формализация методики, а также конкретное и однозначное описание порядка и последовательности действий финансово-плановых работников при использовании данной методики.
3.2. Оценка целесообразности внедрения предложенных мероприятий для повышения эффективности предприятия.
Как отмечено в предыдущем параграфе, предложенную методику анализа, оценки и прогнозирования финансовых результатов ООО «НИАН», направленную на повышение эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия, необходимо автоматизировать, то есть разработать и внедрить специализированный программный продукт, в который бы были заложены все необходимые расчёты. Только такой программный продукт позволит реализовать предлагаемую методику, и, тем самым, повысить эффективность управления финансовыми ресурсами компании.
Рассчитаем эффективность внедрения данной программы. В первую очередь определим показатель чистого дисконтированного дохода, или NPV. Расчет NPV производится по следующей формуле:
, где (3.1)
Pt – доход от внедрения проекта в t-м году,
ICt – расходы, связанные с внедрением проекта в t-м году,
t – порядковый номер года,
r – ставка дисконтирования,
n – срок реализации проекта.
Стоимость разработки программы программистами информационного центра компании и внедрения ее во всех финансово-плановых органах компании составляет 677000 рублей. Затраты на техническую поддержку программы и обеспечение информационной безопасности хранящихся в ней данных составляют 9000 рублей в месяц, или 108000 рублей в год. Срок полезного использования программы составит 5 лет.
В настоящее время в планово-финансовом отделе компании работает 6 человек, которые осуществляют планирование финансового состояния ООО «НИАН». Для проведения трудоёмких расчётов в рамках предлагаемой методики оценки, прогнозирования и оптимального распределения финансовых результатов потребуется принять на работу 3 человека и оборудовать 3 рабочих места. Внедрение же предлагаемой программы позволит уменьшить количество операций, проводимых сотрудниками планово-финансового отдела, и оставить неизменным численность данного отдела. Рассчитаем экономию на затратах, которую обеспечит внедрение нового программного продукта для реализации предлагаемой методики улучшения финансового состояния компании.
Оклад сотрудника данного отдела составляет 26000 руб. до вычета налога на доходы физических лиц. Причем оклад ежегодно индексируется на 5%. Т.к. годовой доход сотрудника превышает 280000 руб., единый социальный налог (ЕСН) рассчитывается по следующей формуле:
ЕСН=72800+10,0 процента с суммы, превышающей 280000 руб. (3.2)
Помимо этого ООО «НИАН» оплачивает для своих сотрудников стоимость полиса добровольного медицинского страхования (ДМС), которая составляет 17550 руб. в 2007 г. и увеличивается ежегодно в среднем на 7%.
Для каждого сотрудника необходимо оборудовать рабочее место, состоящее из компьютерного стола, офисного стула, несгораемого шкафа для документов и персонального компьютера. Стоимость компьютера составляет 30000 руб., мебели – 18900 руб. Общая стоимость одного рабочего места – 48900 руб. Обслуживание каждого рабочего места (коммунальные расходы, оплата труда уборщицы, налог на имущество и т.п.) составляет 5% от стоимости рабочего места. При этом нормативный срок службы компьютера считается равным 5 годам, мебели – 7 годам. Для расчета амортизации используется линейный метод.
Расчет стоимости обслуживания рабочего места представлен в табл. 3.1.
Таблица 3.1 - Расчет стоимости обслуживания рабочего места, руб.
Год эксплуатации Стоимость рабочего места на начало года Стоимость обслуживания рабочего места компьютер мебель 1 30000 18900 2445 2 24000 16200 2010 3 18000 13500 1575 4 12000 10800 1140 5 6000 8100 705
Совокупные затраты компании в течение пяти лет при условии принятия в планово-финансовый отдел трех дополнительных сотрудников представлены в табл. 3.2.
Таблица 3.2 - Совокупные затраты ООО «НИАН» при условии принятия трех дополнительных сотрудников, руб.
Год Оклад ЕСН ДМС Затраты на оборудование рабочего места Стоимость обслуживания рабочего места Всего затрат Всего затрат из расчета на трех человек 0 0 0 0 48900 0 48900 146700 1 26000 76000 17550 0 2445 121995 365985 2 27300 77560 18779 0 2010 125649 376947 3 28665 79198 20093 0 1575 129531 388593 4 30098 80918 21500 0 1140 133656 400968 5 31603 82724 23004 0 705 138036 414108
Далее рассчитаем величину чистого дисконтированного дохода (ЧДД) от внедрения данного программного продукта. Для этого необходимо определить ставку дисконтирования, которая определяется методом кумулятивного построения по следующей формуле:
, где (3.3)
r – искомая ставка дисконтирования,
rб – безрисковая ставка,
ri – i-й риск,
k – множество рисков, которые учитываются при оценке.
При расчете ставки дисконтирования примем значение безрисковой ставки равной доходности по государственным облигациям, т.е. 8%. Значение коэффициента k примем равным 2, т.е. будем учитывать 2 вида рисков – инфляционный риск в размере 8% и технический риск в размере 4%. Т.о., ставка дисконтирования составит 20%. Исходя из значения ставки дисконтирования рассчитываются коэффициенты приведения по следующей формуле:
, где (3.4)
Kd – коэффициент приведения,
r – ставка дисконтирования,
n – порядковый номер года.
Далее рассчитываются приведенные значения экономии на затратах вследствие внедрения программы и затраты на внедрение и обслуживание программы путем умножения номинальных значений данных показателей на соответствующие коэффициенты приведения. Дисконтированный денежный поток равен приведенной к текущему году экономии на затратах за вычетом расходов на внедрение и обслуживание программы.
Все расчеты приведены в табл. 3.3.
Как видно из таблицы, величина NPV равна 298139 руб. Положительная величина данного показателя свидетельствует об окупаемости проекта. Чем больше чистый дисконтированный доход, тем эффективнее внедряемое мероприятие. Достоинством данного показателя является его абсолютный характер, а также то, что он учитывает масштабы инвестирования. Недостатки связаны с тем, что для инвестора необходимо знать период возврата вложенных средств. Основной недостаток NPV заключается в том, что он не дает представления о так называемом "резерве безопасности проекта". Имеется в виду следующее: если допущены ошибки в прогнозах денежного потока или коэффициента дисконтирования, то проект, который ранее рассматривался как прибыльный, окажется убыточным. С учетом отмеченных недостатков необходимо дополнить NPV расчетом других показателей.
«Резерв безопасности» определяется с помощью показателей индекса доходности (PI) и внутренней нормы прибыли (IRR). Первый из них рассчитывается по следующей формуле:
, где (3.5)
Pt – доход от внедрения проекта в t-м году,
t – порядковый номер года,
IC – расходы, связанные с внедрением проекта,
r – ставка дисконтирования,
n – срок реализации проекта.
В случае внедрения нового программного продукта в ООО «НИАН» индекс доходности составит:
PI=1298125/667000=1,92
Чем больше значение РI превосходит единицу, тем больше резерв безопасности.
Внутренняя норма прибыли (IRR) представляет собой такую ставку дисконта, при которой величина приведенных доходов равна величине приведенных капитальных вложений, т.е. индекс доходности равен нулю. Данный показатель определяется следующим уравнением:
, где (3.6)
Pt – доход от внедрения проекта в t-м году,
t – порядковый номер года,
IC – расходы, связанные с внедрением проекта,
n – срок реализации проекта.
Таблица 3.3 - Расчет величины дисконтированного денежного потока от внедрения программного продукта, руб.
Год Коэффициент приведения Экономия на затратах Расходы на внедрение и обслуживание программы ЧДД ЧДД нарастающим итогом номинальная приведенная номинальные приведенные 0 1 146700 146700 677000 677000 -530300 -530300 1 0,833333 365985 304988 108000 90000 214988 -315313 2 0,694444 376947 261769 108000 75000 186769 -128544 3 0,578704 388593 224880 108000 62500 162380 33836 4 0,482253 400968 193368 108000 52083 141285 175121 5 0,401878 414108 166421 108000 43403 123018 298139 Итого   2093301 1298125 1217000 999986 298139  
Существует два способа нахождения IRR:
- с использованием упрощенной формулы;
- с использованием Microsoft Excel.
Проведем расчет IRR с помощью упрощенной формулы.
1. Методом проб и ошибок рассчитываем NPV для различных значений дисконтной ставки до того значения, где NPV изменится от положительной к отрицательной. В данном случае пограничное значение находится в диапазоне от 0,4 (при котором NPV равно 26628 руб.) до 0,45 (при котором NPV равно –18391 руб.).
2. Рассчитаем IRR по следующей формуле:
, где (3.7)
r1 – пограничное значение ставки дисконтирования, при которой NPV еще положительно,
r2 - пограничное значение ставки дисконтирования, при которой NPV уже отрицательно,
NPV(r1) – значение NPV при ставке r1,
NPV(r2) – значение NPV при ставке r2.
Таким образом, значение данного показателя составит:
IRR= =0,4+(26628/(26628+18391))*(0,45-0,4)=0,43
Если внутренняя норма доходности превосходит цену инвестиционного капитала, проект должен быть принят, в противном случае он должен быть отвергнут. В данном случае IRR превышает используемую в расчетах ставку дисконтирования на 23%, следовательно, проект следует внедрять. Также чем больше IRR по сравнению с ценой авансированного капитала, тем больше резерв безопасности.
И, наконец, помимо вышеперечисленных показателей широко распространенным является показатель срока окупаемости проекта. Наиболее точен этот показатель, если при его расчете используются дисконтированные значения доходов и расходов. Как видно из табл. 3.3., проект начинает окупаться на третий год использования. Более точно данный показатель рассчитывается по формуле:
, где (3.8)
DPP – срок окупаемости с учетом приведенной стоимости доходов и расходов,
nок – год, в котором наступает окупаемость проекта,
Кум.ЧДД(nок-1) – ЧДД нарастающим итогом в году, предшествующему году окупаемости проекта,
PV(nок) – дисконтированные доходы от проекта в год его окупаемости.
В нашем случае данный показатель будет равен:
DPP=2-(-128544/224880)=2,57
Точный срок окупаемости проекта составит 2,57 года. Учитывая, что предполагаемый срок использования программы составляет 5 лет, проект по ее внедрению следует принять.
Таким образом, учитывая совокупность рассчитанных показателей, проект по внедрению нового программного продукта, предназначенного для автоматизации предлагаемой методики анализа, оценки и прогнозирования финансовых результатов ООО «НИАН» с целью повышения эффективности управления финансовыми ресурсами компании, следует внедрить.
Заключение
В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов как на макро уровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях. Именно на уровне предприятий создается национальных доход, который в последующем перераспределяется в другие звенья экономики. Тем самым становится очевидна значимость изучения финансовых аспектов деятельности предприятий национальной экономики.
Динамизм рыночных преобразований, открытость российской экономики, глобализация финансовых процессов в современном мироустройстве обуславливают перманентность процессов познания и уточнения концептуальных основ и многих базовых характеристик науки о финансах. Это особо актуально для финансов предприятий, как первичного звена хозяйствования.
Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии является финансовый анализ и оценка финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - состояние финансов предприятия характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
Денежное выражение получаемой и распределяемой предприятием в процессе финансовых отношений стоимости позволяет реализовать контрольную функцию финансов. Рассчитываемые аналитические показатели выступают инструментом финансового анализа, проводимого с целью определения финансового состояния хозяйствующего субъекта. Таким образом, взаимосвязь системы финансовых ресурсов с производственно-хозяйственной деятельностью позволяет оценить эффективность осуществления последней.
Анализ деятельности ООО «НИАН» позволил оценить место компании на рынке и ей текущее экономическое состояние.
Динамика и структура активов ООО «НИАН» оказывают положительное влияние на оценку финансового состояния. У компании высока доля оборотных активов, что свидетельствует о материалоемкости работы предприятия. В структуре пассива основную долю занимают собственные средства, что положительно характеризует финансовую устойчивость ООО «НИАН». Однако динамика большинства показателей за анализируемый период носит отрицательный характер.
Анализ финансовых результатов ООО «НИАН» за 2008 год позволяет сделать вывод о том, что факторами снижения убытков компании стали увеличение валовой прибыли, снижение управленческих расходов, а также рост внереализационного сальдо. В целом у компании есть потенциал, чтобы снизить убытки до нуля и начать получать чистую прибыль.
Условие абсолютной ликвидности для ООО «НИАН» не достигается из-за нехватки медленнореализуемых активов. За отчетный период нехватка увеличилась.
Тем не менее, ликвидность баланса компании высока. У компании в перспективе могут возникнуть сложности с погашением своих долгосрочных обязательств. Зато наиболее ликвидных активов более чем достаточно для покрытия обязательств компании.
По результатам анализа финансовой устойчивости следует отметить, что все долгосрочные активы финансируются за счет собственных источников, что обеспечивает относительно высокий уровень платежеспособности компании в долгосрочном периоде. У компании существует большой запас прочности и есть возможности для привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Тем не менее, наблюдается ухудшение ситуации по сравнению с предыдущим отчетным периодом.
Большинство коэффициентов деловой активности компании имеет положительную динамику. Тем не менее, некоторые коэффициенты находятся на очень низком уровне и в дальнейшем необходимо обеспечить их рост.
Главным положительным фактором, повлиявшим на снижение уровня убытка в отчетном периоде, стал рост выручки от реализации продукции/услуг за отчетный период. Резервом дальнейшего снижения убытка от реализации и достижения прибыльности следует считать замедление темпов роста себестоимости, а также снижение управленческих расходов, которые на данный момент чрезвычайно высоки.
Таким образом, в анализируемом периоде у большинства коэффициентов наблюдается положительная динамика. ООО «НИАН» развивается быстрыми темпами, однако основной проблемой компании является отсутствие положительных финансовых результатов. Тем не менее, существуют явные предпосылки для получения компанией в ближайшем будущем чистой прибыли. Кроме того, компании следует уделить серьезное внимание вопросам удержания показателей финансовой устойчивости и деловой активности на приемлемом уровне.
Основные направления совершенствования механизма формирования и распределения финансовых результатов целесообразно объединить в несколько групп, исходя из структуры данного механизма, а также с учетом его внутренних и внешних связей в рамках финансового механизма и системы управления финансами для повышения финансовой устойчивости ООО «НИАН».
Группа направлений совершенствования методов управления формированием и распределением прибыли включает разработку и внедрение перспективных методов оценки, анализа, прогнозирования финансовых ресурсов, а также методов оперативного контроля за ходом выполнения плана по прибыли.
Методика оценки, анализа и прогнозирования финансовых ресурсов должна включать следующие разделы:
1. Методику сбора и систематизации исходных данных.
2. Методику оценки финансовых ресурсов.
3. Методику прогнозирования финансовых ресурсов в планируемом периоде.
Таким образом, данная методика должна соединить достижения новой экономической науки - финансового менеджмента с действующей системой организации и ведения бухгалтерского учета.
Практическое использование методики оценки, анализа и прогнозирования финансовых ресурсов потребует от финансово-плановых органов ООО «НИАН» проведения трудоемких расчетов, поэтому данную методику необходимо автоматизировать. Успешному решению этой задачи должна способствовать подробная формализация методики, а также конкретное и однозначное описание порядка и последовательности действий финансово-плановых работников при использовании данной методики.
Автоматизация предлагаемой методики предполагает разработку и внедрение специализированного программного продукта, в который заложены все необходимые расчёты. Только такой программный продукт позволит реализовать предлагаемую методику, и, тем самым, повысить эффективность управления финансовыми ресурсами компании.
Проведённые расчеты показали, что проект по внедрению нового программного продукта, предназначенного для автоматизации предлагаемой методики анализа, оценки и прогнозирования финансовых результатов ООО «НИАН» с целью повышения эффективности управления финансовыми ресурсами компании, следует внедрить.
Список литературы
Гражданский кодекс РФ часть I от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ. С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.04.2004 г.
Гражданский кодекс РФ часть II от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ. С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.04.2004 г.
Налоговой кодекс РФ часть I от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ. С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.04.2004 г.
Налоговой кодекс РФ часть II. от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.04.2004 г.
Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ — СПб.: „Питер", 2002.-480 с.
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004. 285 с.
Бабич А.М Финансы. Учебник М.: ФБК-Пресс, 2000. 374 с.
Бабук И.М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. -Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2004.-161 с.
Балабанов А. И. Финансы. Краткий курс. СПб.: Питер, 2002. 266 с.
Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.-350 с.
Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. — М.: „Банки и биржи", „ЮНИТИ", 2004-380 с.
Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. — Киев: „Ника-Центр", „Элыа", 2001.-560 с.
Бланк И.А. Управление финансовой устойчивостью предприятия. М.; "Ника-Центр", 2002. 429 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. — СПб.: „Питер", 2001.-420 с.
Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Издательство ПРИОР, 2003. 228 с.
Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
Вахрин П.И Финансы. Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Маркетинг, 2002. 114 с.
Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. - СПб: Изд-во С-Петербургского ун-та, 2004.-528 с.
Герчикова И.Н. Менеджмент. М.: “ЮНИТИ”, 2003 . - 371 с.
ГребневА. И., Баженов Ю. К. Экономика торгового предприятия. М.: Экономика, 2003 - 520 с.
Деева А. Н. Финансы. Учебное пособие М.: Экзамен, 2004. 118 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2003. 276 с.
Дробозина Л.А. Общая теория финансов. М.: ИНФРА-М, 2003. 317 с.
Емельянов А.Н. Финансы, налоги и кредит. Учебник М.: РАГС, 2003. 247 с.
Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2004. 361 с.
Ильин А.И. Планирование на предприятии.- Минск: ООО «Новое знание», 2003.-633с.
Ковалева А.М. Финансы. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. 255 с.
Котляров С.А. Управление затратами: Учебное пособие. – СПб.: ПИТЕР, 2001.-360 с.
Колчина Н.В. Финансы предприятий. Учебник для вузов М.: Юнити, 2003. 329 с.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: „Дело и Сервис", 2003.-440 с.
Лапуста М.Е., Скамай Л.В. Финансы фирмы. Учебное пособие М.: Инфра-М, 2003. 364 с.
Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия. Мн.: Новое издание, 2002. 422 с.
Лушин С., Слепов В. Финансы. Учебник М.: Экономистъ, 2003. - 263 с.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-448с.
Любушин Н.П, Лещева В.Д., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М. 2003. 366 с.
Макаревич Л.Н. Различия в основных понятиях российского и международного бухгалтерского учета // материалы семинара Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / Рук. авт. колл. В.В. Косов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. – М.: Экономика, 2000.-350 с.
Поляк Г. Б. Финансы. Учебник для вузов М.: Юнити-Дана, 2003. - 240 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004. 247 с.
Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. - К.: Издательский дом "Максимум", 2001.
Сенчагов В.К., Захаров А.Н., Зокин А.А. Конкурентоспособность и инвестиционный потенциал экономики России. // "Бизнес и банки ". -2003.- N 43. – С.5-10.
Сорокина Е. А. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики М.: Финансы и статистика, 2003. 362 с.
Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 2000. 295 с.
Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 312 с.
Фетисов В. В. Финансы. Учебное пособие для вузов М.: Юнити-Дана, 2003. 244 с.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.
Финансы и кредит / Под ред. А. Ю. Казака. Екатеринбург: МП ПИПП при издательстве Уральского государственного университета, 2002. 357 с.
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: / Под ред. Н.Ф. Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2001. 387 с.
Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий Россиии. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2001.
Приложения
Бухгалтерский баланс ООО «НИАН»
на 31 декабря 2008 г. (тыс. руб.)
АКТИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 175 128 Основные средства 120 741 530 Вложения во внеоборотные активы 130 - - в том числе приобретение НМА 131 - - Отложенные налоговые активы 145 2806 5110 Прочие внеоборотные активы 150 - - Итого по разделу 1 190 3723 5768 II. Оборотные активы Запасы 210 248 233 в том числе: сырье, материалы и дру