Вход

Платежный баланс: структура и взаимосвязь счетов. Дефицит платежного баланса и способы его финансирования.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 119087
Дата создания 2010
Страниц 32
Источников 5
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
2 000руб.
КУПИТЬ

Содержание


Введение
Глава 1.Структура и взаимосвязь счетов платежного баланса
1.1 Структура платежного баланса
1.2 Экономический смысл счетов платежного баланса
Глава 2.Дефицит платежного баланса и способы его финансирования. «Дефицит без слез»
Глава 3.Платежный баланс и проблемы внутреннего макроэкономического равновесия
Глава 4.Внешнеэкономическое равновесие и макроэкономическая политика в модели малой открытой экономики. Модель Манделла-Флеминга
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2

Фрагмент работы для ознакомления

Малая открытая экономика с совершенной мобильностью капитала может анализироваться с помощью модели Манделла-Флеминга.
Предпосылки модели Манделла-Флеминга:
Малая открытая экономика
Цены национальных товаров внутри страны неизменны
Цены иностранных товаров за рубежом неизменны
Абсолютная мобильность капитала
Абсолютная взаимозаменяемость активов
Рассмотрим вариант такого подхода, который часто используют для решения задачи одновременного равновесия внутреннего и внешнего баланса при фиксированном валютном курсе.
При графическом изображении на осях координат задан уровень государственных расходов G и ставка процента R(рис.4).
Рис.4 Внешнее равновесие
Кривая ВВ представляет набор сочетаний государственных расходов и значений ставки процента, соответствующих поддержанию внешнего баланса, сальдо равно нулю. Рост расходов от точки е к точке А вызовет рост дохода и увеличения импорта. Для устранения возникшего дефицита платежного баланса правительство вводит ограничительную денежную политику: рост ставки процента привлечет иностранный капитал. Рост процентной ставки из точки А в точку С должен быть достаточен для того, чтобы положительное сальдо счета движения капитала компенсировало дефицит счета текущих операций (сальдо станет равно 0 в точке С).
Рассмотрим графическое представление внутреннего баланса на рис.5.В точке Е достигается и внешнее и внутреннее равновесие.
Рис 5 Внутреннее равновесие
При росте расходов вырастут доходы и появится излишний спрос (точка А). Для восстановления равновесия нужно снизить размер денежной массы, поднимая ставку процента для снижения спроса (движение из точки А в точку D).
Описанные способы достижения внешнего и внутреннего равновесия показывают, что сочетание фискальной и монетарной политики позволяют держать платежный баланс в равновесии. Манделл и Флеминг обнаружили, что кредитно-денежная и бюджетно-налоговая политика оказывают различное относительное воздействие на внешнее и внутреннее равновесие. Они показали, что при фиксированном обменном курсе монетарная политика имеет сравнительное преимущество в регулировании платежного баланса, а фискальная в регулировании внутреннего равновесия (через воздействие на совокупный спрос).
В практическом плане важны следующие выводы из модели Манделла - Флеминга. Эффективность и результаты той или иной денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики зависят от режима валютного курса (ВК). В случае плавающего ВК стимулирующая денежно-кредитная политика приводит к росту дохода и снижению обменного курса, а стимулирующая налогово-бюджетная политика ведет к увеличению дохода и росту обменного курса. При фиксированном ВК проведение “самостоятельной” денежно-кредитной политики невозможно, т. к. уровень денежного предложения автоматически изменяется в соответствии с заданным валютным курсом. Осуществление текущего макроэкономического регулирования возможно лишь методами налогово-бюджетной политики.
Заключение
Платежный баланс представляет собой систематизированную запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и внешним миром в течение определенного периода времени. Платежный баланс отражает состояние международных экономических отношений данной страны с внешним миром, которые осуществляются по двум основным каналам — международной торговли и финансов. Платежный баланс составляется по принципу двойного счета, то есть представляет собой двухстороннюю запись всех экономических сделок. Принцип двойного счета предполагает, что любая международная сделка автоматически учитывается в платежном балансе дважды: один раз как кредит, а другой раз как дебет. К кредиту относятся те сделки, в результате которых происходит отток ценностей и приток валюты в страну (они записываются со знаком «плюс»). К дебету относятся те сделки, в результате которых страна расходует валюту в обмен на приобретаемые ценности (они записываются со знаком «минус»). Основными статьями платежного баланса, отражающего связь экономики страны с внешним миром, являются "Счет текущих операций (текущий счет)" и "Счет движения капитала". Счет текущих операций - это баланс обменов (трансакций), совершаемых в сфере реальной экономики, на рынке товаров и услуг; счет движения капитала - это баланс трансакций, совершаемых в финансовой сфере, на рынке капитала.
Дефицит платежного баланса возникает, когда резко растет или сокращается спрос на национальную валюту на иностранном рынке. Длительный дефицит требует финансирования платежного баланса путем дефляции, девальвации, валютных ограничений, бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики.
Внутреннее макроэкономическое равновесие предполагает баланс спроса и предложения на уровне полной занятости при отсутствии инфляции (или ее стабильно низком уровне). В краткосрочном аспекте проблема внутреннего баланса решается методами регулирования совокупного спроса с помощью фискальной и денежной политики. Внешнее равновесие связано с поддержанием нулевого сальдо платежного баланса в определенном режиме валютного курса. Иногда эту проблему подразделяют на две самостоятельные: достижение определенного состояния счета текущих операций и поддержание заданного уровня валютных резервов. Меры государственного регулирования остаются теми же, как при финансировании дефицита: кредитно-денежная и бюджетно-налоговая политика, но иногда выделяют как самостоятельную политику обменного курса. Усложняется задача достижения внешнего баланса таким фактором, как мобильность капитала, то есть интенсивность межстранового перелива капитала в ответ на колебания внутренней ставки процента по отношению к ее мировому уровню. Фактически поддержание внешнего и внутреннего равновесия касается функционирования трех рынков: товарного, денежного и валютного.
Список использованной литературы
Агапова Т.А. Макроэкономика: учебник/Т.А.Агапова, С.Ф.Серегина.- М.: Дело и Сервис,2004.-448 с.
Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. - М.: Дело и Сервис,2001.-832 с.
Михайлушкин А.И.Международная экономика/А.И.Михайлушкин, П.Д.Шимко.-М.:Высшая школа,2002.-336 с.
Туманова Е.А.Макроэкономика. Элементы продвинутого подхода: учебник/Е.А.Туманова, Н.Л.Шагас.-М.:Инфра-М,2004.-400 с.
Официальный сайт Центробанка РФ-www.cbr.ru
Приложение 1
Оценка платежного баланса Российской Федерации за 2009 год (млрд. долл. США)
 
  I квартал 2009 г. (факт) II квартал 2009 г. (факт) III квартал 2009 г. (факт) IV квартал 2009 г. (оценка) 2009 г. (оценка) Счет текущих операций 9,3 7,6 15,0 15,6 47,5 Торговый баланс 19,1 24,4 33,1 34,0 110,6 Экспорт 57,4 68,3 82,5 95,1 303,3 сырая нефть 17,9 22,9 28,4 31,5 100,7 нефтепродукты 9,2 9,6 13,8 15,4 48,0 природный газ 7,8 9,6 10,5 13,8 41,7 прочие 22,6 26,3 29,7 34,4 112,9 Импорт -38,4 -43,9 -49,3 -61,1 -192,7 Баланс услуг -4,1 -4,4 -6,4 -4,9 -19,8 Экспорт 8,4 10,7 11,5 11,8 42,3 Импорт -12,5 -15,1 -17,9 -16,6 -62,2 Баланс оплаты труда -1,8 -2,1 -2,4 -2,4 -8,7 Баланс инвестиционных доходов (проценты, дивиденды) -3,5 -10,2 -8,0 -9,7 -31,4 Доходы к получению 7,8 7,5 7,5 7,2 30,0 Доходы к выплате -11,3 -17,6 -15,6 -16,9 -61,4 Федеральные органы управления 0,5 -0,3 -0,4 -0,2 -0,4 Доходы к получению 0,8 0,1 0,1 0,2 1,2 Доходы к выплате -0,4 -0,4 -0,5 -0,4 -1,6 Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Органы денежно-кредитного регулирования 2,2 1,6 1,6 1,5 6,9 Доходы к получению 2,2 1,6 1,6 1,5 6,9 Доходы к выплате 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Банки -1,7 -1,2 -1,2 -1,5 -5,6 Доходы к получению 1,8 2,2 1,9 1,9 7,7 Доходы к выплате -3,4 -3,4 -3,1 -3,4 -13,3 Прочие секторы -4,5 -10,3 -8,0 -9,4 -32,2 Доходы к получению 3,0 3,5 4,0 3,7 14,2 Доходы к выплате -7,5 -13,8 -12,0 -13,1 -46,4 Баланс текущих трансфертов -0,4 -0,1 -1,2 -1,5 -3,2 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами -32,0 3,2 -25,4 9,0 -45,2 Счет операций с капиталом (капитальные трансферты) 0,2 0,2 -12,2 0,1 -11,7 Финансовый счет (кроме резервных активов) -32,2 3,0 -13,1 8,9 -33,5 Обязательства ('+' - рост, '-' - снижение) -17,9 10,5 10,5 3,3 6,3 Федеральные органы управления -2,1 2,5 0,5 -0,2 0,8 Портфельные инвестиции (долговые ценные бумаги) -1,7 2,9 0,8 0,6 2,6 выпуск 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 погашение (график) -1,0 -0,1 -1,2 -0,3 -2,7 корпусов -0,4 0,0 -0,5 -0,1 -1,0 купонов -0,6 -0,1 -0,7 -0,3 -1,6 реинвестирование доходов 0,3 0,3 0,4 0,3 1,4 вторичный рынок -1,0 2,6 1,6 0,6 3,8 Ссуды и займы -0,3 -0,3 -0,3 -0,2 -1,2 Просроченная задолженность 0,0 0,0 0,0 -0,6 -0,5 Прочие обязательства 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Субъекты Российской Федерации 0,0 0,2 0,1 0,0 0,3 Органы денежно-кредитного регулирования 0,1 1,2 8,0 2,2 11,5 Банки -19,4 -9,0 -7,3 -8,1 -43,7 Прочие секторы 3,4 15,5 9,1 9,4 37,4 Прямые инвестиции 7,4 8,8 10,0 12,1 38,3 Портфельные инвестиции -1,1 3,0 0,9 1,3 4,0 Ссуды и займы -2,8 3,7 -2,0 -4,0 -5,2 Прочие обязательства 0,0 0,0 0,3 0,0 0,3 Активы, кроме резервных  ('+' - снижение, '-' - рост) -14,3 -7,5 -23,6 5,6 -39,8 Органы государственного управления -0,7 -1,8 12,7 0,0 10,2 Ссуды и займы 0,1 -1,1 -1,0 0,0 -2,1 Просроченная задолженность -0,8 -0,2 12,3 0,0 11,3 Прочие активы 0,0 -0,5 1,4 0,0 0,9 Органы денежно-кредитного регулирования 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 Банки 12,6 3,1 -20,3 15,8 11,2 Прочие секторы -26,3 -8,9 -16,0 -10,1 -61,3 Прямые и портфельные инвестиции -13,8 -12,3 -9,4 -6,3 -41,8 Наличная иностранная валюта -7,7 6,7 -0,1 5,0 3,8 Торговые кредиты и авансы 2,7 0,8 0,9 0,0 4,4 Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений -2,4 -0,2 0,2 -0,5 -2,9 Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами -4,6 -6,4 -7,2 -8,3 -26,5 Прочие активы -0,6 2,7 -0,5 0,0 1,6 Чистые ошибки и пропуски -7,7 3,5 1,3 4,1 1,1 Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост) 30,5 -14,2 9,1 -28,8 -3,4
Приложение 2
Схема операций платежного баланса России
Товары
Экспорт и импорт по внешнеторговым каналам; товары, не пересекающие таможенную границу; имущество мигрантов; гуманитарная и техническая помощь в товарной форме; бартерные сделки; товары экспортируемые и импортируемые для переработки; экспорт и импорт товаров используемых для ремонта; товары, приобретаемые транспортными средствами в портах; прочие операции с товарами, включая челночную торговлю.
Услуги
Транспорт, включая страхование: водный, воздушный, трубопроводный, прочие виды транспорта; поездки: служебные, частные, туризм, транзит, приобретение за рубежом автомашин для личного пользования; услуги связи; финансовые услуги банковского и небанковского сектора; страховые услуги; строительные услуги; роялти и лицензионные платежи; компьютерные и информационные услуги; операционный лизинг; деловые, профессиональные и технические услуги; услуги в сфере культуры и отдыха; государственные услуги.
Доходы от инвестиций и оплата труда
Оплата труда резидентов за рубежом и нерезидентов в России; доходы от инвестиций: дивиденды и прибыль банков и нефинансовых предприятий, проценты по депозитам и ценным бумагам государственного сектора, банков и нефинансовых предприятий, проценты по ссудам и займам тех же секторов и субъектов.
Текущие трансферты
Получение и оказание гуманитарной и технической помощи в натуральной и денежной формах (балансирующие проводки к показателям импорта и экспорта товаров и услуг); взносы в международные организации; денежные переводы работающих; прочие трансферты (перевод подоходного налога и пенсий).
Капитальные трансферты
Трансферты, связанные с миграцией населения: вывоз и ввоз товаров, наличной иностранной валюты и наличных рублей, безналичные перечисления иностранной валюты (балансирующие проводки к показателям торгового баланса и операций с финансовыми инструментами); финансирование жилищного строительства; прощение внешних долгов.
Прямые инвестиции
Вложения резидентов в зарубежные предприятия и нерезидентов в российские предприятия по линии банковского сектора и нефинансовых организаций (участие в капитале, реинвестирование доходов, предоставление инвестиционных кредитов).
Портфельные инвестиции
Вложения резидентов в иностранные ценные бумаги и нерезидентов в российские ценные бумаги (акции, облигации и пр.) по линии государственного сектора, банков и нефинансовых предприятий.
Финансовые производные
Финансовые инструменты биржевой торговли (фьючерсы, опционы, форварды и пр.), используемые банками и органами денежно-кредитного регулирования.
Прочие инвестиции
Изменения международных активов (требований) и пассивов (обязательств) в связи с осуществлением следующих операций: ввоз и вывоз наличной иностранной валюты и наличных рублей; движение средств по текущим счетам, краткосрочным и долгосрочным депозитам резидентов за рубежом и нерезидентов в России; получение и предоставление торговых авансов, экспортных и импортных кредитов; получение и предоставление ссуд и займов по линии государственного сектора, международных организаций, банков, небанковских финансовых учреждений и нефинансовых предприятий; погашение основного долга по ссудам и займам; просрочки и переносы платежей по ссудам и займам; своевременно не полученная экспортная выручка; не поступившие товары и услуги в счет переводов средств по импортным контрактам; переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами; задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений; все прочие изменения активов и пассивов.
Резервные активы
Прирост или уменьшение международных ликвидных активов, принадлежащих официальным властям − Банку России и Министерству финансов. Резервные активы включают монетарное золото, иностранную валюту, специальные права заимствования (СДР), резервную позицию (право на безусловное получение кредита) в Международном валютном фонде.
Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. - М.: Дело и Сервис,2001.-331 с.
Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. - М.: Дело и Сервис,2001.-362 с.
Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. - М.: Дело и Сервис,2001.-363 с.
Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. - М.: Дело и Сервис,2001.-363 с.
Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. - М.: Дело и Сервис,2001.-786 с.
Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. - М.: Дело и Сервис,2001.-364 с.
Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. - М.: Дело и Сервис,2001.-365 с.
Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. -М.: Дело и Сервис,2001.-366 с.
Михайлушкин А.И.Международная экономика/А.И.Михайлушкин,П.Д.Шимко.-М.:Высшая школа,2002.-326 с.
Михайлушкин А.И.Международная экономика/А.И.Михайлушкин,П.Д.Шимко.-М.:Высшая школа,2002.-328 с.
Курс экономической теории:учебное пособие /под.ред.А.В.Сидоровича. -М.: Дело и Сервис,2001.-388 с.
Агапова Т.А. Макроэкономика: учебник/Т.А.Агапова,С.Ф.Серегина.- М.: Дело и Сервис,2004.-191 с.
Михайлушкин А.И.Международная экономика/А.И.Михайлушкин, П.Д.Шимко.-М.:Высшая школа,2002.-46 с.
Агапова Т.А. Макроэкономика: учебник/Т.А.Агапова, С.Ф.Серегина.- М.: Дело и Сервис,2004.-401 с.
Агапова Т.А. Макроэкономика: учебник/Т.А.Агапова, С.Ф.Серегина.- М.: Дело и Сервис,2004.-404 с.
www.cbr.ru
www.cbr.ru
1

Список литературы [ всего 5]


1)Агапова Т.А. Макроэкономика: учебник/Т.А.Агапова, С.Ф.Серегина.- М.: Дело и Сервис,2004.-448 с.
2)Курс экономической теории: учебное пособие /под. ред.А.В.Сидоровича. - М.: Дело и Сервис,2001.-832 с.
3)Михайлушкин А.И.Международная экономика/А.И.Михайлушкин, П.Д.Шимко.-М.:Высшая школа,2002.-336 с.
4)Туманова Е.А.Макроэкономика. Элементы продвинутого подхода: учебник/Е.А.Туманова, Н.Л.Шагас.-М.:Инфра-М,2004.-400 с.
5)Официальный сайт Центробанка РФ-www.cbr.ru
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00638
© Рефератбанк, 2002 - 2024