Прогнозирование банкротства на предприятии книжной торговли (часть работы)

2. Отечественные и зарубежные методики прогнозирования банкротства
2.1. Классификация методов диагностики кризисного состояния организации
2.2. Зарубежные методики диагностики банкротства
2.3. Отечественные методики диагностики банкротства
3. Применение методики Ковалева на примере книжного магазина: расчеты, перспективы, предложения
Список использованной литературы

Индикатор рассчитывается по формуле:
N = 25 * N1 + 25 * N2 + 20 * N3 + 20 * N4 +10 * N5,
где N1 – коэффициент оборачиваемости запасов;
N1= выручка от реализации /средняя стоимость запасов
N2 – коэффициент текущей ликвидности,
N2= оборотные средства / краткосрочные пассивы
N3 – коэффициент структуры капитала (леверидж);
N3= собственный капитал / заемные средства
N4 – коэффициент рентабельности;
N4 - прибыль отчетного периода / итог баланса;
N5 – коэффициент рентабельности продаж (эффективности)
N5= прибыль отчетного периода / выручка от реализации.
Коэффициенты уравнения (25, 25, 20, 20, 10) представляют собой удельные веса влияния каждого фактора, предложенные экспертами.
Если N равен 100 и более, финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей, если же N < 100, она вызывает беспокойство. Чем сильнее отклонение от значения 100 в меньшую сторону, тем сложнее ситуация и тем более вероятно в ближайшее время для данного предприятия наступление финансовых трудностей (14, с. 357).
3. Применение методики Ковалева на примере книжного магазина: расчеты, перспективы, предложения 
Рассчитаем вероятность банкротства по методике Ковалева для конкретного предприятия по данным отчетности за 2007 и 2008 гг. Рассчитаем необходимые показатели в таблице 1 и таблице 2
Таблица 1
Расчет коэффициентов за 2007 г.
Показатель Формула расчета Значение 1. Выручка от реализации, тыс.руб. стр. 010 Форма 2 25754 2. Средняя стоимость запасов, тыс.руб. среднее значение по стр. 210 Форма 1 2403,5 3. Оборотные средства, тыс.руб. стр. 290 Форма 1 2997 4. Краткосрочные пассивы, тыс.руб. стр. 690 Форма 1 2887 5. Собственный капитал, тыс.руб. стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 Форма 1 709 6. Заемные средства, тыс.руб. стр. 590 + стр. 690 Форма 1 2889 7. Прибыль отчетного периода, тыс.руб. стр. 190 Форма 2 233 8. Валюта баланса, тыс.руб. стр. 300 (стр. 700) Форма 1 3586 N1 стр. 1 / стр. 2 10,72 N2 стр. 3 / стр. 4 1,04 N3 стр. 5 / стр. 6 0,25 N4 стр. 7 / стр. 8 0,06 N5 стр. 7 / стр. 1 0,01 N 25*N1 + 25*N2+20*N3+20*N4 +10*N5 300,13

Таблица 2
Расчет коэффициентов за 2008 г.
Показатель Формула расчета Значение 1. Выручка от реализации, тыс.руб. стр. 010 Форма 2 28775 2. Средняя стоимость запасов, тыс.руб. среднее значение по стр. 210 Форма 1 2982,5 3. Оборотные средства, тыс.руб. стр. 290 Форма 1 3526 4. Краткосрочные пассивы, тыс.руб. стр. 690 Форма 1 3566 5. Собственный капитал, тыс.руб. стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 Форма 1 653 6. Заемные средства, тыс.руб. стр. 590 + стр. 690 Форма 1 3566 7. Прибыль отчетного периода, тыс.руб. стр. 190 Форма 2 203 8. Валюта баланса, тыс.руб. стр. 300 (стр. 700) Форма 1 4204 N1 стр. 1 / стр. 2 9,65 N2 стр. 3 / стр. 4 0,99 N3 стр. 5 / стр. 6 0,18 N4 стр. 7 / стр. 8 0,05 N5 стр. 7 / стр. 1 0,01 N 25*N1 + 25*N2+20*N3+20*N4 +10*N5 270,62
По рассчитанным данным можно сделать уверенный вывод, что банкротство данному предприятию в ближайшее время не грозит, т.к. комплексный индикатор финансовой устойчивости В. В. Ковалева в 2,7-3 раза превышает нормативное значение. Но настораживающим является тот факт, что в 2008 г. значение этого коэффициента снизилось на 10% по сравнению с 2007 г. Причиной этого может быть экономическая ситуация, сложившаяся в мире из-за финансового кризиса и подавляющее большинство предприятий показало результаты финансово-хозяйственной деятельности в 2008 г. хуже, чем в предыдущие.
В качестве рекомендаций можно обозначить необходимость контроля за дебиторской задолженность, которая за 2008 г. выросла на 59%. При этом произошло снижение наиболее ликвидной части оборотных средств – денежных – на 81%. Все это может привести к тому, что предприятие окажется неспособным отвечать по своим обязательствам перед кредиторами, а это прямой путь к банкротству.
В связи с ростом дебиторской задолженности, зачастую приводящим к платежному кризису, особую актуальность приобретает задача квалифицированного управления дебиторской задолженностью, основанная на знании механизма ее возникновения и методов ликвидации.
Если говорить об общих положениях по улучшению финансового состояния в плане управления дебиторской задолженностью, то можно сказать, что для улучшения ситуации предприятию исходя из отчета необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;
3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;
4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым в первую очередь относится просроченная задолженность.
Список использованной литературы
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворенной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий при Госимуществе России от 12 августа 1994 г. № 31-р
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16.
Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. – 2007. – №6. – с. 28–34.
Анализ финансовой отчетности / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2007. – 368 с.
Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 298 с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 378 с.
Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – №22. – с.15–22.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008. – 647 с.
Васильева Л.С., Петровская М.Н. Финансовый анализ: Учебник. – М.: КНОРУС, 2007. – 816 с.
Дягель О.Ю., Энгельгард Е.О. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №13. – с. 49-57.
Евстропов М.В. Оценка эффективности моделей прогнозирования банкротства предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – №13. – с.58–63.
Ильина И.В., Сидоренко О.В. Анализ связи финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №12. – с.27–35.
Карапетян А.Л. Классификация научного инструментария оценки финансового состояния коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – №19. – с.7–15.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 560 с. 
Кузнецова Л.Г., Кутузова Н.В. Платежеспособность и ликвидность: уточнение понятий // Деньги и кредит. – 2007. – №8. – с.26–29.
Макарова Е.Н. Анализ понятий «несостоятельность» и «банкротство» // // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – №2. – с.54–56.
Овчинникова Т.И., Пахомов А.И., Булгакова И.Н. Методы финансово-экономической диагностики банкротства предприятий // Финансовый менеджмент. – 2007. – №5. – с.42–54.
Ушвицкий Л.И., Савцова А.В., Мелева А.В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – №17. – с.21–28.
Черняева И.В. Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – №17. – с. 36–45.
Чиркова М.Б. Учет и анализ банкротств: Учеб.пособие. – М.: Эксмо, 2008. – 240 с.
3