Вход

Разработка плана финансового оздоровления предприятия

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 115915
Дата создания 2010
Страниц 41
Источников 15
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
2 200руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание
Введение
1. Теоретические основы разработки плана финансового оздоровления предприятия
1.1 Механизм финансового оздоровления предприятия в условиях банкротства
1.2 Выбор метода финансового оздоровления предприятия
2. Анализ антикризисного состояния ООО «Уралхозторг»
2.1 Общая экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ антикризисного состояния ООО «Уралхозторг»
3. Пути укрепления, улучшения предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Фрагмент работы для ознакомления

Альтмана за 2007-2009 гг.
Показатели Годы Абсолютное отклонение +/-
к 2007 году Темпы роста
к 2007 году, % 2007 2008 2009 2008 2009 2008 2009 К1 -0,36 -0,3 -0,44 0,06 -0,08 - - К2 1,6 1,27 2,79 -0,33 1,19 79,4 1,74 К3 -0,87 -0,3 -0,44 0,57 0,43 - - К4 -0,35 -0,5 -0,19 -0,15 0,16 - - К5 0,64 0,47 0,51 -0,17 -0,13 73,4 79,7 Z – индекс кредитоспособности 0,168 -0,036 0,612 -0,204 0,444 - 364,3
На основании данных таблицы 13 можно сделать вывод о том, что предприятие имеет минимальный уровень вероятности банкротства на всем промежутке рассматриваемого периода, что связано с высокой долей выручки по отношению к величине оборотного капитала предприятия.
Учеными Иркутской государственной академии была предложена четырех факторная модель прогноза риска банкротства.
Модель R:
R=8.38*K1+K2+0.054*K3+0.053*K4 (7)
Где
К1 = оборотный капитал / активы.
К2 = чистая прибыль / собственный капитал.
К3 = выручка от реализации / активы.
К4 = чистая прибыль / интегральные затраты.
Если значение R<0, то вероятность банкротства максимальная (90-100%).
Если R= от 0 до 0,18, то вероятность банкротства высокая.
Если R= от 0,18 до 0,32, то вероятность банкротства средняя (35-50%).
Если R>0,42, то вероятность минимальная, то есть до 10%.
Расчет оценки вероятности банкротства по методике, предложенной Иркутскими ученными представим в таблице 14.
Таблица 14
Оценка вероятности банкротства ООО «Уралхозторг» по методике Иркутских ученных за 2007-2009 гг.
Показатели Годы Абсолютное отклонение +/-
к 2007 году Темпы роста
к 2007 году, % 2007 2008 2009 2008 2009 2008 2009 К1 0,64 0,47 0,51 -0,17 -0,13 73,4 79,7 К2 1,28 0,57 3,1 -0,71 1,82 44,5 2,42 К3 1,6 1,27 2,78 -0,33 1,18 79,3 173,7 К4 0,22 0,23 0,17 0,01 -0,05 104,5 77,2 R – вероятность банкротства 6,741 4,589 7,529 -2,151 0,788 68 11,7
На всем протяжении рассматриваемого периода ООО «Уралхозторг», согласно методике предложенной Иркутскими ученными, вероятность банкротства минимальна.
3. Пути укрепления, улучшения предприятия
Основные проблемы связанные с высоким риском банкротства ООО «Уралхозторг» и пути решения данных проблем представлены в таблице 15.
Таблица 15
Основные проблемы и пути минимизации высокого риска банкротства ООО «Уралхозторг»

п/п Основные проблемы связанные с высоким риском банкротства предприятия Пути решения проблем связанных с высоким риском банкротства предприятия 1 Высокий уровень непокрытого убытка предприятия - Увеличение чистой прибыли предприятия;
- Увеличение величины денежных средств на расчетных счетах. 2 Отрицательное значение показателей капитала и резервов предприятия - Увеличение значения показателей нераспределенной прибыли
- Снижение значения показателей непокрытого убытка
- Повышение величины добавочного и резервного капитала 3 Высокий уровень дебиторской задолженности - Продажа дебиторской задолженности третьим лицам 4 Высокий уровень кредиторской задолженности - Найти оптимальные пути снижения задолженности перед: поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед бюджетом и внебюджетными фондами. 5 Очень низкое значение величины денежных средств на расчетных счетах в банках - Увеличить показатели денежных средств предприятия на расчетных счетах в банках путем получения дополнительного дохода.
Предложения по направлению деятельности ООО «Уралхозторг» можно разбить на три этапа:
На первом этапе, мы предлагаем подготовить план финансового оздоровления предприятия. Так как предприятие работает в условиях рынка конкуренции, то нужно учитывать, что основными инструментами, которыми оно располагает для выхода из экономического кризиса и восстановления своих позиций на рынке сбыта готовой продукции является цена, качество и реклама, т.е. маркетинговая деятельность.
На втором этапе мы предполагаем увеличить объем производства и реализации продукции. Путем тщательной спланированной работы в области маркетинга, предприятию откроется такая возможность, как улучшить позиции на рынке сбыта.
На третьем этапе – погасить кредиторскую задолженность. Главной целью предприятия, оказавшегося в затрудненном положении, переход на нормальный, обычный режим работы. Для этого надо погасить задолженность. Это очень трудно в состоян6ии неплатёжеспособности, но возможно.
Далее рассмотрим основные направления улучшения показателей влияющих на уровень банкротства предприятия ООО «Уралхозторг».
1) ООО «Уралхозторг» имеет здание котельной 1987 года постройки, которое не используется предприятием с 2006 года в связи с полным переходом объектов основных средств (зданий и сооружений) на центральное отопление. Предлагается реализовать данное здание котельной по балансовой стоимости, которая на данный момент составляет 4,5 млн.руб.
2) Так же ООО «Уралхозторг» имеет на своем балансе 2 автомобиля Камаз 21035, в данный момент эти автомобили не используются, что связано с изменениями сбытовой политики предприятия. Предлагается данные автомобили сдать в аренду, цена аренды автомобиля в данной категории в среднем составляет 15 тыс.руб. месс., следовательно в год общая величина чистой прибыли от данного мероприятия (без учета налогов составит 15 тыс.руб.*2 автомобиля * 12 месяцев = 360 тыс.руб.
3) На конец 2009 года на ООО «Уралхозторг» сформировалась величина краткосрочной дебиторской задолженности в размере 157371 тыс.руб. Предлагается реализовать 40% величины данной задолженности (данная величина задолженности на начало 2010 года перейдет в долгосрочную) ООО «КЮнит», а на вырученные деньги снизить величину кредиторской задолженности в части расчетов с персоналом по оплате труда, что в свою очередь позволит повысить уровень мотивации персонала. При реализации дебиторской задолженности ООО «Уралхозторг» потеряет 5% от ее величины. Общая величина предполагаемой дебиторской задолженности, которая будет реализована составляет 62948,4 тыс.руб., общая величина эффективности от данного мероприятия составит 59800 тыс.руб. Величина кредиторской задолженности в данном случае снизится до 105571 тыс.руб.
Сведем данные мероприятия в таблицу 16.
Таблица 16
Мероприятия по улучшению показателей вероятности банкротства

п/п Наименование мероприятия Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс.руб. Денежные средства
тыс.руб. Дебиторская задолженность
тыс.руб. Кредиторская зад - ть
тыс.руб. 1 Реализация здания котельной 4500 4500 - - 2 Сдача в аренду грузовых автомобилей 360 360 - - 3 Продажа дебиторской задолженности - - -59800 -59800
В целом за счет реализации здания котельной предприятию удастся увеличить величину денежных средств предприятия на 4500 тыс.руб., за счет сдачи в аренду транспорта предприятие сможет увеличить величину денежных средств на 360 тыс.руб. Продажа дебиторской задолженности в размере 59800 тыс.руб., снизит общую величину кредиторской задолженности на 59800 тыс.руб.
Общее изменение наиболее значимых показателей влияющих на уровень банкротства ООО «Уралхозторг» сведем в таблицу 17.
Таблица 17
Оценка изменения показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Уралхозторг», тыс.руб.

п/п Наименование показателя Фактическое значение в 2009 году Планируемое значение в 2010 году Отклонение (+,-) 1 Чистая прибыль 169309 174169 +4860 2 Денежные средства 95 4955 +4860 3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -97561 -92701 +4860 4 Общая величина дебиторской задолженности 157371 97571 - 59800 5 Общая величина кредиторской задолженности 165371 105571 - 59800 6 Общая величина собственного капитала -54541 -49681 +4860
В целом на основании данных представленных в таблице 17 можно сделать вывод, о том, что выше предложенные мероприятия позволят ООО «Уралхозторг» увеличить показатели чистой прибыли и денежных средств, а так же снизить отрицательное значение показателей нераспределенной прибыли и собственного капитала. За счет данных мероприятий предполагается так же снизить довольно высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженности. Для того что бы точно оценить эффект от данных мероприятий произведем расчет предполагаемого уровня банкротства по методике предложенной отечественными авторами, а полученные результаты сравним с фактическими данными 2009 года.
Таблица 18
Оценка предполагаемого уровня банкротства о методике Э.Альтмана за 2007-2009 гг.
Показатели Факт
2009 План Отклонение (+,-) К1 -0,44 0,21 0,65 К2 2,79 2,81 0,02 К3 -0,44 -0,32 0,12 К4 -0,19 -0,12 0,07 К5 0,51 1,21 0,7 Z – индекс кредитоспособности 0,612 3,01 2,398 Вероятность банкротства max min -
На основании данных представленных в таблице 18, можно сделать вывод, о том, что предприятию в к концу 2010 года удастся в снизить вероятность банкротства предприятия до минимума.
Заключение
В научных кругах нет единого мнения относительно генезиса института несостоятельности. Некоторые исследователи ведут отсчёт, начиная с норм древнейшего права, регулировавших исключительно личную ответственность несостоятельного должника. Так, по словам С.А. Карелиной, «архаическое право нельзя недооценивать и упускать из виду при исследовании генезиса института несостоятельности... поскольку оно позволяет... выявить причинно-следственные связи при обосновании социально-экономической обусловленности института несостоятельности».
Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия показал, что Выручка от реализации в 2009 году на предприятии составила 1433090 тыс.руб., что больше 2007 и 2008 года более чем в 2 раза, данный показатель был увеличен за счет увеличения объемов производства и реализации товаров, а так же за счет роста цен на продукцию комбината. Следовательно, в след за повышением уровня выручки от реализации возросла и себестоимость изготовленной продукции, если на конец 2007 года данный показатель составлял 515000 руб., то уже на конец 2009 года его значение увеличилось до 971989 тыс.руб. В 2009 году объем валовой прибыли на предприятии довольно значительно возрос по сравнению с 2007 и 2008 годом, данное увеличение относительно 2007 года составило 353470 тыс.руб., а относительно 2008 года 331750, данное увеличение произошло за счет неравномерного увеличения выручки от реализации и себестоимости продукции. ООО «Уралхозторг» только в 2009 имеет положительное значение прибыли от продаж, данный показатель равен 247682 тыс.руб. Следовательно рентабельность продаж нам удастся рассчитать только лишь в 2009 году, где данный показатель составляет 25,5%. Предприятие получило чистую прибыль в размере 169309 тыс.руб. в 2009 году, в 2008 и 2007 гг. предприятие несло убытки. Хотелось бы отметить положительную динамику выработки 1 рабочего, которая на конец 2009 года составила 3110,6 тыс.руб., что больше 2008 года на 1817,2 тыс.руб., и 2007 года на 1954,7 тыс.руб. В 2009 году относительно 2007 и 2008 года значительно увеличилась среднегодовая стоимость основных средств предприятия, если на конец 2007 года данный показатель составлял 82030 тыс.руб., то уже на конец 2009 года данный показатель возрос до 204572 тыс.руб. Фондоотдача предприятия в 2007 и 2009 году составила 7,5 и 7 руб. соответственно. Хотя в 2008 году данный показатель был равен 5 руб., но за счет внедрения новых основных производственных фондов и значительного увеличения выручки от реализации он возрос до 7 руб.
В третьей главе курсовой работы были предложены основные направления улучшения показателей влияющих на уровень банкротства, в частности:
- Реализация не используемых основных фондов;
- Сдача в аренду транспортных средств;
- Продажа дебиторской задолженности.
Выше предложенные мероприятия позволят ООО «Уралхозторг» увеличить показатели чистой прибыли и денежных средств, а так же снизить отрицательное значение показателей нераспределенной прибыли и собственного капитала. За счет данных мероприятий предполагается так же снизить довольно высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженности. что предприятию в к концу 2010 года удастся в снизить вероятность банкротства предприятия до минимума.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г. (СЗ РФ, 1994, 32, ст. 3302).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (СЗ РФ, 1996, 5, ст. 410).
3. Федеральный закон РФ О несостоятельности (банкротстве) 127-ФЗ от 26.10.2002г.// Официальные документы.- 6 ноября 2010г.
4. Постановление Правительства РФ от 6 февраля 2009 г. 56 "Об Общих правилах подготовки, организации и проведения арбитражным управляющим собраний кредиторов и заседаний комитетов кредиторов"
5. Постановление Правительства РФ от 19 сентября 2008 г. 598 "О внесении дополнения в правила проведения стажировки в качестве помощника арбитражного управляющего"
6. Постановление Правительства РФ от 19 сентября 2007 г. 586 "О требованиях к кандидатуре арбитражного управляющего в деле о банкротстве стратегического предприятия или организации"
7. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2006 г. 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"
8. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г. П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2009. с.130
9. Бандурин В. В., Ларицкий В. Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. М.: Наука и экономика, 2009. 164 с.
10. Банкротство. Правовое регулирование. Методические указания. Арбитражная практика. М.: Издательство Норма, 2009. 646 с.
11. Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. М.: ПРИОР, 2007. 176 с.
12. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 2007. 157с.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика. 2008. 432 с.
14. Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии М.: Статус, 2008. 204 с.
15. Баренбойм П. Правовые основы банкротства - М., Тейс, 2007 г.
Приложения
Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии М.: Статус, 2008. стр. 173-174
Постановление Правительства РФ от 6 февраля 2009 г. 56 "Об Общих правилах подготовки, организации и проведения арбитражным управляющим собраний кредиторов и заседаний комитетов кредиторов"
Федеральный закон РФ О несостоятельности (банкротстве) 127-ФЗ от 26.10.2002г.// Официальные документы.- 6 ноября 2010г.
Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 2007. стр. 73-75
Баренбойм П. Правовые основы банкротства - М., Тейс, 2007 г., стр. 182
Постановление Правительства РФ от 25 июня 2006 г. 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа", стр. 142-144
Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г. П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2009. с.130
Постановление Правительства РФ от 25 июня 2006 г. 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"
Бандурин В. В., Ларицкий В. Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. М.: Наука и экономика, 2009. 164 с.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (СЗ РФ, 1996, 5, ст. 410).
Банкротство. Правовое регулирование. Методические указания. Арбитражная практика. М.: Издательство Норма, 2009. стр. 231-233
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г. (СЗ РФ, 1994, 32, ст. 3302).
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика. 2008. стр. 62-63
Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. М.: ПРИОР, 2007. стр. 32-35
2
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Открытие конкурсного производства, ликвидация предприятия
Формирование общего аналитического заключения, оценка перспективности финансового оздоровления предприятия, разработка стратегии и мероприятий финансового оздоровления
Восстановление платежеспособности, реализация оперативного механизма финансовой стабилизации
Обеспечение финансового равновесия, реализация тактического механизма восстановления финансовой устойчивости
Обеспечение долгосрочной финансовой устойчивости, реализация стратегических целей финансового оздоровления предприятия

Список литературы [ всего 15]

Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г. (СЗ РФ, 1994, 32, ст. 3302).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (СЗ РФ, 1996, 5, ст. 410).
3. Федеральный закон РФ О несостоятельности (банкротстве) 127-ФЗ от 26.10.2002г.// Официальные документы.- 6 ноября 2010г.
4. Постановление Правительства РФ от 6 февраля 2009 г. 56 "Об Общих правилах подготовки, организации и проведения арбитражным управляющим собраний кредиторов и заседаний комитетов кредиторов"
5. Постановление Правительства РФ от 19 сентября 2008 г. 598 "О внесении дополнения в правила проведения стажировки в качестве помощника арбитражного управляющего"
6. Постановление Правительства РФ от 19 сентября 2007 г. 586 "О требованиях к кандидатуре арбитражного управляющего в деле о банкротстве стратегического предприятия или организации"
7. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2006 г. 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"
8. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г. П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2009. с.130
9. Бандурин В. В., Ларицкий В. Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. М.: Наука и экономика, 2009. 164 с.
10. Банкротство. Правовое регулирование. Методические указания. Арбитражная практика. М.: Издательство Норма, 2009. 646 с.
11. Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. М.: ПРИОР, 2007. 176 с.
12. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 2007. 157с.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика. 2008. 432 с.
14. Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии М.: Статус, 2008. 204 с.
15. Баренбойм П. Правовые основы банкротства - М., Тейс, 2007 г
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00513
© Рефератбанк, 2002 - 2024