Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере организации ОАО «ПНК «Красная нить»

Введение
1. Анализ имущества предприятия
1.1. Построение аналитического баланса предприятия
1.2. Анализ внеоборотных активов предприятия
1.3. Анализ оборотных активов предприятия
1.3.1. Анализ состояния запасов
1.3.2. Анализ дебиторской задолженности
1.3.3. Анализ денежных средств предприятия
1.3.4. Анализ оборачиваемости оборотных активов
2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия
2.1. Анализ собственного капитала
2.2. Анализ заемного капитала
2.3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
3. Анализ финансового положения предприятия
3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3.2. Анализ финансовой устойчивости
3.3. Оценка вероятности банкротства предприятия
Выводы
4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
4.1. Анализ финансовых результатов
4.2. Анализ рентабельности предприятия
4.3. Анализ деловой активности
4.4. Комплексная оценка финансового состояния
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

за год(+,-) 1 Выручка от реализации продукции,т.р. Ф.№2стр.010 157696 150450 -7246 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Ф.№2стр.020 153323 156569 3246 3 Прибыль (убыток) от продаж Ф.№2стр.050 4373 -6119 -10492 4 Чистая прибыль отчетного периода Ф.№2стр.190 -1257 -7920 -6663 5 Стоимость внеобортных активов т.р. ф№1стр190 12426 20555 8129 6 Стоимость оборотных активов т.р. ф№1стр290 49876 45286 -4590 7 Собственный капитал,т.р. ф№1стр490 23148 15173 -7975 8 Всего капитал,т.р. ф№1стр 700 62302 65841 3539 9 Показатели рентабельности         Рентабельность активов,% п5/(п.6+п.7) -2,0% -12,0% -10,0% Рентабельность внеоборотных активов,% п.5/п.6 -10,1% -38,5% -28,4% Рентабельность оборотных активов,% п.5/п.7 -2,5% -17,5% -15,0% Рентабельность собственного капитала,% п.5/п.8 -5,4% -52,2% -46,8% Рентабельность производства продаж,% п.3/п.2 2,9% -3,9% -6,8% Рентабельность продаж,% п.4/п.1 2,8% -4,1% -6,8% Приведенные данные свидетельствуют о снижении всех видов рентабельности отчетного года в сравнении с предыдущим, что показывает снижение эффективности деятельности предприятия и использования имущества и капитала.
4.3. Анализ деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. На основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия (таблица 21).
Таблица 21-Показатели деловой активности
№ Показатели Источник информ.илиалгоритм расчета на начало года(за пред.год) на конец года года(за отч.год) Измененияза год(+,-) 1. Выручка от продажи товаров,прподукции,работ,услуг,т.руб. ф№2стр010 157696 150450 -7246 2. Число дней в отчетном периоде календарь 365 365 0 3. Однодневный оборот по реализации,т.руб. п.1/п.2 432 412 -20 4. Стоимость активов стр.300ф№1 62302 65841 3539 5. Стоимость оборотных активов,т.руб. стр290ф№1 49876 45286 -4590 в том числе:       0 5.1. Запасы стр210ф№1 30026 27372 -2654 5.2. Дебиторская задолженность стр240ф№1 16645 14961 -1684 5.3. Денежные средства стр260ф№1 1012 605 -407 5.4. Кредиторская задолженность стр690ф№1 23315 16506 -6809 6 Коэффициент оборачиваемости активов п.1/п.4 2,5 2,3 -0,2 7 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала п.1/п.5 3,2 3,3 0,2 8 Коэффициент оборачиваемости запасов п.1/п.5.1 5,3 5,5 0,2 9 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолж. п.1/п.5.2 9,5 10,1 0,6 10 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолж. п.1/п.5.4 6,8 9,1 2,4 11 Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1/п.5.3 155,8 248,7 92,9 12 Продолжительность оборота активов ,дни п.4ср./п.3 144,2 159,7 15,5 13 Продолжительность оборота оборотных активов ,дни п.5ср./п.3 115,4 109,9 -5,6 14 Продолжительность оборота запасов ,дни п.5.1ср./п.3 69,5 66,4 -3,1 15 Продолжительность оборота дебит. задолженности ,дни п.5.2ср./п.3 38,5 36,3 -2,2 16 Продолжительность оборота денежных средств ,дни п.5.3ср./п.3 2,3 1,5 -0,9 17 Продолжительность оборота кредит. задолженности,дни п.5.4ср./п.3 54,0 40,0 -13,9
Приведенные данные показывают рост оборачиваемости всех оборотных активов и, соответственно, снижение периода их оборачиваемости, что свидетельствует о повышении уровня деловой активности предприятия в отчетном году.
4.4. Комплексная оценка финансового состояния
Итоговая комплексная оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. Исходные данные и результаты комплексной оценки финансового состояния ОАО «ПНК «Красная нить» представлены в таблице 22.
Таблица 22.- Комплексная оценка финансового состояния предприятия
Показатель на начало года на конец года оптим.
значение Коэффициент абсолютной ликвидности 0,03 0,01 >=0,1 Коэффициент покрытия баланса 0,61 0,51 >=1,0 Коэффициент покрытия запасов 0,47 0,81 >=1,0 Коэффициент финансовой зависимости 0,62 0,76 <0,4 Коэффициент быстрой ликвидности 0,46 0,31 0,7-0,8 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,21 -0,12 0,6 Коэффициент финансовой независимости 0,37 0,23 >=0,5 Рентабельность собственного капитала -0,05 -0,52 >0,15 Рентабельность продаж 0,03 -0,04 >0,15 Комплексная оценка      
Комплексная оценка на начало года: √ 0,03-0,1+0,61-1,0+0,47-1,0+(0,62-0,4)+0,46-0,7+0,21-0,6+0,37-(-0,05)-0,15+0,03-0,15=√-1,86
Комплексная оценка на конец года: √ 0,01-0,1+0,51-1,0+0,81-1,0+(0,76-0,4)+0,31-0,7+(-0,12)-0,6+0,23-0,5+0,52-0,15+(-0,04-0,15)=√-2,05
Приведенные данные свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия к концу года.
Заключение
В работе был проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПНК «Красная нить» за отчетный год в сравнении с предыдущим годом. Проведенный анализ позволил сформировать следующие выводы и рекомендации:
На протяжении периода исследования предприятие имеет долю собственного капитала менее 50% от всех источников финансирования и вся его хозяйственная деятельность осуществляется, в основном, за счет привлеченных средств. Наблюдается снижение доли собственного капитала к концу года.
Приведенные данные анализа состояния основных средств показывают коэффициент износа ,равный 0,24 и 0,26 соответственно на начало и конец года, что показывает, что предприятие в процессе хозяйственной деятельности использует мало изношенные основные средства. Фондоотдача к концу года увеличилась на 5,11 руб./руб., а фондоемкость снизилась на 0,002 руб./руб., что показывает повышение эффективности использования основных фондов в течение года.
Оборотные средства предприятия используются эффективно- наблюдается рост коэффициента оборачиваемости со значения 3,16 на начало периода до значения 3,32 на конец периода и соответственно, снижение периода оборачиваемости со значения 0,316 в начале года до значения 0,301 на конец года.Проблемным моментом является рост дебиторской задолженности, которая отчасти является причиной роста кредиторской задолженности. Приведенные данные свидетельствуют о необходимости снижения размера дебиторской задолженности, что позволит снизить размер привлекаемых средств от внешних источников финансирования.
Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям показывает кризисное состояние в начале и неустойчивое финансовое положение к концу года , что свидетельствует о необходимости дальнейшей оптимизации размера имущества и источников финансирования. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает, что предприятие в течение года финансово зависимо и его деятельность осуществляется, в основном за счет привлеченных средств.
Анализ платежеспособности показывает низкую платежеспособность, необходимо уделить внимание увеличению размера ликвидных и быстрореализуемых активов для обеспечения покрытия для покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ близости предприятия к состоянию банкротства по модели Альтмана показывает, что вероятность банкротства у ОАО «ПНК Красная нить» менее 50%.
Имеет место снижение всех видов рентабельности, что показывает снижение конечной эффективности деятельности предприятия в отчетном году.
Проведенный анализ характеризует финансовое положение предприятия к концу года как финансово нестабильное. Актуальными вопросами является снижение уровня дебиторской задолженности, рост выручки и увеличение размера собственного капитала в источниках финансирования.
Анализ финансовых результатов предприятия показывает необходимость дальнейшего роста объема реализации продукции, введение в производство новых высокорентабельных видов продукции.
Целью настоящей работы ставилось проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с оценки его финансового состояния. Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:
1.Проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПНК «Красная нить» и проведена оценка его финансового состояния.
2.На основании данных проведенного анализа сформированы выводы и разработаны рекомендации по улучшению его финансового состояния предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.
Список литературы
Балашов, А.П. Основы менеджмента: учеб. пособие – М.: Вузовский учебник, 2008 – 288 с.
Бабич А.Н., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник для вузов. – М.: ФБК-Пресс, 2009. – 759 с.
Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2009. – 365 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – изд.перераб.и доп.: Инфра-М., 2008. – 326 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бухгалтерский учет», 2009 г. – 235с.
Загородников С.В. Краткий курс по финансам организаций (предприятий). 2-е изд., Издательство: Окей-книга.2008.-175с.
Ивасенко А.Г.Никонова Я.И. Финансы организаций(предприятий) Издательство: Кно Рус.2009.-208с.
Ковалева А.М. Лапуста М.Г. Скамай Л.Г. Финансы фирмы. Инфра – М. 2009. – 522с.
Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2009 г. – 520 с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2008 г. – 354 с.
Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. – М.: ТК Велби, 2008 г. – 264с.
Сивкова, А.И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности / А.И. Сивкова, Е.К. Фрадкина. – Ростов-н/Д: изд-во Феникс, 2009. – 448 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ОАО «ПНК «Красная нить»
на 31 декабря 2006 года
Форма №1 ОКУД
Ед.изм.-тыс.руб.
АКТИВ Кодпоказателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы                 Нематериальные активы 110     Основные средства 120 10552 9597 Незавершенное строительство 130 28 7633 Долгосрочные финансовые вложения 140 1567 1567 Отложенные налоговые активы 145 279 1758   Итого по разделу I 190 12426 20555 II. Оборотные активы       Запасы 210 30026 27372   в том числе:         сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 5677 5307   затраты в незавершенном производстве 213 3826 6751   готовая продукция и товары для перепродажи 214 20410 15146   товары отгруженные 215       расходы будущих периодов 216 113 168 Налог на добавленную стоимость 220 2193 2348 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 16645 14961,0   в том числе:         покупатели и заказчики 241 13676 11033 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства 260 1012 605   Итого по разделу II 290 49876 45286 БАЛАНС 300 62302 65841
ПАССИВ Кодстроки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2     III. Капитал и резервы       Уставный капитал 410 92 92 Добавочный капитал 420 33995 33940 Резервный капитал 430     Фонд социальной сферы 440     Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -10939 -18859   Итого по разделу III 490 23148 15173 IV. Долгосрочные обязательства       Отложенные налоговые обязательства 515 639 562   Итого по разделу IV 590 639 562 V. Краткосрочные обязательства       Займы и кредиты 610 15200 33600 Кредиторская задолженность 620 23315 16506   в том числе:         поставщики и подрядчики 621 14577 4676   задолженность перед персоналом организации 624 1827 1764   задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 282 1776   задолженность по налогам и сборам 626 2590 4918   авансы полученные 627       прочие кредиторы 628 4039 3372 Задолженность учредителям по выплате доходов 630 0 0 Резервы предстоящих расходов 650 0 0   Итого по разделу V 690 38515 50106   БАЛАНС 700 62302 65841
Отчет о прибылях и убытках
ОАО «ПНК «Красная нить» за период с 01 января по 31 декабря 2006 года
Форма №2 ОКУД
Ед.изм.-тыс.руб.
Показатель За аналогичный период предыдущего года За отчетный период наименование код 1 2  3 4    Доходы и расходы по обычным видам деятельности         Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 157696 150450   Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 151882 155569   Валовая прибыль 029 5814 -5119   Коммерческие расходы 030 1441 1000   Управленческие расходы 40 0 0   Прибыль (убыток) от продаж 050 4373 -6119   Прочие доходы и расходы   -4077 -2490   Проценты к уплате 070 1475 1481   Прочие операционные доходы 090 8438 9150   Прочие операционные расходы 100 7798 8182   Внереализационные доходы 120 262 420   Внереализационные расходы 130 3504 2397   Прибыль (убыток) до налогообложения 140 296 -8609   Отложенные налоговые активы 141 27 1479   Отложенные налоговые обязательства 142 387 24   Текущий налог на прибыль 150 568 0   Штрафы и пени в бюджет 151 625 766   Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 -1257 -7920
Приложение 2
Таблица 1.Сравнительный аналитический баланс ОАО «ПНК «Красная нить»
КТИВ Кодпоказателя абсолютные значения удельный вес,% Относительное изменение,% на начало периода,тыс.руб. на конец периода,тыс.руб. Изменения за год ,тыс.руб. к величине на начало периода к величине на конец периода Изменения за год % к величине на начало периода к изменению итога баланса% 1 2 3 4 5 6 7 8 9=5:3х100 9=5:5 итог х100 I. Внеоборотные активы                   Нематериальные активы 110 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Основные средства 120 10552 9597 -955 16,9 14,6 -2,4 -9,1 -35,3 Незавершенное строительство 130 28 7633 7605 0,0 11,6 11,5 27160,7 281,3 Долгосрочные финансовые вложения 140 1567 1567 0 2,5 2,4 -0,1 0,0 0,0 Отложенные налоговые активы 145 279 1758 1479 0,4 2,7 2,2 1,0 54,7   Итого по разделу I 190 12426 20555 8129 19,9 31,2 11,3 65,4 300,7 II. Оборотные активы                   Запасы 210 30026 27372 -2654 48,2 41,6 -6,6 -8,8 -98,2   в том числе:         0,0 0,0 0,0 0,0 0,0   сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 5677 5307 -370 9,1 8,1 -1,1 -6,5 -13,7   затраты в незавершенном производстве 213 3826 6751 2925 6,1 10,3 4,1 76,5 108,2   готовая продукция и товары для перепродажи 214 20410 15146 -5264 32,8 23,0 -9,8 -25,8 -194,7   товары отгруженные 215 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0   расходы будущих периодов 216 113 168 55 0,2 0,3 0,1 48,7 2,0 Налог на добавленную стоимость 220 2193 2348 155 3,5 3,6 0,0 7,1 5,7 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 16645 14961 -1684 26,7 22,7 -4,0 -10,1 -62,3   в том числе:   0 0   0,0 0,0 0,0 0,0 0,0   покупатели и заказчики 241 13676 11033 -2643 22,0 16,8 -5,2 -19,3 -97,8 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Денежные средства 260 1012 605 -407 1,6 0,9 -0,7 -40,2 -15,1   Итого по разделу II 290 49876 45286 -4590 80,1 68,8 -11,3 -9,2 -169,8 БАЛАНС 300 62302 65841 3539 100,0 100,0 0,0 5,7 100,0
Продолжение таблицы 1
ПАССИВ Кодстроки абсолютные значения удельный вес,% Относительное изменение,% на начало периода,тыс.руб. на конец периода,тыс.руб. Изменения за год ,тыс.руб. к величине на начало периода к величине на конец периода Изменения за год % к величине на начало периода к изменению итога баланса% 1 2 3 4 5 6 7 8 9=5:3х100 9=5:5 итог х100 III. Капитал и резервы                   Уставный капитал 410 92 92 0,0 0,1 0,1 0,0 0,00 0,0 Добавочный капитал 420 33995 33940 -55,0 54,6 51,5 -3,0 -0,16 -2,0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -10939 -18859 -7920 -17,6 -28,6 -11,1 72,40 -293,0   Итого по разделу III 490 23148 15173 -7975 37,2 23,0 -14,1 -34,45 -295,0 IV. Долгосрочные обязательства         0,0 0,0     0,0 Отложенные налоговые обязательства 515 639 562 -77 1,0 0,9 -0,2 0,00 -2,8   Итого по разделу IV 590 639 562 -77 1,0 0,9 -0,2 0,00 -2,8 V. Краткосрочные обязательства         0,0 0,0     0,0 Займы и кредиты 610 15200 33600 18400 24,4 51,0 26,6 121,05 680,7 Кредиторская задолженность 620 23315 16506 -6809 37,4 25,1 -12,4 -29,20 -251,9   в том числе:   0     0,0 0,0 0,0 0,00 0,0   поставщики и подрядчики 621 14577 4676 -9901 23,4 7,1 -16,3 -67,92 -366,3   задолженность перед персоналом организации 624 1827 1764 -63 2,9 2,7 -0,3 -3,45 -2,3   задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 282 1776 1494 0,5 2,7 2,2 529,79 55,3   задолженность по налогам и сборам 626 2590 4918 2328 4,2 7,5 3,3 89,88 86,1   авансы полученные 627 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0   прочие кредиторы 628 4039 3372 -667 6,5 5,1 -1,4 -16,51 -24,7 Задолженность учредителям по выплате доходов 630 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0 Резервы предстоящих расходов 650 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0   Итого по разделу V 690 38515 50106 11591 61,8 76,1 14,3 30,09 428,8   БАЛАНС 700 62302 65841 3539 100,0 100,0 0,0 5,68 130,9

2