Вход

Модели оценки эффективности лизинговых сделок.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 111220
Дата создания 2012
Страниц 93
Источников 59
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
6 900руб.
КУПИТЬ

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Организация лизинговой деятельности
1.1 Деятельность компаний на рынке лизингового кредитования
1.2 Понятие лизинговых операций и особенности их организации
1.3 Состояние и проблемы развития лизинговой деятельности
Глава 2. Анализ математических методов и моделей используемых для расчета прогнозирования лизинговых операций
2.1 Математическое моделирование в лизинговой деятельности
2.2 Математические модели анализа лизинговой деятельности
2.3 Математические модели прогноза лизинговых платежей
Глава 3. Анализ деятельности Городской Инновационно-лизинговой компании
3.1 Общая характеристика Городской Инновационно-лизинговой компании
3.2 Технико-экономический анализ деятельности организации
3.3 Проект мероприятий по совершенствованию деятельности Городской Инновационно-лизинговой компании
3.3.1 Организационно-экономическая проработка предложений
3.3.2 Технические и технологические пути и условия реализации предложений
3.3.3 Использование компьютерных технологий при разработке и обосновании предложений
3.3.4 Охрана труда и окружающей среды
3.4 Экономическое обоснование проектных разработок
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Фрагмент работы для ознакомления

11).

Таблица 11
Динамика коэффициентов деятельности и рентабельности Городской Инновационно-лизинговой компании
01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 оптимум 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Коэффициет изменения валовых продаж % 54,97 73,83 68,8 58,93 66,91 58,97 - Коэффициент валового дохода % 24,61 28,42 29,7 29,76 28,72 27,55 30 Коэффициент операционной прибыли % 2,66 1,32 6,25 7,96 6,66 6,19 20,83 Коэффициент прибыли до налогообложения % 0,5 -1,67 3,76 6,39 -1,59 1,46 12,5 Коэффициент чистой прибыли % 0,06 -1,69 2,58 4,39 -1,51 0,84 6,75 Рентабельность продаж % 10,06 11,69 12,58 14,39 11,51 10,84 25 Чистая прибыль к суммарным активам % 0,11 -3,6 5,83 8,87 -2,29 1,73 8,1 Чистая прибыль к собственному капиталу % 0,43 -28,31 42,07 53,24 -44,15 28,1 15,28
Так коэффициент валового дохода, характеризующий долю валовой прибыли в объеме продаж только в 2006 и 2007 гг. приблизился к нормативному значению (29,7 и 29,76 соответственно). Коэффициент прибыли до налогообложения, характеризующий долю прибыли до налогообложения в объеме продаж не достигал и половины нормативного значения за вес расчетный период. Аналогично обстоит ситуация с коэффициентом операционной прибыли и коэффициентом чистой прибыли. Рентабельность продаж также остается на очень низком уровне, даже для торгового предприятия. Коэффициент отношения чистой прибыли к суммарным активам превысил нормативное значение в 2007 году и был равен 8,87. Коэффициент отношения чистой прибыли к собственному капиталу значительно превышал нормативное значение в 2006, 2007 и 2009 годах. С учетом плохих показателей чистой прибыли это говорит о малом объеме собственного капитала в структуре капитала компании, что и подтверждают данные рис. 10.
Рис. 10. Динамика и структура капитала Городской Инновационно-лизинговой компании
3.3 Проект мероприятий по совершенствованию деятельности Городской Инновационно-лизинговой компании
3.3.1 Организационно-экономическая проработка предложений
В качестве второго направления совершенствования лизинговой деятельности банка предлагается введение более совершенной системы расчета лизинговых платежей.
Методические рекомендации Министерства экономики РФ по которым производит расчет Компания предполагают расчет лизинговых платежей на основании калькуляции затрат лизингодателя. При этом необходимо отметить, что приемлемость лизинга для арендатора, по-прежнему, не принимается в расчет. Стандартная методика неадекватно отражает Российские экономические условия и интересы участников лизинга.
Новшество предлагаемой первой методики заключается в корректировке стоимости лизинга с учетом факторов, действительно влияющих на размеры лизинговых платежей.
Предлагаемая методика основана на методических рекомендациях Министерства экономики РФ и полностью повторяет расчет до этапа разработки графика лизинговых платежей.
После составления графика уплаты лизинговых взносов производятся следующие корректировки:
- Производится корректировка общей суммы лизинговых платежей на индекс изменения цен на оборудование. Размеры лизинговых платежей должны учитывать фактические темпы инфляции. Индексирование лизинговых платежей производится в конце расчетного периода, отдельно за каждый год, по фактическому изменению цен на взятое в лизинг оборудование.
Корректируется базовая величина общей суммы лизинговых платежей в зависимости от эффективности использования взятого в лизинг оборудования.
- Общая сумма лизинговых платежей корректируется на величину ускоренной амортизации. Сумма ускоренной амортизации включается в лизинговый платеж, и, увеличивая его, приводит к перерасчету НДС и общей суммы лизингового платежа.
Рассмотренная методика учета темпа инфляции на стоимость оборудования предполагает использование концепции дисконтирования, которая не учтена в методических рекомендациях Министерства экономики РФ, но этот пробел восполняется другими методиками с принципиально другим подходом расчета лизинговых платежей.
Так рассмотрим метод расчета платежей по лизингу, обеспечивающий безубыточность деятельности лизингодателя предложенный Р.Г. Ольховской и примененный консалтинговой фирмой «Гарантинвест». Метод построен на определении размера лизинговых платежей на основе формулы аннуитетов, выражающей взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения. Так зарубежные специалисты применяют методику расчета лизинговых платежей почти идентичную приведенной методике. Формула расчета лизинговых платежей в соответствии с этой методикой имеет следующий первоначальный вид:
где: Sлп - сумма лизинговых платежей; Т - срок договора; Лир - ставка лизингового процента в расчете на продолжительность периода платежей; r - периодичность лизинговых платежей (количество в год); С - стоимость лизингового имущества.
Для определения суммы лизинговых платежей, скорректированной на величину предполагаемой остаточной стоимости, применяется формула дисконтированного множителя:
где: dост. - доля остаточной стоимости; Кост - корректировка на остаточную стоимость.
Если в лизинговом соглашении есть авансовый платеж, учитываемый в начале процентного периода, то в расчет суммы платежа вносится дополнительный корректив:
где: Кав - корректировка на авансовый платеж.
В окончательном виде сумма лизингового платежа, внесенного в лизинговое соглашение, будет равна:
В целях учета расходов лизингодателя и расчета лизинговых платежей, обеспечивающих безубыточность его деятельности, формулируется перечень расходов состоящих из инвестиционных и текущих затрат, а также расходов по обслуживанию кредита лизингодателя на приобретение предмета лизинга.
Описываемый метод расчета платежей по лизингу базируется на следующей группировке текущих расходов: 1) эксплуатационные затраты; 2) налоги, включаемые в состав затрат; 3) налоги, относимые на финансовые результаты.
При обосновании объемов лизинговых платежей, учитывается ряд специфических параметров лизингового договора: 1) доля авансового платежа; 2) срок договора; 3) периодичность лизинговых платежей; 4) годовая норма амортизационных отчислений; 5) коэффициент ускорения амортизации.
Чистый доход - ключевой показатель предлагаемого метода. Положительное значение этого показателя обеспечивает безубыточность деятельности лизингодателя. Основным соотношением метода безубыточности является следующее равенство:
Чд = Пч + А + В (28)
где: ЧД - чистый доход; Пд - Чистая прибыль лизингодателя; А - амортизационные отчисления; В - выплаты по кредиту.
Данные метод обосновывает безубыточность лизинга для лизингодателя, но эффективность лизинга для арендатора не принимается в расчет.
3.3.2 Технические и технологические пути и условия реализации предложений
Для улучшения качества предоставляемых услуг Компании необходимо провести обновление материально-технической базы: Компания приобретает новые компьютеры и принтер.
Основным преимуществом указанных мероприятий будет быстрота передачи информации, обработки информации что существенно ускорит рабочий процесс и позволит сократить затраты на обеспечение деятельности Компании и, в свою очередь, положительно повлияет на качество предоставляемых услуг Компании.
Рассмотрим предложенные мероприятия более подробно.
Компании планирует приобрести три новых компьютера на базе Intel Pentium CORE 2 DUO.
Процессоры Intel Core2 Duo для настольных ПК включают в себя многочисленные технологии, обеспечивающие высочайшую производительность, в том числе до 6 МБ общей кэш-памяти 2 уровня и системную шину с частотой до 1333 МГц. Все новейшие процессоры семейства Intel Core2 Duo изготовлены по 45-нанометровой производственной технологии с использованием гафниевых микросхем.
Двуядерные процессоры – сочетают два независимых процессорных ядра в одном корпусе. Два ядра процессора работают с одинаковой тактовой частотой и совместно используют кэш-память 2 уровня объемом до 6 МБ и системную шину с частотой до 1333 МГц, что открывает реальные возможности параллельных вычислений.
Также двухъядерные процессоры ускоряют обработку видео, речи и изображений, преобразование фотографий, шифрование, работу финансовых, инженерных и научных приложений.
По роду деятельности Компании наиболее подходят данные компьютеры на базе Intel Core2 Duo, так как приходится работать с фотографиями, различными изображениями, макетами и со звуком для формирования туристических продуктов.
Также Компании планирует купить лазерный принтер Epson Aculaser C9100.
Epson AcuLaser C9100 - цветной лазерный тандемный принтер формата А3 - ориентирован прежде всего на бизнес сегмент. Благодаря высокой скорости печати (24 стр./мин) цветных и ч/б документов и возможности печатать на носителях формата до A3 и баннерах до 120 см в длину, данный принтер является идеальным решением для работы с большим объемом различных документов.
Основные преимущества:
- печать на бумаге формата А3 и баннерах до 120 см в длину;
- эффективная недорогая монохромная и цветная печать в одном устройстве;
- высокая скорость цветной и ч/б печати – 24 стр./мин.;
- память 128 МБ стандартно (до 1024 Мб);
- мощный процессор 600 МГц;
- максимальная вместимость лотков – 2150 листов;
- плотность бумаги до 216 г/м2;
- тонер AcuBrite, обеспечивающий высокое качество печати;
- режим экономии тонера;
- гибкость подключения и печати через стандартные USB 2.0 (High speed), параллельный и сетевой интерфейсы;
- надежность в работе и простота в использовании.
Покупка лазерного принтера Epson AcuLaser C9100 позволит Компании распечатывать и предоставлять заказчикам программы турпродуктов на формате А4 - А3 в цвете, что будет иметь более эстетичный вид, нежели макет склеенный из листов формата А4 (ч/б).
3.3.3 Использование компьютерных технологий при разработке и обосновании предложений
VSTAT - это программа анализа и прогнозирования данных, работающая в среде Windows 2000/XP/Vista под управлением электронной таблицы MS EXCEL 2003/2007, включающая в себя открытый код и динамическую библиотеку функций.
Программа позволяет решать широкий спектр практических задач: определять степень достоверности данных, оценивать текущее состояние сложных систем, моделировать ситуации «что-если» с учетом сложившихся закономерностей, исследовать и прогнозировать динамику развития с учетом тенденции, рассчитывать влияние сезонных и циклических колебаний, определять степень взаимосвязи исследуемых показателей, отражать их в форме математических моделей, проводить классификацию объектов.
Программа может быть использована как в практической работе, так и для обучения методам прикладной статистики.
Программа VSTAT предназначена для анализа и прогнозирования данных с помощью методов прикладной статистики, таких как:
- Расчет описательных статистик, построение интервальных рядов, расчет моментных характеристик, проверка гипотез о законе распределения, бутсреп-оценки математического ожидания для малых выборок;
- Анализ и выделение аномальных наблюдений как по одномерным, так и по многомерным алгоритмам;
- Расчет характеристик и прогнозирование сезонных и несезонных временных рядов, включая расчет кривых роста, адаптивные модели, методы авторегрессии-скользящего среднего, ряд других, механизм измерения качества моделей и выбор лучшей модели, анализ Фурье, сглаживание временных рядов, расчет и применение цифровых фильтров;
- Методы многомерного анализа данных - корреляционный, факторный и компонентный, кластерный, дискриминантный анализ;
- Регрессионный анализ, включая парную, линейную, пошаговую, гребневую и нелинейную регрессию, прогноз по уравнению регрессии, обобщенный метод наименьших квадратов. Модуль нелинейной регрессии содержит встроенную диалоговую систему оптимизации, которая имеет широкий набор возможностей по решению нестандартных исследовательских задач пользователей;
- Построение и расчет систем одновременных уравнений.
Открытый исходный код программы позволяет оперативно изменять существующие и добавлять новые методы обработки данных, что обеспечивает практически безграничные возможности с точки зрения удовлетворения потребностей пользователей в области решения задач анализа данных. Архитектура программы позволяет использовать вычислительное ядро и компоненты программы в составе программных решений сторонних разработчиков.
Пакет является универсальным, т.е. допускает динамичный и непрерывный процесс обработки данных. Например, остатки регрессионного анализа могут служить входом модуля построения описательных статистик.
Сравнение отдельных вычислительных модулей программы с другими статистическими пакетами, такими как SPSS, показывает сопоставимую точность результатов.
После запуска программы модифицируется основное меню Excel и появляется возможность анализа данных с помощью программы.
Рис. 11.
Для проведения анализа достаточно определить исходные данные, выбрать метод обработки, установить параметры метода.
Рис. 12.
Если требуется углубленный анализ, имеется возможность изменять параметры вычислительного ядра системы.
Рис. 13.
В типичном случае обработки данных достаточно определить данные, выбрать метод и получить результат.
Рис. 14.
Программа имеет гибкую систему лицензирования и низкую по сравнению с конкурирующими продуктами стоимость владения.
3.3.4 Охрана труда и окружающей среды
Пожарная безопасность
Законодательство возлагает ответственность за пожарную безопасность предприятия на работодателя. Соответственно директор обязан назначить должностных лиц, ответственных за пожарную безопасность отдельных подразделений (объектов).
Работодатель обязан:
- назначить ответственного за пожарную безопасность организации;
- организовать пожарную охрану объекта;
- организовать обучение рабочих и служащих правилам пожарной безопасности;
- разработать перспективные планы повышения пожаробезопасности на предприятии;
- разработать инструкции о порядке работы с пожароопасными веществами и материалами, а также инструкций о соблюдении противопожарного режима и др.
Ответственные лица, на которых работодателем возложена ответственность за пожарную безопасность, обязаны:
- доводить до работников правила пожарной безопасности (инструктаж);
- принимать участие в разработке инструкций по пожарной безопасности;
- вести журнал, в котором ведется учет всех инструктажей по пожарной безопасности;
- следить за исправным состоянием приборов отопления, вентиляции, электрооборудования и др.;
- следить за техническим состоянием средств пожаротушения;
- организовать действия персонала в случае возникновения пожара (вызов пожарной команды, применение первичных средств пожаротушения, эвакуации работников).
Ответственность должностных лиц за нарушение законодательства пожаробезопасности возможна в виде: дисциплинарного взыскания, административного наказания и уголовной ответственности.
Непосредственно в офисе имеются в наличии огнетушители: порошковые и ингибиторные.
У порошковых огнетушителей есть ряд преимуществ – они и продукты их разложения не опасны для здоровья человека; как правило, не оказывают коррозионного действия на металлы; защищают людей, производящих тушение пожара, от тепловой радиации.
Кроме огнетушителей (порошковые ингибиторные), пожарных рукавов в здании, в котором находится офис имеется автоматическая пожарная сигнализация.
Автоматическая пожарная сигнализация предназначена для обнаружения очага возгорания и подачи сигнала о месте его возникновения. Автоматическая пожарная сигнализация состоит из датчика, шлейфа и приемно-контрольного прибора.
Эффективность автоматической пожарной сигнализации обеспечивается, если приемно-контрольный прибор находится в пункте постоянного нахождения дежурного, который, в свою очередь, должен иметь возможность вызова пожарной службы.
В соответствие с наиболее характерными признаками возникновения пожара, современные пожарные извещатели выпускаются 4-х типов:
- дымовые (реагирующие на аэрозольные продукты термического разложения);
- газовые (реагирующие на невидимые газообразные продукты термического разложения);
- тепловые (реагирующие на конвективное тепло от очага пожара);
- оптические (реагирующие на оптичекое излучение пламени очага пожара).
На каждом этаже на специальных информационных стендах имеется план эвакуации при пожаре.
Микроклимат рабочей зоны
Нормы производственного микроклимата установлены в СанПиН 2.2.4.548-96 «Гигиенические требования к микроклимату производственных помещений» и ССБТ ГОСТ 12.1.005-88 «Общие санитарно-гигиенические требования к воздуху рабочей зоны».
Оптимальные микроклиматические условия установлены по критериям оптимального теплового и функционального состояния человека. Они обеспечивают общее и локальное ощущение теплового комфорта в течение 8-часовой рабочей смены при минимальном напряжении механизмов терморегуляции, не вызывают отклонений в состоянии здоровья, создают предпосылки для высокого уровня работоспособности и являются предпочтительными на рабочих местах.
Городская Инновационно-лизинговая компания по виду деятельности относится к категории Iб, микроклимат рабочей зоны соблюдается согласно СанПиН 2.2.4.548-96 и ССБТ ГОСТ 12.1.005-88.
К категории Iб относятся работы с интенсивностью энерготрат 121 - 150 ккал/ч (140 - 174 Вт), производимые сидя, стоя или связанные с ходьбой и сопровождающиеся некоторым физическим напряжением (ряд профессий в полиграфической промышленности, на предприятиях связи, контролеры, мастера в различных видах производства и т.п.)
Таблица 12
Оптимальные величины показателей микроклимата на рабочих местах
Период года Категория работ по уровням энергозатрат, Вт Температура воздуха, °C Температура поверхностей, °C Относите-льная влажность воздуха, % Скорость движения воздуха, м/с 1 2 3 4 5 6 Холодный Iб (140 – 174) 21 – 23 20 – 24 60 – 40 0,1 Теплый Iб (140 - 174) 22 - 24 21 - 25 60 - 40 0,1
Освещение рабочей зоны
Нормы освещения производственных помещений установлены СНиП 23–05–95 «Естественное и искусственное освещение». Выбор значений нормируемых параметров осуществляется в соответствии со СНиП 23–05–95 «Естественное и искусственное освещение». Так как в Компании работа связана с восприятием информации с экрана, зрительная работа относится к 3-му виду.
В Компании используется комбинированное освещение. На каждом рабочем столе стоит светильник местного освещения, который имеет не просвечивающийся отражатель с защитным углом не менее 40 градусов.
В качестве источников света в Компании применяются преимущественно люминесцентные лампы типа ЛБ и компактные люминесцентные лампы (КЛЛ).
Таблица 13
Разряды зрительных работ
Характеристи-ка зрительной работы Наименьший размер объекта различения, мм Разряд зри-тельной работы Подразряд зритель-ной работы Контраст объекта с фоном Характеристика фона 1 2 3 4 5 6
Высокой точности
От 0,30 до 0,50
III а Малый Темный б Малый Средний Средний Темный в Малый Средний Большой Светлый Средний Темный г Средний Большой
<< Светлый
<<
Средний
Так как офис Компании оснащен компьютерами освещение рабочей зоны обустроено в соответствии со СНиП 23–05–95 «Естественное и искусственное освещение» (табл.13, 14).
Таблица 14
Параметры освещения
Искусственное освещение Естественное Совмещенное Освещенность, лк Сочетание нормируемых величин показа-
теля ослепленности и коэффициента
пульсации КЕО, ен, % при системе комбинированного освещения при системе общего освещения при верхнем или комбинированном освещении при боковом освещении при верхнем или комбинированном освещении при боковом освещении всего в том числе от общего Р Кп, % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2000 1500 200
200 500
400 40
20 15
15
-
-
3,0
1,2 1000 750 200
200 300
200 40
20 15
15 750
600 200
200 300
200 40
20 15
15 400 200
200 40 15
Вентиляция
Вентиляция может быть естественной (аэрация) и механической в зависимости от способа перемещения воздуха. В зависимости от объема вентилируемого помещения различают обще обменную и местную вентиляцию. Обще обменная вентиляция обеспечивает удаление воздуха из всего объема помещения. Местная вентиляция обеспечивает замену воздуха в месте его загрязнения. По способу действия различают вентиляцию приточную, вытяжную и приточно-вытяжную, а также аварийную. Аварийная предназначена для устранения загазованности помещения в аварийных ситуациях.
Независимо от типа вентиляции к ней предъявляются следующие общие требования: объем приточного воздуха должен быть равен объему вытяжного воздуха; элементы системы вентиляции должны быть правильно размещены в помещении; потоки воздуха не должны поднимать пыль и не должны вызывать переохлаждения работающих; шум от системы вентиляции не должен превышать допустимого уровня.
В основе устройства вентиляции лежит воздухообмен, то есть объем воздуха помещения, заменяемый в единицу времени L (м/ч). Потребный воздухообмен определяется в соответствии со СНиП 2.04.05-91*расчетным путем из условий удаления из воздуха помещения избыточных вредных веществ, теплоты и влаги.
В Компании - механическая вентиляция, которая распределяет воздух по всему помещению. В общем случае в ее состав входят: воздухоприемное устройство, фильтр, калорифер, вентилятор и сеть воздуховодов.
Естественная вентиляция помещений осуществляется под воздействием разности температур наружного и внутреннего воздуха (тепловое давление) и ветра (ветровое давление).
Вентиляция обустроена в соответствии со СНиП 2.04.05-91* «Отопление, вентиляция и кондиционирование».
3.4 Экономическое обоснование проектных разработок
Новую систему расчета лизинговых платежей по формуле аннуитетов на примере ситуации 4.
Напомним: ЗАО «Прогресс» заключило лизинговый контракт на покупку оборудования по переработке с/х продукции с Компанией по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества - предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока при стоимость имущества - предмета договора - 160,0 млн. руб. и сроке договора - 6 лет.
Согласно таблице 13 общая сумма лизинговых платежей по новой схеме расчета составила 383,157 млн. руб., что больше на 4,869 млн. руб. суммы полученной на основании Методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей.
Таблица 15
Расчет общего размера лизингового платежа (млн. руб.)
Годы Скорректированный ЛП 1  2 1 78,408 2 73,155 3 68,134 4 61,117 5 54,108 6 48,235 Всего 383,157 В % 100,00%
При доле платы за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга по кредиту в размере 42,53% доход банка составит 141,14 млн. руб., что больше суммы, рассмотренной в ситуации 4 на 5,74 млн. руб. Доход лизинговой компании составит 4,42 млн.руб., что на 220 тыс. руб. больше, чем по расчетам, полученным на основании Методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сегодня лизинг приобретает все большую популярность и как способ приобретения дорогостоящих активов (позволяет получить необходимые оборудование, транспортные средства, недвижимость без единовременного отвлечения крупных финансовых ресурсов или при их отсутствии), и как способ реализации произведенной продукции (позволяет увеличить объем продаж в условиях нарастающей конкуренции). Понимание необходимости и важности лизинга в экономике страны определило выбор темы дипломной работы, ее цели и задачи.
Для реализации поставленных задач автором в первой главе работы был проведен анализ теоретических аспектов лизинговой деятельности, который включал в себя понятие лизинговых операций, определения лизинговой следки и ее участников.
Вторая глава работы была посвящена анализу организации лизинговой деятельности и оценка ее эффективности в Городской Инновацинно-лизинговой компании. На основании проведенного анализа автором был сделан вывод, что, несмотря на прирост объема продаж, динамика прибыли до налогообложения и чистой прибыли вызывает явные опасения. Так в на 01.01.2006 и 01.01.2009 года данные показатели являлись отрицательными, что говорит об убыточности деятельности предприятия в данный период времени. При этом прирост себестоимости повторял прирост объема продаж, тем не менее значение прироста себестоимости было несколько больше значения прироста объема продаж – в среднем на 0,03, что говорит о неэффективности управления себестоимостью продукции на предприятии.
При осуществлении лизинговой деятельности сроки лизинга определяются клиентом, договора лизинга заключаются на срок от 1 до 3-х лет, авансовые платежи по договору лизинга составляют 10-30% от стоимости имущества. Лизинговые платежи вносятся ежемесячно равными суммами, возможны схемы неравномерных платежей, платежей с учетом сезонности работы клиента. Предоставляется отсрочка уплаты лизинговых платежей на время поставки оборудования (транспорта) и проведения монтажных работ. Имущественные риски должны быть застрахованы в компании «РОСНО» или в Ингосстрахе. Среднее годовое удорожание стоимости имущества, передаваемого в лизинг, составляет от 9% до 13% (в рублях) и от 7,5% до 10% в валюте. Анализ динамики рентабельности лизинговой деятельности показал, что в 2008-2009 годах произошло падение показателей рентабельности. Это снижение обусловлено развитием финансового кризиса и как следствие снижение объемов производства и финансовыми затруднениями у лизингополучателей.
По результатам проведенного анализа автором в третьей главе были предложены мероприятия по совершенствованию лизинговой деятельности Компании, которые включали в себя предложения по расчету лизингового платежа.
Доход лизинговой компании составит 4,42 млн.руб., что на 220 тыс. руб. больше, чем по расчетам, полученным на основании Методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые источники
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): офиц. текст от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД РФ 21.10.1994, ред. от 26.01.2007).- Режим доступа: http// Консультант Плюс.
О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395 – 1 (в ред. от 29.12.2006).- Режим доступа: http// Консультант Плюс.
О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге»: Федеральный закон от от 08 февраля 1998г. № 16-ФЗ. - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29 октября 1998г. № 164 ФЗ. - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 № 54-П (в ред. от 27.07.2001). - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
Положение Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П - [электронный ресурс]- http://www.interaktiva.su/254-h.html
Положение ЦРБ от 14 ноября 2007 г. №313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» - [электронный ресурс]- http://www.garant.ru//prime/20071211/2057649.htm
Положение ЦРБ от «26» июня 1998 года № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банкам, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
Положение Банка России № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
Указание оперативного характера ЦРБ от 10 сентября 2004 г. № 106-Т «О расчете норматива максимального размера риска на 1 заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)» - [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/hotlaw/mon/48036.htm
Инструкция банка России от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» (в ред. от 31.03.2008 N 1191-У). – http://www.garant.ru/hotlaw/39085.htm
Инструкция банка России от 30 января 1996 г. N 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
Письмо ЦБ РФ от 24.03.2005 № 47-Т «О методических рекомендациях по проведению проверки и оценки организации внутреннего контроля в кредитных организациях»
Учебники, монографии, брошюры
Балабанов А.И., Боровкова Вик.А., Боровкова Вал.А. и др. Банки и банковское дело: Учебник для вузов. –е изд. – СПб.: Питер, 2007. – 448с.
Банки и банковское дело: учеб. пособие / под ред. И. Т. Балабанова. - СПб.: ПИТЕР, 2005. - 256 с.
Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2005. 304 с.
Банковское дело: управление и технологии: Учебник / ред. А. М. Тавасиев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 671 с.
Банковское дело: Учебник / ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 592 с.
Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина, 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 489с.
Банковское законодательство: учеб. для студ. вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит» / ред. Е. Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2006. - 270 с.
Глушкова, Н. Б. Банковское дело: учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит» / Н. Б. Глушкова. - М. : Академический проект: Альма Матер, 2009. - 432 с.
Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / отв. ред. С. С. Жукова ; отв. ред. С. С. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - Тюмень : Изд-во ТюмГУ, 2006. - 260 с.
Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика / Д.А. Ендовицкий. – М.: КноРус, 2008. – 264с.
Жарковская, Е. П. Банковское дело: курс лекций / Е. П. Жарковская, И. О. Арендс. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006. - 400 с.
Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. –М.: ИНФРА-М, 2006. – 312с.
Коршунова Л.Н., Проданова Н.А. Оценка и анализ рисков. М.: КноРус, 2007. – 236с.
Лаврушин, О. И. Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. - М.: КНОРУС, 2009. - 256 с.
Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 276с.
Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд «Правовая культура», 2007. – 278с.
Основы банковской деятельности / Под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: - Издательский дом Инфра М, 2003.- 720 с.
Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. – М.: Издательство «Ось-89», 1997. – 356с.
Румак Е.Х., Харченко Д.О.Учет кредитов в коммерческом банке / Е.Х. Румак, Д.О. Харченко – СПбГУП, 2008. – 104с.
Тавасиев, А. М. Банковское дело: базовые операции для клиентов / А. М. Тавасиев, В. П. Бычков, В. А. Москвин; ред. А. М. Тавасиев. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 304 с.
Тавасиев, А. М. Основы банковского дела: учеб. пособие / А. М. Тавасиев. - М.: Маркет ДС Корпорейшн, 2006. - 568 с.
Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2002. – 412с.
Тедеев, А. А. Банковское право : учеб. пособие / А. А. Тедеев. - М. : ЭКСМО, 2006. - 288 с.
Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. - М.: АОЗТ "Антедор", 2006. - 202 с.
Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций.-М.: Дело, 1998. – 211с.
Периодические издания
Аветисов, М. Пути повышения доходности в потребительском кредитовании / М. Аветисов // Банковские услуги. 2006, № 1. С. 22 – 24
Бабурина, Н. А. Кредитно-инвестиционный потенциал банка: понятие и элементы / Н. А. Бабурина // Вестник Тюменского государственного университета. 2006, № 3. С. 208-210
Барыбин, В. В. Перспективы развития банковского сектора: региональный анализ / В. В. Барыбин, Г. В. Крыксин // Деньги и кредит. 2009, № 4. С. 20 – 26
Безуглова, Н. В. Банковская система России / Н. В. Безуглова // ЭКО. 2009, № 9. С. 93-107
Ибадова, Л. Т. Правовые проблемы банковского кредитования малого бизнеса / Л. Т. Ибадова // Банковское дело. 2006, № 1. С. 50 – 52
Крупнов Ю. С. Проблемы оценки эффективности использования банковского кредита / Ю. С. Крупнов // Вопросы статистики. 2009, № 2. С. 50-53
Мамаева, Д. С. К вопросу повышения эффективности использования кредитных ресурсов в реальном секторе экономики / Д. С. Мамаева // Деньги и кредит. 2008, № 7. С. 37 – 40
Мурычев, А. В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса / А. В. Мурычев // Деньги и кредит. 2009, № 3. С. 12-14
Процентные ставки коммерческих банков: уровень и факторы // Бизнес и право. 2006, № 9. С. 18.
Розинский И. Международные финансовые центры: мировой опыт и возможности для России // Вопросы экономики. 2008, № 9. С.45
Электронные ресурсы
Бизнес – курс. МВА: Управление рисками в международном бизнесе. Из-во: ИДДК, 2006. – CD-ROM
Материалы официального сайта АК&М. Web: http://www.akm.ru
Материалы официального сайта АКБ «РОСЕВРОБАНК» (ОАО). Web: http://www.rosevrobank.ru/
Материалы официального сайта Правительства Российской Федерации. Web: http://premier.gov.ru/crisis/
Материалы информационного сайта. Web: http://banki.ru
Материалы информационного сайта. Web: http://credit.rbc.ru
Материалы информационного сайта. Web: http://subscribe.ru
Материалы экспертного рейтингового агентства «Эксперт РА». Web: http://raexpert.ru/
Методы оценки кредитоспособности заемщика. Web: www.banki.ru.
Правила денежно-кредитной политики Банка России. Web: http://www.budgetrf.ru
Супрунович Е. Б Риск-практикум. Управление кредитным риском. Режим доступа: [www.bankclub.ru/files/risk/risk_drive.doc]
Финансовая отчетность АКБ «РОСЕВРОБАНК» (ОАО) за 2009г. Web: http://www.rosevrobank.ru/about/finance/
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Структура рынка по предметам лизинга
Предметы лизинга Доля в новом бизнесе в 2009г. Доля в новом бизнесе в 2008г. Доля в портфеле на 1.01.2010 г. Грузовой автотранспорт 16,38% 13,50% 9,27% Железнодорожная техника 13,49% 24,40% 25,00% Авиационный транспорт 13,38% 5,90% 7,02% Легковые автомобили 9,11% 5,80% 6,05% Строительная техника, вкл. строительную спецтехнику на колесах 8,58% 6,60% 7,53% Дорожно-строительная техника 3,95% 3% 2,38% Сельскохозяйственная техника 3,87% 3,80% 1,05% Энергетическое оборудование 3,62% 6,20% 9,18% Здания и сооружения 3,60% 1,50% 3,51% Машиностроительное, металлообрабатывающее оборудование 3,18% 3,20% 4,15% Автобусы и микроавтобусы 2,49% 2,10% 2,26% Телекоммуникационное оборудование 2,39% 2,60% 3,48% Погрузчики и складское оборудование 1,89% 1,10% 1,52% Оборудование для нефтедобычи и переработки 1,41% 4,50% 4,22% Полиграфическое оборудование 1,25% 1,20% 1,33% Оборудование для пищевой промышленности, вкл. холодильное 1,20% 1,30% 1,31% Прочие виды оборудования (менее 1% каждый) 10,21% - -
Приложение 2
Топ-10 лизинговых компаний в сегменте легковых автомобилей
Место Компания Сумма новых сделок в 2009 году, млн. руб. 1 Europlan 9519,5 2 Каркаде 8564,8 3 Лизинговая компания УРАЛСИБ 3313,0 4 Газтехлизинг 2638,2 5 Фольксваген Груп Финанц 2126,2 6 ФБ-ЛИЗИНГ 1973,9 7 ARVAL 1966,0 8 Экстролизинг 1831,0 9 Лизинговые Компании Номос-Банка 1585,6 10 Локат Лизинг Руссия 1025,0
Приложение 3
Топ-10 лизинговых компаний в сегменте грузового автотранспорта
Место Компания Сумма новых сделок в 2009 году, млн. руб. 1 Скания Лизинг 9405,0 2 КАМАЗ-ЛИЗИНГ 8370,3 3 Europlan 6941,7 4 Лизинговая компания УРАЛСИБ 6768,3 5 Лизинговые Компании Номос-Банка 4209,6 6 Элемент Лизинг 3629,3 7 ФБ-ЛИЗИНГ 2392,4 8 Газтехлизинг 2298,5 9 Интерлизинг 2285,5 10 Райффайзен-Лизинг 2035,5
Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2005. – С. 67
Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2002. – С.67
Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина, 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – С.113
Банковское дело: учебник для студ. вузов, обуч. по напр. «Экономика», спец. «Финансы, кредит и денежное обращение» / ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. – С.110
Тедеев, А. А. Банковское право : учеб. пособие / А. А. Тедеев. - М. : ЭКСМО, 2006. – С.103
Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд «Правовая культура», 2007. – С.54
Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. - М.: АОЗТ "Антедор", 2006. – С.81
Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. – М.: Издательство «Ось-89», 2007. – С.87
Банки и банковское дело: учеб. пособие / под ред. И. Т. Балабанова. - СПб.: ПИТЕР, 2005. – С.86
Материалы информационного сайта. - [электронный ресурс] - http://credit.rbc.ru
Материалы информационного сай

Список литературы [ всего 59]

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые источники
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): офиц. текст от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД РФ 21.10.1994, ред. от 26.01.2007).- Режим доступа: http// Консультант Плюс.
2.О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395 – 1 (в ред. от 29.12.2006).- Режим доступа: http// Консультант Плюс.
3.О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге»: Федеральный закон от от 08 февраля 1998г. № 16-ФЗ. - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
4.О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29 октября 1998г. № 164 ФЗ. - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
5.О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 № 54-П (в ред. от 27.07.2001). - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
6.Положение Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П - [электронный ресурс]- http://www.interaktiva.su/254-h.html
7.Положение ЦРБ от 14 ноября 2007 г. №313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» - [электронный ресурс]- http://www.garant.ru//prime/20071211/2057649.htm
8.Положение ЦРБ от «26» июня 1998 года № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банкам, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
9.Положение Банка России № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
10.Указание оперативного характера ЦРБ от 10 сентября 2004 г. № 106-Т «О расчете норматива максимального размера риска на 1 заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)» - [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/hotlaw/mon/48036.htm
11.Инструкция банка России от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» (в ред. от 31.03.2008 N 1191-У). – http://www.garant.ru/hotlaw/39085.htm
12.Инструкция банка России от 30 января 1996 г. N 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
13.Письмо ЦБ РФ от 24.03.2005 № 47-Т «О методических рекомендациях по проведению проверки и оценки организации внутреннего контроля в кредитных организациях»
Учебники, монографии, брошюры
14.Балабанов А.И., Боровкова Вик.А., Боровкова Вал.А. и др. Банки и банковское дело: Учебник для вузов. –е изд. – СПб.: Питер, 2007. – 448с.
15.Банки и банковское дело: учеб. пособие / под ред. И. Т. Балабанова. - СПб.: ПИТЕР, 2005. - 256 с.
16.Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2005. 304 с.
17.Банковское дело: управление и технологии: Учебник / ред. А. М. Тавасиев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 671 с.
18.Банковское дело: Учебник / ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 592 с.
19.Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина, 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 489с.
20.Банковское законодательство: учеб. для студ. вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит» / ред. Е. Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2006. - 270 с.
21.Глушкова, Н. Б. Банковское дело: учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит» / Н. Б. Глушкова. - М. : Академический проект: Альма Матер, 2009. - 432 с.
22.Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / отв. ред. С. С. Жукова ; отв. ред. С. С. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - Тюмень : Изд-во ТюмГУ, 2006. - 260 с.
23.Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика / Д.А. Ендовицкий. – М.: КноРус, 2008. – 264с.
24.Жарковская, Е. П. Банковское дело: курс лекций / Е. П. Жарковская, И. О. Арендс. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006. - 400 с.
25.Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. –М.: ИНФРА-М, 2006. – 312с.
26.Коршунова Л.Н., Проданова Н.А. Оценка и анализ рисков. М.: КноРус, 2007. – 236с.
27.Лаврушин, О. И. Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. - М.: КНОРУС, 2009. - 256 с.
28.Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 276с.
29.Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд «Правовая культура», 2007. – 278с.
30.Основы банковской деятельности / Под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: - Издательский дом Инфра М, 2003.- 720 с.
31.Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. – М.: Издательство «Ось-89», 1997. – 356с.
32.Румак Е.Х., Харченко Д.О.Учет кредитов в коммерческом банке / Е.Х. Румак, Д.О. Харченко – СПбГУП, 2008. – 104с.
33.Тавасиев, А. М. Банковское дело: базовые операции для клиентов / А. М. Тавасиев, В. П. Бычков, В. А. Москвин; ред. А. М. Тавасиев. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 304 с.
34.Тавасиев, А. М. Основы банковского дела: учеб. пособие / А. М. Тавасиев. - М.: Маркет ДС Корпорейшн, 2006. - 568 с.
35.Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2002. – 412с.
36.Тедеев, А. А. Банковское право : учеб. пособие / А. А. Тедеев. - М. : ЭКСМО, 2006. - 288 с.
37.Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. - М.: АОЗТ "Антедор", 2006. - 202 с.
38.Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций.-М.: Дело, 1998. – 211с.
Периодические издания
39.Аветисов, М. Пути повышения доходности в потребительском кредитовании / М. Аветисов // Банковские услуги. 2006, № 1. С. 22 – 24
40.Бабурина, Н. А. Кредитно-инвестиционный потенциал банка: понятие и элементы / Н. А. Бабурина // Вестник Тюменского государственного университета. 2006, № 3. С. 208-210
41.Барыбин, В. В. Перспективы развития банковского сектора: региональный анализ / В. В. Барыбин, Г. В. Крыксин // Деньги и кредит. 2009, № 4. С. 20 – 26
42.Безуглова, Н. В. Банковская система России / Н. В. Безуглова // ЭКО. 2009, № 9. С. 93-107
43.Ибадова, Л. Т. Правовые проблемы банковского кредитования малого бизнеса / Л. Т. Ибадова // Банковское дело. 2006, № 1. С. 50 – 52
44.Крупнов Ю. С. Проблемы оценки эффективности использования банковского кредита / Ю. С. Крупнов // Вопросы статистики. 2009, № 2. С. 50-53
45.Мамаева, Д. С. К вопросу повышения эффективности использования кредитных ресурсов в реальном секторе экономики / Д. С. Мамаева // Деньги и кредит. 2008, № 7. С. 37 – 40
46.Мурычев, А. В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса / А. В. Мурычев // Деньги и кредит. 2009, № 3. С. 12-14
47.Процентные ставки коммерческих банков: уровень и факторы // Бизнес и право. 2006, № 9. С. 18.
48.Розинский И. Международные финансовые центры: мировой опыт и возможности для России // Вопросы экономики. 2008, № 9. С.45
Электронные ресурсы
49.Бизнес – курс. МВА: Управление рисками в международном бизнесе. Из-во: ИДДК, 2006. – CD-ROM
50.Материалы официального сайта АК&М. Web: http://www.akm.ru
51.Материалы официального сайта АКБ «РОСЕВРОБАНК» (ОАО). Web: http://www.rosevrobank.ru/
52.Материалы официального сайта Правительства Российской Федерации. Web: http://premier.gov.ru/crisis/
53.Материалы информационного сайта. Web: http://banki.ru
54.Материалы информационного сайта. Web: http://credit.rbc.ru
55.Материалы информационного сайта. Web: http://subscribe.ru
56.Материалы экспертного рейтингового агентства «Эксперт РА». Web: http://raexpert.ru/
57.Методы оценки кредитоспособности заемщика. Web: www.banki.ru.
58.Правила денежно-кредитной политики Банка России. Web: http://www.budgetrf.ru
59.Супрунович Е. Б Риск-практикум. Управление кредитным риском. Режим доступа: [www.bankclub.ru/files/risk/risk_drive.doc]
Финансовая отчетность АКБ «РОСЕВРОБАНК» (ОАО) за 2009г. Web: http://www.rosevrobank.ru/about/finance/

Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.0055
© Рефератбанк, 2002 - 2024