Анализ и прогнозирование конъюнктуры мирового рынка часов.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Характеристика мирового рынка товара
1.1. Краткая характеристика товара, торгуемого на мировом рынке
1.2. Крупнейшие производители товара
1.3. Экспорт и импорт товара
1.5. Структура и тип мирового рынка
Глава 2. Методические принципы, методики, методы анализа и прогнозирования конъюнктуры мирового рынка
2.1. Методика анализа общемировой конъюнктуры реальной экономики. Экономический рост мировой экономики и отдельный стран. Экономические процессы в отраслях стран-производителей товара. Движение FDI. Влияние общемировой конъюнктуры на рынок.
2.2. Методика анализа валютно-кредитных процессов в мировой экономике . FOREX, банковская сфера, фондовый рынок. Влияние на рынок товара.
2.3. Методика анализа спроса и предложения на мировом рынке товара.
2.4. Методика классификации фирм, стран-экспортеров, стран-импортеров, стран-производителей, фирм-производителей
2.5. Методика прогнозирования импорта, экспорта, цены
2.6. Методика анализа и прогнозирования инновационно-технологического развития отрасли и конкурентов отрасли
Глава 3. Анализ и прогнозирование конъюнктуры мирового рынка, результаты анализа
3.1. Общая статистическая база исследования. Статистика, дающая общее представление о товаре, о мировом рынке, о крупнейших экспортерах и импортерах
3.2. Анализ общемировой конъюнктуры реальной экономики. Экономический рост мировой экономики и отдельных стран. Экономические процессы в отраслях стран- производителей товара. Движение FDI. Влияние общемировой конъюнктуры на рынок.
3.3. Анализ валютно-кредитных отношений в мировой экономике. FOREX, банковская сфера, фондовый рынок. Влияние на рынок товара
3.4. Анализ спроса и предложения на мировом рынке товара
3.5. Классификация фирм, стран-экспортеров, стран-импортеров, стран-производителей, фирм-производителей
3.6. Прогнозирование объема экспорта, объема импорта, цены
3.7. Анализ и прогнозирование инновационно-технологического развития отрасли и конкурентов отрасли
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ

За базу расчета был взят 1995 год (100%). Из таблицы видно, что основная часть стран имеет тенденцию к увеличению спроса, что было видно и из предыдущих данных, однако такие старны как Швейцария, Греция, Сингапур наоборот, снижают свое потребление данного товара, причем достаточно давно. В Австралии снижение потребления наблюдается только последние 2 года.
В приложении 3 приведены показатели объемов производства в различных странах товаров медицинского назначения, точных приборов и инструментов, в том числе и часов. Из таблицы видно, что страны Азии и Тихого океана, а также Восточной Европы, вышли на данный рынок только в 2002 году, Страны БРИК и многие развивающиеся страны публикуют данные об этой группе товаров только с 1997 года, при этом большинство стран показывают также увеличение производства данной номенклатуры товаров.
Что касается непосредственно производства часов всех видов, то данные по их динамике представлены в таблице 3.2. (исходные данные – приложение 4).
Таблица 3.2.
Динамика производства часов по странам за 1991-2010 гг.
Страны В среднем за период 1991-2010 гг. 2010 год по отношению к, % 1991 г. 1995 г. 2000 г. 2005 г. 1 2 3 4 5 6 China - RMB mn - Current Prices 10771,8 0,0 0,0 204,4 169,8 Hong Kong, China - HK$ mn - Current Prices 2410,5 0,0 0,0 20,7 65,9 India - Rs mn - Current Prices 26562,6 0,0 0,0 321,4 207,4 Indonesia - Rp mn - Current Prices 47803,7 0,0 0,0 0,0 164,8 Japan - ¥ mn - Current Prices 302398,4 0,0 0,0 69,1 93,1 Malaysia - RM mn - Current Prices 494,1 0,0 0,0 0,0 78,4 Philippines - Ps mn - Current Prices 1787,1 0,0 0,0 276,8 98,4 South Korea - Won mn - Current Prices 346954,4 16,6 18,6 24,4 41,2 Bulgaria - BGN mn - Current Prices 4,9 0,0 0,0 0,0 430,0 Czech Republic - CZK mn - Current Prices 359,9 0,0 31,3 28,5 50,3 Hungary - HuF mn - Current Prices 230,4 0,0 0,0 88,7 98,6 Poland - PLN mn - Current Prices 21,0 0,0 0,0 17,0 17,6 Romania - RON mn - Current Prices 3,0 0,0 0,0 68,4 50,0 Russia - RUB mn - Current Prices 2723,3 0,0 0,0 532,4 272,6 Slovenia - € mn - Current Prices 1,0 0,0 0,0 137,5 110,0 Ukraine - UAH mn - Current Prices 8,7 0,0 0,0 0,0 207,2 Brazil - R$ mn - Current Prices 582,4 0,0 0,0 337,7 227,6 Chile - CLP mn - Current Prices 1374,7 0,0 0,0 688,8 172,6 Peru - PEN mn - Current Prices 0,1 0,0 0,0 33,3 0,0 Iran - IRR mn - Current Prices 96802,7 0,0 0,0 0,0 176,7 USA - US$ mn - Current Prices 845,0 0,0 0,0 103,1 107,3
Продолжение таблицы 3.2.
1 2 3 4 5 6 Austria - € mn - Current Prices 16,6 0,0 395,0 87,8 98,8 Belgium - € mn - Current Prices 14,5 0,0 21,4 31,5 56,9 Denmark - DKr mn - Current Prices 12,3 441,7 311,8 178,2 119,8 France - € mn - Current Prices 387,2 0,0 0,0 59,5 74,6 Germany - € mn - Current Prices 470,2 0,0 0,0 43,1 48,3 Greece - € mn - Current Prices 57,3 0,0 238,4 250,6 139,3 Italy - € mn - Current Prices 182,4 0,0 100,5 132,1 104,6 Netherlands - € mn - Current Prices 27,9 0,0 9,2 3,0 4,4 Norway - NOK mn - Current Prices 8,9 0,0 0,0 0,0 159,3 Portugal - € mn - Current Prices 5,0 0,0 64,3 60,0 92,3 Spain - € mn - Current Prices 56,3 0,0 166,4 60,7 103,2 Sweden - SEK mn - Current Prices 218,8 0,0 0,0 129,6 130,3 Turkey - TL mn - Current Prices 5,5 0,0 7150,0 529,6 170,2 United Kingdom - £ mn - Current Prices 103,3 0,0 0,0 119,9 137,5
Так как достоверные данные появляются в основном с 1997 года, то сравнивать изменение производства часов за весь период не представляется возможным. Однако, по результатам последнего 10летия можно сделать вывод, что во многих странах Азии и Дальнего востока, а также части бывших социалистических стран данный показатель постоянно падает, хотя и неравномерно. Также замедляются темпы роста по многим странам, основную положительную тенденцию производство часов имеет Великобритания, Испания, Германия, хотя достигнутый в 2010 году объем производства в них меньше базового.
3.2. Анализ общемировой конъюнктуры реальной экономики. Экономический рост мировой экономики и отдельных стран. Экономические процессы в отраслях стран- производителей товара. Движение FDI. Влияние общемировой конъюнктуры на рынок.
Изменение конъюнктуры рынка часов определяется в первую очередь характером и уровнем развития экономики, но на нее влияют и такие факторы, как социальные конфликты, стихийные бедствия, изменения в международной обстановке. Все факторы, влияющие на конъюнктуру рынка, классифицируются на постоянные и временные (по периодичности их воздействия), стимулирующие развитие рынка или же сдерживающие его. Конъюнктуру рынка часов изучают с помощью показателей, позволяющих количественно оценить происходящие на нем изменения и определить тенденции их развития. Такие показатели систематизируются по следующим группам [28]:
динамика производства, основные фирмы-продуценты, появление новых товаров, загрузка производственных мощностей, динамика инвестиций в данную отрасль, движение портфеля заказов, динамика издержек производства, численность занятых и безработных, воздействие забастовок на объем продукции и увеличение фонда заработной платы, движение курса ценных бумаг и т. д.;
динамика и структура спроса и предложения, влияние достижений научно-технического прогресса на уровень потребления и требований к качеству товаров, динамика оптовой и розничной торговли, емкость рынка (объем реализуемого на нем товара в течение определенного времени), размеры продаж в кредит, движение товарных запасов, ассортимент товаров, индексы стоимости жизни и т. д.;
состояние международной торговли, ее динамика, основные страны — экспортеры и импортеры, новые формы и методы торговли и послепродажного обслуживания и т. д.;
динамика оптовых цен в ведущих странах — производителях и потребителях данного товара, экспортных цен; воздействие на цены инфляции, динамика изменения цен на сырье и энергоносители, изменение курса валют, воздействие монополий на уровень цен, государственное регулирование ценообразования и т. д.
Для того чтобы получить от внешнеторговых сделок максимальный экономический эффект, т.е. большую валютную выручку при экспорте в валютную экономию при импорте, надо знать, в какой момент и на каком рынке лучше всего выступать в качестве экспортера или импортера того или иного товара. С этой целью необходимо изучать общеэкономическое положение капиталистических стран и ситуацию в отдельных отраслях экономики, а также на различных товарных рынках. Надо понимать причины, под влиянием которых иногда происходят очень быстрые изменения в объеме производства, внешней торговли или ценах на тот или иной товар.
Цель анализа мировой конъюнктуры рынка – определение влияния основных факторов на объемы производства часовой промышленности мира.
В статистической выборке участвуют страны, в которых часовая отрасль развита (Швейцария, США, Япония, Китай, Гонконг, Еврозона). Для анализа в качестве факторов взяты факторы общемировой конъюнктуры, существенным образом влияющие на производство часов, данные в динамике за последние 5 лет (табл 3.3.):
Таблица 3.3.
Основные факторы мировой конъюнктуры и описательная статистика
Страна, год ВВП млрд. дол Уровень инфляции FDI ВНП млрд. дол Y X1 X2 X3 Австралия 2006 801 2,2 2 823 2007 845 2,3 2 857 2008 879 2,5 2 894 2009 925 3,1 2 942 2010 959 2,8 2 990 Великобритания 2006 2054 2,3 3 2245 2007 2121 2,3 2 2396 2008 2155 2,6 2 2435 2009 2175 3,5 1 2498 2010 2205 2,7 2 2514 Нидерланды 2006 722 1,5 3 739 2007 759 1,6 3 776 2008 762 1,7 2 798 2009 792 2,5 2 812 2010 803 1,9 1 825 США 2006 10988 2,5 2 12365 2007 11254 2,9 1 12789 2008 11665 4,6 1 13021 2009 14256 5,8 0 15015 2010 15347 5,4 1 16784 Швейцария 2006 465 0,8 3 487 2007 479 0,9 3 494 2008 490 1,2 2 508 2009 500 1,7 2 521 2010 512 1,3 2 543 Швеция 2006 370 1,6 3 391 2007 378 1,7 3 398 2008 395 2,3 2 414 2009 406 2,5 2 436 2010 416 2,1 2 451 Япония 2006 4678 0 2 4775 2007 4761 0,1 2 4976 2008 4885 0,4 1 5012 2009 5068 1,2 1 5213 2010 5135 0,7 1 5367 Китай 2006 3756 4,6 2 3874 2007 4128 4,8 2 4309 2008 4536 5,2 1 4783 2009 4985 5,9 1 5142 2010 5483 5,6 1 5698 Гонконг 2006 176 1,9 3 181 2007 198 2 2 206 2008 207 2,2 2 222 2009 215 2,7 1 234 2010 221 2,5 2 241 Бельгия 2006 413 1,7 3 431 2007 439 1,8 2 465 2008 458 2,3 2 479 2009 469 2,9 2 486 2010 483 2,5 2 499 матожидание 2751,5 2,5 1,9 2955,1 дисперсия 14076170,6 2,0 0,5 16811156,4 мах 15346,7 5,9 3,0 16784,0 мин 176,3 0,0 0,0 181,0
Определить тесноту связи между показателями на основе корреляционной матрицы, построив корреляционную матрицу в программном продукте SPSS 16, представить данные в табл. 3.4.
Таблица 3.4.
Матрица коэффициентов корреляции
ВВП млрд. дол Уровень инфляции FDI ВНП млрд. дол ВВП млрд. дол Корреляция Пирсона 1 0,500 -0,613 0,999 Знч.(2-сторон) 0,000 0,000 0,000 N 50 50 50 50 Уровень инфляции Корреляция Пирсона 0,500 1 -0,507 0,497 Знч.(2-сторон) 0,000 0,000 0,000 N 50 50 50 50 Корреляция Пирсона -0,613 -0,507 1 0,095 Знч.(2-сторон) 0,000 0,000 0,000 N 50 50 50 50 ВНП млрд. дол Корреляция Пирсона 0,999 0,497 0,095 1 Знч.(2-сторон) 0,000 0,000 0,000 N 50 50 50 50
где ρij – это соответствующие коэффициенты парной корреляции Пирсона,
ij - показатели между которыми рассматривается теснота связи.
Из корреляционного анализа видно, что наибольшее влияние на мировую конъюнктуру оказывает размер ВНП, наимение значимым - показатель FDI по выбранным странам.
6.Выбрать вид уравнения зависимости Y от Х1 и Х2
7. Найти коэффициенты уравнения, используя модуль Regresion программного пакета SPSS и составить уравнение. В результате получится таблица вида:
Таблица 3.5.
Коэффициенты уравнения регрессии Model Нестандартизованные коэффициенты Стандартизованные коэффициенты t Знч. B Стд. Ошибка Бета 1 ВВП млрд. дол 243,697 109,602 2,223 ,031 Уровень инфляции 2,132 18,431 ,001 ,116 ,908 FDI -89,922 40,660 -,017 -2,212 ,032 ВНП млрд. дол ,905 ,007 ,989 131,262 ,000 a. Dependent Variable: VVP
Полученное уравнение имеет вид:
ВВП млрд. дол= 109,602+18,431* Уровень инфляции+40,660* FDI+,007* ВНП млрд. дол
Вывод: данные факторы виляют на уровень мировой конъюнктуры, наиболее значимым является объем ВНП.
3.3. Анализ валютно-кредитных отношений в мировой экономике. FOREX, банковская сфера, фондовый рынок. Влияние на рынок товара
Валютный рынок – это совокупность валютных пар, котировки которых находятся в постоянном движении. На нем, как известно, денежные единицы различных стран — это и товар, и средство платежа. На фондовом рынке акции (фактически, частицы предприятия) и различные производные инструменты продаются и покупаются за валюту той страны, где они торгуются. В этом свете трудно отрицать наличие взаимосвязи между валютным и фондовым рынками. Рынок акций оказывает влияние на величину валютных котировок. Можно говорить и об обратном влиянии, но первый вариант наблюдается в долгосрочном плане.
Индекс доллара (USDX), точнее фьючерс US Dollar Index торгуется на бирже ICE. Сам индекс представляет собой отношение американской валюты к шести другим (евро, йене, английскому фунту стерлингов, канадскому доллару, швейцарскому франку и шведской кроне), причём каждой паре в формуле расчёта индекса присваивается определённый вес. Этот вес зависит от объёма внешнеторгового оборота США со страной данной валюты, так у пары евро/доллар он максимальный и составляет 0,576, у пары доллар/швейцарский франк вес равен 0,036. Из этого можно сделать вывод, что графики USDX и EUR/USD (в перевёрнутом отображении) очень похожи по своей динамике. Но долларовый индекс рассчитывается с 1973 г. – с момента объявления о свободной конвертации основных мировых валют друг к другу. Что же касается евро, то, как известно, в безналичном виде данная валюта появилась в 1999 г., а в 2002 г. валюта уже присутствовала в наличном обороте. Поэтому примем во внимание всё же индекс доллара. Точка отсчёта для него — 100 единиц, если значение индекса больше 100, то по отношению к шести валютам доллар вырос, и наоборот. Хочется отметить, что значение долларового индекса с 2003 г. – менее 100 [14].
Поскольку на фондовом рынке представлены сотни акций, относящихся к различным отраслям экономики, для сравнения нам тоже понадобится индекс. Возьмём промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), который рассчитывается на базе изменений цен 30 акций крупнейших компаний США. Данный индекс и ещё S&P500 (рассчитывается на базе курсов 500 американских акций) считаются наиболее показательными для отражения динамики американского фондового рынка.
Нельзя сказать однозначно, что если DJIA растёт, то индекс доллара всегда также поднимается или падает при обратной динамике фондового показателя. Сильное влияние оказывает текущая экономическая обстановка, точнее, та фаза экономического цикла, в которой мы пребываем. Кроме того, фактор нефти играет очень важную роль.
В плане влияния фондового рынка США на доллар отмечается прямая зависимость. Так было в 90-х годах, в период экономического подъёма, когда сочетались хорошие макроэкономические показатели и цены на нефть в районе 10-25 долларов за баррель. Фондовые индексы и доллар (по индексу USDX) демонстрировали в ту пору схожую динамику. Нефть и индекс Доу-Джонса шли разными дорогами, потому как относительно дешёвые энергоносители очень помогали экономическому росту США. С 1999 г. в мировой экономике наметилась тенденция к ориентировке на сырьевые отрасли (не забудем про рассвет сектора технологий), и американский фондовый рынок по своей динамике стал больше напоминать график цен на нефть. Важно отметить, что нефть в цене обратно связана с долларом, т.к. котируется в американской валюте. Поэтому мы и видим почти зеркальное отражение графиков нефти (будь то Brent или WTI) и долларового индекса [6].
Период экономических проблем (наступившая фаза спада в экономическом цикле, усугублённая событиями сентября 2001 г.) привёл к многолетнему падению доллара к евро и долларового индекса, начиная с 2002 г. Снижение продолжалось до 2008 г., когда руководству страны пришлось справляться с последствиями кризиса, разразившегося к концу 2007 г. Несложно догадаться, что нефть в этот период прибавляла в цене.
Индекс Доу-Джонса продемонстрировал заметный подъём с 2003 г., который продлился вплоть до кризисного обвала в октябре 2007 г. Временной отрезок с 2004-2006 гг. характеризуется как позитивный – с точки зрения показателей состояния американской экономики. Напомню, что в марте 2003 г. началась операция в Ираке — стране, занимающей 3-е место в мире по запасам нефти. Военные действия в данном регионе очевидно сказались положительно на ценах на «чёрное золото». К тому же спрос на нефть со стороны Китая и Индии нарастал. Удорожание нефти выше $75 американская экономика переварить уже не смогла, выше этой отметки пути DJIA и нефтяных котировок разошлись. К концу 2008 г., когда нефть заметно упала в цене, динамика цен на неё вновь стала напоминать движение индекса Доу-Джонса.
В условиях длительного экономического подъёма фондовые индексы и доллар против основных мировых валют следуют примерно в одном направлении (позитивное состояние фондового рынка хорошо отражается на национальной валюте). Это наблюдалось в 90-х годах. Но состояние национального фондового рынка находится в последней группе по степени влияния на валюту страны. В условиях экономической нестабильности и повышения роли энергоносителей (они не возобновляемы и постепенно подходят к концу) фондовый рынок «следит» за нефтяной динамикой. Как бы то ни было, нефтяная компания (Exxon Mobil) – лидер по капитализации на американском фондовом рынке, и её доходы волнуют многих. А доллар, в свою очередь движется с ценами на нефть всегда в разных направлениях. Неопределённость на биржах зачастую сказывается на долларе негативно.
Фондовые торги в США показывают рост фондовых индексов (индекс S&P 500 достиг максимального с июня 2008 года уровня) на фоне более сильных, чем ожидалось, отчетов по прибылям от ряда компаний, что умерило обеспокоенность инвесторов относительно замедления экономического роста. Страховой сектор показал сильный рост на новостях от компаний Allstate Corp., Aflac Inc. и Lincoln National Corp. о том, что их прибыли оказались лучше прогнозов. Сокращающиеся убытки компании Sprint Nextel Corp. привели к росту ее акций на 6,7%. Акции компании Constellation Energy Group Inc. прибавили в цене 5.7% на фоне сделанного компании предложения об ее покупке компанией Exelon Corp. за 7,9 миллиарда долларов США. Акции авиастроительного концерна Boeing Co. прибавили 3,2% после того, как банк Citigroup Inc. повысил прогноз цены по акциям компании. С начала этого года фондов ый индекс S&P 500 вырос на 8,2%. Из 269 компаний, отчитавшихся с 11 апреля о своих прибылях, у более чем 75% прибыли оказались сильнее прогнозов. Ранее в ходе торгов фондовый рынок снижался из-за негативных данных по рынку труда в США [8].
Уровень инфляции в Еврозоне вырос сильнее, чем ожидалось, до 30-месячного максимума в апреле 2011 г., это еще один повод для ЕЦБ для ужесточения денежно-кредитной политики, по предварительным данным агентства Европейского Союза Евростат. Годовой уровень инфляции вырос до 2,8% с 2,7% в марте, максимум с октября 2008 года, когда этот показатель составил 3,2%. Это предварительные данные. Экономисты ожидали, что индекс потребительских цен останется без изменений +2,7%. ЕЦБ повысил процентные ставки на четверть процентного пункта до 1,25% на 7 апреля, первый рост с середины 2008 года, чтобы предотвратить рост потребительских цен. Повышение ставки усложнило задачу нескольких стран Еврозоны, таких как Греция, Ирландия и Португалия по решению проблем долга. Евростат не публикует разбивку своих предварительных данных. Тем не менее, инфляция была обусловлена повышением затрат на топливо, что с провоцировало увеличение транспортных расходов, подорожала электроэнергия и цены на газ по сравнению с годом ранее.
Индекс настроений в Еврозоне в деловых кругах неожиданно ухудшился в марте 2011 г. по данным Еврокомиссии. Настроения ухудшились в производственном секторе, сфере услуг и потребительском секторе. Индекс настроений в экономике Еврозоны в апреле составил 106,2 с 107,3 в марте. Падение показателя о казалось намного сильнее, чем ожидалось. Экономисты ожидали снижения до 107,0. Причины апатии по мнению аналитиков - увеличение затрат на электроэнергию, топливо и продукты питания. Расходы, которые являются обязательными, и «съедают» значительную часть бюджета.
Индекс опережающих экономических индикаторов Швейцарии, как основного производителя часов, неожиданно вырос в апреле, это признак того, что экономика набирает обороты. Ежемесячный показатель KOF, который определяет направление экономики примерно на шесть месяцев вперед, швейцарского экономического института в Цюрихе, поднялся до 2,29 по сравнению с пересмотренным 2,25 в марте. Это самое высокое значение Это самый высокий показатель с августа 2006 года. Экономисты ожидали снижения до 2,20. Низкий уровень безработицы подстегивает частное потребление, а высокий спрос со стороны Азии и Еврозоны укрепляет экспорт. Швейцарский центральный банк в прошлом месяце повысил свой прогноз на 2011 год экономический рост примерно на 2 % с 1,5%, рассчитанных ранее [5].
Банковское кредитование Еврозоны выросло в годовом выражении в марте, но более медленными темпами, чем в предыдущем месяце, показали данные из Европейского центрального банка в пятницу. Кредитования частного сектора увеличилось на 2,5% в марте по сравнению с годом ранее месяца, после роста на 2,6 % в феврале. Восстановление Еврозоны после глобального финансового кризиса было осложнено слабыми банковскими кредитами, особенно для бизнеса.
Швейцарский национальный банк увеличил долю своих резервов в долларах и евро в первом квартале, за счет снижения доли йены, показали данные в пятницу. Сегодня Центральный банк опубликовал свои квартальные статистические данные, показывающие увеличение долларовых резервов до 56,73 млрд. долларов в конце марта по сравнению с $ 54.29 млрд. в конце декабря. Резервы Швейцарского Национального Банка в йене снизились до 1.79 трлн йен с 1.80 трлн йен , в то время как запасы евро увеличились до 9 2.03 млрд. евро с 89.61 миллиардов. Банк Швейцарии накопил большое количество евро в прошлом году, во время попыток обуздать резкое повышение швейцарского франка по отношению к евро. Швейцарский франк снизился примерно на 4% по отношению к евро, но вырос примерно на 5% по отношению к доллару в первом квартале этого года.
3.4. Анализ спроса и предложения на мировом рынке товара
Продажи часов росли с более медленной скоростью в последние годы, в результате долгосрочных демографических изменений и изменений в образцах timekeeping. Это замедление было усилено недавним экономическим спадом. Как и продажи драгоценностей, продажи часов особенно уязвимы во время экономических спадов. Хотя часы более "функциональны" чем драгоценности, ценность часов относительно их функции базируется почти полностью на их "роскошной" ценности, и в тяжелые времена расходы на часы можно было бы рассмотреть ненужными большинству потребителей.
Медленный рост продаж часов в последнее время объясняется повышением спроса и наличия у населения компьютеров, ноут-буков, мобильных телефонов и MP3, которые оснащены цифровыми часовыми панелями или функциями, что для некоторых потребителей предполагает излишним приобретение часов. Поэтому основной тенденцией в спросе на часы становится перемещение акцента с чисто функционального их назначения на доказательство богатства, они становятся предметом роскоши или элементом стиля.
Поэтому особое значение приобретают не стандартные модели любых часов (механически, кварцевые, цифровые), а разработка индивидуальных, эксклюзивных моделей. На рынках отдельных стран (например, Бельгии, Германии), растет доля продаж механических часов, основной причиной роста которой является их экологическая составляющая: в отличие от кварцевых, механические часы не требуют батареек и не оказывают негативного влияния на окружающую среду. Развивается «зеленое» направление, предполагающее все большее использование природных материалов (камни, дерево) при изготовлении часов.
Большое влияние на спрос на часы оказал финансовый кризис 2008/2009 гг. При этом появились 2 тенденции: во-первых, стремление потребителей уменьшить затраты на часы как предмет далеко не первой необходимости, с другой, со стороны производителей,- повышение стоимости единицы товара за счет улучшения его качества и более индивидуального подхода. Большое значение приобретает характеристика «удобство», что на новый уровень выводи спортивные модели часов, которые вытесняют формальные с рынка.
Основными каналами распространения часов остаются независимые ювелирные и специализированные магазины. Тем не менее, смешанная розничная торговля занимает прочное место на рынке предложения часов, а в результате мирового кризиса, ее доля даже возросла. Также развивается форма Internet-торговли часами.
Анализ спроса и предложения на мировом рынке часов
1. Цель анализа – выявить динамику спроса и предложения на рынке часов
2. Собрать соответствующие статистические данных и представить их в таблице.
В выборку попадают только те страны, в которых отрасль развита. Для анализа в качестве факторов взять факторы, существенным образом влияющие на спрос и предложение на рынке часов, данные за 2010 год:
Факторы, влияющие на спрос:
- цена на товар-заменитель сотовый телефон (Х1);
- цена на товар-заменитель ноут-бук: (Х2);
- цена на товар-заменитель компьютер: (Х3);
Таблица 3.6.
Основные факторы (долл) и описательная статистика
Страны/ показатели сотовый телефон ноут-бук компьютер   X1 X2 X3 Швейцария 320 600 1100 США 280 650 1250 Япония 310 630 1300 Китай 220 580 1000 Гонконг 230 560 950 матожидание 272,0 604,0 1120,0 дисперсия 2070,0 1330,0 23250,0 мах 1345,0 560,0 1000,0 мин 1135,0 600,0 1100,0
Факторы, влияющие на предложение:
- цена на товар-заменитель сотовый телефон: (Х1);
- цена на товар-заменитель ноут-бук: (Х2);
- цена на товар-заменитель компьютер : (Х3);
- мировое производство часов (Х4);
- мировой объем покупки часов (X5);
Таблица 3.7.
Основные факторы (долл) и описательная статистика
Страны/ показатели сотовый телефон ноут-бук компьютер производство часов, млн.долл объем покупки часов, млн. долл   X1 X2 X3 (Х4) (X5) Швейцария 320 600 1100 12391,9 618,2 США 280 650 1250 599,2 3767,4 Япония 310 630 1300 101,6 1770,8 Китай 220 580 1000 1198,9 834,6 Гонконг 230 560 950 4289,6 3537,1 матожидание 272,0 604,0 1120,0 3716,2 2105,6 дисперсия 2070,0 1330,0 23250,0 26178594,9 2187665,6 мах 1345,0 560,0 1000,0 1198,9 834,6 мин 1135,0 600,0 1100,0 12391,9 618,2
4. Определить тесноту связи между показателями на основе корреляционной матрицы, построив корреляционную матрицу в программном продукте SPSS 16, представить данные в табл. 3.8.
Таблица 3.8
Матрица коэффициентов корреляции сотовый телефон ноут-бук компьютер производство часов, млн.долл объем покупки часов, млн. долл сотовый телефон Корреляция Пирсона 1 0,642 0,732 0,388 -0,241 Знч.(2-сторон) 0,243 0,160 0,519 0,696 N 5 5 5 5 5 ноут-бук Корреляция Пирсона 0,642 1 0,949 -0,317 0,791 Знч.(2-сторон) 0,243 0,014 0,601 0,158 N 5 5 5 5 5 компьютер Корреляция Пирсона 0,732 0,949 1 -0,328 0,105 Знч.(2-сторон) 0,160 0,014 0,590 0,867 N 5 5 5 5 5 производство часов, млн.долл Корреляция Пирсона 0,388 -0,317 -0,328 1 -0,425 Знч.(2-сторон) 0,519 0,601 0,590 0,476 N 5 5 5 5 5 объем покупки часов, млн. долл Корреляция Пирсона -0,241 0,791 0,105 -0,425 1 Знч.(2-сторон) 0,696 0,158 0,867 0,476 N 5 5 5 5 5
где ρij – это соответствующие коэффициенты парной корреляции Пирсона,
ij - показатели между которыми рассматривается теснота связи.
Таким образом, наиболее значимыми факторами спроса на часы являются цены на товары-заменители: сотовые телефоны, ноут-буки и т.п., а также объемы производства часов.
6. На основе корреляционной матрицы выявить факторы наиболее влияющие на спрос и предложение на рынке меди и провести регрессионный анализ.
7. Выбрать вид уравнения зависимости Y от Х1 и Х2
8. Найти коэффициенты уравнения, используя модуль Regresion программного пакета SPSS и составить уравнение. В результате получится таблица вида:
Таблица 3.9.
Коэффициенты уравнения регрессии Model Нестандартизованные коэффициенты Стандартизованные коэффициенты t Sig. Стд. Ошибка Бета Beta 1 (Constant) 136,358 ,000 . . x2 -,597 ,000 -,478 . . x5 -2,414E-5 ,000 ,000 . . x3 ,422 ,000 1,415 . . x4 ,006 ,000 ,700 . . a. Dependent Variable: X1 Спрос на часы = 136,358-0,587 * х2-0,00002*х3
Предложение = 136,358-0,587 * х2-0,00002*х3+0,422*х4+0,006*х5
Показатели значимости для данного массива данных не рассчитаны.
Таким образом, проведенный анализ спроса и предложения на мировом рынке часов показал, что при общем увеличении объемов обоих показателей темпы их роста в основном снижаются, что говорит о насыщенности рынка, высокой конкуренции и необходимости модернизации как отрасли в целом, так и ведения программы пропаганды товара и постоянного обновления предложения по выявленным тенденциям спроса.
3.5. Классификация фирм, стран-экспортеров, стран-импортеров, стран-производителей, фирм-производителей
Выявленные при анализе предложения страны производят часовую продукцию как на территории страны и самостоятельно, так и с участием других стран. Для каждой страны характерны свои производители и потребительские предпочтения. Например, в 2009, объемы продаж часов в Великобритании выросли на CAGR 0.9 % за предшествующий год, достигнув более 1.4 миллиардов £. Среди всех категорий часов, цифровой кварц показал самый сильный рост в 2009 г., хотя и меньше чем один процент. Характеристика долей рынка основных брэндов и производителей часов страны представлены в табл. 3.10.
Таблица 3.10
Доли рынка фирм-производителей часов Великобритании за 2006-2009 гг.
Наименование Фирма 2006 2007 2008 2009 1 2 3 4 5 6 Zeon Zeon Ltd 11.5 11.4 11.4 11.4 Sekonda Sekonda Watch Co Ltd 6.8 6.8 6.8 6.8 Rolex Rolex Watch Co Ltd, The 5.1 5.1 5.1 5.1 Omega Omega SA 4.7 4.7 4.7 4.7 Casio Casio Electronics Co Ltd 4.0 4.0 4.0 4.0 Seiko Seiko UK Ltd 3.4 3.4 3.4 3.3 TAG Heuer TAG Heuer International SA 2.9 3.0 3.0 3.0 Swatch Swatch Group (UK) Ltd 2.7 2.7 2.8 2.8 Продолжение табл. 3.10.
1 2 3 4 5 6 Longines Longines Watch Co, 2.0 2.0 2.0 2.0 Accurist Accurist Watches Ltd 1.7 1.7 1.7 1.7 Rado Rado Watch Co Ltd 1.5 1.5 1.5 1.5 Rotary Rotary Watches Ltd 1.4 1.4 1.4 1.3 Tissot Tissot SA 1.0 1.0 1.0 1.0 Seksy Sekonda Watch Co Ltd 0.9 0.9 1.0 1.0 Private label Private Label 3.1 3.2 3.3 3.4 Другие 47.3 47.2 47.1 47.0 Всего 100.0 100.0 100.0 100.0
Из таблицы видно, что лидером на британском рынке часов явялется Zeon Ltd с долей рынка 11.4 %, на втором месте Sekonda с долей 7.7 %, на третьем - Rolex с долей чуть больше 5 % и Омега с долей 4.7 %, причем данные доли сохраняются на всем анализируемом периоде. За весь период на 0,1 % снизилась рыночная доля Seiko, Rotary и прочих , ежегодно растет доля частных марок, Seksy и Swatch. Таким образом, состояние рынка производства часов в стране можно назвать стабильным, за последние 5 лет.
Шведские популярные бренды во многом повторяют английские, как и в других европейских странах. Доля небольших компаний, имеющих рынок менее 0,3 % составляет менее 30 % и постоянно снижается за счет роста долей брендов-лидеров, таких как Omega, Rolex, Citizen, суммарная доля которых составляет 21,9 % рынка страны. При этом основным поставщиков часов на рынок является компания Swatch Group (Nordic) AB, имеющая 8 брендов на данном рынке общей долей 25,4 %. Данная компания постоянно запускает на рынок новые успешные марки, пользующиеся спросом и растущей популярностью у потребителей.
Таблица 3.11
Доли рынка фирм-производителей часов Швеции за 2006-2009 гг.
Наименование Фирма 2006 2007 2008 2009 Omega Swatch Group (Nordic) AB 8.3 8.7 9.0 9.2 Rolex Rolex SA 5.7 6.5 6.4 6.5 Citizen Citizen Watch Co Ltd 5.2 5.3 6.0 6.2 Breitling Breitling SA 4.5 5.1 5.0 5.2 Certina Swatch Group (Nordic) AB 6.1 4.6 4.7 4.6 TAG Heuer TAG Heuer International SA 3.8 4.5 4.5 4.6 Casio Casio Scandinavia AS 4.4 5.3 4.7 4.5 Axcent of Scandinavia Kin AB 2.9 2.8 4.2 4.0 Tissot Swatch Group (Nordic) AB 4.3 3.7 3.8 3.7 Champion Kin AB 2.5 2.9 3.8 3.4 Moretime Kin AB 3.6 3.5 3.5 3.4 Regal Kin AB 2.9 2.6 2.9 2.8 Rado Swatch Group (Nordic) AB 3.1 2.6 2.7 2.6 Продолжение табл. 3.11.
1 2 3 4 5 6 Swatch Swatch Group (Nordic) AB 3.6 2.5 2.6 2.5 Longines Swatch Group (Nordic) AB 2.8 2.2 2.1 2.0 Sjöö Sandström Sjöö Sandström Sweden AB 2.1 1.6 1.4 1.3 Festina Festina Lotus SA 1.0 1.0 1.1 1.1 JetSet Kin AB - 0.2 0.6 1.0 Epoch Epoch Stockholm AB 0.5 0.6 0.7 0.8 Flik Flak Swatch Group (Nordic) AB - 0.3 0.4 0.5 Breguet Swatch Group (Nordic) AB - - 0.2 0.3 Другие 32.6 33.5 29.9 29.6 Всего 100.0 100.0 100.0 100.0
Swatch Group также является лидером и на бельгийском рынке часов – из 11 крупнейших брендов 4 принадлежит ей, в том числе лидирующая с 22,1 % рынка. Общая доля компании на рынке составляет 24,8 %. (табл.3.12.) На втором месте Rodania с долей 16,2 %, на третьем - Casio Belgium (8,9 %).
Таблица 3.12
Доли рынка фирм-производителей часов Бельгии за 2006-2009 гг.
Наименование Фирма 2006 2007 2008 2009 Swatch Swatch Group Belgium 21.6 21.6 22.6 22.1 Rodania Rodania Benelux 15.9 15.9 16.0 16.2 Casio Casio Belgium 8.2 8.2 8.5 8.9 Seiko Seiko Watch Corp Belgium 5.4 5.1 5.1 5.4 Rolex Rolex Benelux SA 1.9 1.9 2.0 2.0 Breitling Breitling SA 1.4 1.7 1.9 1.9 Nike Nike Belgium NV 1.5 1.5 1.6 1.8 Omega Swatch Group Belgium 1.1 1.2 1.5 1.7 Diesel Diesel SpA 0.5 0.5 0.5 0.6 Tissot Swatch Group Belgium 0.4 0.5 0.5 0.5 Breguet Swatch Group Belgium 0.4 0.4 0.5 0.5 Private label Private Label 0.8 0.8 0.8 0.8 Другие 40.9 40.8 38.4 37.7 Всего 100.0 100.0 100.0 100.0
Что касается США, то здесь основными брендами являются собственные производители (табл. 3.13.), правда в основном в объединения с производителями из Азии Дальнего Востока.
При этом, на рынке нет основного лидирующего бренда, так как около 70 % занимают разные компании с долей рынка менее 0,4 %, что затрудняет а как сбор информации по стране, так и ее анализ. Тем не менее, основным национальным производителем можно назвать Группу компаний Timex, преобразованную в 2008 году из Timex Corp, и занимающую со своими товарами около 10 % рынка.
Таблица 3.13.
Доли рынка фирм-производителей часов США за 2006-2009 гг.
Наименование Фирма 2006 2007 2008 2009 Timex Timex Group USA Inc - - 9.0 8.9 Fossil Fossil Inc 5.8 6.3 6.6 6.5 Rolex Rolex Watches USA, Inc 5.7 6.3 5.3 4.5 Guess Timex Group USA Inc - - 2.2 2.3 TAG Heuer TAG Heuer International SA 2.7 3.1 3.1 2.3 Movado Movado Group Inc 1.8 1.9 2.0 2.0 Seiko Seiko Corp of America 1.1 1.0 1.0 1.0 Casio Casio America Inc 1.1 1.1 1.0 1.0 Cartier Cartier Internationa Inc 1.0 1.0 0.9 0.9 Armitron E Gluck Corp 0.5 0.5 0.4 0.4 Timex Timex Corp, The 7.5 8.3 - - Guess Timex Corp, The 2.2 2.2 - - Другие 70.7 68.2 68.4 70.1 Всего 100.0 100.0 100.0 100.0
Лидером китайского рынка часов является Casio, занимающий более 20 % (табл. 3.14), доля прочих фирм составляет 24,5 %, а оставшаяся часть рынка (чуть больше половины) примерно поровну разделена между 19 марками, среди которых Swatch (4,6 %), Omega (1,7 %), Rolex (1,5 %) и другие известные марки. Такое разнообразие вызвано экстенсивным развитием данного сектора, что не является положительным для экономики в целом и рынка часов в частности.
Таблица 3.14
Доли рынка фирм-производителей часов Китая за 2006-2009 гг.
Наименование Фирма 2006 2007 2008 2009 1 2 3 4 5 6 Casio Casio Computer Co Ltd 17.4 18.3 19.2 20.3 Citizen Citizen Holdings Co Ltd 7.9 7.8 7.7 7.6 Rossini Zhuhai Rossini Watch Industry Ltd 6.5 6.4 6.3 6.3 Fiyta Shenzhen Fiyta Holdings Ltd 5.1 5.2 5.3 5.3 Swatch Swatch Group AG 4.3 4.4 4.6 4.6 Pasnew Guangzhou Pasnew Industrial Co Ltd 3.2 3.5 3.8 4.1 OTS Guangzhou Baiyun District Starhao Watch Co, Ltd 3.0 3.3 3.6 3.9 Tianwang Shenzhen Tianwang Electronics Co, Ltd 3.5 3.5 3.6 3.7 ODM Odm Design & Marketing Ltd 2.5 2.7 2.9 3.2 Seiko Seiko Corp 2.7 2.6 2.5 2.4 Starhao Guangzhou Baiyun District Starhao Watch Co, Ltd 2.2 2.1 2.0 2.0 Ebohr China Haidian Holdings Ltd 2.0 1.9 1.8 1.7 Omega Omega SA 2.2 2.0 1.9 1.7 Продолжение табл. 3.14.
1 2 3 4 5 6 Rado Rado Watch Co Ltd 2.1 1.9 1.8 1.6 Longines Longines Watch Co, Francillon Ltd 2.0 1.8 1.7 1.6 Rolex Rolex (Shanghai) Ltd 2.0 1.8 1.7 1.5 Tissot Tissot SA 1.8 1.6 1.5 1.4 Tudor Rolex (Shanghai) Ltd 1.7 1.5 1.4 1.2 Shanghai Shanghai New Century Watch Industry Co, Ltd 1.2 0.9 0.8 0.7 Seagull Tianjin Sea-Gull Watch Group Co 0.9 0.7 0.6 0.5 Другие 26.0 26.1 25.2 24.5 Всего 100.0 100.0 100.0 100.0
Ситуация на часовом рынке Африки повторяет США - более 60 % рынка занимают небольшие фирмы, а более менее крупной доли, превышающей 10 % рынка, нет ни у одной фирмы (табл. 3.15.). При этом первые две позиции, как и в Китае, занимают Casio (9,1 %) и Citizen (6,0 %), за анализируемый период доля Seiko снизилась на 0,1 % и составляет 4,9 %, по остальным наименованиям ситуация за период практически не менялась.
Таблица 3.15
Доли рынка фирм-производителей часов Африки за 2006-2009 гг.
Наименование Фирма 2006 2007 2008 2009 Casio James Ralph (Pty) Ltd 8.9 9.0 9.0 9.1 Citizen CJR (Pty) Ltd 5.9 5.9 6.0 6.0 Seiko Just Fun Group (Pty) Ltd 5.0 5.0 4.9 4.9 Lanco SBacher & Co (Pty) Ltd 3.4 3.5 3.5 3.5 Diesel SKeren Watch Group 2.6 2.6 2.6 2.5 Fossil SKeren Watch Group 2.0 2.0 2.0 2.0 Pulsar Just Fun Group (Pty) Ltd 1.5 1.5 1.5 1.5 Timex Just Fun Group (Pty) Ltd 1.3 1.3 1.3 1.3 Guess SBacher & Co (Pty) Ltd 1.2 1.2 1.2 1.2 adidas SKeren Watch Group 0.9 0.9 0.9 0.9 Omega Omega SA 0.8 0.8 0.8 0.8 TAG Heuer TAG Heuer International SA 0.7 0.7 0.7 0.7 Hugo Boss SBacher & Co (Pty) Ltd 0.7 0.7 0.7 0.7 Cartier Vendome Distributors SA(Pty) Ltd 0.5 0.5 0.5 0.6 Maurice Lacroix SBacher & Co (Pty) Ltd 0.5 0.5 0.5 0.5 Другие 64.1 64.0 63.9 63.9 Всего 100.0 100.0 100.0 100.0
И наконец, что касается Австралии, здесь также присутствуют известные фирмы, такие как Swatch Group, Seiko, Citizen (местные отделения), но также велика (более 68 %) доля набольших фирм с малыми объемами производства и продаж.
Таблица 3.16
Доли рынка фирм-производителей часов Австралии за 2006-2009 гг.
Наименование Фирма 2006 2007 2008 2009 Casio  Shriro Australia Pty Ltd 5.2 5.1 5.2 5.2 TAG Heuer  TAG Heuer Australia Pty Ltd 3.9 4.0 4.2 4.4 Omega  Swatch Group (Australia) Pty Ltd 4.1 4.1 4.2 4.2 Longines  Swatch Group (Australia) Pty Ltd 3.6 3.7 3.8 3.9 Seiko  Seiko Australia Pty Ltd 3.1 3.0 3.0 3.1 Citizen  Citizen Watches Australia Pty Ltd 2.8 2.9 3.0 3.1 Tissot  Swatch Group (Australia) Pty Ltd 2.1 2.1 2.1 2.2 Raymond Weil  Raymond Weil SA 2.1 2.1 2.1 2.1 Tissot  Citizen Watches Australia Pty Ltd 1.8 1.8 1.8 1.8 Timex  Timex Group USA Inc - - 0.6 0.6 Pierre Cardin  Instyle Watches Pty Ltd 0.5 0.5 0.4 0.4 Guess  Sequel International, Inc 0.4 0.4 0.4 0.4 Nike  Nike Australia Pty Ltd 0.2 0.2 0.2 0.3 Аdidas  adidas Australia Pty Ltd 0.1 0.1 0.2 0.2 Timex  Timex Corp, The 0.6 0.6 - - Другие Others 69.5 69.3 68.8 68.1 Всего Total 100.0 100.0 100.0 100.0 В целом по количеству и качеству фирм-производителей часов в мире можно сказать, что основными являются Swatch Group, Seiko, Casio, Omega, Rolex, но их присутствие на каждом конкретном региональном рынке весьма различно.
Методика классификации
Цель анализа – провести классификацию стран-производителей, стран экспортеров, стран-импортеров, выявить количество кластеров по группам. Статистические данные и представлены в таблице 3.17. В выборку попадают только те страны, в которых отрасль развита. В качестве факторов классификации взять данные за 2010 год:
- объем выпуска часов; w1
- объем экспорта часов; w2
- объем импорта часов; w3
Таблица 3.17
Классификация стран
Страна объем производства, млн шт Экспорт,млн шт
Импорт, млн шт W1 W2 W3 Китай 701,6 682,4 19,2 Гонконг 878,8 477,7 401,1 Швейцария 49,1 26 23,1 Германия 45,9 14,1 31,8 Великобритания 44,5 12,1 32,4 Франция 36,4 6,1 30,3 США 567,3 7 560,3
3. Классифицировать страны на определенное количество кластеров на основе показателей W1,W2,W3.
Таблица 3.18
Agglomeration Schedule Stage Cluster Combined Coefficients Stage Cluster First Appears Next Stage Cluster 1 Cluster 2 Cluster 1 Cluster 2 1 4 5 ,000 0 0 2 2 4 6 ,001 1 0 3 3 3 4 ,005 0 2 5 4 1 2 3,608 0 0 6 5 3 7 7,518 3 0 6 6 1 3 9,230 4 5 0
Таким образом, страны-производители разделены на 2 кластера, так как объемы показателей достаточной сильно различаются между кластерами, и достаточно близки внутри. При этом следует отметить, что по результатам стоимостного анализа объемов выпуска, экспорта и импорта были бы получены совершенно другие кластеры.
3.6. Прогнозирование объема экспорта, объема импорта, цены
Прогнозирование основных показателей экспорта и импорта требует сначала определения объемов производства на планируемый период. Для удобства анализа имеет смысл разбить часы на товарные группы, имеющие различные тенденции роста и развития. Согласно данным официальной статистики, исследованиям различных организаций, в т.ч. Euromonitor, а также проведенному в данной работе анализу рынка, часы предлагается разделить на следующие группы: механические, кварцевые аналоговые, кварцевые цифровые и другие, в которые будут входить различные модификации не только наручных, но и остальных видов часов.
Итак, спрогнозируем объем продаж на ближайшие три года (2011-2013 гг), согласно имеющимся данным. Для прогноза прежде всего необходимо определить, какой % прироста объемов прогнозируется на данный период по каждой товарной группе. Данные коэффициенты (%) рассчитывались согласно достигнутым объемам и динамики продаж для каждой группы товаров и каждой страны-участника рынка, так как общей тенденции, исходя из проведенного выше анализа, практически не существует. При этом общий прирост за 3 года суммируется исходя из показателей ежегодной динамики. Полученные расчетные данные представлены в табл. 3.19.
Таблица 3.19
Прогноз объемов продаж часов по отдельным странам на 2011-2013 (в нац. валюте)
Товарные группы по странам 2010 год 2011 2012 2013 Итого за 3 года сумма % сумма % сумма % сумма % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Великобритания 2890,8 2910,4 0,7 2934,6 0,8 2965,6 1,1 74,8 2,6 Механические 480,6 483,9 0,7 488,3 0,9 494,3 1,2 13,7 2,8 Кварцевые аналоговые 640,8 643,9 0,5 647,8 0,6 653,0 0,8 12,2 1,9 Кварцевые цифровые 324 327,4 1,0 331,2 1,2 335,5 1,3 11,5 3,5 Прочие 1445,4 1455,2 0,7 1467,3 0,8 1482,8 1,1 37,4 2,6 Африка 2204,7 2234,5 1,4 2266,3 1,4 2299,4 1,5 94,7 4,3 Механические 108,4 109,9 1,4 111,6 1,5 113,3 1,5 4,9 4,5 Кварцевые аналоговые 477 483,2 1,3 490 1,4 497 1,4 20,0 4,1 Кварцевые цифровые 517 524,1 1,4 531,6 1,4 539,4 1,5 22,4 4,3 Прочие 1102,3 1117,3 1,4 1133,1 1,4 1149,7 1,5 47,4 4,2 Бельгия 229,4 242,9 5,9 260,6 7,3 274,5 5,3 45,1 19,7 Механические 18,5 21 13,5 23,4 11,4 25,1 7,3 6,6 32,2 Кварцевые аналоговые 70,8 75,2 6,2 81,8 8,8 87,2 6,6 16,4 21,6 Кварцевые цифровые 25,4 25,3 -0,4 25,1 -0,8 25 -0,4 -0,4 -1,6 Прочие