Анализ финансового состояния и мер по финансовому оздоровлению

Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
1.1. Значение анализа финансового состояния компании как инструмента для принятия управленческих решений
1.2. Классификация методов и приемов анализа финансового состояния компании
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние компании
Глава 2. Анализ финансового состояния компании ООО «Алмира»
2.1. Общая экономическая характеристика предприятия
2.2. Оценка финансового состояния
2.3. Анализ вероятности банкротства
Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
3.1. Рекомендации по укреплению финансового положения и оценка их эффективности
3.2. Рекомендации по увеличению прибыльности, рентабельности и деловой активности
3.3. Рекомендации по обеспечению финансовой стабилизации ООО «Алмира»
Заключение
Список литературы
Приложения

Таблица 3.1
Агрегированный бухгалтерский баланс (тыс. руб.)
Актив Отчет Прогноз Пассив Отчет Прогноз Внеоборотные активы 148238 148238 Капитал и резервы 57330 165621 В том числе: основные средства 146784 146784 В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года 27753 136044 Оборотные активы, всего, в том числе: 157048 176248 Долгосрочные пассивы 115287 72196 Запасы и НДС 83319 83319 Краткосрочные кредиты и займы 52872 6872 Дебиторская задолженность 40279 40279 Кредиторская задолженность 79797 79797 Денежные средства 2945 4005     Краткосрочные финансовые вложения 30505 48645     Баланс 305286 324486 Баланс 305286 324486
Как видно из данных таблицы, в результате внедрения плана финансового оздоровления в пассиве баланса увеличится нераспределенная прибыль, при этом будут погашены долгосрочные обязательства на сумму 43091 тыс. руб., а также увеличится общая сумма источников финансирования (валюта баланса) на сумму 19200 тыс. руб. На эту же сумму увеличится стоимость имущества и произойдут изменения в его составе. Стоимость мобильного имущества в плановом периоде будет равна 176248 тыс. руб., в том числе: денежных средств – 4005 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений – 48645 тыс. руб.
Произведем оценку структуры бухгалтерского баланса. Для этого необходимо рассчитать коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) и коэффициент текущей ликвидности (Ктл), используя плановые показатели агрегированного баланса:
Косс = (165621-148238) / 176248 = 0,1
Ктл = 176248/(6872+79797) = 2,03
Плановые значения коэффициентов Ктл и Косс соответствуют рекомендуемым критериям. В связи с этим рассчитаем коэффициент возможной утраты платежеспособности (Куп):
Куп = (2,03 +3/12 (2,03-1,18) / 2 = 1,12, где 3 – период утраты платежеспособности ( в месяцах), принимаемый к расчету;
12 – отчетный период (в месяцах) согласно годовой бухгалтерской отчетности.
Результаты расчетов представим в аналитической таблице.
Таблица 3.2
Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия
Показатели На начало года На момент оценки Норма Коэффициент текущей ликвидности (К1) 1,18 2,03 ≥2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) -0,77 0,1 ≥0,1 Коэффициент восстановления платежеспособности (К3) Х Х ≥1,0 Коэффициент утраты платежеспособности (К4) Х 1,12 ≥1,0 Данные таблицы свидетельствуют о том, что в плановом периоде структура баланса удовлетворительна, предприятие не утратит платежеспособность в течение трех месяцев.
Приведенная методика оценки структуры баланса, предназначенная для прогнозирования платежеспособности предприятия, имеет отдельные недостатки. Так на повышение значения коэффициента текущей ликвидности могут оказать влияние отрицательные факторы: необоснованный рост товарных запасов вследствие падания спроса, рост дебиторской задолженности из-за отсутствия контроля за поступлением средств от потребителей продукции или в связи с увеличением количества неплатежеспособных дебиторов и пр. Это, в свою очередь, приводит к замедлению оборачиваемости текущих активов предприятия. Поэтому для получения реальных выводов о финансовом оздоровлении предприятия следует проводить комплексную оценку финансового состояния, обращая особое внимание не значение коэффициента абсолютной ликвидности, то есть на наличие абсолютно ликвидных денежных средств, используемых для погашения текущих обязательств предприятия.
Рассмотрим, как данный проект повлиял на финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.
Таблица 3.3
Анализ типа финансовой устойчивости
№ п/п Показатели Отчет Прогноз Изменение 1 Источники собственных средств 57330 165621 108291 2 Внеоборотные активы 148238 148238 - 3 Наличие собственных оборотных средств Н1 -90908 17383 108291 4 Долгосрочные кредиты и займы 111185 68094 -43091 5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Н2 20277 85477 65200 6 Краткосрочные кредиты и займы 52872 6872 -46000 7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Н3 73149 92349 19200 8 Общая величина запасов и затрат 83319 83319 - 9 Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств Е1 -174227 -65936 108291 10 Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Е2 -63042 2158 65200 11 Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, Е3 -10170 9030 19200 12 Тип финансовой ситуации (0,0,0) (1,1,1)   Проведенный анализ показал, что после внедрения мероприятий финансовая ситуация стала абсолютно финансово устойчивой.
Далее изучим, как повлияло предложенное мероприятие на показатели ликвидности.
Таблица 3.4
Анализ ликвидности предприятия
№ п/п Показатели ликвидности Критическое значение Отчет Прогноз Изменение 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,25 0,61 0,36 2 Коэффициент критической ликвидности 1 0,56 1,07 0,52
Значение коэффициента абсолютной и критической ликвидности соответствует нормативу, что свидетельствует о том, что предложенный план по финансовому оздоровлению действительно эффективный.
Таким образом, предложенный план по укреплению финансового положения предприятия является высоко эффективным, так как приводит к сокращению зависимости от заемных средств, укреплению финансовой устойчивости и росту ликвидности и платежеспособности.
3.2. Рекомендации по увеличению прибыльности, рентабельности и деловой активности
В рамках механизма восстановления финансовой устойчивости предлагается разработать проект мероприятий по снижению затрат компании в целях увеличения прибыльности деятельности. Это обусловлено тем, что в современных рыночных условиях огромное значение приобретает необходимость экономии и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Расходы организации являются одним из наиболее значимых качественных показателей работы предприятия, в котором находят отражения итоги хозяйственной деятельности, проявляются достижения и недостатки в организации деятельности, расходовании средств.
К сокращению затрат предприятия ООО «Алмира» приведет жесткий контроль за качеством приобретаемых материалов, так как ТМЦ низкого качества вызывают повышенные затраты по их хранению, содержанию. На затраты также оказывает влияние ускорение научно-технического прогресса, использование достижений науки, повышение производительности труда. Оснащение современным производственным оборудованием, инвентарем и средствами механизации способствует повышению эффективности труда персонала и снижению затрат при повышении качества обслуживания покупателей. Поэтому необходимо проводить мероприятия по техническому развитию организации, такие как приобретение современного оборудования, обучение персонала, проводить постоянную диагностику рынка с целью выявления направления технического развития.
Наиболее традиционных подходом к сокращению затрат на предприятии ООО «Алмира» является строгая экономия и контроль за использованием всех ресурсов, которые потребляет предприятие в процессе осуществления своей деятельности. В частности, режим экономии на предприятии ООО «Алмира» предполагает снижение потерь запасов в процессе их доставки, хранения и реализации, ликвидацию потерь рабочего времени, ускорение оборачиваемости оборотного капитала и т.д.
Не менее важным резервом экономии затрат является сокращение и полное устранение не планируемых потерь: штрафов, пеней, неустоек, убытков от списания дебиторской задолженности. Для этого необходимо обеспечить четкую организацию учета и контроля за выполнением договорных обязательств.
Рассмотрим более подробно одно из основных направлений снижения затрат для предприятия ООО «Алмира» - снижение расходов на содержание, хранение запасов и выполним расчет эффективности предлагаемых мероприятий.
Предприятию необходимо проанализировать возможность создания отдела, который будет отслеживать качество производимой продукции и закупаемых материалов, анализировать потребительский спрос на продукцию предприятия, степень удовлетворенности покупателей, выявлять резервы повышения качества, изучать причины отклонений. Для этого необходимо принять в штат одного специалиста по анализу качества с окладом 13 тыс. руб. и премией 20%. При приеме на работу ООО «Алмира» будет пользоваться услугами кадрового агентства, в связи с чем затраты на подбор кадров составят 5 тыс. руб. Таким образом, за год у предприятия возникнут дополнительные расходы по зарплате и отчислениям на сумму 237,2 тыс. руб. (13 тыс. руб. *1,2 = 15,6 тыс. руб..; 15,6 * 12 = 187,2 тыс. руб.; 187,2 тыс. руб. *1,267 = 237,2 тыс. руб.), 5 тыс. подбор персонала, 50 тыс. руб. в год на исследования, канцтовары и другие нужды и 70 тыс. руб. на оборудование дополнительного рабочего места. Таким образом, в год затраты на содержание отдела качества составят 362,2 тыс. руб.. Но эти расходы экономически целесообразны, так как в год затраты на урегулирование претензий, возврат брака составляют по данным внутреннего бухгалтерского учета 2,1 млн. руб., а внедрение этого отдела позволит предотвратить до 20% случаев возврата и приобретения некачественной продукции, а значит снизить расходы по претензиям на 420 тыс. руб. (2,1 млн.*20% = 420 тыс. руб.). Так же для сокращения расходов на хранение и содержание ТМЦ необходимо реализовать «залежавшиеся» товары со скидкой 15%.
Согласно данным учета у предприятия ООО «Алмира» имеется продукция для реализации на сумму 1613 тыс. руб.. Если реализовать данную продукцию со скидкой 15%, то предприятие получит доход в сумме 1372 тыс. руб. При этом сокращение запасов и повышение качества продукции, позволит сократить остатки запасов на складе, что приведет к сокращению расходов на хранение на сумму 180 тыс. руб. в год.
Произведем расчет дополнительной прибыли за 2010 год, предполагая, что комплексы мероприятий были внедрены с начала года. От реализации данного проекта получит 1372 тыс. руб. выручки. При этом у предприятия возникнут расходы 362,2 тыс. руб., и сократятся расходы на 600 тыс. руб..
Таким образом, реализация данного проекта приведет к снижению расходов на 237,8 тыс. руб. (600 тыс. руб. – 362.2 тыс. руб.), в результате предприятие получит дополнительную прибыль в сумме 1609,8 тыс. руб. (1372 тыс. руб. + 237,8 тыс. руб.). Прирост налога на прибыль составит 322 тыс. руб. (1609,8*20%), прирост чистой прибыли составит 1287,8 тыс. руб..
Сведем данный расчет в таблице 3.5.
Таблица 3.5
Расчет экономического эффекта
Наименование показателя Сумма, тыс. руб. 1. Изменение выручки от реализации продукции 1372 2. Возникающие расходы 362,2 3. Снижение расходов 600 4. Эффект от внедрения (сокращение затрат = стр.3 – стр.2) 237,8 5. Дополнительная прибыль (стр. 1+ стр.4) 1609,8 6. Прирост налога на прибыль (стр.5 *20%) 322 7. Чистый прирост прибыли (стр.5 –стр.6) 1287,8
Таким образом, предложенные мероприятия по снижению затрат будут способствовать повышению эффективности деятельности, так как приводят не только к снижению затрат, а соответственно и себестоимости, но и росту прибыли предприятия, что является важным фактором повышения эффективности деятельности, так как дополнительная прибыль может быть направлена на развитие новых направлений деятельности, приобретения современного, качественного оборудования.
3.3. Рекомендации по обеспечению финансовой стабилизации ООО «Алмира»
Так же для улучшения финансово – хозяйственной деятельности предприятия, сокращения затрат, роста объема реализации необходимо организовать службу финансового управления и нанять высококвалифицированный персонал. Служба финансового управления будет сочетать функции антикризисного управления и маркетинга
Частично обязанности финансового управляющего возложены на различных сотрудников, в частности финансовый директор анализирует финансовое положение предприятия, менеджеры по продажам и закупкам анализируют работу с контрагентами.
В обязанности финансового управляющего будет входить:
изучения тенденций деятельности предприятия, разработка мер по предотвращению кризисных ситуаций;
разработка мер по производству услуг, которые находят наибольший спрос;
изучение рынка сбыта продаваемого товара, тенденций его развития;
прогнозирование объема продаж;
подготовка рекомендаций по улучшению качества товара и услуги и их потребительских свойств;
ведение контроля сбыта, постоянного анализа по объему, выручке, времени сбыта (оказания услуг) и территории распространения товара и т.д.
Таким образом, введение должности финансового управляющего на данном предприятии позволит существенно повысить эффективность его деятельности.
1. Управляющий будет осуществлять оперативное и стратегическое планирование. Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской деятельности и управления предприятием является планирование.
Внутрифирменное планирование - это планирование деятельности фирмы, то есть планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами.
Целью деятельности ООО «Алмира» является получение прибыли. На данном предприятии планирование не осуществляется. Именно поэтому предприятию необходимо принять финансового управляющего, который будет составлять планы повышения доходов в комплексе с планами сокращения расходов, в которых будут разработаны оптимальные нормы расходов, мероприятия по их снижению, размеры налоговых платежей, а также резервы для снижения расходов.
Также для повышения эффективности системы планирования необходимо составление плана ассортимента товаров и услуг, объемов реализации, оценка тенденций их изменения. Осуществление планирования численности работников с целью повышения эффективности использования трудового потенциала предприятия. Должно осуществляться планирование материально-технического снабжения предприятия, изучение состава потребностей предприятия в материально-энергетических ресурсах. Также необходимо осуществлять планирование прибыли, ее распределения. Все эти функции будет выполнять финансовый управляющий, что позволит существенно повысить эффективность работы предприятия.
2. Финансовый управляющий будет осуществлять разработку эффективной ценовой политики в целях предотвращения банкротства и укрепления финансового положения. Цена была и остается одним из важнейших критериев принятия потребительских решений.
На предприятии ООО «Алмира» цены устанавливаются исходя из стоимости затрат, как прямых так и косвенных на реализацию продукции и 45% наценки. Несмотря на высокий процент наценки, цена предприятия является конкурентоспособной, но данная цена не обеспечивает предприятию желаемую прибыль.
Данная ценовая политика не является эффективной, так как ценообразование чрезмерно ориентировано на издержки, цены слабо приспособлены к изменению рыночной ситуации. Поэтому для повышения эффективности ценовой политики необходимо разработать комплекс мероприятий по повышению эффективности, одним из которых будет регулярный анализ рыночной ситуации, цен конкурентов, интересов потребителей. Также необходимо провести мероприятия по обоснованию торговой наценки, определения оптимального размера скидки, что также повысит эффективность ценовой политики. В рамках ценовой политики необходимо обосновать назначение цены, а соответственно и направление ценовой политики:
обеспечение плановой нормы прибыли;
создание денежного запаса;
обеспечение заданного объема продаж;
завоевание престижа;
Эффективное использование ресурсов за счет «непикового» ценообразования.
3. В обязанности финансового управляющего входит разработка эффективной ассортиментной политики в целях обеспечения стабильного финансового положения. Формирование и реализация ассортиментной политики необходимы для определения условий безубыточной работы предприятия, управления объемом прибыли с целью оптимизации налогообложения и прогнозирования собственных инвестиций в развитие бизнеса. Ассортиментная политика — это одна из важнейших составляющих конкурентной стратегии предприятия. Правильная ассортиментная политика обеспечивает лидерство в конкурентной борьбе, преимущество в завоевании покупателей, выигрыш за счет оптимизации товарных запасов.
На предприятии ООО «Алмира» не проводится регулярный анализ потребительского рынка, изменений в предпочтениях потребителей, сравнительный анализ динамики цен конкурентов и собственных цен на оказываемые услуги. В связи с этим управляющий для повышения эффективности ассортиментной политики будет проводить комплексный анализ рыночной среды, изучать потенциал предприятия для возможностей развития ассортимента, а также проводить постоянный мониторинг изменяющихся рыночных условий, чтобы вовремя реагировать на внешние изменения путем своевременной ликвидации направления деятельности или диверсификации ассортимента реализуемых товаров. Таким образом, разработанная эффективная ассортиментная политика позволит повысить эффективность деятельности и конкурентоспособность предприятия.
4. Управляющий также должен заниматься разработкой рекламной компании для предприятия. Реклама - открытое оповещение фирмой потенциальных покупателей, потребителей товаров и услуг о качестве, достоинствах, преимуществах, а также о заслугах самой фирмы; одна из важнейших составляющих маркетинга; форма коммуникации между продавцами и возможными покупателями предлагаемого к продаже товара.
Цель рекламы для рекламодателя - довести информацию до потребителей и добиться их расположения для увеличения спроса, а соответственно роста объема продаж. Потребителю реклама позволяет сэкономить время и средства при выяснении заявленных отличительных свойств товара.
Необходимость в разработке рекламной кампании возникает в случаях выхода на новые рынки и предложение новой продукции и услуг (предложения услуг любым новым для предприятия категориям потребителей, а также при появлении в ассортименте данного предприятия нового продукта, услуги).
Для предприятия ООО «Алмира» необходимо разработать рекламную компанию с целью увеличения объемов продаж. Это может быть реклама на телевидении с целью предоставления потребителям информации о появившихся новых услугах, качестве оказания услуг. Также можно использовать рекламные щиты, публикации в газетах, журналах сведений о предприятии, участие в различных выставках. Все эти функции будет выполнять маркетолог.
5. Управляющий будет осуществлять продвижение предприятия на рынке товаров. Для этого маркетолог должен проводить анализ деятельности предприятия:
Анализ имущественного положения предприятия:
вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса;
вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса;
Анализ финансового положения предприятия:
анализ финансовой устойчивости;
анализ ликвидности и платежеспособности;
анализ прибыльности деятельности;
анализ рентабельности и деловой активности.
Анализ вероятности банкротства.
По данным анализа выявляются резервы повышения эффективности деятельности предприятия, возможные пути совершенствования деятельности. На основе данных анализа будут выявляться резервы увеличения конкурентоспособности. Помимо внутреннего анализа необходимо осуществлять анализ внешней среды, факторов влияющих на деятельность предприятия, и в первую очередь анализ конкурентов.
Анализ конкурентов может осуществляться по следующей схеме (по 10-балльной шкале).
Таблица 3.6
Анализ конкурентов
Критерий оценки Оценка (от 0 до 10) ООО «Алмира» Конкуренты 1 2 Качество товаров и услуг Ассортиментная политика Уровень сервисного обслуживания (оказание сопутствующих услуг) Квалификация обслуживающего персонала Престиж торговой марки Уровень цен Ценовая политика Методы сбыта Методы управления предприятием Автоматизация бизнес-процессов Квалификация управленческого персонала Квалификация рабочего персонала Коммуникационная политика (взаимодействие с клиентами) … ИТОГО
Данный анализ позволит выявить «узкие» места в деятельности предприятия, соответственно разработать проект мероприятий по их устранению, что позволит завоевывать большее количество клиентов, а соответственно увеличивать объем продаж и прибыль предприятия.
Подводя итог, необходимо отметить, что введение на предприятии должности финансового управляющего является необходимым фактором для дальнейшего успешного и динамичного развития предприятия. Управляющий будет осуществлять множество различных функций, таких как анализ, разработка ценовой и ассортиментной политики, что в конечном итоге приведет к росту прибыльности предприятия, а также эффективности деятельности и конкурентоспособности.
При внедрении отдела финансового управления предприятие понесет расходы на обучение двух человек – 103 тыс. руб. (50 тыс. за 1 человека и 3 тыс. раздаточные материалы). На оборудование рабочего места – 52 тыс. руб. (компьютер – 30 тыс. руб., стол, стул, прочее оборудование 22 тыс. руб.). Расходы на подбор персонала составят 3 тыс. руб.
Заработная плата сотруднику составит 15 тыс. руб.. Соответственно дополнительные расходы на содержание отдела финансового управления составят 300 тыс. руб. (в частности заработная плата, премия, страховые взносы, канцтовары и т.д.). Также в течение года отдел будет нести расходы в сумме 550 тыс. руб. на проведение исследования рынка, опросов, анкетирования.
Поскольку информация, формируемая отделом управления будет более качественной, своевременной, понятной и полезной, планируется, что принятие эффективных и своевременных решений приведет к 5% росту выручки.
Произведем расчет дополнительной прибыли за 2010 год, предполагая что управленческий отдел организован с начала года.
Таблица 3.7
Расчет дополнительной прибыли
Наименование показателя Порядок расчета Сумма, тыс. руб. 1. Изменение выручки от реализации продукции =275084*5% 13 754 2. Возникающие расходы = 103 + 52 + 3+ 300+ 550 1008 Расходы на обучение = 50*2 + 3 103 Расходы оборудование рабочего места =30 + 22 52 Расходы по подбору персонала = 3 3 Расходы на содержание отдела = 300 300 Расходы на проведение исследований = 550 550 3. Дополнительная прибыль =стр. 1- стр.2 12746 4. Прирост налога на прибыль =стр.3 *20% 2549 5. Чистый прирост прибыли =стр.3 –стр.4 10197
Таким образом, внедрение отдела финансового управления приведет к существенному увеличению выручки от реализации, что повлечет за собой рост коэффициентов оборачиваемости и увеличение деловой активности. Также данные мероприятия приведут к росту прибыльности деятельности, что повысит в целом эффективность деятельности предприятия, его конкурентоспособность.
Оценим совокупный эффект от предлагаемых мероприятий.
Таблица 3.8
Расчет дополнительной прибыли
Наименование показателя Порядок расчета Сумма, тыс. руб. 1. Изменение выручки от реализации продукции =1372 + 13 754 15126 2. Возникающие расходы = 362,2 + 1008 1370,2 3. Снижение расходов = 600 600 4. Эффект от внедрения (прирост затрат = стр.2 – стр.3) = 1370,2 - 600 770,2 5. Дополнительная прибыль = 1609,8 + 12746 14355,8 6. Прирост налога на прибыль = 322 + 2549 2871 7. Чистый прирост прибыли = 1287,8 + 10197 11484,8
Проведенный расчет показал, что реализация предлагаемых мероприятий является эффективной, так как приводит к приросту прибыли на 11 484,8 тыс. руб.
Заключение
В рамках данной дипломной работы были изучены понятие, сущность финансов, финансовых отношений, определено значение финансового анализа для принятия эффективных управленческих решений, рассмотрены основные методы анализа и система показателей, диагностирующих финансовое положение компании.
Далее была изучена характеристика деятельности предприятия ООО «Алмира», рассмотрены основные виды и цель деятельности. ООО «Алмира» – это надежная компания, которая приняла за основу свой деятельности правила честной конкуренции и жесткого контроля качества продукции и услуг. Основная специализация – производство мебели. Следующим этапом исследования был анализ финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости показал, что на предприятии кризисное финансовое положение. Анализ основных коэффициентов также подтвердил, что предприятие финансово неустойчиво и находится в большой зависимости от заемных средств, так как все коэффициенты отклонялись от нормативных значений и имели негативную динамику изменения.
Далее проводился анализ ликвидности и платежеспособности. По результатам анализа было выяснено, что баланс предприятия не является ликвидным. Анализ основных коэффициентов подтвердил, что у предприятия наблюдаются проблемы с ликвидностью и платежеспособностью, так как все коэффициенты имеют значение ниже нормативного. Анализ показал, что наиболее ликвидные активы предприятия находятся в постоянном колебании, что неблагоприятно сказывается на ликвидности, платежеспособности предприятия. А также предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности, так как коэффициент текущей ликвидности составил 1,18.
Анализ рентабельности показал, что на предприятии некоторые показатели рентабельности имеют негативную динамику изменения. Анализ деловой активности подтвердил трудности в финансовом положении предприятия, наличие высокой степени зависимости от заемных средств. Анализ показал, что за исследуемый период времени произошло снижение практически всех коэффициентов оборачиваемости, в том числе коэффициента общей оборачиваемости с 1,45 до 0,9, оборачиваемости кредиторской задолженности с 19,36 до 3,45, что свидетельствует о том, предприятие не достаточно эффективно использует свои средства.
Далее была проведена диагностика банкротства различными методами, в частности при помощи модели Альтмана, Бивера. Значение интегрального показателя по модели Альтмана составило 2,6616, что говорит о высокой вероятности банкротства. Согласно модели Бивера предприятие находится за год до банкротства. На следующем этапе была изучена структура баланса согласно российской методике, согласно которой у предприятия неудовлетворительная структура баланса, предприятие не восстановит свою платежеспособность ближайшие 6 месяцев.
На основе проведенного анализа были разработаны проекты мероприятий, направленные на повышение эффективности деятельности, в частности был предложен план по финансовому оздоровлению предприятия. Этот план был разработан на основе оценки вероятности банкротства. Было предложено повысить объем реализации товаров, в результате чего будет приток собственного капитала и ликвидных средств. Диагностика предложенных мероприятий показала, что предприятие приобретет финансовую стабильность, а также данный проект приводит к росту эффективности деятельности в целом и конкурентоспособности предприятия.
Далее были разработаны рекомендации по повышению прибыльности деятельности предприятия за счет оптимизации и сокращения затрат.
К основным рекомендациям относится:
эффективное использование материально-технической базы предприятия;
внедрение прогрессивных форм обслуживания;
повышение производительности труда не только за счет материального стимулирования, но и за счет внедрения моральных стимулов;
разработка эффективной ценовой, маркетинговой и сбытовой политики;
усиление контроля и режим экономии всех потребляемых ресурсов.
Также в рамках снижения затрат для повышения эффективности деятельности предприятия был предложен проект создания отдела, который будет отслеживать качество оказываемых услуг, а также изучать степень удовлетворенности покупателей, выявлять резервы повышения качества, изучать причины отклонений. Диагностика предложенных мероприятий показала, что их реализация приводит не только к снижению расходов на 166,2 тыс. руб., но и к приросту прибыли на 669,2 тыс. руб.. Таким образом, данные мероприятия являются высокоэффективными и способствуют повышению эффективности деятельности.
На завершающей стадии исследования был предложен проект создания отдела финансового управления в качестве стратегического механизма обеспечения финансовой стабилизации. Оценка эффективности данного проекта подтвердила его высокую эффективность, так как чистый прирост прибыли составил 10917 тыс. руб..
Подводя итог, необходимо отметить, реализация всех предложенных рекомендаций будет способствовать укреплению и стабилизации финансового состояния предприятия.
Список литературы
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 19.07.2009)
Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.94 N 498 (ред. от 03.10.2002)
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р (ред. от 12.09.1994)
Антикризисное управление. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов / Под ред. В.Я. Захарова, А.О. Блинова, Д.В. Хавина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 287 с.
Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов/ Под ред. К.В. Балдина. – М.: Гардарики, 2006. – 271 с.
Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Короткова. — 2-е изд., доп. и перераб. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 620 с.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». М.: ДИС, 2005.- 385с;
Архипов В.М. Стратегический менеджмент / Архипов В.М.-М., 2003. 189 с.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика», 2004. – 416с;
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2002.-240с. 10. Бланк И.А. Управление активами.-К.:Ника – Центр,2002.-720с.-(Серия «Библиотека финансового менеджера»;Вып.6)
Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учеб. пособие для упр. и экон. специальностей вузов/ А. З. Бобылева; Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Фак. гос. упр. - М.: Дело, 2003.-255 С.
 Бронникова Т.С., Чернявский А.Г. Маркетинг: Учебное пособие. - Таганрогский государственный радиотехнический университет, 1999. - 103 с.
Данцова Л.В. , Никифирова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004 – 144c.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2005 – 528с.
Жигалова Н.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность - Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2007. – 213с.
Замотаева О.А. Управленческий учет: учебно-наглядное пособие для студентов факультета экономики и управления очного и заочного обучения экономических специальностей – Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2006. – 157с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
Любушин Н.П Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: ЮНИТИ – 2005 – 445с.
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш. «Современный экономический словарь» 5-е изд., перераб. и доп.-М., 2007 - http://slovari.yandex.ru/
Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.-М.: ИНФРА – М, 2005.651с.
Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов по экон. спец./Н. Ф. Самсонов, Н. П. Баранникова, А. А. Володин и др.; Под ред. Н. Ф. Самсонова.-М.:Финансы: ЮНИТИ,2000.-495 С.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под. ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005 – 408с.
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для финансовых менеджеров, бухгалтеров и аудиторов, студентов экон. вузов и слушателей./А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е. В. Негашев.-3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М,2002.- 207 С.
Экономика предприятия./ Под ред. В.П. Грузинова. - М.: ЮНИТИ, 2004.-535 с.
Эйтингон В.Н., Анохин С.А. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы. – статья опубликована на сайте http://www.iteam.ru/articles.php?pid=1&tid=2&sid=16&id=141
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=020400 – электронная библиотека
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал;
http://www.loan.sushiruki.com/5.htm - справочно-информационный сайт
http://www.cfin.ru/press/afa/ - журнал «Аудит и финансовый анализ»
Приложения
Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
С. 853, Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», М.: «ИНФРА-М», 2007 год
С. 2, Миллер Н.Н. Шпаргалка по финансовому анализу: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 40 с.
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
С. 24, Жигалова Н.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность - Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2007. – 213с.
С. 12, Замотаева О.А. Управленческий учет– Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2006. – 157с
С. 12-14, Замотаева О.А. Управленческий учет– Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2006. – 157с
С. 14-15, Замотаева О.А. Управленческий учет– Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2006. – 157с
С. 16, Замотаева О.А. Управленческий учет– Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2006. – 157с
С. 22-27, Жигалова Н.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность - Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2007. – 213с.
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
С. 2, Рубан Т.Е., Байдаус П.В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=020400 – электронная библиотека
С. 24-29, Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ
http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=020400 – электронная библиотека
С. 218, Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа
Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
http://www.cfin.ru/press/afa/ - журнал «Аудит и финансовый анализ»
С. 216-223, Любушин Н.П Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
C. 287, Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
C. 339, Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=020400 – электронная библиотека
С. 365-374, Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа.-М.:ИНФРА-М,2002.- 207 С.
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
С. 328-336, Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
ДО – долгосрочные обязательства, КО – краткосрочные обязательства, СК – собственный капитал; ВнА – внеоборотные активы, ОА – оборотные активы; ВБ – валюта баланса; З – запасы, НДС – налог на добавленную стоимость; ДЗ – дебиторская задолженность, КЗ – кредиторская задолженность.
С. 581-583, Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.-М.: ИНФРА – М, 2005
С. 584-586, Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.-М.: ИНФРА – М, 2005
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
С. 280, Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.-М.: ИНФРА – М, 2005
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
Финансовый м