Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Содержание
Введение
Глава I.Платежеспособность как отражение финансового состояния предприятия
1.1.Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия
1.2.Оценка ликвидности баланса предприятия
1.3. Финансовые показатели платежеспособности предприятия
Глава II. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.1. Характеристика предприятия
2.2. Анализ платежеспособности и ликвидности на примере ОАО «Мир»
2.3.Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
Глава III. Выводы по результатам анализа финансового состояния
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

Таблица 3.1.
Данные по остаточной стоимости основных средств ОАО «Мир» в 2010 году.
Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода       Первоначальная стоимость 150462 152425 Амортизация 27435 29398 Остаточная стоимость 123027 123027 Таблица 3.2.
Перечень основных средств к продаже
Показатели Остаточная стоимость(т.р.) Оборудование смоловарки 5600 Новосибирский пресс(2000кг) 5665 Пресс для производства подносов(500кг) 2030 Итого 13295
2. Незамедлительная продажа готовой продукции со склада покупателям, с которые установлены долговременные хозяйственные связи на основе действующих договоров. Данные покупатели на соответствующих условиях могут оперативно выкупить большие объемы продукции, т.к. имеют достаточные мощности для своего производства продукции из пластика ОАО «Мир». К числу них относятся: - Средненевский завод (СПб) – объем пластика ТГ 3,00 мм по действующей цене продажи для данного предприятия-310 руб.за м2 на сумму 1550 тыс.руб. и Тверской вагоноремонтный завод- объем пластика ТГ 3,00 мм 7,8 м2 по действующей цене продажи для данного предприятия-293,5 руб.за м2 на сумму 2289 т.р. Всего выручка от оперативной продажи готовой продукции составит 3839 т.р.
3. Возврат одной трети долгосрочно вложенных средств с потерей будущих процентов. Сумма составит: 6784:3=2261 (т.р.)
Всего сумма по указанным мероприятиям составит:
13295+3839+2261=19395 т.р.
Указанную сумму следует направить на погашение краткосрочных кредитов и займов.
4.Разработка системы оперативных мероприятий по погашению дебиторской задолженности. В качестве возможных вариантов могут быть следующие: продажа дебиторской задолженности со скидками, принятие финансово-угрожающих мероприятий (суд, прекращение договорных отношений в будущем) и прочих мер. За счет введения данной системы оперативных мероприятий планируется погасить не менее 70% задолженности.
30067 х70:100=20367 (тыс.руб.)
Данную сумму средств, полученную от осуществления мероприятий по погашению дебиторской задолженности предлагается направить на погашение кредиторской задолженности.
Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий по повышению уровня ликвидности и платежеспособности ОАО «Мир». Для этой цели сформируем с учетом предложенных мероприятий в таблице 3.3.(приложение 2) прогноз баланса предприятия в сравнении с данными на конец 2010 года. Расчеты произведены с учетом роста финансовых результатов, используя динамику за 2009-2010 годы.
Согласно приведенной динамики поступления чистой прибыли предприятия на статью 470 пассива баланса за 2008-2010 годы (что видно из главы 2 работы) имеем следующие данные:
за 2008 год-(-3597 т.р.);
за 2009 год-7996 т.р.;
за 2010 год-14964 т.р.;
В качестве пессимистичного варианта можно планировать поступление чистой прибыли в размере 107% к достигнутому уровню 2010 года:
14964х7%:100=16000(т.р.).
Полученные средства чистой прибыли планируется направить на увеличение оборотного капитала предприятия - на статью 250 «Денежные средства». На основании прогноза баланса произведен расчет показателей ликвидности и платежеспособности предприятия в сравнении с данными на конец 2010 года. Группировка активов прогнозного баланса ОАО «Мир» приводится в таблице 3.4, пассивов баланса– в таблице 3.5,соотношение активов и пассивов -в таблице 3.6, расчет показателей –в таблице 3.7.
Расчетами показывают, что после проведения системы мероприятий баланс ОАО «Мир» стал более ликвидным: имеет место изменение соотношения А1>П1.
Таблица 3.4.
Группировка активов баланса по степени ликвидности за 2010 годы и прогнозный год
Степень ликвидности Усл.обозн. Наименование статей Строка формы №1 на конец 2010г. прогноз Наиболее ликвидные А1 Денежные средства 260 4425 4425 Краткосрочные финансовые вложения 250 4016 20016 итого   8441 24441 Быстро реализуемые А2 краткосрочная дебиторскаязадолженность 240 30067 9701 товары и готовая продукция на складе 214 5626 1787 НДС 220 729 729 итого   36422 12217   А3 сырье,материалы 211 716 716  Медленно реализуемые активы. долгосрочные дебиторская задолженноть 230 0 0 итого   716 716 Трудно  реализуемые А4 внеоборотные активы 190 130299 114743 расходы будущих периодов 216 304 304 итого   130603 115047     Всего актив   176182 152420
Таблица 3.5
Группировка пассивов баланса по срочности их погашения ОАО «Мир» за 2010 годы и прогнозный год
Степень ликвидности Усл.обозн. Наименование статей Строка формы №1 на конец 2010г. прогноз Наиболее срочные П1 Кредиторская задолженность 620 32033 11666,5 итого   32033 11666,5 Среднесрочные П2 краткосрочные кредиты банка 610 69437 50042 итого   69437 50042 Долгосрочные П3 долгосрочные обязательства 510 137 137 задолженность учредителям по выплате доходов   0 0 итого   137 137 Степень ликвидности Усл.обозн. Наименование статей Строка формы №1 на конец 2010г. прогноз Собственный капитал П4 уставный фонд 410 45 45 добавочный капитал 420 90587 90587 нераспределенная прибыль(убыток) 470 -16057 -57 итого   74575 90575     Всего актив   176182 152420
Таблица 3.6.
Группировка активов и пассивов баланса для оценки ликвидности после проведения мероприятий
Активы на конец 2010г. прогноз А1 8441 24441 А2 36422 12216,5 А3 716 716 А4 130603 115047 итого 176182 152420 Пассивы на конец 2010г. прогноз П1 32033 11667 П2 69437 50042 П3 137 137 П4 74575 90575 итого 176182 152420
Анализ платежеспособности ОАО «Мир» после проведения системы мероприятий приведен в таблице 3.8.
Расчеты показывают:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2010 года и в прогнозный год имеет рост до значения выше нормативного, что свидетельствует о стабилизации нормальной платежеспособности.
2.Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативных значений, но наблюдается устойчивая тенденция роста, что свидетельствует о стабилизации положения:2010 год-0,44; прогнозный год-0,59.
3.Коэффициент текущей ликвидности имеет также тенденцию к росту показателя к нормативному значению: 2010 год-0,45; прогнозный год-0,61.
Таблица 3.8
Показатели платежеспособности ОАО «Мир» за 2010 и прогнозный годы
Наименование Формула расчета на конец 2010г. прогноз рекомендуемоезначение Коэффициент абсолютной ликвидности А1/П1 0,26 2,09 0,2-0,25 Коэффициент срочной(быстрой)ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) 0,44 0,59 >1и выше Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/(П1+П2) 0,45 0,61 от1до2
Расчетами подтверждается, что после реализации предложенных мероприятий предприятие имеет рост ликвидности и платежеспособности, что доказывает эффективность предложенных мероприятий.

Заключение
Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Мир» позволил сформировать следующие выводы:
Анализ рентабельности показывают динамику роста рентабельности внеоборотных и оборотных активов, что свидетельствует об эффективном использовании капитала предприятия. К 2010 году при росте выручки имеет место снижение рентабельности продаж, производства и чистой рентабельности в сравнении с 2009 годом, что свидетельствует о том, что необходимо уделить внимание разработке мероприятий по увеличению выручки и прибыли предприятия.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что тип финансовой устойчивости по обеспеченности источниками процесса формирования запасов и затрат за 2007-2009 годы можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. К концу 2010 года имеет место позитивные изменения и финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2007-2010 годы показывает зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования с тенденцией к позитивному изменению показателей к 2010 году.
Анализа ликвидности и платежеспособности показывают, что ни на один из исследуемых периодов в 2007-2009 годах предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки абсолютно ликвидных активов (А1) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1) с незначительными положительными изменением в 2010 году.
Предприятие за 2007-2009 годы имело низкую платежеспособность, начиная с 2010 года при сохранении значения ниже нормативного, наблюдается тенденция роста показателей, что является положительным фактором повышения уровня платежеспособности..
Проведенный анализ финансового состояния предприятия показывает необходимость разработки системы мероприятий для повышения уровня ликвидности и платежеспособности предприятия.
Система предложенных мероприятий направлена на снижение зависимости от внешних источников финансирования и повышение уровня платежеспособности и ликвидности ОАО «Мир» в короткие сроки. К рекомендуемым мероприятиям, предложенным в работе относятся:
1.Продажа неиспользуемых основных средств по остаточной стоимости.
2.Незамедлительная продажа готовой продукции со склада покупателям, с которые установлены долговременные хозяйственные связи
3.Возврат одной трети долгосрочно вложенных средств с потерей будущих процентов.
4.Разработка системы оперативных мероприятий по погашению дебиторской задолженности.
Средства от реализации указанных мероприятий предложено направить на погашение краткосрочных кредитов и займов и погашение кредиторской задолженности
Расчетами, проведенными в работе, подтверждается, что после реализации предложенных мероприятий предприятие имеет рост ликвидности и платежеспособности, что доказывает эффективность предложенных мероприятий.

Список литературы
Андросов А.М., Викулова Е.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2007,с234.
Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Ника Центр, Эльга, 2007. – 544с.
Бланк И.А Антикризисное финансовое управление предприятием.Киев.:Эльга.Ника-Центр,2009.-546с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 208с.
Вахрушина М.А. Управленческий анализ: выбор оптимального решения. - М.: Омега-Л, 2008.-229с.
Г.В. Савицкая Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2010.-345с.
Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. – Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 2006. – 336с.
Кондраков Н.П. Анализ финансовых результатов. М.: Инфра-М, 2007.-534с.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2007 г. – 486с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008.-448c.
Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. //Книги издательства Налоговый вестник, 2006.-228с.
Черникова Ю.В. , Б.Г. Юн,В.В. Григорьев. Финансовое оздоровление предприятий. М.:Издательство Дело,2008.-453с.
Финансы. Учебник./Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2006,с432.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 415 с.
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для ср. проф. образования / Под общ. ред. М.В. Мельник; Финансовая академия при Правительстве РФ. - М.: Экономистъ, 2007. - 320 с.
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: Учеб. пособие / Н.П. Любушин. - М.: Эксмо, 2009.
Синдриков А.Я. Прогнозы предприятия и их роль. Издательство "Дело и сервис", 2009.
Вахрушина М.А. Управленческий анализ: выбор оптимального решения. - М.: Омега-Л, 2008.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2007 г.
15
20