Бухгалтерский баланс ОАО "Нижнекамскнефтехим" на 01.10.00 (тыс. руб.)

Задание 1 3
Задание 2 40
Задание 3 53

Но так как темп рост выручки, выше темпа роста себестоимости, наблюдается рост валовой прибыли. В 2010 году данный показатель составлял 251 198 тыс. руб., а в 2011 году 423 100 тыс. руб., таким образом рост валовой прибыли составил 68,4 процент.Не смотря на увеличение коммерческих расходов до 19 400 тыс.руб., прибыль от продаж растет достаточно быстрыми темпами. Прирост прибыли от продаж, за исследуемый период, составил 68,1процент.Заметное увеличение расходов по статье «Проценты к уплате» напрямую связано с растущими кредитными обязательствами, а именно увеличение по статье «Займы и кредиты» до 281 245 тыс.руб..Положительной тенденцией является высокий темп роста чистой прибыли. За исследуемый период, абсолютное изменение данного показателя составило 104 993 тыс.руб., таким образом прирост составил 75 процентов.Для оценки финансовых результатов, так же используются показатели рентабельности. Рассмотрим основные показатели рентабельности, их абсолютное изменение и темп прироста, за исследуемый период.Далее представлена таблица 2.13, в которой отражена динамика финансовых результатов предприятия за исследуемый период.Таблица 2.13 – Анализ финансовых результатов деятельности предприятияНаименование2010 г.2011 г.Абс. изменениеТемпприроста, %123451Рентабельностьпродукции14,3617,212,8519,82Рентабельностьактивов7,559,962,4131,93Рентабельностьоборотныхактивов27,9136,728,8131,64Рентабельностьсобственногокапитала9,1414,064,9253,85Рентабельностьпродаж11,413,251,8516,2Рентабельность продукции показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Исходя из данных полученных выше, наблюдается рост рентабельности продукции. Темп прироста составил 19,8 процентов. Рентабельность активовхарактеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов, также характеризует степень эффективности использования имущества организации. В 2010 году данный показатель составлял 7,55 процентов, к 2011 году он вырос до 9,96 процентов (прирост составил 31,9 процентов). Рентабельность оборотных активов. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Данный показатель эффективности на предприятии достаточно высок: в 2010 году он составил 27,91 процентов, в 2011 году 36,72 процентов. Рентабельность собственного капитала показывает наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Темп прироста данного показателя самый высокий за исследуемый период – 53,8 процентов. Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности. В 2010 году рентабельность продаж равнялась 11,4 процента, в 2011 году 13,25 процента, исходя из чего, темп прироста равен 16,2 процента.Наглядная динамика показателей рентабельности отражена на рисунке 2.6.Рисунок 2.6 – Динамика показателей рентабельности за 2010–2011гг.Задание 2Кейс-стади по теме “CVP-анализ” “Издание нового журнала”FosterjohnPressLtd намеревается начать издание нового журнала по цене реализации 1 ф. ст. за экземпляр. Предполагается, чтожурналбудет расходиться тиражом 500 000 экз. в месяц, но вполне вероятно, что объем фактической продажи будет значительно отличаться от этой оценки. Рассматриваются два метода печатания этого журнала, причем ни один из них не требует дополнительных капитальных затрат. Приведем оценочные производственные издержки для каждого метода печатания, а также расходы на дополнительные мероприятия по маркетингу и организации сбыта в связи с реализацией нового журнала.Метод АМетод ВПеременные издержки, пенсов за 1 экз. 5550Постоянные издержки производства данного журнала, ф. ст. в месяц80 000120 000Полупеременные издержкиБыли получены следующие оценочные данные:Количество экземпляровФ. ст. в месяцФ. ст. в месяц350 00055 00047 500450 00065 00052 500650 0008500062 500Можно считать, что сумма постоянной составляющей полупеременных издержек останется неизменной для всего показанного диапазона производства.В настоящее время компания реализует журнал, освещающий темы, сходные с теми, которые будут представлены в новом издании, и поэтому ожидается, что это отрицательно скажется на реализации уже издающегося журнала. Согласно оценке на каждые проданные десять экземпляров нового издания объем реализации существующего журнала сократится на один экземпляр. Данные об объеме реализации и издержках по издающемуся ужежурналу следующие:Объем реализации220 000 экз. в месяцЦена реализации85 пенсов за 1 экз.Переменные издержки35 пенсов за 1 экз.Постоянные издержки производства данного журнала80 000 ф. ст. в месяцА. Рассчитайте для каждого метода печатания чистый прирост прибылей компании в результате издания нового журнала на каждый из следующих объемов издания:500 000 экз. в месяц400 000 экз. в месяц600 000 экз. в месяцБ. Рассчитайте для каждого метода печатания, насколько объем реализации нового журнала мог бы сократиться по сравнению с ожидаемыми 500 000 экз. в месяц, прежде чем компания будет получать дополнительную прибыль от издания нового журнала.В. Покажите, как изменяется средняя себестоимость при различных объемах производства.Г. Определите оптимальные объемы производства.Д. Проведите анализ чувствительности.Е. Приведите (коротко) любые выводы, которыеможносделатьизвашихрасчетов.РешениеАнализ нового журнала методом печатания АQVC'FCTCTRРrMDОрЗПФ 1 %ЗПФ 2 %C0080000800000-8000000---1000000,5580000135000100000-3500045000-1,3- 77,8-0,41,351500000,5580000162500150000-1250067500-5,4- 18,5-0,21,0833331777780,55800001777781777780800000000,9999992000000,55800001900002000001000090000911,10,10,952500000,5580000217500250000325001125003,528,90,40,873000000,5580000245000300000550001350002,540,70,70,8166673500000,5580000272500350000775001575002,049,20,90,7785714000000,55800003000004000001000001800001,855,61,20,754500000,55800003275004500001225002025001,760,51,50,7277785000000,55800003550005000001450002250001,664,41,80,715500000,55800003825005500001675002475001,567,72,10,6954556000000,55800004100006000001900002700001,470,42,40,683333MD – маржинальный доход, разность между выручкой предприятия и ее переменными затратамиPr – прибыль фирмыTR – выручка от реализацииТС – общие издержки на выпуск журналаС – средняя себестоимостьОр – операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.ЗПФ – маржинальный запас прочности, характеризующий превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации, определяется формулой:Маржинальный запас прочности = {[Фактическая выручка (TR) — Пороговая выручка (S β)] / Фактическая выручка (TR)} * 100Анализ нового журнала методом печатания ВQVC'FCTCTRРrMDОрЗПФ 1 %ЗПФ 2 %C001200001200000-12000000---1000000,5120000170000100000-7000050000-0,7-140-58,32,21500000,5120000195000150000-4500075000-1,7-60-37,51,82000000,5120000220000200000-20000100000-5-20-16, 71,62400000,512000024000024000001200000001,52500000,512000024500025000050001250002544,21,483000000,512000027000030000030000150000520251,43500000,5120000295000350000550001750003,231,445,81,3428574000000,5120000320000400000800002000002,54066, 71,34500000,51200003450004500001050002250002,146, 787,51,2666675000000,51200003700005000001300002500001,952108,31,245500000,51200003950005500001550002750001,856,3129,21,2181826000000,51200004200006000001800003000001,601501,2MD – маржинальный доход, разность между выручкой предприятия и ее переменными затратамиPr – прибыль фирмыTR – выручка от реализацииТС – общие издержки на выпуск журналаС – себестоимостьОр – операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.Выпуск старого журналаQVC'FCTCTRРrMDОрЗПФ 1 %ЗПФ 2 %0080000800000-8000000--150000,35800008525012750-725007500-0,1-966, 7-90,6175000,35800008612514875-712508750-0,1-814,3-89,1200000,35800008700017000-7000010000-0,1-700-87,5300000,35800009050025500-6500015000-0,2-500-83,3400000,35800009400034000-6000020000-0,3-300-75600000,358000010100051000-5000030000-0,6-166, 7-62,5800000,358000010800068000-4000040000-1-100-501000000,358000011500085000-3000050000-1, 7-60-37,51200000,3580000122000102000-2000060000-3-33,3-251400000,3580000129000119000-1000070000-7-14,3-12,51600000,35800001360001360000800000001700000,3580000139500144500500085000175,85,32000000,358000015000017000020000100000520252200000,3580000157000187000300001100003, 727, 337,5MD – маржинальный доход, разность между выручкой предприятия и ее переменными затратамиPr – прибыль фирмыTR – выручка от реализацииТС – общие издержки на выпуск журналаС – себестоимостьОр – операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.ЗПФ – маржинальный запас прочности, характеризующий превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации, определяется формулой:Маржинальный запас прочности = {[Фактическая выручка (TR) — Пороговая выручка (S β)] / Фактическая выручка (TR)} * 100Вывод:Для метода печатания А500 000 экз. в месяц Pr =145 000 ф.ст.400 000 экз. в месяц Pr =100 000 ф.ст.600 000 экз. в месяц Pr =190 000 ф.ст.Для метода печатания В500 000 экз. в месяц Pr =130 000 ф.ст.400 000 экз. в месяц Pr =80 000 ф.ст.600 000 экз. в месяц Pr =180 000 ф.ст.Если продажа нового журнала в количестве 10 штук будет уменьшать продажу нового журнала на 1 шт при объёме продаж в 500 000шт, то прибыль с продажи старого журнала снизиться до 5 000 ф.ст.Задание 3В ближайшем будущем компания приобретет предприятие обрабатывающей промышленности за 315 000 ф. ст. В эту сумму включаются: неосязаемые активы (150 000 ф. ст.), стоимость оборудования, его установка и сборка (120 000 ф. ст.) и стоимость запасов сырья и готовой продукции (45 000 ф. ст.). После покупки предприятия будет приобретен грузовой фургон за 15 000 ф. ст. Стоимость фургона будет выплачена на втором месяце эксплуатации предприятия. 1После приобретения предприятия ожидается: 1. Объем продаж предприятия (валовая прибыль составляет 60% от суммы производственных затрат): МесяцТыс. ф. ст.1962963924965100610425% продукции будет продаваться за наличные, оставшаяся часть — в кредит с погашением в следующем после продажи месяце. 10% скидка будет делаться для избранных заказчиков, покупающих в кредит; их доля составляет 25% от общего объема продаж.2. Производственная себестоимость составит 5,00 ф. ст. на единицу и будет складываться из следующих затрат:Ф. ст.Сырье2,50Труд основных производственных рабочих1,50Постоянные накладные расходы1,003. Производство будет организовано так, что к концу любого месяца конечный запас будет достаточным для удовлетворения потребностей спроса в следующем месяце. 30 000 ф. ст. выплачено за запасы готовой продукции, приобретенной при покупке предприятия. Эта оценка основана на прогнозе производственной себестоимости изделия, приведенном выше.4. Единственный используемый вид сырья будет закупаться в таком объеме, который к концу любого месяца будет соответствовать половине потребностей производства следующего месяца. Стоимость запасов сырья в 15 000 ф. ст., приобретенных при покупке предприятия, определяется производственной себестоимостью единицы продукции, прогноз которой приводится выше. Сырье будет закупаться в кредит со сроком выплаты один месяц.5. Потребности в средствах на заработную плату основных производственных рабочих будут удовлетворяться по мере их возникновения.6. Исчисление ставки распределения постоянных производственных накладных расходов — 1 ф. ст. на единицу продукции — основано на прогнозе объема производства на первый год в 150 000 ед. В эти накладные расходы включены износ оборудования и приспособлений на равномерной основе в течение последующих пяти лет.7. Реализационные и административные накладные расходы — постоянные и за первый год составят 208 000 ф. ст. В эти расходы включается амортизация грузового фургона в размере 30% в год на базе уменьшения остаточной стоимости. Все постоянные накладные расходы будут производиться регулярно, за исключением арендной платы и коммунальных платежей. Арендная плата и коммунальные платежи за год составят 25 000 ф. ст. и должны быть внесены за месяц вперед.А. Подготовьте помесячную кассовую консолидированную смету. Необходимо включить в нее данные о приобретении предприятия и первых четырех месяцах производства после приобретения. Б. Составьте калькуляцию запасов, сальдо дебиторской и кредиторской задолженности на конец четырехмесячного периода. Краткопрокомментируйтеусловияликвидности.QVC'FCTCTRРrMDОр0080000800000-8000000150000,35800008525012750-725007500-0,1175000,35800008612514875-712508750-0,1200000,35800008700017000-7000010000-0,1300000,35800009050025500-6500015000-0,2400000,35800009400034000-6000020000-0,3600000,358000010100051000-5000030000-0,6800000,358000010800068000-4000040000-11000000,358000011500085000-3000050000-1, 71200000,3580000122000102000-2000060000-31400000,3580000129000119000-1000070000-71600000,358000013600013600008000001700000,3580000139500144500500085000172000000,35800001500001700002000010000052200000,3580000157000187000300001100003, 7