Офшорные компании в международном бизнесе: схемы с их использованием и перспективы применения

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 СУЩНОСТЬ ОФФШОРНОГО БИЗНЕСА И ЕГО РОЛЬ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ 6
1.1. Понятие оффшорного бизнеса и его место в системе международных экономических отношениях 6
1.2. Оффшорные юрисдикции как инструмент налогового планирования: понятие, классификация и принципы организации 21
Выводы к разделу 1 28
ГЛАВА 2 ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОФФШОРНЫХ КОМПАНИЙ 29
2.1 Система правового регулирования деятельности оффшорных компаний в международной практике 29
2.2 Схемы использования оффшорных компаний в международном бизнесе 37
Выводы к разделу 2 49
ГЛАВА 3 ОФФШОРНЫЙ БИЗНЕС В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ 50
3.1 Тенденции развития оффшорных зон и их влияние на российскую экономику 50
3.2 Применение оффшоров российскими компаниями: последствия и перспективы развития 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 67

Оффшоры выполняют важные функции в мировой экономике. Их существование стимулирует активность национальных компаний развитых стран. Снижая налогооблагаемую базу, такие компании увеличивают объемы производства в этих странах, занятость и другие показатели. Огромные международные активы оффшорных компаний только зарегистрированные здесь и зафиксированы по счетам международных банков. Их реальное местонахождение - экономика развитых стран и стран, которые частично развиваются. Соответственно, если бы во внимание принимались только мысли экономии на налогах, многие развитые страны должны были бы, проигрывая конкуренцию с оффшорными юрисдикциями, чувствовать отток иностранных инвестиций. Но, как показывает анализ, все происходит наоборот - развитые страны остаются центрами привлечения иностранных инвестиций.Как правило, оффшорные юрисдикции дополняют оффшорные чаще, чем заменяют их, взаимодействие между ними повышает общую экономическую активность в мире. Более того, именно использование низконалоговых юрисдикций поддерживает существование компаний, размещенных в странах с высоким уровнем налогообложения.Нормативные документы, сейчас действуют, требуют некоторых изменений, особенно по вопросам оффшорных зон, так как часто налоговые органы неправомерно обязывают налогоплательщиков относить 85% средств на валовые расходы, хотя факт оплате не наступил.Следует отметить, что на современном этапе оффшорный бизнес выступает достаточно эффективным инструментом стабилизации платежей, регулирования цены экспортно-импортных контрактов, самофинансирования, продажи авторских прав, оплаты валютных контрактов на территории страны, передачи оборудования в лизинг, найма персонала, поставок давальческого сырья, покупки недвижимости за границей.Очевидно, что конкурентная борьба между отдельными юрисдикциями, включая оффшорные, будет продолжаться, прежде всего, в сфере либерализации налогообложения и условий ведения бизнеса в целом.Спор по поводу действительной роли оффшоров в современной экономике не закончена. В то же время стабильно растет число компаний, так или иначе пользующихся безналоговыми режимами. Наибольший прирост наблюдается в тех оффшорных юрисдикциях, которые быстрее приспособились к новым условиям, стали прозрачными и готовы участвовать в обмене информацией с государственными органами заинтересованных стран. Несомненно, оффшорный бизнес в ближайшей перспективе сохранит серьезное влияние на развитие глобальной экономики.Доля крупных и средних компаний, работающих в России, но управляемых из оффшорных юрисдикций, превышает 90 %, в то время как в США и Евросоюзе не более 10 %. Однако, оффшоризованным у нас оказывается не только средний и крупный частный бизнес. Оффшорами также активно пользуются компании, имеющие государственный статус — госкорпорации, акционерные общества с преобладающей долей государства. Госкомпании 90 % сделок совершают в иностранной юрисдикции. У государственной «Роснефти» только по официальной отчетности зарегистрированы одиннадцать «дочек» в оффшорах и юрисдикциях с льготным режимом налогообложения: пять на Кипре, по одной в Голландии, Ирландии, Великобритании, Люксембурге и две — на острове Джерси. За границей и часть активов «Ростехнологий», которые перепродали кипрской компании Nordcom 45,42 % акций единственного в России производителя титана — корпорации «ВСМПО-Ависма».Очевидно, оффшоризация бизнеса с наши дни является серьезной угрозой эффективного функционирования экономики стран. Борьба с оффшорами перешла в активную фазу в 2013 году. Главный способ ведения борьбы — ликвидация оффшоров или, по крайней мере, изменение их статуса и повышение «прозрачности». Объявленный в России «курс на деоффшоризацию» — часть общемирового тренда по стремлению властей вернуть деньги на родину. Однако, главной движущей силой деоффшоризации у нас является так называемая «национализация элит», т. к. независимость российского бизнеса, основные активы которого находятся за рубежом, сильно снижает управляемость страной. Ширмой для «национализации элит» стали рекомендации международных организаций в области противодействия уклонению от уплаты налогов. Так, Россия входит в Группу разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ), которая разработала рекомендации по противодействию отмыванию доходов. Следуя им, Росфинмониторинг разработал законопроект № 196666–6 «О внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ в части противодействия незаконным финансовым операциям», который уже принят в третьем чтении Госдумой. Законопроект серьезно расширяет доступ налоговиков к банковской тайне. В частности, он вводит понятие «бенефициарный владелец» и обязывает банки устанавливать конечного собственника денег. Требование вступило в силу с 1 июля 2014 года. После вступления в ВТО усилия российских властей активизировались по присоединению к ОЭСР, которая кооперирует действия развитых стран в борьбе с уходом от налогов. Интересно, что организация не оказывает давления на оффшоры с целью заставить их поднять налоги или ужесточить регулирование. ОЭСР лишь добивается цивилизованными методами (путем подписания двусторонних соглашений) раскрытия информации о компаниях, ведущих деятельность в налоговых гаванях. На данный момент уже более 50 государств подписали конвенцию ОЭСР по раскрытию информации, Россия — среди них. Таким образом, налоговые гавани — одна из важнейших составляющих современной глобальной финансовой системы, во многом благодаря оффшорам капитал имеет возможность свободно перемещаться по миру, что, в свою очередь, было одним из главных факторов глобализации вообще. Однако, формы выведения российского и западного бизнеса в оффшоры значительно отличаются. Западные компании выводят прибыль, российские же — прибыль и активы. Дезоффшоризация только набирает свои обороты, и далеко не все оффшорные юрисдикции пойдут на подписание двусторонних соглашений, так как западные финансовые институты, в которых размещена значительная часть вывезенных из России капиталов, не заинтересованы в их репатриации. К тому же отсутствие защищенности бизнеса внутри страны, а также ухудшающиеся внешнеполитические отношения лишь подталкивают к выводу капиталов из нашей страны более надежные иностранные юрисдикции. Преодолеть тенденцию вывоза капитала возможно лишь путем разработки действенной государственной стратегии, направленной на совершенствование мер регулирования движения капитала.3.2 Применение оффшоров российскими компаниями: последствия и перспективы развитияКак известно, оффшоры являются одним из методов налогового планирования. Однако существует расхожее мнение, что их применяют, как правило, жулики, выводя активы за границу и используя как способ ухода от налогов. В таком случае путают причину со следствием, ведь оффшоры – всего лишь инструмент бизнеса.Людей, не платящих налоги, в природе не существует. Есть различные варианты изъятий в бюджет, против которых бессильны даже самые «супероффшорные» схемы. Достаточно вспомнить про НДС, таможенные пошлины и различные сборы, акцизы, налог на имущество (недвижимость). Покупая товары или услуги на территории Российской Федерации, любой человек является конечным носителем вышеуказанных платежей. И чем он богаче, тем больше покупает, тем больше финансирует государство. Так как подавляющее большинство предпринимателей работают с использованием инофирм, излишний налоговый пресс, мешающий развитию бизнеса и уменьшающий конкурентоспособность российских предприятий, самостоятельно снижается ими до допустимого уровня. Таким образом, в России с помощью оффшорных компаний реализуется передовой принцип: налоговое бремя должно быть перенесено с предприятий, являющихся инструментом повышения ВВП, на физическое лицо, получающее личные доходы в качестве платы за труд или в результате инвестиций. В нашей стране налоговые причины создания оффшорных компаний уходят на второй план. Основными для отечественных предпринимателей становятся те, что вызваны главными «раковыми опухолями» России: коррупцией и несовершенством законодательства. Следствиями этих болезней являются корпоративные проблемы во всем своем многообразии, несоразмерно высокие имущественные риски, поборы чиновников, новый виток неэффективного госуправления.В нашей стране налоговые причины создания оффшорных компаний уходят на второй план. Надо отметить, что в сложившейся ситуации бизнес не может активно бороться с перечисленными бедами. Но он может снизить их негативное влияние и даже создать системные условия, при которых их развитие замедлится и перейдет в фазу угасания. Это достигается за счет использования оффшорных технологий. В данном случае под термином «оффшорные» я подразумеваю все, что связано с предприятиями, создаваемыми не только в классических «безналоговых оазисах», но и вообще за рубежом (это мнение соответствует и мнению наших чиновников, которые к оффшорным относят некоторые штаты США, часть Великобритании, Нидерланды, Данию, Ирландию, Кипр, Объединенные Арабские Эмираты).Новые тенденцииПопробуем кратко перечислить новые тенденции в использовании оффшорных технологий. Многие из них лишь косвенно связаны с оптимизацией налогообложения и преследуют эту цель лишь заодно с основной.Листинг на зарубежных биржах. Несмотря на то, что в России были приняты меры по совершенствованию законодательства об IPO, инвесторы охотнее вкладывают свои капиталы в акции, выпущенные иностранными материнскими компаниями дочерних российских и торгуемые на иностранных биржах. Иностранные инвесторы с большим доверием относятся к отчетности по правилам МСФО, для них надежнее вести сделки с акциями в рамках понятной им системы права. А многие из них считают и налоговые потери от сделок с ценными бумагами, так как в России они пока существенно выше. Минимизация имущественных рисков путем учета активов на балансе иностранного предприятия, не получающего активных доходов и не обремененного рисками. Могут сказать, что этот вариант успешно применяется в России, но у нас он имеет множество критических точек, порожденных отсутствием законодательной базы о холдингах.Защита собственности от рейдеров. Захватчики во многих ситуациях практически бессильны, если активы являются собственностью инофирмы, или если российское предприятие принадлежит иностранному.Вынос места управления за границу. Если управляющей компанией является иностранное предприятие, либо бизнес в России ведется через филиал инофирмы, первичная документация по деятельности российской компании может храниться за рубежом. Это исключает паралич коммерческой или инвестиционной деятельности в случаях неожиданных визитов проверяющих и выемки документации.Облегченные, но легитимные процедуры продажи предприятий / смены собственника. Ряд технологий по недружественным поглощениям связан именно с тем, что в истории предприятия были страницы, написанные не совсем в соответствии с действующим законодательством. Это законодательство не является совершенным и сейчас. Почти у каждого можно найти ошибки в соблюдении процедур и регламентов, признать сделки с акциями недействительными и отобрать компанию. Если же сделка происходила в иностранной юрисдикции, то она не имеет отношения к российским правилам. Вот почему многие сделки по продаже российского бизнеса происходят за границей на уровне иностранных холдинговых компаний, которым принадлежат российские предприятия.Использование преимуществ трастового законодательства. Классические оффшорные трасты являются эффективным инструментом, используемым при владении и управлении активами, передаче их наследникам, минимизации имущественных рисков. К сожалению, система права, действующая в России, не признает институт трастов, поэтому людям приходится использовать зарубежные юрисдикции.Справедливое разрешение споров. Риски отечественного судопроизводства ликвидируются путем переноса возможных споров в иностранную юрисдикцию. Это возможно в том случае, если имущество зарегистрировано за границей или минимум один из спорщиков — иностранное предприятие. Таким образом достигается не только предсказуемая справедливость итогов судебного спора, но и существенное снижение издержек.Соглашения акционеров. Неожиданный выход одного из участников предприятия и выплата его доли, неисполнение предварительных договоренностей партнерами, неадекватное поведение наследников могут повлечь крах бизнеса остальных партнеров. Да, можно договориться заранее, записать все это в соглашении акционеров, но российский суд даже не будет рассматривать эту бумагу. Добиться того, чтобы все договоренности, обеспечивающие внутреннюю стабильность бизнеса, выполнялись, можно заключением соглашения акционеров за рубежом, в той стране, где это оптимально с точки зрения применимого права. Задача снова решается за счет иностранных, в том числе оффшорных компаний.Создание механизмов, обеспечивающих баланс интересов акционеров и менеджеров. Эти механизмы проверены временем за границей, но пока их невозможно скопировать на российскую почву. И вновь причина в особенностях российского законодательства. Выход — перенести договоренности, систему сдержек и противовесов, за рубеж. Использование режима гарантий, предоставленного в России иностранным инвесторам. Как показала практика, российское законодательство об иностранных инвестициях работает и защищает интересы иностранных инвесторов в тех случаях, когда российские остаются без должной защиты. В том числе и по этой причине многие проекты осуществляются от лица иностранных компаний.Выводы к разделу 3Оффшоры выполняют важные функции в мировой экономике. Их существование стимулирует активность национальных компаний развитых стран. Снижая налогооблагаемую базу, такие компании увеличивают объемы производства в этих странах, занятость и другие показатели. Огромные международные активы оффшорных компаний только зарегистрированные здесь и зафиксированы по счетам международных банков. Их реальное местонахождение - экономика развитых стран и стран, которые частично развиваются. Соответственно, если бы во внимание принимались только мысли экономии на налогах, многие развитые страны должны были бы, проигрывая конкуренцию с оффшорными юрисдикциями, чувствовать отток иностранных инвестиций. Но, как показывает анализ, все происходит наоборот - развитые страны остаются центрами привлечения иностранных инвестиций.Как правило, оффшорные юрисдикции дополняют оффшорные чаще, чем заменяют их, взаимодействие между ними повышает общую экономическую активность в мире. Более того, именно использование низконалоговых юрисдикций поддерживает существование компаний, размещенных в странах с высоким уровнем налогообложения.Следует отметить, что на современном этапе оффшорный бизнес выступает достаточно эффективным инструментом стабилизации платежей, регулирования цены экспортно-импортных контрактов, самофинансирования, продажи авторских прав, оплаты валютных контрактов на территории страны, передачи оборудования в лизинг, найма персонала, поставок давальческого сырья, покупки недвижимости за границей.ЗАКЛЮЧЕНИЕФинансовая глобализация мирового хозяйства под влиянием увеличения налогового пресса в пределах национальных границ мотивирует бизнес к использованию альтернативных возможностей в виде налоговых гаваней - оффшоров. Однако, к сожалению, можно констатировать, что сегодня оффшорный сектор глобальной финансовой системы является источником кризисов как для мировой экономики в целом, так и для национальных экономик постсоциалистических стран, развивающихся в соответствии с рыночными условиями.Это объясняется тем, что современный мир оффшоров осложняется и рассматривается уже не только через призму нескольких независимых государств, осуществляющих свое суверенное право устанавливать собственные законы и вводить налоговые системы, но и с пониманием факта формирования нескольких сетей влияния, контролируемых ведущими государствами мира - прежде всего, Великобританией и США. Каждая из таких сетей тесно взаимодействует друг с другом.Международный оффшорный бизнес для актеров отдельно взятой страны содержит и глобальные черты, так и специфические национальные черты в определенной «разрешенной обстоятельствами комбинации». Национальное законодательство и обеспечение экономического, финансового, налогового характера должны постоянно адаптироваться и согласовываться с рамочным и операционно-функциональной структурой глобальной финансовой системы.Как следствие, интересы реального сектора и спекулятивного сегмента финансового сектора диалектически антагонистические. Гармонизировать внутренние и внешние экономические вызовы, возникающие вследствие схем оффшорного бизнеса, довольно трудно.По результатам анализа мирового опыта в системе регулирования и контроля над оффшорным бизнесом остаются ощутимые проблемы и отдельные государства не способны их устранить самостоятельно. Кроме того, политика, проводимая мижнар0днимы организациями (ООН, МВФ, ЕС и др.), Во многих случаях показала свою недостаточную действенность, поскольку цели, задачи и инструменты политики этих организаций по регулированию оффшорного бизнеса часто не совпадают, что приводит к дисбалансу в системе регулирования движения оффшорных капиталов.Очевидно, что для решения важных задач по регулированию оффшорного бизнеса назрела насущная необходимость в создании единого регулирующего и контролирующего центра, которым, например, мог бы стать международный институт для регулирования и контроля оффшорных отношений, который бы выполнял следующие функции:- Составление и постоянное корректировки перечня оффшорных территорий на основе параметров и критериев, определенных международным сообществом;-определение и корректировки уровня единой, унифицированной глобальной ставки налогообложения для компаний, которые проводят операции со странами с оффшорного списка и взыскания единого глобального налога;• разработка формулы аллокации (обобщенной для всех) налоговой прибыли на основе общих объемов продаж, использования и стоимости активов компаний, которые проводят операции со странами - оффшорами;-обмен информацией с налоговыми органами всех стран, компании которых используют оффшорные услуги;-создание и ведение специального реестра юридических лиц, зарегистрированных в стране-оффшоре или компании, которая хотя бы раз проводила операции со странами оффшорного перечня;-регулирование оффшорно-оффшорных трансакций с целью обеспечения прозрачности операций при обеспечении банковской тайны.Очевидно, что усиление регулирования и контроля над оффшорным бизнесом требует законодательных изменений. В этой связи первоочередной задачей международного сообщества на ближайшую перспективу является создание законодательной базы, которая позволит контролировать финансовые операции, приобретают глобальные масштабы. Законодательство должно предусматривать применение более жестких мер по мониторингу и контролю оффшорного финансового сектора и внедрение специальных штрафов и серьезных финансовых и экономических санкций против стран и компаний в случае нарушения ими установленных положений и правовых норм по борьбе с незаконными операциями по отмыванию денег и легализацией криминальных доходов.Успешное решение указанных задач возможно лишь при условии комплексного сотрудничества международных финансовых организаций и отдельных стран-участниц экономических отношений.Наиболее простым способом использования компании, действующей под юрисдикцией стран благоприятного режима налогообложения, как легального средства снижения налогов, является экспортно-импортные операции Иными словами, материнская компания осуществляет владение дочерними фирмами и крупными долями участия не непосредственно, а через промежуточную компанию. Финансовые оффшорные компании используются для перевода финансовых ресурсов в виде кредитов и процентов по ним. Иногда для обслуживания группы предприятий наиболее целесообразно создание оффшорного клирингового центра в виде структурной единицы, которая осуществляет взаиморасчеты между имеющимися зарубежными оффшорными компаниями на основе специально разработанной системы клиринговых взаиморасчетов Существует финансовый механизм офшора, который компании используют при трудоустройстве персонала, работающего за рубежом. Это позволяет снизить расходы, связанные с заработной платой, дорожными расходами и может оказать экономию на налогах, а также дать преимущества в социальном обеспечении сотрудников.К достоинствам рассмотренных схем можно отнести:- Возможность использовать в обороте необлагаемый доход;- Обналичивание части прибыли с помощью международных платежных карточек с целью выплаты основной зарплаты работникам предприятия, позволяет повысить зарплату, а также экономить еще и на платежах в ПФ;- Товар, за исключением экспортно-импортных поставок, не пересекает таможенную границу.На сегодняшний день актуальным является вопрос выбора финансового механизма оффшора, который позволяет осуществить оптимальное налоговое планирование. Нужно учитывать, что каждое предприятие по-своему уникально, поэтому общие направления использования оффшоров требуют адаптации к каждой конкретной ситуации. Процесс планирования офшорных схем, несмотря на его стоимость и значительные затраты времени, является самым эффективным способом оптимизации деятельности предприятия.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫАбуова И. Анализ мирового опыта по налогообложению контролируемых иностранных компаний. //Финансовый менеджмент. 2004. № 1.Баймуратов Н.А. Оффшорные зоны в современном вселенной / Н.А. Баймуратов, А.И. Зорина //. - О Феникс, 2010. - 174 с.Балашов.В.Оффшорный бизнес за рубежом и в России.-М., 1995. - 261с.Баула А.В. Оффшорные банковские зоны как неотъемлемый элемент современной глобальной экономики / Баула А.В., Сачук А.В. // Экономический форум. - №2. - 2012. - С. 4.Васильева А. Офшорная тревога / А. Васильева // Коммерсантъ Деньги. 2013. № 4. С. 42–48Вирченко В.В. Трансформация финансовой системы в условиях глобализации / В. Вирченко, А. Вирченко // Вестник Академии труда и социальных отношений. - 2010. - № 1. - С. 49 - 55Власова В.П. Оффшорные зоны как способ сохранения капитала в нестабильной экономической ситуации [Электронный ресурс] / Власова В.П., Кушнир Д.В. - Режим доступа: www.nbuv.gov.uaВоронина Р.М. Негативное влияние отмывания денег / Р.М. Воронина // Наук. сборник Нац. ун-та. - 2010. - С. 555-557.Гагарин П. А. Деоффшоризация по-русски / П. А. Гагарин // Деловой фарватер. 2013. № 9. С. 3–17Гагарин П. А. Деоффшоризация по-русски / П. А. Гагарин // Деловой фарватер. 2013. № 9. С. 3–17Гетманцев Д. Инициативы G20 вынуждают задуматься о смене юрисдикции / Гетьманцев Д. // Зеркало недели. - № 16 (744). - 30 апреля - 15 мая 2009 - 10 с.Гладунов О. У России фактически нет своей экономики / О. Гладунов // Свободная пресса. 2012. № 2. С. 12–21Голубков Д. Ю. Особенности корпоративного управления в России: инвестиционный кризис и практика оффшорных операций / Д. Ю. Голубков. – М. : АЛЬПИНА, 2007. – 263 с.Дас Дилип К. Международные финансы: современный подход / International Finance: Contemporary Issues, Dilip K. Das, изд-во Роутледж, 1993. - 585 с.Дикен Питер. Глобальное изменение: преобразование глобальной экономической карты в 21-м веке / Global Shift: Reshaping the Global Economic Map in the 21st Century, Peter Dicken, изд-во Сейдж, 2004. - 602 г.Ерицян А. В., Азорян Р. Г. Использование оффшоров в налоговом планировании / А. В. Ерицян, Р. Г. А – М.: Главбух, 2009. – 208 сЖурнал “Финансовый директор”. – 2003. –№ 2Кабир Л. Организация офшорного бизнеса / Л. Кабир. – М. : Финансы и статистика, 2009. – 144 с.Кабир Л.С. Организация офшорного бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2003.Кварталний отчет Банка международных расчетов [Электронный ресурс] / BIS Quarterly Review, June 2012, // Bank for International Settlement. - Режим доступа: http://www.bis.orgКозак Ю.Г., Логвинова Н. С., Ковалевский В. В. Международныефинансы. Учеб. пособие. - М .: Центр учебной литературы, 2007. - 640 с.Королев М. В. Офшорные фирмы / М. В. Королев. – М.: Кукша, 2008. – 38 сКосишина А. Я., Плохих В. В. Современные тенденции развитияоффшорных зон. [Электронный ресурс] - Режим доступа:http://www.rusnauka.com/ 15_NPN_2009 / Economics / 46815.doc. htmКрикуненко К. В. Основные оффшорные юрисдикции мира: критерииоптимального выбора // Вестник Донецкого национального университета347-35 с.Лакиза В.В. Финансовые механизмы оффшора [Электронный ресурс] / В.В. Лакиза, А.П. Илечко // Наук.збирник Нац. ун-та. - 2011. - С. 100-101. - Режим доступа: http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/Vnulp/Logistyka/2011_706/13.pdfЛарионова В. А. Финансово-правовой механизм оффшорных зон / В. А. Ларионова // Право и экономика. 2012. № 11. С.51–60.Логинов Б.Б. Международный банковский бизнес // Мировая экономика и международный бизнес. Под общей ред. В.В. Полякова и Р.К. Щетинина. М. 2005.Майорова Т. В. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие. -Киев: "Центр учебной литературы", 2004.-376с.Мамотенко Д. Ю. Глобализация международных финансовых рынков // Гуманитарный вестник ЗГИА. - 2009. - № 39. - С. 229 - 237.МачираюР. МеждународныефинансовыерынкииИндия / International Financial Markets And INDI, H R Machiraju, New Age International Edit., 2003. - 321 сМеждународная организация по борьбе с отмыванием средств FATF [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.fatf-gafi.org/pages/faq/moneylaunderingМозговой А.Н. Международные финансы: учеб. пособие. / А.Н. Мозговой, Т.Е. Оболенский, Т.В. Мусиець.- М .: Финансы, 2005. - 557 с.AhmedZorome. Concept of Offshore Financial Centres: In Search of an Operational Definition // IMF Working Paper, WP/07/87, 2007.Death and Taxes: The True Toll of Tax Dodging. Christian Aid, 2008, MayDesai M., Foley C., Hines J. Do Tax Havents Divert Economic Activity? [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.people.hbs.edu/mdesai/econlettersfinal.pdfDev Kar, Devon Cartwright Smith. Illicit Financial Flows from Developing Countries 2002 – 2006. Washington : Global Financial Integrity, 2012Hadnum L. Non-Resіdent & Offshore Tax Plannіng / L. Hadnum // TAX GUІDE – «Non-Resіdent and Offshore Tax Plannіng». – 2011. – 19 p.McCann H. Offshore finance.Camridge, 2006. P.xi.McCann H. Offshorre Finance. Cambridqe: Cambridqe Universiti Press, 2006Minsky H. P. The Financial Instability Hypothesis / Hyman P. Minsky // The Jerome Levy Economics Institute of Bard College Working Papers. – 1992. – № 74. – P. 9Оффшорные компании в налоговом планировании [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.amondsmith.com.ua/bank_accounts.htmОффшоры. Налоговая привлекательность Кипра. — Проспект, 2010. — 31 сРогач О. И., Амаленко Н.Д., Боринець С.Я., Бураковский И.В. Международные финанси. М .: Просвещение, 2003. 407с.Терентьев А. Ярославский оффшор // Инфобизнес.- № 22.- 2001.- C. 12.-13.Уманцив Ю. М., Швед Ю. А. Оффшорное предпринимательство всовременной экономике. Монография. - М .: Атака, 2004. - с. 6.Хейфец Б. Роль офшоров в глобальной экономике. / Б. Хейфец // Мировая экономика и международные отношения. Х. – 2012. – №11. – С. 69-76.Хейфец Б.А. Роль офшоров в глобальной экономике // Мировая экономика и международные отношения. № 11, 2008.ХэмптонМ. Оффшорныефинансовыецентрыиналоговыегавани / учебник // Offshore Finance Centers and Tax Havens: The Rise of Global Capital, Mark P Hampton, Jason P Abbott // Incor Business Books, 1st Edit., 1999. - 332 с.Чуркина А. С., Ратушенко А. С. Мировой опыт оффшорногобизнеса. [Электронный ресурс] - Режим доступа:http://intkonf.org/churkina-os-ratushenko-os-svitoviy-dosvid-ofshornogobiznesu/Шевчук Д. А. Офшоры: инструменты налоговой оптимизации.М.: Российский бухгалтер, 2007. - 202 c.Шонджиев Б. Современный офшорный бизнес и проблемы борьбы с отмыванием «грязных денег» //Мировая экономика B ХХ1 веке: Новые проблемы и решения(сборник статей). - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ‚2003.Шэксон Н. Люди, обокравшие мир. Правда и вымысел о современных офшорных зонах / Шэксон Николас; [пер. с англ. А. А. Калинина]. – М. : Эксмо, 2012. – 281 с.Эдуард Шамбост ЭНЦИКЛОПЕДИЯ оффшорных зон. — Москва, 2000. — 807 сЭнциклопедия оффшорного бизнеса. НПК-ВЕСТА. – 2000.