Роль кредита в финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях неопределенности и риска (на примере энергетического предприятия)

Содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы формирования кредиторской задолженности предприятия 6
1.1 Теоретические основы формирования обязательств предприятия 6
1.2 Источники формирования и методы управления задолженностью предприятия 12
1.3 Сущность и содержание кредиторской задолженности 24
Глава 2. Анализ кредиторской задолженности на примере компании 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 34
2.2 Анализ структуры капитала предприятия 43
2.3 Анализ финансовых показателей, характеризующих эффективность методов управления кредиторской задолженностью на предприятии 61
Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового состояния и эффективному управлению кредиторской задолженностью компании 76
3.1 Пути оптимизацикредиторской задолженности 76
3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия 82
Заключение 93
Список использованых источников 95
Приложения 99

Полученные при осуществлении расчетов данные занесены в таблицу 2.7.Таблица 2.7Показатели ликвидности Общества за период 2013 – 2015 гг., %Наименования групп2013201420151.Коэффициент общей ликвидности8,465,934,842.Коэффициент быстрой ликвидности8,463,892,073.Коэффициент абсолютной ликвидности0,280,080,001Краткая характеристика показателей ликвидности предприятия:Коэффициент общей ликвидности. Свидетельствует о том, какую часть текущих обязательств в состоянии погасить предприятие, если реализует свои оборотные активы. То есть он позволяет увидеть, сколько гривен оборотных средств приходится на каждую гривну текущих обязательств. Оптимальное значение данного показателя – больше 1. Как видно из таблицы 2.9 результаты расчет данного показателя ликвидности предприятия значительно выше 1, что, безусловно, является положительным показателем. Однако ежегодно показатель снижается.Коэффициент быстрой ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств (денежных средств и дебиторской задолженности). Он отражает платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременных расчетов дебиторов. Оптимальный показатель данного вида ликвидности 0,6-0,8, но результаты Общество так же значительно выше общепринятой нормы.Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить за счет денежных средств, т.е. мгновенно. Оптимальное значение данного показателя 0,2-0,35. Показатели данного вида ликвидности ниже нормы, что говорит о снижении ликвидности предприятия.Используя результаты расчетов из таблицы 2.можно сделать выводы о динамике показателей ликвидности Общества (см. рис 2.6)Рис 2.6. Динамика показателей ликвидности Общества, 2013-2015 гг., %Так же были рассчитаны такие показатели финансовой устойчивости как:Коэффициент автономии:Показывает, какую часть в общих вложениях в предприятие составляет собственный капитал. Он характеризует его финансовую независимость от внешних источников финансирования деятельности. Рассчитывается он как отношение собственного капитала к итогам пассива.Коэффициент финансовой стабильностиПоказывает соотношение собственных и привлеченных средств, вложенных в деятельность организации. Он характеризует её способность к привлечению внешних источников финансирования. Рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме обязательств.Коэффициент соотношения необоротных и оборотных активов:Свидетельствует о качестве финансовой стабильности организации. Наиболее оптимальными значения показателей будут при их увеличении в динамике, поскольку, чем выше они будут, тем больше предприятие будет независимо от внешних источников финансирования. Рассчитывается как отношение оборотных активов к необоротным активам.По итогам вышесказанного были проведены расчеты и получены следующие результаты (см. таблицу 2.8):Таблица 2.8Показатели финансовой устойчивости Общества, 2013-2015 гг., %Показатель201320142015Коэффициент автономии0,960,940,94Коэффициент финансовой стабильности0,960,940,94Коэффициент соотношения необоротных и оборотных активов6,247,716,76Динамика результатов из табл. 2.8 отражена в рис.2.7.Рис.2.7. Динамика показателей финансовой устойчивости Общества, 2013-2015 гг., %В завершение был проведен анализ деловой активности предприятия.Он позволяет проанализировать эффективность основной деятельности предприятия. Данный вид анализа осуществляется путем расчета следующих показателей:Рентабельность продаж (=чистая прибыль/выручка от реализации х 100%)Средняя стоимость собственного капитала (=Собственный капитал на начало года + собственный капитал на конец года/2)Отдача собственного капитала (=Выручка/средняя стоимость собственного капитала)По итогам расчетов были получены следующие результаты (см.табл.2.9):Таблица 2.9Показатели деловой активности Общества, 2013-2015гг., %Показатель201320142015Средняя стоимость собственного капитала35,8836,8820,49Отдача собственного капитала1,350,742,35Рентабельность продаж0,230,441,93Данные из таблицы 2.9 представлены на графике (см. рис 2.8)Рис.2.8. Динамика показателей деловой активности Общества, 2013-2015гг., %Подводя итоги, можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие является достаточно ликвидным, однако коэффициенты ликвидности по всем приведенным трем показателям ежегодно снижаются, что повышает риски неплатежеспособности предприятия. Показатели деловой активности Общество демонстрирую весьма положительную динамику, особенно в отношении средней стоимости собственного капитала. Проведенный анализ позволяет сказать о том, что исследуемое предприятие обладает весьма высоким уровнем потенциала, а это может обеспечить ему возможность выхода на внешние рынки.Вместе с этим, егоразвитиепереживаетсейчаснелегкийпериод,чтосвязанонетолькосвнутреннимифакторами,ноисповышенными рисками в современных условиях.Современныеконцепцииужедавновышлизарамкипростогоуправленияфинансами,чтообусловленоеепрактическиневыполнимымиограничениямиабсолютнойрациональности.Альтернативныеконцепциипоявилисьвпопыткахобъяснить,чтотакоемеханизмуправлениякредиторскойзадолженностьюв форме банковского кредита какэкономическийфеномен,источникимеханизмаегоформирования,покакимпринципамонорганизуется,какфункционирует«изнутри».Глава3.Рекомендациипоулучшениюфинансовогосостоянияиэффективномууправлениюкредиторскойзадолженностьюкомпании3.1Путиоптимизации кредиторскойзадолженностиДляоптимизации кредиторскойзадолженностинеобходимопроводитьвнутреннийконтрользавыполнениемкредиторскойзадолженностипокредитам,чтодолжнобытьспециализированнойподсистемойоперативногонадзоразасостояниемтакихобъектовкак:учетныерегистры,отражающиеисполнениеправилбухгалтерского(финансовогоиналоговогоучетарасходовпобанковскимкредитам;показателифинансовойиналоговойотчетностикакрезультатыучета;показателиуправленческогоучетакакреализацияметодовуправлениякредиторскойзадолженностьюпобанковскимкредитам;специальныерасчетыпокредитномупортфелю,необходимыекомпаниидляформированияоптимальнойкредитнойполитики.Встатье19Закона«Обухгалтерскомучете»толькоконстатированаобязанностьэкономическихсубъектоворганизовыватьиосуществлятьвнутреннийконтрольсовершаемыхфактовхозяйственнойжизни.ВдокументеМинфинРоссииПЗ11/2013«Организацияиосуществлениевнутреннегоконтроляфактовхозяйственнойжизни,ведениябухгалтерскогоучетаисоставленияотчетности»,хотяиуказано,чтовнутреннийконтроль«представляетсобойпроцесс,направленныйнаполучениедостаточнойуверенностивтом,чтоэкономическийсубъектобеспечивает:эффективностьирезультативностьсвоейдеятельности;достоверностьисвоевременностьбухгалтерской(финансовой)отчетности;в)соблюдениеприменимогозаконодательства».Даннаятрактовканевполнесоответствуетподлинномусодержаниюпонятия«внутреннийконтроль»,это,скореевсего,перечислениецелей,которыеможнодостичьконтрольнымидействиями,еслисводитьегокпроцессу,какэтоуказановдокументеМинфинаРоссииПЗ11/2013.ВхарактеризуемомдокументеМинфинаРоссиитакжеопределенопредназначениевнутреннегоконтроля–«способствоватьдостижениюэкономическимсубъектомцелейсвоейдеятельностииобеспечиватьпредотвращениеиливыявлениеотклоненийотустановленныхправилипроцедур,атакжеискаженийданныхбухгалтерскогоучета,бухгалтерской(финансовой)иинойотчетности».Приправильностипостановленнойцеливдокументенетметодическихрекомендациипоихдостижению,чтоделаетэтиположениядокументадекларативными.Крометого,весьманетипичнымиявляетсяисодержаниеспособовоценкиэффективностивнутреннегоконтроля.Очевидно,чтоданныепроблемыбыливомногомобусловленынеудовлетворительнымфункционированиеманалитическогомеханизмауправлениякредиторскойзадолженностью.Причинамитакойситуации,нанашвзгляд,являетсянедостаточноевниманиекрегулярномупроведениюаналитическихпроцедуроценкиэффективностиучетно-информационногообеспечения,чтовызываетследующиепроблемы,аименно:неанализируетсявоздействиеналогово-бюджетнойифинансовойсредыотношениймеждуразнымиуровнямиуправлениябезучетапоказателейсоциально-экономическогоразвития;необходиманализпричинынеоднородностиналоговойнагрузкимеждуструктурнымиподразделениямисубъектабизнеса:малымикрупным,таккакразличаютсяусловияналогообложения,где-тонамногобольшеограниченийдляпроведенияуспешнойпроизводственнойдеятельности.Серьезныенедостаткисуществующегомеханизмарегулирования,характеризующегосянесколькимиуровняминаправляющеговоздействия,связанысограничениемпрозрачностидействующихпроцедурвнешнегоаудита.Так,правильныенаправленияпроведенияоценкиэффективностиучетно-информационногообеспечениядолжныбытьоснованынадостоверномучетно-аналитическомобеспечении,таккакпоследствияфункционированияврамкахнеотвечающейсовременнымусловиямимеютсущественноезначениекакдлясамихсубъектовхозяйствования,такидляпотенциальныхинвесторов,акционеров.идругихзаинтересованныхлиц.Поэтомуспециалисты,проводящиеучетнуюдеятельностьнапредприятии,должныуметьпроводитьанализуровняфинансовойустойчивостипредприятияикорректноиобоснованнопрогнозироватьизмененияееналоговогосостояния,осуществлятьоценкувозможныхналоговыхрисков.Аналитическоеобоснованиевыборанаправленийпроведенияоценкиэффективностииспользованияфинансовыхресурсовстановитсяключевымфакторомграмотногоформированиянаправленийфинансовойполитикиорганизации,сниженияуровнярисков,сохранениязавоеванныхпозицийнарынке,усиленияконкурентныхпреимуществ.Разработкаалгоритмапроцессааналитическогообоснованиявыборанаправленийпроведенияоценкиучетно-информационногообеспеченияорганизации(рис.3.1)позволитосуществлятьэффективноеуправлениекредиторскойзадолженностью,финансамипредприятияиобеспечитпринятиеоптимальныхуправленческихрешенийнабазекомплекснойучетно-аналитическойинформационнойсистемы.Даннаяинформационнаясистемадолжнапредставлятьсобойединуюбазуданныхфинансовой,налоговой,управленческойинформации,пользуяськоторойлюбойспециалист(лицо,принимающеерешение)посредствомнаучныхметодов(статистических,экономико-математических,экономическогоанализа,экстраполяцииит.д.),показателей,критериевмоделируетдостижениеглавнойцелиоценкиэффективностичерезрешениевходящихвегополномочиязадач.Рис.3.1.-АлгоритмпроцессааналитическогообоснованияуправлениякредиторскойзадолженностьюОбобщениепозициивсехвозможныхсубъектовпроцессааналитическогообоснованияуправлениякредиторскойзадолженностью,всефункциональныехарактеристикипроизводственно-хозяйственнойдеятельностиизподсистемразличныхвидовэкономическогоанализаиучетапредставляетсобойрезультат–выборнаправленийпроведенияоценкиэффективности.Задачуаналитическогообоснованияоценкиэффективностиуправлениякредиторскойзадолженностьюможноназватьмногокритериальной,таккакдляразличныхпредприятийсуществуетмножествовидовнаправленийдеятельности.Исходяизразличныхпоказателейподинамикеиуровнюмаксимизацииприбылипредприятиеможетдействоватьврамкахразличныхнаправленийпроведенияоценкиэффективностиучетно-информационногообеспечения,чтостановитсявостребованнымвусловияхсовременнойроссийскойреальности,таккаксейчасвсеболееувеличиваетсявероятностьирискинеплатежей,банкротства,недостаткафинансовыхресурсоввраспоряжениипредприятия.Процессуправленческоготрудавсфереиспользованияучетно-информационногообеспеченияуправлениядеятельностьюхарактеризуетсяналичиемдвухвзаимосвязанныхуровнейвзаимодействия:субъектиобъектпроцессааналитическогообоснования:объектявляетсяединым(единаяинформационнаясистема),асубъектовможетбытьнескольковзависимостиотперечняспециалистов,проводящихоперациииспользованияучетно-информационногообеспеченияуправлениядеятельностью.Обобщаявышеизложенное,можносделатьвыводотом,что,модернизацияуправленческоготрудакакосновыуправлениякредиторскойзадолженностьюпредставляютсобойдеятельностьпоосуществлениюменеджерамианализаиконтроляналоговогоменеджментаиразличныхфинансовыхпроцессовкомпанийдляпредотвращениявозникновенияразличныхрисковидругихнарушенийдеятельности,повышениеэффективностидеятельности,тоестьконтрольосновныхнаправленийфинансово-хозяйственнойдеятельностивпроцесседостиженияприоритетныхцелей.3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятияРоссийскаяФедерация-этогосударствосуникальнобольшимприроднымпотенциалом,огромнойсоциально-экономическойнеоднородностью,поэтомупредприятияиорганизацииприреализациифинансово-хозяйственнойдеятельностисталкиваютсясомножествомпроблем,обусловленныхразличнымиусловиямихозяйствования,кризиснымиситуациями,атакженеобходимостьювыбора:реализацииуниверсальнойфинансовойполитики,направленнойнаобщеерегулированиеразвитиясистембухгалтерскогоиуправленческогоучета,которыенеобходимывцеляхэкономическогоразвитияпредприятий;осуществлениедифференцированнойфинансовойполитики,направленнойнаконкретныепроблемыконкретногопредприятиявконкретныхусловиях,вданномслучаеуправлениекредиторскойзадолженностьюпредприятия.Прилюбомвариантеразвитиясобытийуправленческиерешения,принимаемыенаосновесистемыуправлениякредиторскойзадолженностью,сформированнойвисследуемомпредприятии,должныобеспечитьнаибольшуюэффективностьиспользованияфинансовыхидругихресурсов,чтоговоритотом,чтонужнасерьезнаяаналитическаяпроцедура,которая,какправило,вомногихслучаяхпроводитсянеоптимально,аограничительно,и,нередко,ввидезапретительногорегулирования.Такжеещеоднимнемаловажнымфактором,сдерживающимростэффективностиучетныхдействийнапредприятии,атакжепроизводственнойактивностикомпанийвусловияхстановлениярыночныхмеханизмоввРоссииявляетсянерациональнаяфинансоваяполитика,принципыуправлениякредиторскойзадолженностью,способствующиевозникновениюразличныхрисковнеплатежеспособностиилиневозвратазадолженностиидр.Регулированиесистемыучетно-информационногообеспеченияуправлениядеятельностью,котороеустановилогосударство,можетбытьявночрезмерныминепозволятькоммерческимструктурамвестинормальнуюэкономическуюдеятельность.Такойпрессвлечетзасобойцелыйряднегативныхявлений.Снижаетсяпредпринимательскаяактивность.Целыйрядважныхнаправленийдеятельности,являющихсяприоритетнымиспозицииобщегосударственныхинтересов,неприносятприбыль,начинаетсяспадразвитияиэкономическогоростакомпанийи,витоге,происходитструктурнаядеградацияэкономикиРоссии.существенныйнадзорвданнойсферевызываетразвитиетеневогосектора,чтовлечетзасобойростуклоненияотуплатыналоговисборов,обостряетсоциальныегосударственныепроблемы.Исходяизразличныхпоказателейподинамикеиуровнюмаксимизацииприбылиэнергетическое предприятиеможетдействоватьврамкахразличныхнаправленийфинансовогоменеджмента,чтостановитсявостребованнымвусловияхсовременнойроссийскойреальности,таккаксейчасвсеболееувеличиваетсявероятностьирискинеплатежей,банкротства,недостаткафинансовыхресурсоввраспоряжениипредприятия.Приэтомизбежатьразличныхрисковинеопределенностейможно,внедряявдеятельностькоммерческойпредприятияпостоянноепроведениемониторинга,выборнаправлениякоторогооснованнакачественнойинформационно-аналитическойсистеме.Напрактикеежедневновозникаютразличныепроблемыисчисленияиуплатыкредиторскойзадолженности,ихпланирования,требующиебыстрогопринятиярешений.Дляэтогоможноформироватьпроцессыфинансовогоменеджмента,позволяющиеобыгратьконкретнуюситуациюипринятьоптимальныеуправленческиерешения.Алгоритмразработкитакогопроцессаможнопредставитьследующимиэтапами.Нахождениеответанаситуациювнормативно-правовомдокументе(еслионачеткопрописана)илиподборразличныхисточниковинформациивслучаенеоднозначнойеетрактовкивзаконодательстве(писемМинфина,ФНСРоссии,судебныхрешений,разъясненийналоговыхконсультантов,аналитическиематериалы).Подготовкапервоначальноговариантапроцесса:представлениевидасоздаваемойтаблицыпоформе(название,предполагаемоеколичествостолбцов,строк)исодержанию(используемыеврасчетепоказатели,последовательностьдействий).Сборнеобходимойинформацииизотчетности,первичныхдокументов(объемвыручкиотреализации,коммерческиеиуправленческиерасходы,налоговыевычеты,расчетныекоэффициентыит.п.).Заполнениецифровойчаститаблицы.Исходнаяинформациявноситсявручную,результатырасчётовпоявляютсявячейкахавтоматическинаоснованиивведенныхразработчикомформул.Моделированиеситуациипутемизменениявыбранныхпараметров(например,кредиторскаязадолженность,ликвидностьидр.)ианализполученныхрезультатов.Врезультатепринятиерешениепоперспективномунаправлениюстратегическогоразвитиявобластифинансовойполитикиоценкифинансовыхрисковнеплатежеспособностипроисходитнаосновеанализанесколькихальтернативныхрешений,которыеучитываюткомпромиссмеждуопределеннымивкачествекритериевцелейфункционирования:прибыльности,ликвидности,установленногоуровняфинансовогорискаидр.Немаловажнотакжеосуществлятьнепрерывныйанализиучетавзаимозависимостейивзаимосвязейвсехединичных(второстепенных)целейфункционирования,таккакправильныйрасчетзначимостикаждойотдельнойцелипозволитвыбратьфинансовуюполитику,котораямаксимальноподходитдлятогоилииногопредприятия.Приэтомизбежатьразличныхрисковинеопределенностейможно,внедряявдеятельностьпредприятияпостоянноепроведениеоценкиэффективностисистемыуправлениякредиторскойзадолженностью,выборнаправлениякоторогодолжнобытьоснованонакачественнойинформационно-аналитическойсистемеипредложенномалгоритмепроцессааналитическогообоснованияидействующейфинансовойполитики.Дляэтогонеобходимакачественнаябазаинформационно-аналитическихданных,атакжерациональнаяорганизацияуправленческоготруда,которыйявляетсяосновойуправлениякредиторскойзадолженностью.В данной связи целесообразным представляется рассмотреть эффектоперационногорычага, которыйпроявляетсявтом,чтолюбоеизменениевыручкиотпродажвсегдаведеткболеесильномуизменениюприбыли.Этотэффектвызванразличнойстепеньювлияниядинамикипеременныхзатратипостоянныхзатратнафинансовыйрезультатприизмененииобъемавыпуска.Влияянавеличинунетолькопеременных,ноипостоянныхзатрат,можноопределить,насколькопроцентныхпунктовувеличитсяприбыль.Уровеньилисилувоздействияоперационногорычага(Degreeoperatingleverage,DOL)рассчитываемпоформуле:DOL=MP/EBIT=((p-v)*Q)/((p-v)*Q-FC)(3.1)ГдеMP-маржинальнаяприбыль;EBIT-прибыльдовычетапроцентов;FC-условно-постоянныерасходыпроизводственногохарактера;Q-объемпроизводствавнатуральныхпоказателях;p-ценазаединицупродукции;v-переменныезатратынаединицупродукции.Уровеньоперационногорычагапозволяетрассчитатьвеличинупроцентногоизмененияприбыливзависимостиотдинамикиобъемапродажнаодинпроцентныйпункт.Чембольшедоляпостоянныхзатраткомпаниивструктуресебестоимости,темвышеуровеньоперационногорычага,и,следовательно,большепроявляетсяделовой(производственный)риск.Помереудалениявыручкиотточкибезубыточностисилавоздействияоперационногорычагауменьшается,азапасфинансовойпрочностиорганизациинаоборотрастет.Даннаяобратнаясвязьсвязанасотносительнымуменьшениемпостоянныхиздержекпредприятия.Таккакмногиепредприятиявыпускаютширокуюноменклатурупродукции,уровеньоперационногорычагаудобнеерассчитыватьпоформуле:DOL=(S-VC)/(S-VC-FC)=(EBIT+FC)/EBIT(3.2)гдеS-выручкаотреализации;VC-переменныеиздержки.Уровеньоперационногорычаганеявляетсяпостояннойвеличинойизависитотопределенного,базовогозначенияреализации.Например,прибезубыточномобъемепродажуровеньоперационногорычагабудетстремитьсякбесконечности.Уровеньоперационногорычагаимеетнаибольшеезначениевточке,немногопревышающейточкубезубыточности.ВэтомслучаедаженезначительноеизменениеобъемапродажприводитксущественномуотносительномуизменениюЕВIТ.Изменениеотнулевойприбыликкакому-либоеезначениюпредставляетсобойбесконечноепроцентноеувеличение.Напрактикебольшимоперационнымрычагомобладаюттекомпании,которыеимеютбольшуюдолюосновныхфондовиНМА(нематериальныхактивов)вструктуребалансаибольшиеуправленческиерасходы.Инаоборот,минимальныйуровеньоперационногорычагаприсущкомпаниям,укоторыхвеликадоляпеременныхзатрат.Такимобразом,пониманиемеханизмадействияпроизводственноголевериджапозволяетэффективноуправлятьсоотношениемпостоянныхипеременныхзатратвцеляхповышениярентабельностиоперативнойдеятельностикомпании.ЗаключениеОбобщаявышеизложенное,можносделатьследующиевыводы,относящиесякраскрытиюцелинастоящегоисследования:Внастоящейработепроведенкомплексныйанализужесформировавшихсявэкономическойтеории,нонеобладающихконкретныхопределенийэкономическойсущностиуправлениякредиторскойзадолженностьютребующихобобщенияисистематизации.Такжевработесделаноуточнениепорядкапроведенияданнойпроцедуры,выявленыисполнителииосновныетребованиякрезультатамеепроведения.Обозначенаоднаизактуальныхсовременныхпроблемфинансовогоменеджмента–определениенаправленийсовершенствованияспособовведениябухгалтерскогоиуправленческогоучета.Порезультатампроведенногоисследованияможносказать,чтонаиболееэффективныминструментомдлявыявленияиоценкивекторовразвитияявляетсясистемаучетно-информационногообеспеченияуправлениядеятельностью.Сучетоманализасложившихсянаучныхподходовкместуиролисистемаучетно-информационногообеспеченияуправлениякредиторскойзадолженностью,указаннаякатегориярассмотренависследованиинекакотдельнаясистема,акаксамостоятельнаяподгруппавфинансовомменеджментевместесбухгалтерским,налоговым,управленческимучетом.Этообстоятельствообоснованотем,чтоданнаясистемаявляетсянеотъемлемойчастьюфинансовойдеятельностисубъектов.Проведенныйанализпозволилсделатьвыводотом,чтоформированиеэффективнойсистемыучетно-информационногообеспеченияуправлениядеятельностьювпроцессеосуществленияфинансово-хозяйственнойдеятельностилюбогопредприятия,заключаетсянетольковпроведенииконтроляфункционирования,управленияфинансами,перечисляемыхвбюджетналоговиотчетностиорганизаций,ноивпримененииновыхметодовиподходовкурегулированиюотношенийсконтрагентами,чтосопровождаетсявыявлениеммногочисленныхрисков.Дляраскрытиятемывданнойдиссертациибылопроведеноизучениеособенностейпроведенияаналитическойпроцедурыдляоценкиэффективностиуправлениякредиторскойзадолженностьювсфересистемыучетно-информационногообеспеченияуправлениядеятельностью,атакжеуточнениесущностирисков,проведенаихклассификация.Вдиссертациипредложенамодельоценкисистемыуправлениякредиторскойзадолженностью,применениекоторойнапромышленномпредприятиизасчетэффективнойсистемыуправлениянаосновепериодическирациональногопостроенияуправленческоготрудаявляетсяосновополагающимфакторомуспешностибизнеса,повышенияфинансовойграмотностиорганизаций,формированияхорошейделовойрепутации,таккактолькосучетомипрогнозированиянаправленийэффективностидеятельностиможноповыситьеерезультативность,достичьсущественныхконкурентныхпреимуществ.Особенноактуальноэтодлякоммерческихорганизаций,которыехарактеризуютсяповышеннойвероятностьювозникновенияразличныхнеопределенностейирисков.Список использованных источниковAgarwal, Sumit, Brent W. Ambrose, and SouphalaChomsisengphet, ―Determinants of Automobile Loan Default and Prepayment,‖ Federal Reserve Bank of Chicago Economic Perspectives (3Q/2008) 17-28.Altman E.I. «Managing credit risk: a challenge for the new millennium». EconomicNotes, Vol. 31, Issue 2 (December), pp. 201-214, 2003.Antonczyk, R. C. Venture capitalandriskperception // Zeitschrift für Betriebswirtschaft. – 2012. – Vol. 82. - №4Friedman M. (1968). The Role of Monetary Policy. The American Economic Review, Vol. 58, No. 1 (March)Morganson G. The New York Times Dictionary of Money and Investing / G. Morganson. – New York: Henry Holt and Company and Times Books, 2002.- 654 p.;Абраамян А.С. Методы выявления рисков венчурного инвестирования предпринимательских структур // Тренды и управление. - 2013. - № 1Атапина Н.В. Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов к организации риск-менеджмента // Молодой ученый. - 2013. - № 5Банківськіоперації: Підручник. – 2-ге вид., випр. і доп. / А.М. Мороз, М.І. Савлук, М.Ф. Пудовкіна та ін.; За ред. д-ра екон. наук, проф. А.М. Мороза. – К.: КНЕУ, 2002. – 476 с.;Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки. — М.: Юрайт, 2009. – 620 с.Бланк И.А., Основы финансового менеджмента: В 2 т. – Т.2. – 3-е изд., стер. – Киев: Эльга: Ника-Центр, 2009. – 618 сБюджетный кодекс Российской Федерации, принят Гос. Думой 30.11.1994 г.Василенко Е.Н. Совершенствование управления денежными потоками // Территория новых возможностей. 2013. №5 (23) С.33-41.Герасименко А. Финансовый менеджмент – это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А.Герасименко. – М.: Альпина Паблишер, 2015. – 479 с.Герасименко А. Финансовый менеджмент – это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А.Герасименко. – М.: Альпина Паблишер, 2015. – 479 сГлушко А.В. Финансово-правовой статус центральных банков зарубежных стран / Отв. Ред. Е.Ю. Грачева. – М.: ТЕИС, 2008.- 150 с.Горелая Н.В. Организация кредитования в коммерческом банке: учебное пособие. –М.:ИНФРА-М, 2012 – 208 c.Гориш А. В., Панов Д. В., Пономарев С. А., Дмитриенко А. Г. Стиль и методы управления предприятием // НиКа. 2013. № С.308-314.Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4-х ч. Ч.II. Федеральный Закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 21.07.2014г.)Григораш Т. Ф., Губенко Я. Я., Панич Е. В. Формирование источников финансовых ресурсов предприятия и управление ними // Молодийвчений. 2014. №11 (14) С.54-56.Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2009. – 392 сДокументооборот в бухгалтерском и налоговом учете / Под ред. Г.Ю. Касьяновой (14-е изд., перераб. и доп.). – М.: АБАК, 2014. – 800 с.Ефимова Е.Г. Деньги, кредит, банки – М.: МГИУ, 2009. – 116 сЖак Тюрго. Избранные экономические произведения. Пер. с франц. Ред.-сост., авт. вступ. статьи. с 3-26, и примеч. д-р экон. наук И. С. Бак. М., Соцэкгиз, 1961Жминько А.Е. К вопросу о финансовом анализе обязательств организации // Научный журнал КубГАУ - ScientificJournalofKubSAU. 2005. №09 С.143-147.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 3-е изд., перераб и доп. – М.: Проспект, 2015. – 1104 с.Контроллинг в банке : учебное пособие / А.М. Карминский, С.Г. Фалько, А.А. Жевага, С.А. Зубов, А.В. Моргунов / под ред. А.М. Карминского, С.Г. Фалько. – М.: ИНФРА-М, 2013. - 288 с.Кудашева, Ю.С. Финансы кредит. Учебное пособие. 2011. - С. 223.Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник. – М.: Кнорус, 2014. – 348 сЛаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. – М.: Кнорус, 2014. - 448 с.Международные стандарты финансовой отчетности: М.: Аскери – АССА, 2011. – 1064 сНалоговый кодекс Российской Федерации.Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов [Электронный ресурс] // Правовая система «Консультант Плюс». URL: http://consultant.ru Письмо ЦБ РФ от 13.05.2002 № 59-Т «О рекомендациях базельского комитета по банковскому надзору» [Электронный ресурс]. Доступ из справравочно-правовой системы «КонсультантПлюс»Письмо ЦБ РФ от 13.05.2002 № 59-Т «О рекомендациях базельского комитета по банковскому надзору» [Электронный ресурс]. Доступ из справравочно-правовой системы «КонсультантПлюс»Положение по бухгалтерскому учету 10/99 «Расходы организации»: приказ Минфина РФ от 06 мая 1999 г. № ЗЗнПостановление Правительства РФ от 23.09.2002 № 696 «Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности (в ред. Постановлений Правительства РФ от 04.07.2003 N 405, от 07.10.2004 N 532, от 16.04.2005 N 228, от 25.08.2006 N 523, от 22.07.2008 N 557, от 19.11.2008 N 863, от 02.08.2010 N 586, от 27.01.2011 N 30, от 22.12.2011 N 1095) // Собрание законодательства РФПостановление Правительства РФ от 23.09.2002 № 696 «Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности (в ред. Постановлений Правительства РФ от 04.07.2003 N 405, от 07.10.2004 N 532, от 16.04.2005 N 228, от 25.08.2006 N 523, от 22.07.2008 N 557, от 19.11.2008 N 863, от 02.08.2010 N 586, от 27.01.2011 N 30, от 22.12.2011 N 1095) // Собрание законодательства РФПрактические указания к Международным профессиональным стандартам внутреннего аудита //перевод Практических указаний в редакции от 01.06.11 http://www.iia.ruРоуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. – М.: «Дело Лтд», 1995. – 768 с.;Сарнаков И.В. Потребительское кредитование в России: теория, практика, законодательство. М.: Юриспруденция, 2010. – 114 с.Слободняк И.А., Грозина Э.В., Быкова Т.Л. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации // Известия ИГЭА. 2015. №1 С.51-59.Спиридонов Э.С., Пастушенко Т.А., Сбитнев В.И. Подходы к моедлированию метода количественной оценки риска // Транспортное строительство. - 2013. - № 4Сурикова Е.А., Раздерищенко И.Н. Дебиторская задолженность: сущность, анализ, управление // Новый взгляд. Международный научный вестник. 2014. №4 С.231-240.Тинякова В.И., Тимофеева Н.Ю. Управление денежными потоками предприятий: проблемы и методы // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2013. №2 С.93-97.Федеральный закон РФ от 8.12.2003 № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности»Финансы: учебник. -4-е изд. перераб. и доп. / под ред. проф. В.А. Слепова. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2015. - 336с.Холопов А.В. История экономических учений: учеб.пособие / А.В.Холопов. М.: Эксмо, 2008. 448 с.Хорнгрен Ч., Фостер Дж., Датар Ш. Управленческий учет. 10-е изд. Пер. с англ. СПб.: Питер, 2007. 1008 с.Шароватова Е.А. Концепция современного развития управленческого учета: монография / Е.А. Шароватова. – Москва: Изд-во Дело и сервис, 2011. – 226 с.Шаталова Е.П., Шаталов А.Н. Кредитоспособность кредитный риск в банковском риск-менеджменте // Финансы кредит, 2010. №17. - С. 46-53.Электронный ресурс. Официальный сайт компании ПАО «Мосэнерго»URL http:// http://mosenergo..ruЭлектронный ресурс: https://na.theiia.org/standards-guidance/Public%20Documents/Public%20Sector%20Definition.pdfЭлектронный ресурс: https://na.theiia.org/standards-guidance/Public%20Documents/IIA%20International%20Standards%20and%20Government%20Audit%20Standards%20(GAGAS)%20-%20A%20Comparison,%202nd%20Edition.pdf