Проект + презентация Альт-инвест

1. Резюме проекта 3
2. Реализуемость проекта 4
3. Рыночные характеристики проекта 5
4. Социальная эффективность 9
5. Оценка воздействия проекта на окружающую среду 10
6. Мероприятия по продвижению продукта реализации проекта 11
7. Маркетинг реализации проекта 12
8. Реализация проекта и план капитальных вложений 13
9. Анализ текущих затрат на эксплуатационной фазе 18
10. Финансовый план проекта 21
11. Финансирование проекта 23
12. Оценка эффективности инвестиционного проекта на основе анализа денежных потоков 24
13. Анализ безубыточности 26
14. Экономическая эффективность 27
15. Управление реализацией проекта 29
16. Анализ рисков 30

Расчет ставки дисконтированияВ качестве безрисковой ставки дохода в условиях работы на российском рынке будем использовать учетную ставку ЦБ РФ – 11%.Коэффициент «бета» - 1.042952.Среднерыночная ставка дохода, % (Rm) – это среднерыночный индекс доходности (средняя доходность акций на фондовом рынке) – 10,21%.Страновой риск, % (дополнительная премия за страновой риск) (С) примем на уровне 3%.Re = 11+1,042952*(10,21-11)+3=13,18%Таблица 19Расчет коэффициента дисконтированияПериодКоэффициент дисконтирования2016 год12017 год1/(1+0,1318)= 0,882018 год1/(1+0,1318)2=0,7812. Оценка эффективности инвестиционного проекта на основе анализа денежных потоковРассчитаем следующие показатели: 1. Чистая дисконтированная стоимость инвестиционного проекта 2. Внутренняя норма доходности проекта 3. Дисконтированный период окупаемости 4. Индекс доходности (рентабельности) инвестицийПростой срок окупаемости, лет0,2Дисконтированный срок окупаемости, лет0,3Чистый дисконтированный доход (NPV) без учета остаточной стоимости проекта19613000Индекс доходности собственного капитала13,14Внутренняя норма доходности (IRRE)14,3%Таблица 20Расчет показателей эффективности проекта1 мес.2 мес.3 мес.4 мес.5 мес.6 мес.7 мес.8 мес.9 мес.10 мес.11 мес.12 мес.Поток денежных средств для собственного капитала28819582119278424392442244424462448245024522454То же, нарастающим итогом288224643657149958812030144741691919367218182427026724Ставка сравнения и индексы дисконтирования0,8840,7810,6900,6090,6090,6090,6090,6090,6090,6090,6090,609Дисконтированный чистый поток денежных средств25515291462169614871488148914911492149314951496То же, нарастающим итогом255178332454941642879169405108961238813881153751687113 мес.14 мес.15 мес.16 мес.17 мес.18 мес.19 мес.20 мес.21 мес.22 мес.23 мес.24 мес.ИТОГОПоток денежных средств для собственного капитала24572459246124632465246724702472247424762478248056347То же, нарастающим итогом29181316403410136564390294149743966464384891251388538665634756347Ставка сравнения и индексы дисконтирования0,6090,6090,6090,6090,6090,6090,6090,6090,6090,6090,6090,609-Дисконтированный чистый поток денежных средств14971498150015011502150415051506150815091510151234924То же, нарастающим итогом1836819867213662286824370258742737928885303933190233412349243492413. Анализ безубыточностиРасчет показателей осуществляется по таблице 21. Таблица 21Анализ безубыточности проектаПоказательМетод расчетаСумма, тыс. руб.1.Маржинальная прибыль= выручка от реализации - переменные издержки (материалы + переменная зарплата + другие переменные издержки)45977-20438-2241=232982. Коэффициент маржинальной прибыли = = маржинальная прибыль/выручка от реализации23298/45977=0,513. Точка безубыточности= сумма постоянных затрат/коэффициент маржинальной прибыли3233/0,51=63394. Запас финансовой прочности 4.1.в денежном выражении= (выручка от реализации-точка безубыточности)45977-6339=396384.2.в процентах к выручке от реализации= (выручка от реализации-точка безубыточности)/выручка от реализации39638/45977=0,86 или 86%14. Экономическая эффективностьТаблица 22Интегральные технико-экономические показатели по проектуПоказателиЕдиница измеренияСумма1. Среднегодовая численность работающих, всего чел.132. Среднемесячная заработная плата одного работающего, общая Рублей143653. Первоначальная потребность в инвестициях, всего в том числе: Рублей55090343.1. Собственный капитал Рублей15090343.2. Общая сумма кредитаРублей40000004. Себестоимость продукции в том числе Рублей71,784.1. Заработная плата с отчислениями%6,894.2. Материальные затраты%82,684.3. Амортизация%1,294.4. Арендные платежи%0,254.5. Коммунальные платежи%6,934.6. Прочие затраты%2,975. Выручка от реализации продукции (среднемесячная) Рублей70588106. Прибыль от реализации продукции (среднемесячная) Рублей32772407. Налоги, всего в том числе: Рублей415180007.1. НДС Рублей304940007.2. на прибыль Рублей36810007.3. Включаемые в себестоимость продукции Рублей90700008. Плата за кредит, всего в том числе: Рублей8.1. Возврат кредита Рублей40000008.2. Процентные платежи Рублей22800009. Чистый операционный денежный поток Рублей3274300010. Индекс рентабельности инвестиций раз5,211. Дисконтированный период окупаемости проекта Мес.3,612. Чистая дисконтированная стоимость проектаРублей1961300015. Внутренняя норма доходности проекта%14,315. Управление реализацией проектаОрганизационно-правовая форма реализации проекта: проект реализуется предприятием, создаваемым в форме общества с ограниченной ответственностью. Организационная структура предприятия имеет следующий вид, представленный ниже.Рисунок 1 – Организационная структура предприятияПриведенную структуру управления персоналом можно отнести к линейной. Она позволяет директору оперативно управлять работой предприятия и находиться в курсе событий.16. Анализ рисковНаиболее существенные виды рисков, с которыми может столкнуться проект, их качественная оценка.Таблица 23Анализ рисков реализации проектГруппа рисковРискиSxНегативное последствиеРыночные риски (P1)1) Неустойчивость спроса на товар2) Увеличение цен на товарS1  S21) затраты на продажу не окупаются, возможность убытков2) повышение цен на товар могут оказать одинаково неблагоприятное воздействиеПроизводственные риски (P2)1) несоответствие квалификации персонала требованиям компании2) нарушение условий продажS3   S41) подрыв репутации, потеря потребителей 2) ухудшение качества производимого товара, дискредитация брендаФинансовые риски (P3)изменение курса иностранных валют в случае снижения курса рубля по отношению к курсу конвертируемых валют.рост цен на товары, услуги, связанные с деятельностью компанииS5   S6возможно увеличение цен на товар, падение покупательского спроса, снижение прибылиизменение условий договоров продаж, что влечет за собой увеличение цен на товар, снижение спроса и прибылиПравовые риски (Р4)Изменение налогового законодательствизменение валютного законодательства и размера таможенных пошлинS7   S8может оказать влияние на цену и конкурентоспособность товараПовышение цен на товарКоммерческие (Р5)Некачественно проведенные маркетинговые исследованияS9Фактические сроки реализации услуг больше запланированныхПредставим результаты опроса трех экспертов, которые имеют опыт работы в анализируемой отрасли и высшее экономическое образование:- директор;- главный бухгалтер;- начальник смены.Каждому эксперту представляется перечень рисков и предлагается оценить вероятность их наступления, основываясь на следующей системе оценок:0 – несуществующий риск;25 – рисковая ситуация вероятнее всего не наступит;50 – о возможности риска нельзя сказать ничего определенного;75 – рисковая ситуация вероятнее всего наступит;100 – рисковая ситуация наступит наверняка.Таблица 24Результаты опроса экспертовГруппа рисковРискиВес (Wpi)Эксперт 1Эксперт 2Эксперт 3Итоговая оценка (Vi)Рыночные риски (P1)Неустойчивость спроса на товар0,2550255042Увеличение цен на товар0,1175757575Производственные риски (P2)несоответствие квалификации персонала требованиям компании0,090505033нарушение условий продаж товара0,1225757558Финансовые риски (P3) изменение курса иностранных валют в случае снижения курса рубля по отношению к курсу конвертируемых валют.0,1575757575Правовые риски (Р4)Изменение налогового законодательствизменение валютного законодательства и размера таможенных пошлин0,03  0.02100  10075  7575  7583  83Коммерческие (Р5)Некачественно проведенные маркетинговые исследования0.032507533Таблица 25Доля каждого риска в общем риске управленческого решенияГруппа рисковРискиБалльная оценкаWpi * ViРыночные риски (P1)Неустойчивость спроса на товар10.5Увеличение цен на товар8.25Производственные риски (P2)несоответствие квалификации персонала требованиям компании2.97нарушение условий продаж товара6.96Финансовые риски (P3) изменение курса иностранных валют в случае снижения курса рубля по отношению к курсу конвертируемых валют.11.25Правовые риски (Р4)Изменение налогового законодательствизменение валютного законодательства и размера таможенных пошлин2.49 6.64Коммерческие (Р5)Некачественно проведенные маркетинговые исследования0.99итого 50.05Можно сделать вывод, что для компании выгодна реализация данного проекта.