Международные валютные операции коммерческих банков

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЕАЛИЗАЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ 6
1.1 Основы международных валютных операций 6
1.2 Характеристика основных валютных операций на международном уровне 14
1.3 Аспекты реализации международных расчетов 26
2. АНАЛИЗ РЕАЛИЗАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ 34
2.1 Многокретерианальный анализ структуры мирового валютного рынка 34
2.2 Анализ мирового рынка срочных финансовых финансовых инструментов. 47
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 58
3.1 Проблемы осуществления банковских валютных операций в условиях нестабильности валютного рынка 58
3.2 Пути совершенствования валютных операций в современной банковской системе 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74

Одним из факторов, который влияет на общий тренд, является то, что частные инвесторы имели значительно больший доступ к маржинальных счетов через торговые терминалы, что позволяло осуществлять операции в реальном времени. Активность рынка валюты становится все более концентрированной в немногих мировых финансовых центрах. Подавляющее большинство глобальной торговли в 2013 году состоялось через посредство продаж долларов в пяти странах. Судьба Великобритании увеличивается на мировом валютном рынке в посткризисный период Гонконг увеличивает свою частую. Можно сказать, что основная торговля происходит в двух центрах США и Британии.Таким образом, основными аспектами реализации международных расчетов являются: система валютных счетов, технология реализации международных расчетов-страхование валютного риска. Субъектами расчетов являются экспортеры, импортеры и банки, которые их обслуживают. Формами расчетов являются аккредитив, инкассо, банковский перевод, расчеты чеками. Основными способами платежа являются наличными, авансовый(товарная и денежная), кредитный.Проанализировав процесс реализации международных валютных операций пришли к выводам:на современном этапе объем межбанковского валютного рынке составляют более 90%;в процессе анализа были установленны следующие особенности трансформации структуры мирового валютного рынка за 2000-2014 гг.:по видам валютных операций превалирует торговля деривативами;доля доллара в операциях на мировом валютном рынке не изменилась, оставщих лидирующей;рост объемов сделок как на местных, так и на зарубежных рынках;перелив активности от крупнейших финансовых институтов к более мелким финансовым институтам;основными субъектами на рынке срочных финансовых финансовых инструментов являются транснациональные банки;первую тройку транснациональных банков составляют два американских и один китайский банк;инструментом увеличения прибыль в большое количество раз является валютный арбитраж;по внебержевыми операциям тройку лидеров составляют Великобритания, США, Япония;3. Проблемы и перспективы развития валютных операций коммерческих банков3.1 Проблемы осуществления банковских валютных операций в условиях нестабильности валютного рынкаКоммерческие банки имеют огромные возможности развития проведение операций с валютой. Но, также, существует много проблем, которые препятствуют развитию проведение валютных операций. Первая из них - долларизация экономики. Экономика РФ испытывает значительное влияние доллара во всех сферах, то есть долларизацию экономических процессов. Существуют такие причины долларизации[11, c.38]: - параллельное вращение национальной валюты вместе с сильной иностранной, точнее долларом;- адаптивные ожидания — зависимость уровня предложения от ожидаемых цен на факторы производства, которые основывается на предыдущем инфляционном опыте; - низкий курс национальной денежной единицы поднимает цену на импорт и снижает цену за пределами страны на экспортируемые товары. Это проявляется в росте цен на импортируемые товары. Поэтому существую прямая зависимость между объемом чистого экспорта и инфляционными процессами;- стабильные процентные ставки по кредитам и депозитам в иностранной валюте, чем в национальной валюте; - недостаточная ликвидность национального рынка валюты, медленное развитие рынка финансовых инструментов и ценных бумаг, впущенного в национальной валюте;- большие риски ликвидности и низкий уровень уверенности в устойчивости национальной валюты.Когда происходит значительная долларизация отечественной экономики, которая проявляется в значительном дисбалансе транзитивной экономики, деятельность филиалов иностранных банков в РФ может существенно ухудшить состояние экономики и возможности ее преодоления, а также повлечь за собой много негативных последствий, а именно:- установить искривленную отраслевую, срочную и валютную структуру банковского кредитования;- построить неравные условия конкурентной борьбы на финансовом рынке РФ, что может привести к перераспределению в пользу иностранных филиалов и установление иностранными банками контроля над эффективными сферами деятельности, а также повысит зависимость развития экономики РФ от интересов зарубежных банков;- усилить угрозу нерегулируемого оттока капитала и финансовых ресурсов, что повлечет негативные последствиями для платежного баланса, национального валютного рынка и денежной единицы РФ.Следующая проблема, с которой сталкиваются коммерческие банки, когда осуществляют валютные операции – конвертируемость национальной валюты.Конвертируемость с точки зрения экономики - это легкость любого физического или юридического лица участвовать во внешнеэкономической деятельности, возможность свободно покупать и продавать, обменивать национальную валюту на иностранную по установленным курсам без ограничений операций или прямого вмешательства государства. В этом случае конвертируемость показывает определенный этап развития производительных сил, состояние экономики, который никаким декретом невозможно создать. Это - единственный механизм прямой связи мирового рынка с внутренним, с соответствующей открытой экономикой и разносторонностью торговли. Большим преимуществом конвертируемости для валютного рынка РФ стала бы возможность проведения международных расчетов в национальной валюте. Это отбросило бы очень большое количество внешнеэкономических проблем [28, c.394].Эффективной была бы также специализация отдельных отраслей народного хозяйства РФ на уровне масштабного производства некоторых видов экспортных товаров. Конвертируемость национальной валюты также создает объективную базу, чтобы обеспечить полномасштабное вхождение национального хозяйства в мировое. Инвесторам она дает возможность свободно выбирать более прибыльные проекты и создает привлекательные условия мобилизации и привлечения денежных ресурсов от них.Возможно, верным путем преодоления проблем является либерализация валютного регулирования - это поэтапное снятие валютных ограничений на операции платежного баланса, а также снижения вмешательства ЦБ и органов власти в функционирование рынка валюты. Под либерализацией понимают процесс постепенного замещения прямого валютного регулирования на косвенные рычаги, которые действуют опосредованно через воздействие на поведение субъектов валютных отношений.Преимущества либерализации:- приток на финансовые рынки иностранного банковского капитала, повышение предложение кредитных ресурсов и способствует снижению ихстоимости;- совершенствование инфраструктуры рынка валюты, распространение и развитие валютных деривативов, а также инструментов страхования от рисков связанных с валютой;- усиление основ рынка на процессы курсообразования;- уменьшение трансакционных издержек субъектов внешнеэкономической деятельности благодаря ликвидации необходимости поиска путей уклонения от валютных ограничений.Но существует много рисков, связанных с внедрением либерализации валютных отношений:- возможность внезапного оттока капитала в результате непредвиденных изменений ожиданий инвесторов; - большая волатильность обменного курса национальной валюты под влиянием неконтролируемого движения иностранных капиталов;- ухудшение состояния государственных финансов в результате активного изъятия больших объемов иностранного капитала.К сожалению, проблемы с валютными операциями решаются в РФ очень медленно и наталкиваются на невероятные трудности. Слабый потенциал экспорта не дает достаточных поступлений валюты в страну, а отсутствие стабильной экономической ситуации заставляет экспортеров скрывать валютные поступления за границей, поскольку они не имеют гарантий свободного пользования своими средствами и нужных стимулов к инвестированию денежных ресурсов в национальную экономику. Происходят лишь первые шаги по организации системы покупки валюты коммерческими банками, торговли валютой с участием структурных подразделений и государства. Нестабильность механизма валютных операций проявляется не в состоянии свести платежный и валютный балансы РФ.Следовательно, фактор, что дестабилизирует экономику - современная неэффективная валютная политика, которая дестабилизирует экономику, и является одним из весомых источников инфляции.Включение во внешнеэкономический механизм валютных стабилизаторов обеспечило бы в значительной степени построение условий для уменьшения курса свободно конвертируемой валюты в соотношении с национальной денежной единицей, формирование предпосылок, чтобы она было полно конвертируемая, реэмиграции средств на РФ, привлечения иностранной валюты в страну и тому подобное.Для того, чтобы национальные коммерческие банки осуществляли операции с валютой в соответствии с международными стандартами есть еще ряд препятствий на этом пути. Но в то же время, операции с валютой являются неотъемлемой частью внешнеэкономической деятельности страны, поэтому, возможно, преодоление этих проблем решат проблемы с развитием валютных операций в РФ.Еще одной проблемой современного валютного рынка является то, что сроки возврата валютной выручки ограничены, что лишает права выгодно экспортировать, не дает возможности использовать товарную форму кредита. Негативное влияние на валютный рынок оказала неупорядоченность с финансированием бюджетного дефицита, допуск на рынок ОВГЗ иностранных инвесторов. Сам факт конверсионной операции с ОВГЗ подрывает доверие к платежеспособности государства, тем самым к национальной денежной единице. Оптимальный масштаб продажи иностранной валюты на валютном рынке может обеспечиваться или административными (обязательная продажа валютной выручки или ее части) или экономическими (создание условий для заинтересованности субъектов внешнеэкономической деятельности в конвертации иностранной валюты к национальной) мерами. Нарушение равновесия между предложением и спросом на иностранную валюту требует вмешательства центрального банка (интервенции для восстановления равновесия и поддержания стабильности курса национальной валюты).Хронический дефицит предложения иностранной валюты приводит к значительных валютных интервенций центрального банка, что уменьшает его валютные резервы. Еще одной проблемой современного валютного рынка является резкий рост уровня валютных рисков, что обусловило необходимость поиска эффективных методов управления финансовыми рисками. Данный риск, связанный с неопределенностью валютных курсов в будущем, заключается в том, что стоимость иностранной валюты, которую используют для расчетов во внешнеэкономической деятельности, будет отличаться от стоимости той валюты, на которую они рассчитывали. Изменения валютных курсов существенно влияют на экономическую эффективность предприятий и фирм, а прибыль экспортеров и импортеров вообще напрямую зависит от валютного курса. Это предопределяет, в свою очередь, необходимость учета валютных рисков и управление ими. Таким образом, как вывод можно сказать, что среди всех факторов, которые негативно влияют на деятельность коммерческих банков, а следовательно, порождают определенные проблемы, следует выделить несовершенство банковского законодательства в области валютного регулирования.Доминирующим фактором, продолжающим оказывать сильнейшее влияние на валютный рынок, является государственное регулирование этой сферы. Существенное ослабление государственною регулирования в настоящее время невозможно вследствие двух причин:- отсутствие структурных реформ;- высокая внешняя задолженность и необходимости регулярной выплаты процентов. Но вместе с этим, вряд ли стоит ждать в ближайшее время ужесточения контроля за рисками коммерческих банков посредством дальнейшего снижения лимитов открытой валютной позиции (например, до 5%), так как сейчас итак действуют достаточно суровые правила Банку России следует скорее ужесточить контроль за соблюдением уже установленных правил. Вероятность введения 100% продажи валютной экспортной выручки также весьма низка, гак как обсуждение этого вопроса вызвало волну протеста, но опять-таки ужесточение контроля за продажей валюты по нереализованным импортным контрактам необходимо, для снижения спекулятивных колебаний российской валюты.Последующая стабилизация валютного рынка и восстановление банковской системы в целом возможно приведут к увеличению объема межбанковского рынка, однако в силу ряда факторов ведущая роль будет в ближайшие два-три года по-прежнему принадлежать биржевому рынку. Причиной этому являются два важных фактора. Первый фактор - изменившееся отношение кредитно-финансовых организаций к своим контрагентам. Происходит выработка новых принципов оценки финансовых рисков, которые учитывают негативный опыт последнего кризиса (в том числе по отношению к организаторам торгов). По своему опыту работы я знаю, что банки сейчас стараются работать лишь с теми контрагентами, с которыми их связывают длительные стабильные финансовые отношения или есть личные знакомства среди руководителей высшего звена. Изменившиеся отношения между участниками финансового рынка меняют и роль финансовых посредников. Второй фактор - структурное изменение организованного валютного рынка, появление новой организационной формы валютного рынка, которая объединяет в себе гибкость, удобство проведения операций на межбанковском рынке с одной стороны с широким кругом участников и гарантированностью проведения расчетов на биржевом рынке с другой.Развитие межбанковскою рынка в ближайшей перспективе по-видимому будет происходить в значительной мере в рамках надежных и эффективных биржевых технологий. Этот процесс будет сопровождаться снижением доли объемов обязательной продажи экспортной выручки в общем объеме операций на биржевом валютном рынке.Это вызвано прежде всего неэластичностью предложения валюты при продаже экспортной выручки в силу стабильной величины внешнеторгового оборота страны, с одной стороны, и наращиванием оборота межбанковскою рынка с другой.3.2 Пути совершенствования валютных операций в современной банковской системеСовременная черта экономики РФ - нестабильность национальной денежной единицы и рост темпов инфляции. При существующих условиях, как правило, предпочтение представится иностранной валюты, которая позиционируется резервной в мире, или которой существует большое доверие. Чтобы стабилизировать существующую национальную валютную систему необходимо, прежде всего, развить масштабную политику уменьшения влияния доллара на отечественную экономику. Среди вероятных мер по ее внедрению и повышению доверия к национальной денежной единицы, уменьшение зависимости от внешнего рынка капиталов, следует рассмотреть следующие:установление доверия к банковской системе РФ путем персонализации и формализации придерживаться определенных монетарных и валютных ориентиров;ужесточение требований по обязательным резервам когда привлекаются ресурсы в иностранной валюте;внедрение жестких требований к классификации активных банковских операций, осуществляемых в иностранной валюте;преодоление дефицита иностранной валюты на безналичном и наличном рынке.Чтобы происходило эффективное валютное регулирование на этом этапе необходимым является внедрение экономических методов управления обращением валюты, что предполагает использование стимулирующих средств и построение экономической заинтересованности субъектов экономических отношений. К ним относят валютные интервенции и стимул экспорта. Регулирование курса должно происходить на основе поддержки отечественного экспорта, его постоянном увеличении.Первым задачами являются полная мобилизация экспортных мощностей и обновления внутренней экономики страны. Следует отказаться от неправильного административного регулирования курса ,как таких, что дестабилизируют уверенность в Центрабанка с соответствующими последствиями. В главных мер, которые будут поддерживать дальнейшее развитие валютного рынка РФ, относят:- повышение объема рыночной информации, в отношении использования иностранной валюты и ее источников, а также об изменениях платежного баланса для того чтобы субъекты рынка могли сформировать личное обоснованное мнение о курс валюты будущую денежно-кредитную политику- поэтапное отмена правил, ограничивающих деятельность рынка, таких как налоговые сборы и налоги с валютных операций, ограничения на межбанковские соглашения, то есть максимально возможный уровень либерализации системы регулирования валюты и контроля валюты;- упрощение и унификация валютного законодательства, предотвращения частых или специальных изменений. Установлены четкие но понятные и простые нормы и законы валютного регулирования позволят улучшить прозрачность рынка и уменьшить операционные расходы;- содействие расширению инструментов хеджирования рисков путем поэтапной отмены контроля и запрета проведения срочных операций с валютой [31].Кроме этого, нужно реализовать такие действия, особенно в сфере валютно-курсовой политики:- создание нового регулирования Центрабанка курса валюты, главными признаками которого должны стать - концентрация сил на создании соответствующих институционально-организационных условий для совершенствования рыночных принципов курсообразования;- эффективного использования валютных корзин, усилить мотивацию субъектов валютных отношений, чтобы обеспечить сбалансированием валютных позиций и страхования валютных рисков;- улучшение политики валютных интервенций в направлении улучшения ее соответствии с процентной политикой;- быстрое развитие срочного сегмента рынка валюты и сегмента инструментов страхования от валютных рисков;- активное внедрение гибкого валютного курса, чтобы он был как компенсатор средств поддержания конкурентоспособности товаропроизводителей и негативных внешних шоков.Кроме этого, можно предложить дополнительные направления усовершенствования валютных операций:- совершенствование страхования валютных рисков увеличения эффективности внутренней - нормативной базы путем внедрения новых законов расчет размера и срока несогласованных; - денежных потоков от операций в иностранной валюте использование международнопризнанных инструментов хеджирования валютного риска и пересмотр системы и правил риск менеджмента в банках - оценки рисков раскрытия информации; - усиление роли ЦБ в процессах курсообразования путем увеличения жесткости правил торговли на валютном рынке переход к новому сценарию регулирование ЦБ валютного курса ключевыми признаками которого должна стать концентрация усилий на создании надлежащих институционально организационных условий для развития рыночных принципов курсообразования; - более рационального использования валютных средств усиления мотивации субъектов объектов валютных отношений, поддержание сбалансированных валютных позиций и страхование валютных рисков усовершенствования, политики валютных интервенций в направлении повышения ее согласованности с процентной политикой; - развитие механизмов управления гибким валютным курсом использования гибкого валютного курса по назначению как компенсатора негативных внешних шоков и средства поддержания конкурентоспособности товаропроизводителей, что позволит не допустить резких скачков валютного курса и сохранит оптимальную динамику реального обменного курса путем уменьшения темпов инфляции; - укрепление стабильности банковской системы, следствием чего станет повышение доверия населения как к банковской системе вообще, так и в банковских валютных операций в частности; - разрешение со стороны правительства на использование иностранной валюты при осуществлении операций с ценными бумагами это позволит при возникновении необходимости уменьшить избыток иностранной валюты у населения; - усиление контроля за спекулятивными сделками на межбанковском валютном рынке; - переход к фактической привязки курса национальных валют к корзине валют в состав корзины могли бы войти в частности доллар США евро фунт Великобритании швейцарский франк чтобы колебания курса одной валюты компенсировали другие валюты; - очистка банковских балансов от дописываний это суммирование внебалансовых статей в основных таких внебалансовых статей как например клиентские форвардные валютные обязательства обязательства или гарантии. Здесь банки могут дополнительно манипулировать своими валютными позициями. Масштаб таких операций может возрастать на порядок Например в банке собственный лимит открытой длинной валютной позиции составляет 1 млн долларов то за счет внебалансовых статей объем этих операций можно увеличить до 10 млн. Поэтому правомерным будет существенное сокращение лимита открытой длинной валютной позиции непосредственно банков и очистку их балансов от дописываний Для этого по моему мнению следует ввести отдельные нормативы.Данная мера способствовала бы повышению предложения валюты на рынке одновременно ограничив возможность зарабатывать на колебаниях курса[3]; - запрет на формирование валютных резервов под активы в долларах США или в другой иностранной валюте в портфелях наших банков валютные кредиты имеют очень большой удельный вес поэтому по мере ухудшения качества этих портфелей у банков возникает необходимость дополнительно наращивать свои валютные резервы под эти кредиты тем самым формируется довольно значительный дополнительный спрос на доллар; - совершенствование законодательной базы выделения четкого понятия валютных операций. По мнению автора из вышеуказанных рекомендаций главным является повышение безопасности проведения валютных операций. Значительно повысить уровень безопасности проведения операций с иностранной валютой может эффективно выстроенная система риск-менеджмента банка, которая должна базироваться на: - детальном анализе оценке возможных последствий и выборе оптимальных методов управления валютным риском Стратегия управления валютным риском заключается в том, что банк может выбирать между полным непокрытым валютным риском полным хеджированием валютных рисков и выборочным хеджированием валютных рисков - политика непокрытия валютных рисков то есть допущение открытой валютной позиции может применяться в стабильных валютных условиях Данная политика требует прогнозирования будущих изменений валютных курсов с достаточной степенью вероятности Автоматическое покрытие риска, то есть политика хеджирования означает то что любой валютный риск должен быть 100 % -хеджований как только он становится известным банку. Выборочное покрытие валютного риска означает допущение открытой валютной позиции в пределах определенного уровня изменения курса.Существующая система регулирования валюты РФ требует инноваций. Это предполагает реализацию некоторых мероприятий:согласованность действий государственных с механизмами рынка;улучшение качества валютного законодательства, усиление роли государственных институтов в области валютных регулировка, модификация механизмов, которые применяют формы валютного регулирования [32].В процессе усовершенствования и модификации системы регулирования валюты в РФ полезно было бы позаимствовать опыт иностранных стран с достаточно развитой рыночной экономикой страны, что связано с оптимизацией режима курса валюты, особенностью использования валютных интервенций при условии плавающего валютного курса, возвращением валютных ценностей.Существование противоречия между жестким контролем валютных отношений и либерализацией, что обусловлено как экономическими, так и политическимипричинами (низкий уровень конкурентоспособности на внешних рынках, шаткая банковская система, недостаточное инвестирование экономики и тому подобное) накладывает свой след на процессы нового этапа улучшения валютного регулирования.Существует много методов совершенствования валютных операций, но основными из них можно назвать преодоление курсовой нестабильности и хеджирования валютных рисков. Как показал экономический кризис, инструменты преодоления курсовой нестабильности и страхования валютных рисков являются несовершенными в Украине, поэтому, перед тем как разрабатывать собственную методику, необходимо сначала исследовать опыт развитых стран.Предложенная либерализация системы валютного регулирования должена осуществляться поэтапно, адекватно рыночным изменениям в экономике с условием обеспечение выполнения основной функции Центрабанка - обеспечение стабильности национальной валюты.ЗаключениеВ ходе характеристики основ международных валютных операций установлено следующее:- регулирования международных валют осуществляется монетарными инструментами (регулирование процентных ставок) в сочетании с валютным контролем. При этом регулирование международных валют происходит как на национальном, так и на межгосударственном уровнях;- межгосударственное валютное регулирование имеет конкретных инструментов влияния на формирование динамики обменного курса любой страны;- основным субъектом межгосударственного валютного регулирования является Международный валютный фонд;- анализ динамики международных валютных резервов показывает падения данного инструмента; - основными рынками проведения валютных являются валютный и срочный рынок. Особенностью срочного рынка является отговаривания условий выполнения сделки во время ее заключения, а также является высокодоходным и рискованным;По результатам проведенного исследования нами определено, что валютный рынок целесообразно рассматривать с общеэкономической, институциональной, организационно - технической, функциональной и глобалізаційно-регіоналізаційної точек зрения. Выяснено, что ведущую роль на валютном рынке (биржевом и внебиржевом; региональном, национальном, мировом) играют коммерческие банки, которые являются его профессиональными участниками. Функции банков на валютном рынке определяются теми общими функциями, выполняемых ими в экономике: платежно-расчетной, ссудо-капіталотворчій, кредитно-инвестиционной, получают определенную специфику, исходя из специфики валютных отношений. Кроме операций по поручению клиентов, банки также проводят валютные операции самостоятельно за счет собственных средств для обеспечения дефективного функционирования и получения дополнительных доходов за счет курсовых разниц. Валютные операции банка предложено определять как операции, связанные с перемещением или переходом права собственности на валютные ценности (иностранные валюты 1-й, 2-й или 3-й группы Классификатора иностранных валют, банковские металлы, а также ценные бумаги, номинированные в иностранных валютах), связанные с осуществлением операций по поручению клиентов и для собственных потребностей, которые имеют торговый, неторговых и капитальный характер. Валютные операции предложено классифицировать по следующим признакам: учетом, форме расчета, типу события, территориальному признаку, видам валютных ценностей, условиями осуществления, инициатором операции и сроками.Валютные операции на международном рынке подразделяются на два вида: текущие и срочные. Текущие подразделяются на с моментной поставкой (ТОD, TOM, SPOT) и депозитно-кредитные(коммерческие) операции, а срочные подразделяются на биржевые (фьючерсы, фьючерсные сделки) и вне биржевые (форварды, форвардные) операции. Валютные операции "спот" составляют 60 % от общего объема межбанковского рынка. Стандартным в осуществлении операций является осуществление котировки валют с использованием двух сторон-BID и ASK (offer). Также срочные операции подразделяются на конверсионные, страховые и спекулятивные, а последние - на лидз-ендлегз и валютный арбитраж. Основным предназначением срочных операций является минимизация валютного риска.Основными аспектами реализации международных расчетов являются: система валютных счетов, технология реализации международных расчетов, страхование валютного риска. Субъектами расчетов являются экспортеры, импортеры и банки, которые их обслуживают. Формами расчетов являются аккредитив, инкассо, банковский перевод, расчеты чеками. Основными способами платежа являются наличными, авансовый(товарная и денежная), кредитный.Проанализировав процесс реализации международных валютных операций пришли к выводам:- на современном этапе объем межбанковского валютного рынке составляют более 90%;- в процессе анализа были установлены следующие особенности трансформации структуры мирового валютного рынка за 2000-2014 гг.:по видам валютных операций превалирует торговля деривативами;доля доллара в операциях на мировом валютном рынке не изменилась, оставщих лидирующей;рост объемов сделок как на местных, так и на зарубежных рынках;перелив активности от крупнейших финансовых институтов к более мелким финансовым институтам;- основными субъектами на рынке срочных финансовых финансовых инструментов являются транснациональные банки;- первую тройку транснациональных банков составляют два американских и один китайский банк;- инструментом увеличения прибыль в большое количество раз является валютный арбитраж;- по внебержевыми операциям тройку лидеров составляют Великобритания, США, Япония;К числу основных проблем реализации банковских валютных операций относят: значительно высокий уровень долларизацииекономики, корвертируваемость - только валюты со статусом "резервная" находится в свободной конвертации.Основным преодолением проблемы конвертируемости является либерализация валютного законодательства.Список использованных источниковФедеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Электронный ресурс. Режим доступа http://www.banki.ru/wikibank/federalnyiy_zakon__86-fz_o_tsentralnom_banke_rossiyskoy_federatsii_banke_rossii/Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности».Электронный ресурс. Режим доступа http://www.cbr.ru/today/status_functions/law_banks.pdfФедеральный закон "О национальной платежной системе" № 161-ФЗ (НПС).Электронный ресурс. Режим доступа www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_102112/Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения//Учебник для бакалавров / Москва, 2015. Сер. 61 Бакалавр и магистр. Академический курс (1-е изд.)Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения//Учебник для бакалавров / М. :Юрайт, 2014. – 548 с.Афанасьев Д.Ю. Новые решения по вопросам регулирования финансового сектора в ЕС после глобального финансового кризиса//Банковские услуги. 2016. № 3. С. 6-9Банки Китая. Электронный ресурс. Режим доступа http://sapsan-logistics.ru/banki-kitayaБаринов Э.А. Рынок деривативов//Путеводитель предпринимателя. 2016. № 29. С. 38-48.Булатова Л. М. Международная валютная система/ Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. Вып.№ 20/2010 с.Бухвостова Ю. О. Понятие, сущность и современное состояние рынка Форекс//Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. Выпуск № 8 / 2011 с.246-249Ващенко И.Ю. Регулирование международного валютного фонда//Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики Материалы XIII Международной научно-практической конференции : В 5-и томах. 2016. С. 78-85.Гонов А. А. Инструменты рынка ценных бумаг : учебное пособие для студентов, обучающихся по направлениям подготовки 38.03.05 - Бизнес-информатика, 09.03.03 - Прикладная математика / А. А. Гонов, А. В. Луценко, М. А. Медведева ; [науч. ред. О. И. Никонов] ; Урал. федер. ун-т им. первого Президента России Б. Н. Ельцина, [Высш. шк. экономики и менеджмента].— Екатеринбург : Издательство Уральского университета, 2015.— 156 с. ГрибаничВ.М. Место России среди стран с развивающимися рынками капитала//Лизинг. 2013. № 9. С. 50-56Гусейнов Д.А. Долларизация: сущность, формулы расчетов и проблемы измерения//Вопросы новой экономики. 2011. № 1. С. 35-45.ДжабиевЭ.С. Исторический и международный опыт правового регулирования валютных отношений//Финансовое право. 2009. № 6. С. 11-16.ЕрпылеваН.Ю. Расчетные отношения в теории банковского права и российском законодательстве//Право. Журнал Высшей школы экономики. Выпуск № 1/2009 с.36-50ЖариковМ.В. Проблемы и перспективы прямых внешнеэкономических расчетов между странами брикс//Страны БРИКС: стратегии развития и механизмы взаимодействия и сотрудничества в изменяющемся мире. Тр. I Международной научно-практической конференции /ИНИОН РАН. Отдел науч. сотрудничества; Отв. ред. Ю.С. Пивоваров. – М., 2016. – с. 234-241ЗвоноваЕ.А. Международные валютно-кредитные отношения: учебник и практикум для бакалавров / Е. А. Звонова [и др.] ; под общ. ред. Е. А. Звоновой. — М. : Издательство Юрайт, 2014. — 687 с. —Иваненко И.А. Глобальные трансформации структуры мирового валютного рынка//Российский внешнеэкономический вестник. 2015. Т. 2015. № 10. С. 67-84.Иванова-Паленова Е.В. Регулирование деятельности по организации торговли на срочном рынке//novainfo.Ru. 2013. № 10. С. 53-57.Каурова Н.Н. Антикризисное регулирование международного валютного рынка//Московское научное обозрение. 2012. № 5. С. 21-25.Киселев М.В. Общая характеристика организационного механизма обращения ценных бумаг на срочном рынке производных финансовых инструментов//Новая наука: От идеи к результату. 2015. № 5-1. С. 93-96.Климова Н.В. Причины валютных колебаний и их влияние на экономические изменения//Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. Вып.№ 113/2015 с. 550-561Лукашенко Е.А. Транснациональные банки: перспективы развития в россии//Современная конкуренция. 2009. № 1 (13). С. 34-53.МерцаловаА.И. Специфика расчетов по аккредитивам в деятельности коммерческих банков//Экономическая среда. 2013. № 4 (6). С. 161-164.Наркевич С. Золотовалютные резервы: история, определение, состав и современные функции//Вопросы экономики. 2015. № 4. С. 86—105О развитии валютных рынков государств. Электронный ресурс. Режим доступа www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/development.pdfО развитии валютных рынков государств. Электронный ресурс. Режим доступа www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/development.pdfОбаева, А. С. Стандартизация финансовых операций: необходимость, цели и возможности [Текст] / А. С. Обаева, М. В. Мызников, А. Л. Кузьмин // Деньги и кредит. - 2011. - N 3. - С. 9-13.Прокудина Н.В. Особенности правового регулирования рынка внебиржевых деривативов в европейском союзе//Международное право и международные организации. 2013. № 3. С. 424-441.Рыбакова Г. В. Международные платежи. Новосибирск, 2014 - 274 с.Сапрыкина В.Ю. Финансовая глобализация и реформирование мировой валютно-финансовой системы//Научный вестник Южного института менеджмента. Вып.№ 1/2014 с.77-82Сафина К.Р. Сущность производных финансовых инструментов и особенности современных технологий их применения//Уникальные исследования XXI века. 2015. № 5 (5). С. 320-326.Смирнов Ф.А. Сокращение разрыва между мировыми финансами и реальным сектором экономики: хедж-фонды и механизмы развития//Аудитор. 2015. Т. 1. № 6. С. 55-60.Стив Нисон Японские свечи: графический анализ финансовых рынков, 1998 - 336 с.ТОП-10 крупнейших банков мира. Электронный ресурс. Режим доступа topsweet.ruЧахкиевГ.Г. Хеджирование рисков фьючерсными и опционными контрактами//ЧахкиевГ.Г., КокаевЗ.А., СкопинскийА.И.//Вестник Академии. 2014. № 2. С. 58-62.Чистая прибыль wellsfargo в i квартале снизилась на 1,5%. Электронный ресурс. Режим доступа http://1prime.ru/finance/20150414/807551106-print.htmlЩиновД.В. Современная ситуация на глобальном рынке производных финансовых инструментов//Вестник ижгту им. М.Т. Калашникова. 2015. № 1 (65). С. 64-65.2015 AnnualReport [Электронный ресурс]. – Режим доступу : http://www.icbc-ltd.com/icbcltd/investor%20relations/financial%20ICBCBank [Электронный ресурс]. – Режим доступу : http://www.icbc.com.cn/ICBC/About%20Us/Brief%20Introduction/brief%20introduction%20to%20icbc.htmJPMorganChase & Co. Электронный ресурс. Режим доступаhttps://www.jpmorganchase.com/SummaryoftheTop 1000 WorldBanks [Электронный ресурс] – Режим доступу :http://www.thebanker.com/Top-1000-World-Banks