Интеграция банковского сектора Российской Федерации в глобальные финансовые рынки

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЦЕССА ИНТЕГРАЦИИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 6
1.1. Сущность и значение мирового финансового рынка, его функции и структура 6
1.2. Зарождение интеграции отечественных банков и банковская услуга как результат вхождения банка в мировой финансовый рынок 11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ПРОЦЕССОВ ИНТЕГРАЦИИ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 21
2.1. Международная инвестиционная позиция банковского сектора России и оценка процессов интеграции российского и иностранного банковского капитала 21
2.2. Количественный анализ деятельности российского банковского сектора в 2009 - 2015 гг. 40
ГЛАВА 3. ПРОГНОЗЫ ДАЛЬНЕЙШЕГО НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ И ЕЕ ИНТЕГРАЦИИ В МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 54
3.1. Проблемы выхода национальных кредитных организаций на мировой финансовый рынок 54
3.2. Перспективы развития банковского сектора России на международной арене 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74

На этой базе возможен выход на региональные синергетические эффекты трансграничных банковских операций для всех составляющих [частичная конвергенция банковских институтов стран Евразийского экономического союза, основанная на интеграции их экономик] в рамках банковской системы Евразийского экономического союза с учетом приоритетов встраивания в мировые банковские сети.Формирование консолидированного пула коммерческих банков России, стратегически позиционированного в системе трансграничных банковских систем мира, в будущем обеспечит также удовлетворение потребностей страны по видам основных банковских услуг и жизненно важных систем этого сверхсложного, постоянно изменяющегося и развивающегося механизма с учетом мировой экономической конъюнктуры и т.п.В настоящее время особенно актуальна проблема мультифункциональной оптимизации эффективности процессов предоставления комплексных банковских услуг, которые фокусируют объектно-потоковую организацию концентрации финансовых средств для достижения поставленной цели повышения эффективности государственного регулирования. Регулирования оборота финансовых средств и кредитно-денежных процессов может быть реализовано как на национальном уровне, так и на дву- и многосторонней трансграничной основе путем преобразования сложившихся форм организационного развития распределенных филиальных структур консолидированного пула коммерческих банков России. Требуется также уточнение фокусов развития банковской инфраструктуры нашей страны как инструмента противодействия различным системным угрозам экономической безопасности России, отвечающей задачам достижения как коммерческой - рыночной - эффективности, так и приоритета преодоления рыночных рисков.Развитие ЕАЭС предполагает формирование союзного комплексабанковских услуг, которые обеспечивают унификацию рыночного пространства и способствуют урегулированию системных рисков с внедрением новых банковских, фондовых, депозитарных сервисов на основе конвергенции электронных банковских институтов в рамках ЕАЭС.Повышение эффективности организационных механизмов необходимо для смягчения системных ограничений вследствие посткрымских санкций, которые обеспечат внедрение аналогичных SWIFT систем, проведение расчетов в различных валютах на основе развития банковских сетей и систем.На этой основе будет достигнуто повышение конкурентоспособности банковской инфраструктуры России в условиях исторически сложившейся архитектуры электронной инфраструктуры оказания банковских услуг с большим количеством системных ограничений. При этом координация политики формирования трансграничной сети российских банковских институтов в глобальных банковских сетях на общероссийском, национальном и трансграничном уровне требует упорядочения программ развитияэлектронных систем обслуживания банковских операций в рамках распределенных филиальных структур консолидированного пула коммерческих банков России. Такая политика позволила бы создать благоприятные условия для расширения возможностей в области банковских, депозитарных и т.п. операций и оптимизации трансграничного операционного взаимодействия с целью расширения трансграничного финансового обслуживания ключевых трансграничных банковских операций.Рассматриваемые меры необходимы для обеспечения и поддержания максимальных темпов роста. Данные меры применимы не только для создания банковской системы, адаптированной к кризисным флуктуациям и зарубежным экономико-политическим санкциям, гарантирующей обеспечение национальных интересов России, но и определят темпы развития электронного базиса осуществления банковских операцийв рамках ЕАЭС с адаптацией сетевой инфраструктуры к масштабным изменениям трансграничного финансового оборота, роста уровня благосостояния и новых рабочих мест.Рассматриваемая стратегия порождает необходимость межбанковской интеграции и координации. Глобализация обостряет потребность в построении в нашей стране конкурентной на мировом уровне индустрии банковских услуг с опорой на структуры консолидированного пула коммерческих банков России. Требуется преобразование банковской системы на новой организационной, информационной и управленческой основе с опорой на конвергенцию информационных сетей и систем в рамках консолидированного пула коммерческих банков России. Данные меры определяют выход на преобразование сложившихся форм организационного развития распределенных филиальных структур коммерческих банков нашей страны.Предлагаемый механизм реализуется с ориентацией на формированиетрансграничной сети российских банковских институтов в глобальных банковских сетях, опирающихся на бизнес-модель концентрации усилий на борьбе российских коммерческих банков за одно из ведущих мест на мировых рынков. В рамках данных подходов предлагаемые меры необходимо реализовывать по всему широкому спектру направлений формирования трансграничной сети российских банковских институтов в глобальных банковских сетях. С учетом динамики развития коммерческих банков России, в т.ч. основных банковских сетей и жизненно важных систем этого сверхсложного, постоянно изменяющегося и развивающегося механизма, системный потенциал развития требует максимального задействования внутренних резервов развития. Необходимо ускоренное развитие электронной инфраструктуры оказания банковских услугс управляемыми параметрами при оптимизации показателей расширения трансграничных банковских операций за счёт перехода к качественно новой структуре межбанковских взаимоотношений в рамках Евразийского экономического союза.3.2. Перспективы развития банковского сектора России на международной аренеВ зарубежной литературе имеется много исследований, которые выявили, что макроэкономические шоки влияют на банки следующим образом: наблюдается рост резервов на возможные потери по ссудам и снижение рентабельности активов.Мы оценили влияние различных макроэкономических факторов, характерных для российской экономики, на резервы на возможные потери и на рентабельность активов банков, чтобы определить, какие именно шоки влияют на банковский сектор, и через какое время эффект от их воздействия ощущается российскими банками.Для проведения анализа использовались поквартальные данные за 2000-2015 гг. в целом по банковскому сектору Временной ряд включал в себя лагированные объясняющие переменные. Лаги показывают степень запаздывания, с которой макроэкономические шоки оказывают воздействие на банки.При отборе показателей принимали во внимание особенности российской экономики. То, что наша страна является экспортером топливно-энергетической продукции с низкой добавленной стоимостью, делает ее экономику сильно зависимой от цены на нефть на мировом рынке. Помимо этого в России финансовый рынок слабо развит и нестабилен, наблюдается крайне сильная волатильность валютных курсов и высокие процентные ставки, вследствие чего возрастает неопределенность в принятии решений, в том числе инвестиционных.На первом этапе была построена модель для оценки влияния некоторых макроэкономических факторов на величину резервов на возможные потери по ссудам российских банков.Величина резервов может уменьшаться не только из-за улучшения кредитоспособности банка, но и вследствие списания безнадежных кредитов. Поэтому авторы в расчетах использовали изменение величины резервов банков (LLP), выраженное в процентах.Анализ матрицы коэффициентов корреляции между зависимой и объясняющими переменными позволил выявить следующую зависимость (табл. 3.2.1).Таблица 3.2.1Макроэкономические факторы и их связь с LLPОбозначениеНаименованиеВыявленная зависимость с LLPGDPТемпы роста ВВП, %обратнаяINVПриток (+) / отток (-) капитала, млрд. $обратнаяOILЦена на нефть марки BRENT, $обратнаяUSDКурс доллара к рублю, $прямая / обратнаяMOEXИндекс ММВБобратнаяМы получили уравнение регрессии, показывающее, какие макроэкономические шоки влияют на резервы на возможные потери российских банков:LLP = 2.84 - 0.005-OIL + 0.006-USD - 0.016-GDP - 0.02-L2GDP - 0.008-L1INV (3.2.1.)Регрессия значима на 1 %-ном уровне. Величина R2, показывающая точность аппроксимации, равна 0,81, что является хорошим показателем.Индекс ММВБ незначим. Данный факт объясняется мультиколлинеарностью между уровнем индекса ММВБ и ценой на нефть.Коэффициент перед переменной OILоказался отрицательным. Это значит, что снижение цен на нефть вынуждает банки увеличивать резервы на возможные потери.Модель выявляет положительную связь между резервами на возможные потери и курсом доллара по отношению к рублю. Статистика ЦБ РФ подтверждает, что рост курса доллара вызывает рост доли просроченных кредитов в иностранной валюте, под которые банки создают дополнительные резервы.Регрессия выявляет отрицательную зависимость между резервами на возможные потери по ссудам и изменением ВВП (GDP). Данная переменная также была включена в регрессию с лагом. Результаты показывают, что коэффициент перед L2GDPвыше и более значим. Это значит, что на изменение резервов на возможные потери влияет динамика ВВП не только текущего периода, но и с запозданием в 2 квартала.Коэффициент перед L1INVпоказывает отрицательное влияние оттока капитала на банковский сектор с задержкой в 1 период. Бегство капитала имеет следствием дефицит ликвидности в банковской системе. Для покрытия расходов на финансирование и привлечение средств банки увеличивают резервы на возможные потери.Величина резервов на возможные потери по ссудам может зависеть не только от макроэкономических факторов, но и от значения за предыдущий период. Чтобы проверить данное предположение мы включили в регрессию показатель LLPс лагом в 1 квартал.Была получена следующая модель:LLP = 2.65 + 0.48-LLP1 - 0.005-OIL + 0.002-USD - 0.014-GDP - 0.017-L2GDP - 0.007-L1INV(3.2.2.)Регрессия значима. Коэффициент R2= 0,83, что больше, чем в статической модели. Коэффициент перед лагированной переменной LLP1 показывает, что рост резервов в текущем квартале вызван увеличением резервов в предыдущем квартале. Наше предположение оказалось верным.На втором этапе исследования оценим влияние макроэкономических факторов на рентабельность активов банковского сектора (ROA).Анализ матрицы парных коэффициентов корреляции между зависимой и объясняющими переменными позволил выявить следующую зависимость (таблица 3.2.2).Таблица 3.2.2Макроэкономические факторы и их связь с ROAОбозначениеНаименованиеВыявленная зависимость с ROAGDPТемпы роста ВВП, %прямаяINVПриток (+) / отток (-) капитала, млрд.прямаяOILЦена на нефть марки BRENT, $прямаяUSDКурс доллара к рублю, $прямаяMBKМежбанковская процентная ставкаобратнаяMOEXИндекс ММВБпрямаяOREDТемп роста выданных кредитов, %прямаяМы получили уравнение регрессии, показывающее, какие макроэкономические шоки влияют на рентабельность активов банковского сектора:ROA = -3.01 + 0.1-USD + 0.05-CRED + 0.00009-L2GDP ++ 0.014-L1INV + 0.009-L2INV - 0.2-L2MBK + 0.0006-MOEX (3.2.3.) Регрессия является значимой. Точность аппроксимации R2=0,84.Из уравнения видим, что цена на нефть марки BRENTоказалась незначимым фактором, а курс доллара по отношению к рублю значим. Однако, ситуация на международном рынке нефти оказывает непосредственное влияние на курс доллара. Девальвация рубля положительно воздействует на показатели тех банков, деятельность которых в большей мере связана с валютными операциями, приводя к увеличению их доходов, что компенсирует сокращение рентабельности активов. Но, в общем, на банковский сектор это оказывает негативное воздействие, что легко можно заметить, рассмотрев ежеквартальные отчеты крупнейших отечественных коммерческих банков за 2014-2015 гг.Регрессия выявляет положительную зависимость между рентабельностью активов банков и изменением темпов роста выданных банковским сектором кредитов (CRED). Это достаточно очевидно, т.к. рост объемов предоставленных кредитов обычно приводит к росту процентных доходов, что увеличивает прибыль банков и рентабельность их активов.Из уравнения видно, что снижение темпов роста ВВП оказывает отрицательное воздействие на рентабельность активов банков с задержкой в 1 и 2 квартала, однако это влияние слабое. Данный факт можно объяснить следующим образом. Вслед за снижением темпов роста ВВП снижается спрос на кредиты и, следовательно, сокращаются процентные доходы банков. Помимо этого население в период кризиса изымает свои вклады из банков. Все это увеличивает расходы банков на финансирование привлеченных средств, что приводит к сокращению прибыли и рентабельности активов банков.Отток капитала из страны отрицательно воздействует на рентабельность активов банков с запозданием в 2 квартала. Бегство капитала вызывает проблемы поддержания достаточного уровня ликвидности в банковском секторе, из-за чего растут расходы на финансирование деятельности банков и снижается рентабельность их активов.Коэффициент перед переменной MOEXдостаточно мал, что свидетельствует о слабом положительном влиянии изменения данного показателя на рентабельность активов банков. Данный факт объясняется слабой активностью российских банков на фондовом рынке. В портфеле банков доля ценных бумаг достаточно низкая, причем количество долевых ценных бумаг незначительно. Во время кризиса происходит снижение котировок акций, что приводит к падению индекса ММВБ. Стоимость долевых ценных бумаг падает, расходы банков увеличиваются, а значит, уменьшается их рентабельность.Изменение межбанковской процентной ставки (MBK) отрицательно влияет на рентабельность активов банков. В условиях кризиса у банков возникает недостаток ликвидности для осуществления операций. Деньги становятся дороже, растут процентные ставки на межбанковском рынке, что приводит к росту ставок по депозитам. В результате растут процентные расходы банков, и снижается рентабельность их активов.Подведем некоторые итоги. Такие макроэкономические шоки, как вывоз капитала из страны, снижение цен на нефть и сокращение темпов роста ВВП отрицательно сказываются на деятельности банковского сектора, приводя к увеличению резервов на возможные потери по ссудам и снижению рентабельности активов. При этом негативное влияние оттока капитала и снижения ВВП проявляется с некоторым лагом.В заключение предлагаем ряд рекомендаций, которые могли бы сделать банковский сектор России более устойчивым к воздействию макроэкономических шоков.Первая мера - докапитализация ключевых банков с существенной клиентской базой. Кризисные явления в экономике приводят к росту рискованности активов и снижению прибыли банков, что имеет следствием сокращение норматива достаточности капитала. Чтобы значение норматива не оказалось ниже минимально допустимого уровня, нужно увеличить объем собственного капитала, который будет покрывать возможные убытки.Также, в текущих условиях нам видится целесообразным усиление мер Банка России в сфере финансового мониторинга и валютного контроля по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем, с помощью принятия соответствующих дополнительных изменений в действующем законодательстве.Наше исследование подтвердило, что во время кризиса происходит рост резервов на возможные потери. Чтобы сгладить данный эффект, мы предлагаем разработать механизм контрциклического резервирования, основу которого будут составлять динамические резервы. Суть подхода состоит в том, что кредитные организации должны создавать резервы в период кредитного бума при наличии избытка средств. Таким образом, они обеспечат себе своеобразный «буфер», который поможет сократить размер возможных потерь в условиях макроэкономических шоков.Для повышения финансовой устойчивости российского банковского сектора необходимо снизить волатильность курса рубля, что возможно лишь после полного переустройства всей Российской экономики и, в первую очередь, снижения зависимости от доходов от экспорта углеводородов.С развитием российской экономики и снижением рисков банковской деятельности масштабы присутствия иностранного капитала в стране активно растут. На российском финансовом рынке представлены банковские группы более чем из 50 стран мира по месту расположения штаб-квартиры, капитал которых интернациональный. Наиболее активно представлены Франция, Германия, США, Китай, Япония, Турция, Швейцария, Италия, Латвия, Казахстан, а последние четыре года доля иностранного участия в капитале и активах отечественной банковской системы возросла почти в 2 раза и на 2014 г. составила уже 27,2 %. При этом на отдельных сегментах банковского рынка, в частности на рынке кредитования крупных корпоративных клиентов и населения, позиции иностранных банков сильнее отечественных.Расширение деятельности иностранных банков в России является позитивным фактором для отечественной индустрии, который обеспечивает:приток инвестиций в банковский сектор экономики России и повышают капитализацию ее банков; дополнительный приток инвестиций в другие сектора российской экономики, т.к. иностранные инвесторы больше доверяют своим банкам; внедрение прогрессивных банковских технологий, расширению спектра и повышению качества банковских продуктов и услуг; применение международного опыта и глобального подхода в оценке рисков; предоставление кредитов практически любых размеров, сроков погашения (обеспечение рынка «долгими» деньгами) и под существенно меньшие годовые.В настоящее время доля участия иностранного капитала в банковском секторе ограничена 50%. Однако, бесконтрольная экспансия иностранного капитала, стремительное проникновение иностранных банков, как через их дочерние структуры, так и минуя их; огромный рост иностранных заимствований корпоративного сектора России может привести к постепенному снижению устойчивости национальной банковской системы и ослаблению потенциала роста российских кредитных организаций, а в долгосрочной перспективе может обернуться потерей доминирующего положения на внутреннем рынке и утратой государством контроля над финансовой сферой.По прогнозам экспертов около 10 % банков, оперирующих в России, не смогут удовлетворить новым требованиям и уйдут с рынка.В России в настоящее время идет процесс сокращения числа банков. Так, на 1 января 2013 года число действующих банков составило 897 единиц. По состоянию на 1 января 2014 года в России действуют уже 859 коммерческих банков, а объем совокупных активов достиг 57,4 трлн. руб. Переход на новые стандарты вызовет ускорение процесса укрупнения кредитных организаций и сокращения числа банков.Всего после смены руководства ЦБ с июня и до конца 2013 года были отозваны лицензии у 27 банков. За 6 месяцев официального действия Базельского соглашения III отозвано уже 32 лицензии (за аналогичный период прошлого года – 2 лицензии).Становится очевидным не только кризис банковской системы, но и постепенная монополизация и снижение конкуренции среди банкиров, а так же все большее ужесточение контроля со стороны Центробанка РФ.Банки уходят с финансового рынка России по различным причинам, а именно: нехватка ликвидности на рынке в связи с оттоком средств из банков, как корпоративных клиентов, так и населения, вызванного финансовым кризисом; несоблюдение нормативов ЦБ РФ по минимальному размеру капитала в связи с большим количеством проблемных кредитов; реструктуризация (в основном из-за слияний и поглощений); часть банков было перепрофилировано в небанковские кредитные организации; значительное увеличение роли государственных банков в банковском секторе России. Первая четверка госбанков по размеру активов (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и ВТБ 24), на которые суммарно приходится порядка 50 % активов всей банковской системы, по итогам года обеспечили 64 % всего прироста активов, а в октябре-декабре 2013 года - 73 %.13 сентября 2013 года Совет директоров ЦБ РФ принял историческое решение о введении «ключевой ставки», как одной из мер по совершенствованию инструментов системы денежно-кредитной политики, и тем самым, вывел управление экономикой России из-под действия ряда законов, в том числе федеральных.25 апреля 2014 года Совет директоров Банка России принял решение о повышении ключевой ставки с 5,5 % до 7,5 % годовых, затем последовало увеличение до 17%. Регулятор сообщил, что решение направлено на предотвращение возникновения рисков для инфляции и финансовой стабильности, связанных с наблюдаемым в последнее время повышенным уровнем волатильности на финансовых рынках.Если повышение ключевой ставки ЦБ станет не временной, а постоянной мерой, экономика России затормозится еще сильнее. Решение повысить ключевую ставку обострило риски крупнейших государственных банков, которые выдали кредиты крупным предприятиям под низкие проценты.С 1 января 2016 года Банк России скорректировал ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки, а до указанной даты ставка рефинансирования имела второстепенное значение.Проведённая операция по созданию новой «ключевой ставки», вместо «ставки рефинансирования» делает экономику страны более уязвимой через воздействия на недельные аукционы РЕПО в банковском секторе. А значит, ставит в большую зависимость экономику России от состояния рынков.Не всякая банковская деятельность допустима в обществе, а только та, что ведёт к повышению объёмов производства товаров и услуг, предназначенных для удовлетворения естественных (демографически-обусловленных) потребностей общества в целом, то есть к снижению их дефицитности.Кредитная система, как инструмент макроэкономического управления может как мешать развитию, так и дать толчок и необходимые средства для развития региона при низком, либо же нулевом уровне процентных ставок, как это происходит сегодня в странах Европы, США и Японии. Возможные направления развития законодательного и нормативного регулирования рисков банковского сектора:А)Развитие законодательной базы, определяющей основы правового регулирования рисков банковского сектора.Основной законодательной инициативой в области регулирования рисков банковского сектора, представляется, должна стать инициатива включения в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.19.1990 № 395-1 статьи «Управление рисками» с обязательным раскрытием следующих позиций:1.Определение системы управления рисками, адекватной масштабам и характеру деятельности банка.2.Распределение ответственности между органами управления банка и отдельными должностными лицами ответственности по удержанию рисков на уровне, не угрожающем финансовой устойчивости банка.3.Определение источников покрытия рисков.4.Порядок формирования, минимальный уровень и достаточность собственного капитала банка.5.Принципы формирования резервов, порядок формирования и восстановления резервов.6.Обязательные требования по раскрытию информации о рисках.Б) Совершенствование нормативных документов Банка России в части выявления, оценки и регулирования рисков.Несмотря на значительный объем нормативных документов, регулирующих управление рисками банковского сектора, а также с учетом планов по их развитию, в том числе и в рамках реализации Базельских соглашений (Базель II и Базель III), реализуемых Банком России, пред-ставляется целесообразным:1.Принятие модели оценки обесценения финансовых инструментов на основе ожидаемых потерь.2.Изменение технологии формирования резервов: формирование фонда за счет создания резервов на возможные потери в момент выдачи ссуды исходя из модели «ожидаемых потерь», использование фонда в дальнейшем только на цели списания безнадежных долгов.3.Нормативное ограничение уровня процентного риска, принимаемого банком.4.Установление конкретных требований повышения транспарентности кредитных организаций.В)Институциональное развитие инфраструктуры банковского сектора: создание государственного российского рейтингового агентства с целью формирования национальной рейтинговой шкалы оценки платежеспособности российских компаний.Недавний мировой финансовый кризис выявил необходимость доработки международных стандартов деятельности банков в целях повышения стабильности мировой и национальных банковских систем. В конце 2010 г. на саммите «двадцатки» ведущих государств мира в Сеуле принята третья по счету редакция Международных правил банковского регулирования и международных расчетов, переход к которой намечен с 2012 по 2019 год. Присутствие Базель-3 начало ощущаться в России уже в 2013 году, а с нового года вступят в силу еще ряд нормативов.Для экономики России повышение требований к банкам грозит следующими последствиями: -банковская система будет парализована для ведения инвестиционной деятельности;-произойдет сокращение денежной массы взаимных расчетов, ни одно предприятие нельзя будет построить на национальные деньги;-повышение требований спровоцирует рост ссудного процента, как для инвесторов, так и для потребительского кредитования.-создаются условия для внешнего кредитования и заимствования. Возникает угроза оттока денег из России в страны Европы и США через дочерние компании банков-нерезидентов.ЗаключениеК настоящему моменту национальные банковские системы интегрируются в мировую финансовую систему, что обусловлено как необходимостью удовлетворять растущие потребности клиентов, так и стремлением увеличить собственные прибыли. Международная банковская система - совокупность разных видов взаимосвязанных международных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого международного финансово-кредитного механизма.Причинами, заставляющими финансовые институты все в большей степени расширяться за границы страны происхождения, являются возможность приобрести преимущества по издержкам (экономию на масштабе), что позволяет также упрочнять свои позиции и на национальном рынке, минимизировать риски колебаний национальной экономики и диверсифицировать страновые риски. Кроме того, как указывают аналитики ЮНКТАД в Докладе о мировых инвестициях за 2008 г., многие менеджеры крупнейших банков видят в расширении на мировом уровне способ соблюдения ужесточающихся требований Базель II в части минимального достаточного капитала. Особенно отмечается, что одним из способов избежать банкротства в условиях разразившегося финансового кризиса в 2008 г. стали сделки по слиянию.Современная российская банковская система представляет собой зрелый рыночный институт. За два с лишним десятилетия движения экономики России по рыночному пути она приобрела мощный потенциал самостоятельного развития. Вместе с тем данный период был насыщен сложными кризисными коллизиями. Каждый из финансовых кризисов характеризовался собственным и даже уникальным сочетанием внешне- и внутриэкономических рисков, которые определяли его глубину и продолжительность.Финансовые кризисы потребовали энергичных усилий со стороны как акционеров и менеджеров банков, так и государственных регулятивных институтов, в первую очередь Банка России. Развитие финансовой системы страны в целом и банковской системы в частности происходит путем поиска адекватных ответов на вызовы кризисов.Вместе с тем такая включенность в глобальный процесс приносит с собой дополнительные вызовы и риски. Российская банковская система принимает на себя груз ответственности по глобальным по своей природе рискам перед акционерами, клиентами, властями нашей страны. Наряду со страновыми рисками, риски мировых финансовых отношений во многом определяют сегодня перспективы устойчивости и дальнейшего развития российских банков.Российская экономика в целом и финансовая система в первую очередь испытывают на себе влияние международных событий и кризисов. Под их натиском развивающаяся финансовая система зачастую оказывалась слабой и неустойчивой без энергичной поддержки со стороны регулятора в лице Банка России. С этим непосредственно связаны такие этапные для России события, как борьба с финансовыми кризисами 1998 и 2008 годов.Недостатки законодательной базы регулирования рисков банковского сектора:1.В настоящее время Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» от 02.19.1990 № 395-1 не определены четкие требования по построению системы управления рисками, соответствующей масштабам и характеру деятельности банка.2.Соответствующим Федеральным законом предусмотрены источники покрытия рисков (собственный капитал и резервы), вместе с тем ключевые принципы покрытия рисков требуют уточнения. Представляется целесообразным законодательное закрепление терминологии и принципов покрытия ожидаемых и непредвиденных потерь.3. Необходимость нормативного определения единой модели обесценения финансовых активов.4. Совершенствование технологии формирования резервов на возможные потери.5. Необходимость обеспечения транспарентности кредитных организаций.6. Отсутствие нормативного регулирования процентного риска, принимаемого российскими коммерческими банками7. Отсутствие/недостаток доверия к российским рейтинговым агентствам.Мы оценили влияние различных макроэкономических факторов, характерных для российской экономики, на резервы на возможные потери и на рентабельность активов банков, чтобы определить, какие именно шоки влияют на банковский сектор, и через какое время эффект от их воздействия ощущается российскими банками.Для проведения анализа использовались поквартальные данные за 2000-2015 гг. в целом по банковскому сектору Временной ряд включал в себя лагированные объясняющие переменные. Лаги показывают степень запаздывания, с которой макроэкономические шоки оказывают воздействие на банки.Такие макроэкономические шоки, как вывоз капитала из страны, снижение цен на нефть и сокращение темпов роста ВВП отрицательно сказываются на деятельности банковского сектора, приводя к увеличению резервов на возможные потери по ссудам и снижению рентабельности активов. При этом негативное влияние оттока капитала и снижения ВВП проявляется с некоторым лагом.В заключение предлагаем ряд рекомендаций, которые могли бы сделать банковский сектор России более устойчивым к воздействию макроэкономических шоков.Первая мера - докапитализация ключевых банков с существенной клиентской базой. Кризисные явления в экономике приводят к росту рискованности активов и снижению прибыли банков, что имеет следствием сокращение норматива достаточности капитала. Чтобы значение норматива не оказалось ниже минимально допустимого уровня, нужно увеличить объем собственного капитала, который будет покрывать возможные убытки.Также, в текущих условиях нам видится целесообразным усиление мер Банка России в сфере финансового мониторинга и валютного контроля по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем, с помощью принятия соответствующих дополнительных изменений в действующем законодательстве.Наше исследование подтвердило, что во время кризиса происходит рост резервов на возможные потери. Чтобы сгладить данный эффект, мы предлагаем разработать механизм контрциклического резервирования, основу которого будут составлять динамические резервы. Суть подхода состоит в том, что кредитные организации должны создавать резервы в период кредитного бума при наличии избытка средств. Таким образом, они обеспечат себе своеобразный «буфер», который поможет сократить размер возможных потерь в условиях макроэкономических шоков.список использованных источниковАбдишев Б.Т. Таможенный союз трех стран как фактор формирования и развития международной экономической региональной интеграции / Б. Т. Абдишев // Российский внешнеэкономический вестник. 2011. №3. С. 61- 71Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения: учеб. пособие. М. : Маркетинг, 2009. 264 с.Агеев А. Государственный комитет по научно-технической политике: центр сетевой концентрации научно-технических связей в ключевых областях знания для интегрированного управления в сфере науки и техники. // Экономические стратегии. 2014. № 8. С.12-20.Антипова О.Н. Регулирование и пруденциальный надзор за деятельностью банков за рубежом // Банковское дело. 2016. № 6. С. 16-18.Блудова С.Н. Потоки взаимной торговли в рамках Таможенного Союза / С. Н. Блудова//Российский внешнеэкономический вестник. 2014. № 6. С. 81 - 86Борталевич С.И. Проблемы формирования нового энергетического каркаса при модернизации промышленности России // Транспортное дело России. 2014. № 3. С. 57.Ваганова Д.Ф. НАФТА: влияние интеграции на конкурентоспособность стран-членов / Д. Ф. Ваганова // Российский внешнеэкономический вестник. 2011. № 6. с. 94 - 108Деркач А.К. Инвестиционные аспекты балансирования научно-технических циклов в экономике России // Альманах современной науки и образования. 2013. № 8 (75). С. 107-109.Деркач А.К. Проблемы системной оптимизации взаимодействия государственных, общественных и корпоративных финансов // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2013. № 7-1. С. 192-194.Дубинин С. К. Российская банковская система – испытание финансовым кризисом//Деньги и кредит. 2015. №1. С. 9-12Елизаров В.Н. Банковский надзор в Европейском союзе: ключевые аспекты / Проблемы современного российского и международного права: Сб. науч. тр. Калининград: КГУ, 2015. С. 196-204.Ерпылева Н.Ю. Банковское регулирование и надзор: новеллы российского законодательства // Адвокат. 2015. № 3, 4.Зике Р.В., Глезман Л.В. Организация банковского надзора в России // Российское предпринимательство. 2012. № 23. С. 74-80.Казакбиева Л.Т. Банковский надзор как финансово-правовая категория // Финансовое право. 2011. № 5. С. 65-68Кушниренко А. К. Двадцатилетний юбилей СНГ: итоги и перспективы развития /А.К. Кушниренко, А. Н. Спартак // Российский внешнеэкономический вестник. 2011. № 10. С. 3- 11.Лавут А. А. МЕРКОСУР: современный этап развития, особенности функционирования и торговой политики в отношении третьих стран / А. А.Лавут // Российский внешнеэкономический вестник. 2010. № 6. С. 64-73Ларин А.Н. Механизмы антикризисного регулирования российской банковской системы//Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2012. №21. С.26.Лаутс Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. М.: WoltersKluwer, 2008. 280 с.Логинов А.Е. Координация финансовых транзакций в условиях интеграции в мировую экономику / Современные гуманитарные исследования. 2013. № 5. С. 40-42.Логинов Е.Л. Императивы трансформации глобального финансового управления в посткризисный период // Финансы и кредит, 2012, №16. С.2-7.Лукин В.К. Формирование взаимосвязанного комплекса организационных инструментов обслуживания финансовых программ // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2013. № 4. С. 245-249.Максимов М.В. Особенности правового регулирования контроля и надзора в сфере банковской деятельности в Российской Федерации. Дис. канд. юрид. наук. М., 2002. 196 с.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л. Н. Красавиной. М. : Финансы и статистика, 2000. 592 с.Миронов В.Ю. Понятие государственного регулирования банковской деятельности и банковского регулирования (финансово-правовой аспект) // Юридический вестник РГЭУ. 2011. № 3. С. 44-51.Петров Д.В. Мирохозяйственная адаптация организационных механизмов инвестиционного стимулирования модернизацион- ных программ // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2014. № 1 (61). С. 226-231.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 6-е изд. М.: Инфра-М, 2010. 512 сСидорова Е. А. Будущее ЕС после расширения: обновление сценария / Е. А. Сидорова // Мировая экономика и международные отношения. 2010. № 6. С. 117 - 127Смирнов Е.Е. Надзор в банковском секторе РФ: тенденции и перспективы // Юридическая работа в кредитной организации. 2006. № 6. С. 44-52.Таев А. Г. Развитие финансовой среды предпринимательства на муниципальном уровне : дисс. ... канд. экон. наук. Волгоград, 2007Ткаченко И. Ю. Интеграционные процессы в Юго-Восточной Азии / И. Ю. Ткаченко //Российский внешнеэкономический вестник. 2014. № 1. С. 3 - 14Цветков В.А. Экстерриториальность капитала: региональный аспект // Управление. 2014. Т. 2. № 1 (3). С. 73-77.Цветков В.А.Стратегические подходы к развитию энергетической инфраструктуры России в условиях интеграции национальных энергосистем и энергорынков. М.: ИПР РАН, 2014. 511 с.Чубарова Г.П. Генезис понятия банковской ликвидности и ее нормативного регулирования // Финансовые исследования. 2007. № 3. С. 33-37.Шевченко И.В. Финансовое регулирование российской экономики как макрокогерентной системы в условиях нелинейной экономической