Вход

Финансовые риски их оценка и методы страхования

Реферат
Код 102193
Дата создания 01.05.2016
Страниц 37
Источников 20
Файлы будут доступны для скачивания после проверки оплаты.
1 030руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание Введение 3 1 Сущность финансовых рисков 6 1.1 Понятие финансовых рисков, их характеристика 6 1.2 Классификация финансовых рисков 10 2 Оценка финансовых рисков и методы их страхования 20 2.1 Оценка финансовых рисков 20 2.2 Страхование финансовых рисков 28 Заключение 34 Список использованных источников 37 Содержание

Фрагмент работы для ознакомления

В процессе страхования организации обеспечена страховая защита по всем главным видам его финансовых рисков - как систематических, так и несистематических. Причем объем возмещения отрицательных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничен - он может быть определен реальной стоимостью объекта страхования (величиной страховой его оценки), страховой суммы и величиной уплачиваемой страховой премии. Предлагаемые на рынке страховые услуги, которые обеспечивают страхование финансовых рисков организации, можно классифицировать по ряду признаков: 1. По формам страхования оно делится таким образом: - Обязательное страхование. Данный вид представляет собой форму страхования, которая базируется на законодательной обязанности его реализации как для страхователя, так и для страховщика. Главным объектом обязательного страхования в организациях являются ее активы (имущество), которые включены в состав ее операционных основных средств. С позиций финансового менеджмента страхование данных активов может быть рассмотрено как страхование финансовых рисков организации. Это связано с тем, что утеря незастрахованных активов в виде операционных основных средств, формирующихся в основном за счет собственного капитала, может вызвать значительное уменьшение финансовой устойчивости организации. В связи с этим в более широкой трактовке оно представляет собой страхование риска уменьшения уровня финансовой устойчивости организации, которое связано с возможным снижением доли собственного капитала. - Добровольное страхование. Этот вид характеризует форму страхования, которое основывается только на добровольно заключаемом договоре между страхователем и страховщиком исходя из страхового интерес каждого из них. Принцип, основанный на страховом интересе сторон, распространяется как на организацию, так и на страховщика, давая возможность последнему уклоняться от страхования опасных либо не выгодных для него финансовых рисков. 2. По объектам страхования действующая в стране практика определяет следующие группы: - Имущественное страхование. Оно охватывает почти все основные виды материальных и нематериальных активов предприятия. Страховые отношения при имущественном страховании могут быть определены далее перечисленными обязательствами сторон: страхователь должен обеспечивать своевременную уплату страховых взносов (страховой премии), страховщик должен обеспечить возмещение финансового ущерба, который понесет организация при возникновении страхового события. В роли страхователя могут быть при имущественном страховании не только владельцы соответствующих активов, но и юридические лица, которые заинтересованы в их сохранности (к примеру, арендаторы помещений, лизингополучатели оборудования и другие). - Страхование ответственности. Объектом данного вида страхования выступает ответственность организации и ее персонала перед третьими лицами, которые могут понести финансовый и иной вид ущерба в результате какого-то действия или бездеятельности страхователя. Такое страхование обеспечивает страховую защиту организации от рисков финансовых потерь, которые могут возлагаться на нее в законодательном порядке в связи с причиненным ей ущербом третьим лицам - как физическим, так и юридическим. - Страхование персонала. Оно охватывает страхование организацией жизни своих сотрудников, а также возможные случаи потери ими трудоспособности, возникновения инвалидности и иные. Определенные виды данного страхования реализуются организацией в добровольном порядке за счет его прибыли согласно с коллективным трудовым соглашением и индивидуальными трудовыми контрактами. 3. По объемам страхования можно выделить таковые его группы: - Полное страхование. Данное страхование призвано обеспечить страховую защиту организации от отрицательных последствий финансовых рисков в полном их размере при возникновении страхового события. - Частичное страхование. Оно ограничивает страховую защиту организации от отрицательных последствий финансовых рисков как конкретными страховыми суммами, так и системой определенных условий возникновения страхового события. 4. По используемым системам страхования выделены: - Страхование по действительной стоимости имуществ. Оно применяется в имущественном страховании и призвано обеспечить страховую защиту в полном размере финансового ущерба, который нанесен застрахованным видам активов организации (в величине страховой суммы имуществ). Другими словами, при данной системе страхования страховое возмещение может выплачиваться в полном размере понесенного финансового ущерба. - Страхование по системе пропорциональной ответственности. Оно обеспечивает только частичную страховую защиту по конкретным видам финансовых рисков. В таком случае страховое возмещение суммы понесенного финансового ущерба реализуется пропорционально коэффициенту страхования (соотношение страховой суммы, которая определяется договором страхования, и величины страховой оценки объекта страхования). - Страхование по системе первого риска. Под "первым риском" подразумевается финансовый ущерб, который может быть понесен страхователем при возникновении страхового события, изначально оцененный при заключении договора страхования как размер указанной в нем страховой суммы. Если фактический финансовый ущерб превышает предусмотренную страховую сумму (застрахованный первый риск), он подлежит возмещению при данной системе страхования лишь в границах согласованной ранее сторонами страховой суммы. - Страхование с применением безусловной франшизы. Франшиза представляет собой минимальную некомпенсируемую страховщиком часть ущерба, который понесен страхователем. При страховании с применением безусловной франшизы страховщик во всех страховых случаях выплачивает страхователю сумму страхового возмещения за вычетом размера франшизы, оставляя ее у себя. - Страхование с применением условной франшизы. При такой системе страхования страховщик не несет ответственности за финансовый ущерб, который понесла организация в результате возникновения страхового события, если величина ущерба не превышает величины согласованной франшизы. Если же размер финансового ущерба превысил сумму франшизы, то она возмещается организации полностью в составе выплачиваемого ему страхового возмещения (иными словами без вычета в данном случае размера франшизы). 5. По видам страхования в процессе его классификации выделяют: - Страхование имущества (активов). Основы такого страхования рассмотрены при характеристике обязательной его формы. Вместе с тем, его возможности могут быть существенно расширены за счет добровольного страхования материальных и нематериальных (интеллектуальной собственности) активов предприятия. В отличие от обязательного, этот вид добровольного страхования имеет следующие особенности: А) страхованием может быть охвачен весь комплекс материальных и нематериальных активов предприятия, не только его производственные основные средств; Б) страхование этих активов может быть осуществлено в размере реальной рыночной их стоимости (т.е. по их восстановительной, не балансовой оценке) при наличии соответствующей экспертной оценки; В) страхование различных видов этих активов может быть осуществлено у нескольких (а не одного) страховщиков, что гарантирует более прочную степень надежности страховой защиты, в частности, при банкротстве самих страховщиков (такое страхование является для предприятия одним из направлений диверсификации финансовых рисков); Г) в процессе страхования данных активов как его составляющая может уточняться инфляционный риск перспективного периода. - Страхование кредитных рисков (либо риска расчетов). Объектом данного страхования выступает риск неплатежа (несвоевременного платежа) со стороны покупателей продукции при предоставлении им товарного (коммерческого) кредита или при поставке им продукции на условиях последующей оплаты. Данное страхование реализует, как правило, сама организация, относя расходы по нему на дебитора. Кредитный риск предприятия может застраховываться и самим покупателем продукции. - Страхование депозитных рисков. Оно осуществляется в процессе произведения организацией как краткосрочных, так и долгосрочных финансовых вложений с применением разнообразных депозитных инструментов. Объектом этого страхования является финансовый риск невозврата банком сумм основного долг и процентов по депозитным вкладам и депозитным сертификатам в случае банкротства банка. - Страхование инвестиционных рисков. Объектом такого вида страхования служат, как правило, множественные простые риски реального инвестирования, прежде всего, риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных работ по проекту, невыход на запланированную проектную производственную мощность и иные. - Страхование косвенных финансовых рисков. Данное страхование охватывает множество видов финансовых рисков организации при присутствии достаточного страхового интереса у страховщика. Данный вид страхования охватывает такие разновидности, как страхование упущенной выгоды, страхование расчетной прибыли, страхование превышения установленного бюджета капитальных либо текущих затрат, страхование лизинговых платежей и иные. - Страхование финансовых гарантий. К этому виду страхования организация может прибегнуть в процессе привлечения заемных финансовых средств (в виде банковского, коммерческого и иных видов кредитов) по требованию кредиторов. Объектом данного страхования служит финансовый риск невозврата (несвоевременного возврата) величины основного долга и неуплаты (несвоевременной уплаты) установленного размера процентов. - Иные виды страхования финансовых рисков. Заключение Финансовый риск не является фатальным явлением, он в существенное мере является управляемым процессом. На его характеристики, его уровень можно и нужно оказывать влияние. Так как подобное влияние может быть оказано лишь на реальный риск, то к нему следует относиться разумно, иными словами его необходимо исследовать, анализировать проявления риска в хозяйственных ситуациях, выяснять и идентифицировать его параметры: состав и значимость факторов риска, масштабы последствия их возникновения и другие. Риск финансовых потерь - это неотъемлемая часть почти каждого предпринимательства. Практика является свидетельством того, что предпринимательская деятельность является рисковой, поскольку действия участников предпринимательской деятельности в условиях сформировавшихся рыночных отношений, неизбежной конкуренции и функционирования всей системы экономических законов не могут быть с полной определенностью просчитаны и осуществлены. Система управления финансовыми рисками должна строиться на основе соответствующих принципов, осуществляться путем современных методов управления рисками, а так же иметь развитую информационно-технологическую и организационную инфраструктуру, которая позволяет осуществлять контроль над рисками на всех уровнях. Подводя итог, необходимо сформировать следующие выводы: – финансовый риск наличествует в любых финансовых операциях и невозможно избежать его полностью. Не следует забывать, что главным для предпринимателя является не полная ликвидация риска, что в практике является невозможным, а его минимизация посредством уменьшения возможности его появления. Необходимо помнить, что это возможно только при качественной работе риск-менеджера, чей задачей является прогнозирование и своевременное реагирование на возможное проявление риска; – в условиях неопределенности могут выжить только те организации, которые представляются наиболее гибкими и способными своевременно реагировать на изменения в непрерывно меняющейся рыночной среде; – риск для предпринимательской деятельности столь же опасен, сколь и полезен, поскольку он несет в себе очистительную функцию, иными словами выступает «санитаром» рынка. Таким образом, риск способствует очищению рынка от неконкурентоспособных организаций и тем самым содействует развитию экономики; – в российской действительности риск имеет свой характер, который не присущ иностранным фирмам. Это связано, в первую очередь, с «наследственными» факторами, оставшимися от плановой экономики и создающими сложности для сотрудничества зарубежных предприятий с отечественными. С другой стороны, присутствуют и позитивные моменты, связанные с развитием таких фирм, как консалтинговые, детективные и охранные, услуги которых способствуют развитию предприятий; – управление финансовым риском является необходимым, иначе возникает возможность значительных финансовых потерь; – многие проблемы управление финансовым риском могли бы быть решены посредством отчетливого и ясного регламентирования на государственном уровне, чтобы компании могли ориентироваться не только на практику иных фирм, но и на свое законодательство. Регламентирование на государственном уровне также бы могло помочь мелким и средним фирмам, которые часто пренебрегают управлением финансовыми рисками. Оценка уровня финансового риска - это один из основных этапов риск - менеджмента, поскольку для управления риском его нужно в первую очередь проанализировать и оценить. Под оценкой риска понимают систематический процесс выявления факторов и видов риска и их количественная оценка, иными словами методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы. Можно выделить два этапа оценки риска: качественный и количественный. Цель качественного анализа риска заключается в выявлении источников и причин риска, этапов и работ, при реализации которых появляется риск. На этапе количественного анализа риска должны быть вычислены числовые значения размеров конкретных рисков и риска объекта в целом. Также определяется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, в конце концов, завершающей стадией количественной оценки можно считать выработку системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента. В процессе страхования организации обеспечена страховая защита по всем главным видам его финансовых рисков - как систематических, так и несистематических. Причем объем возмещения отрицательных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничен - он может быть определен реальной стоимостью объекта страхования (величиной страховой его оценки), страховой суммы и величиной уплачиваемой страховой премии. Методы страхования финансовых рисков подробно изложены в работе. Таким образом, цель, поставленная в настоящей работе достигнута, а задачи работы выполнены. Список использованных источников Афонникова Е. Упрощенная система налогообложения как инструмент налогового планирования, Финансовая газета, 2005, №46. – 6-7с. Балабанов И.Т. «Риск-менеджмент». - М.: Финансы и статистика, 1996. -458с. Бланк И.А. «Управление активами», - К.: «Ника-Центр», 2002. - 720с. Брейли Р., Майерс С. «Принципы корпоративных финансов» Пер. с англ. М.: «Олимп-Бизнес», 1997. - 1120с. Бригхен Ю., Гапенски Л. «Финансовый менеджмент: Полный курс в 2-х томах. Пер. с англ. / Под редакцией В.В. Ковалева». - СПб.: Экономическая школа, 1997. - 946с. Ван Хорн К. Дж. «Основы финансового менеджмента» Пер. с англ. - 11-е издание - М.: издательский дом «Вильяме», 2001. - 546с. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. и др. «Риски в современном бизнесе». - М.: Издательство «Алане», 1994. - 200с. Долан Э.Дж. и др. «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. В. Лукашевича и др.» - Л.: 1991. - 425с. Игонина Л.Л. «Инвестиции. Учебное пособие под редакцией В.А. Слепова». -М.: «Юриста», 2002. -478с. Кавкин А.В. «Рынок ценных деривативов». - М.: «Экзамен», 2001. - 288с. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности». - М.: Финансы и статистика, 1996. - 470с. Ковалева А. М. «Финансы фирмы», 2002. – 12с. Лапуста М. Г. «Финансы фирмы; учебное пособие», 2003. – 21-23с. Любушин Н.П., Лещевич В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Проф. Н.П. Любушина». -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471с. Могилевский В.Д. Методология систем - М.: «Экономика», 2003. – 54-56с. Наумова Р. Растет активность Российского бизнеса, Экономика и жизнь № 59, 2007. – 56-58с. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит, Изд:ЮРАЙТ, 2005. – 575с. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика, 5-е изд., переработанное и дополненное, М.: Перспектива, 2003. – 656с. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Экономика фирмы, Ростов: Феникс, 2006. – 400с. Шуляк А. М. «Финансы предприятия», 2002. – 15-16с. Кавкин А.В. «Рынок ценных деривативов». - М.: «Экзамен», 2001. - 288с. Бригхен Ю., Гапенски Л. «Финансовый менеджмент: Полный курс в 2-х томах. Пер. с англ. / Под редакцией В.В. Ковалева». - СПб.: Экономическая школа, 1997. - 946с. Лапуста М. Г. «Финансы фирмы; учебное пособие», 2003. – 21-23с. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит, Изд:ЮРАЙТ, 2005. – 575с. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности». - М.: Финансы и статистика, 1996. - 470с. Шуляк А. М. «Финансы предприятия», 2002. – 15-16с. Ван Хорн К. Дж. «Основы финансового менеджмента» Пер. с англ. - 11-е издание - М.: издательский дом «Вильяме», 2001. - 546с. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. и др. «Риски в современном бизнесе». - М.: Издательство «Алане», 1994. - 200с. Наумова Р. Растет активность Российского бизнеса, Экономика и жизнь № 59, 2007. – 56-58с. Афонникова Е. Упрощенная система налогообложения как инструмент налогового планирования, Финансовая газета, 2005, №46. – 6-7с. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика, 5-е изд., переработанное и дополненное, М.: Перспектива, 2003. – 656с. Ковалева А. М. «Финансы фирмы», 2002. – 12с. Могилевский В.Д. Методология систем - М.: «Экономика», 2003. – 54-56с. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Экономика фирмы, Ростов: Феникс, 2006. – 400с. Любушин Н.П., Лещевич В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Проф. Н.П. Любушина». -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471с. Игонина Л.Л. «Инвестиции. Учебное пособие под редакцией В.А. Слепова». -М.: «Юриста», 2002. -478с Долан Э.Дж. и др. «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. В. Лукашевича и др.» - Л.: 1991. - 425с. Бланк И.А. «Управление активами», - К.: «Ника-Центр», 2002. - 720с. Балабанов И.Т. «Риск-менеджмент». - М.: Финансы и статистика, 1996. -458с. Брейли Р., Майерс С. «Принципы корпоративных финансов» Пер. с англ. М.: «Олимп-Бизнес», 1997. - 1120с. 2 3

Список литературы

Список использованных источников 1. Афонникова Е. Упрощенная система налогообложения как инструмент налогового планирования, Финансовая газета, 2005, №46. – 6-7с. 2. Балабанов И.Т. «Риск-менеджмент». - М.: Финансы и статистика, 1996. -458с. 3. Бланк И.А. «Управление активами», - К.: «Ника-Центр», 2002. - 720с. 4. Брейли Р., Майерс С. «Принципы корпоративных финансов» Пер. с англ. М.: «Олимп-Бизнес», 1997. - 1120с. 5. Бригхен Ю., Гапенски Л. «Финансовый менеджмент: Полный курс в 2-х томах. Пер. с англ. / Под редакцией В.В. Ковалева». - СПб.: Экономическая школа, 1997. - 946с. 6. Ван Хорн К. Дж. «Основы финансового менеджмента» Пер. с англ. - 11-е издание - М.: издательский дом «Вильяме», 2001. - 546с. 7. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. и др. «Риски в современном бизнесе». - М.: Издательство «Алане», 1994. - 200с. 8. Долан Э.Дж. и др. «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. В. Лукашевича и др.» - Л.: 1991. - 425с. 9. Игонина Л.Л. «Инвестиции. Учебное пособие под редакцией В.А. Слепова». -М.: «Юриста», 2002. -478с. 10. Кавкин А.В. «Рынок ценных деривативов». - М.: «Экзамен», 2001. - 288с. 11. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Вы-бор инвестиций. Анализ отчетности». - М.: Финансы и статистика, 1996. - 470с. 12. Ковалева А. М. «Финансы фирмы», 2002. – 12с. 13. Лапуста М. Г. «Финансы фирмы; учебное пособие», 2003. – 21-23с. 14. Любушин Н.П., Лещевич В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Проф. Н.П. Любушина». -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471с. 15. Могилевский В.Д. Методология систем - М.: «Экономика», 2003. – 54-56с. 16. Наумова Р. Растет активность Российского бизнеса, Экономика и жизнь № 59, 2007. – 56-58с. 17. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит, Изд:ЮРАЙТ, 2005. – 575с. 18. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика, 5-е изд., переработанное и дополненное, М.: Перспектива, 2003. – 656с. 19. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Экономика фирмы, Ростов: Феникс, 2006. – 400с. 20. Шуляк А. М. «Финансы предприятия», 2002. – 15-16с. список литературы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
Сколько стоит
заказать работу?
1
Заполните заявку - это бесплатно и ни к чему вас не обязывает. Окончательное решение вы принимаете после ознакомления с условиями выполнения работы.
2
Менеджер оценивает работу и сообщает вам стоимость и сроки.
3
Вы вносите предоплату 25% и мы приступаем к работе.
4
Менеджер найдёт лучшего автора по вашей теме, проконтролирует выполнение работы и сделает всё, чтобы вы остались довольны.
5
Автор примет во внимание все ваши пожелания и требования вуза, оформит работу согласно ГОСТ, произведёт необходимые доработки БЕСПЛАТНО.
6
Контроль качества проверит работу на уникальность.
7
Готово! Осталось внести доплату и работу можно скачать в личном кабинете.
После нажатия кнопки "Узнать стоимость" вы будете перенаправлены на сайт нашего официального партнёра Zaochnik.com
© Рефератбанк, 2002 - 2017