Анализ рейтинговых и рэнкинговых позиций коммерческого банка и пути их оптимизации

Введение 3
Глава 1 Рейтинги и рэнкинги коммерческого банка: теоретические основы 6
1.1 Обзор критериев и методологии составления рейтингов по секторам экономики 6
1.2 Российская и международная практика определения рейтинговых и рэнкинговых позиций коммерческих банков 18
1.3 Условия повышения рейтинговой и рэнкинговой позиции коммерческого банка 32
Глава 2 Анализ рейтинговых и рэнкинговых позиций АО «АЛЬФА-БАНК» 37
2.1 Анализ финансового состояния АО «АЛЬФА-БАНК» за период 2013-2015 годы 37

Это может означать, что условия для заемщиков стали более лояльными, если рассматривать кредиты.Спред– это разница между средней величиной вырученных и уплаченных процентов. Значения показателя отражают его снижение в последние 2 года.Степень покрытия процентных расходов процентными доходами у банка находятся на высоком уровне, и стабильна из года в год. Данная тенденция положительна, так как говорит об опережающем росте доходов над расходами.Таблица 2.14 – Показатели рискованности деятельности АО «Альфа-Банк»Показатели 20122013201401.07.15Доля просрочки в кредитах-брутто1,5%1,9%2,4%3,2%Доля РВПС в кредитах-брутто7,3%7,9%10,7%13,7%Норматив Н1.0 (всего капитала, мин - 10%)11,5%12,6%10,2%11,4%Норматив Н 1.1 (базового капитала, мин - 5,0%)--7,5%7,5%Норматив Н 1.2 (основного капитала, мин - 5,5%, с 01.01.15 - 6%)--7,5%7,5%Норматив Н7 (концентрация крупных кредитных рисков, макс. - 800%)318,6%208,3%323,3%306,4%Таблица 2.15 – Анализ собственного капитала (Положение 215-П) Показатель20122013Левередж (Активы/ СК)6,36,0Активы, всего1 307,11 477,3Активы, взвешенные по риску, всего1 800,61 963,2 то же в % к активам138%133%Норматив достаточности собственного капитала (норматив - не ниже 10%)11,5%12,6%Собственный капитал (брутто)207,1247,4Иммобилизованные активы -34,1-35,8внеоборотные активы и запасы-23,7-29,1инвестиции в ДЗО-10,4-6,7Собственный капитал (нетто)173,0211,5Доля собственного капитала на покрытие иммобилизации (<50%)16%14%Таблица 2.16 – Анализ собственного капитала в соответствии с требованиями Базель III, млрд. руб.Показатель 01.01.1401.07.1401.01.1501.07.15Основной капитал (I уровня) 253,4214,9268,0224,5Базовый капитал259,1220,3273,7224,5 Уставный капитал27,227,227,227,2 обыкновенные акции27,227,227,227,2Эмиссионный доход146,4146,4146,4146,4 Резервный фонд27,127,127,127,1 Нераспределенная прибыль113,572,2127,5120,8 прошлых лет65,472,272,1120,8 отчетного года48,1-55,4- НМА--0,01-0,02-0,04 Отрицательная величина добавочного капитала -4,2-3,1-4,7-4,1 Сумма налога на прибыль, подлежащая возмещению в будущих периодах --0,5-0,9-6,5 Убытки предшествующих лет-50,8-49,0-48,9-44,2 Убыток текущего года ----41,6 Инвестиции в капитал финансовых организаций ----0,6 Добавочный капитал-5,7-5,4-5,70,0 Отрицательная величина дополнительного капитала -5,7-5,4-5,7-4,1Дополнительный капитал (II уровня)60,040,451,175,7 Субординированный кредит (остаточная стоимость в последние 5 лет)24,722,541,667,6Прибыль текущего года, не подтвержденная аудитором26,89,61,4  Прирост стоимости имущества за счет переоценки8,58,58,58,5 Предоставленные субординированные кредиты -0,2-0,3  Собственный капитал (Базель III), итого313,4255,3319,1300,2 Собственный капитал (215-П), итого247,4146,9103,8 Таблица 2.17 – Анализ собственного капитала (Базель III) Показатель01.01.1401.10.1401.01.1501.10.15Левередж (Активы/ СК)4,77,55,75,3Активы, всего1 477,31 921,31 817,61 603,1Активы, взвешенные по риску, всего1 589,51 624,93 156,61 642,3 то же в % к активам108%85%174%102%Нормативы достаточности    -базового капитала (норматив - не ниже 5%)9,2%9,2%7,6%6,3%-основного капитала (норматив - не ниже 5,5%, с 01.01.15 - 6%)9,2%9,2%7,6%6,3%-собственного капитала (норматив - не ниже 10%)12,9%11,6%10,1%10,2%Собственный капитал (брутто)313,4255,3319,1300,2Иммобилизованные активы -23,2-65,4-24,8-24,4внеоборотные активы и запасы-15,3-29,0-17,8-17,6инвестиции в ДЗО-7,9-36,4-7,0-6,8Собственный капитал (нетто)290190294276Доля собственного капитала на покрытие иммобилизации (<50%)7%26%8%8%Первый субординированный кредит ВЭБа на сумму 10,2 млрд рублейи погашением в декабре 2019 года Альфа-Банк привлек вянваре 2009 года по схеме «1 к 1» (в ноябре 2008 года акционеры банкапредоставили ему субординированный кредит на $370 млн.). Осенью2009 года в рамках данного кредита Альфа-банк дополучил от ВЭБа еще230 млн руб. (~$8 млн.). Общий объем долгосрочныхсубординированных займовот ВЭБа – 39,6 млрд руб.В октябре 2009 года Альфа-банк получил второй субординированныйкредит ВЭБа на 29,2 млрд руб (~$994 млн.) с погашением в 2020 году. Эти средства были привлечены по схеме «1 к 3» (в июне 2009года акционеры Альфа-банка предоставили ему кредит в размере$320 млн сроком на 16 лет). Акционерные вливания в капитал и привлечение субординированныхзаймов от ВЭБа (капитал второго уровня) выразились в существенномувеличении показателей достаточности капитала банка. На конец 2010 года совокупный капитал Альфа-Банка в соответствии спринципами Базельского комитета достиг своего максимального исторического уровня (255,3 млрд. руб.), а совокупная достаточность капитала(рассчитанная менеджментом банка как процентная доля от взвешенныхпо уровню риска активов) составляла 22,1% (при минимальномнормативе в 8%).В течение рассматриваемого периода собственный капитал банка показывал устойчивую динамику к росту (особенно в 2013-1 половине 2015 г.г). Как и в предыдущие годы капитал банка формируется порядка на 40% из сформированной нераспределенной прибыли.В отношении собственного капитала банк выдерживает все требуемые нормативы достаточности, находясь при этом ближе к минимальной границе. Данное обстоятельство отражает политику банка, направленную на активные рыночные операции.Перечень других факторов, определяющих надежность банка и указывающих на возможные проблемы, за последний календарный год, приведен в таблице 2.18.Таблица 2.18 – Косвенные факторы, определяющие надежность АО «Альфа-Банк», 2015 годНаименование показателя01.0201.0301.0401.0501.0601.0701.0801.0901.1001.1101.1201.01Смена владельцев банка за месяц (%) -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  - Изменение уставного капитала за месяц -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  - Рост ФОР (фонда обяз.резервирования по вкладам) за месяц (%)6.6-4.52.4-4.5-9.7-2.12.47.2-28.50.2-3.71.2Изменение суммы вкладов физ. лиц за месяц (для банков с долей вкладов физ.лиц более 20%)7.6-1.90.50.30.03.02.64.7-0.0-2.72.37.9Изменение оборотов по кассе за месяц (для банков с оборотами более 500 млн.руб.) (%) -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  - Изменение оборотов по расчетным счетам юр. лиц за месяц (для банков с оборотами более суммы активов) -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  - Таким образом, за последний год у банка АО «Альфа-Банк» не было смены собственников (акционеров).Также у банка за 2015 год не было значительного увеличения ФОР. На текущий момент условный коэффициент усреднения ФОР, равный значению 0.28,означает, что кредитная организация с высокой вероятностью усредняет ФОР и относится к 1-й, 2-й или 3-й группе надежности.Анализ финансовой деятельности и статистические данные за прошедший год кредитной организации АО «Альфа-Банк» свидетельствуют об отсутствии негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе.В 2015 году был сформирован рейтинг надежности АО «Альфа-Банк» по международной шкале.1) Агентство »S&P», »ВВ+» данный рейтинг означает  некоторую подверженность кредитным рискам.2) Агентство «Рус-Рейтинг »А-», означающий высокую степень кредитоспособности «Альфа-Банка»3) Агентство «FitchRatings» »ВВВ-» - данный рейтинг означает высокий, но не максимальный уровень кредитоспособности. Отмечается возможность своевременного исполнения финансовых обязательств4) Агентство «Moody’s» »Ва» - данный рейтинг говорит от том, что у «Альфа-Банка» существуют некоторые кредитные риски.По национальной шкале все оценки (от вышеуказанных рейтинговых агентств) имеют категорию »ААА» и »АА+». Эти категории является самыми высокими в финансовом рейтинге кредитных учреждений. Они свидетельствуют о стабильности и высокой надежности банка во всех отраслях его деятельности, а также высочайшей стабильности к вторичным факторам и изменениям в деловой и экономической сферах.По данным Bloomberg Альфа-Банк стал букраннером номер один среди российских банков и шестым среди мировых игроков на рынке синдицированного кредитования стран СНГ. В 2015 году Альфа-Банк закрыл пять сделок по синдицированному кредитованию заемщиков в регионе, общий объем сделок превысил $500 млн. Доля рынка Альфа-Банка в 2015 году выросла в три раза по сравнению с 2014 годом до 5%. За год Альфа-Банк поднялся на шесть позиций в рэнкинге Bloomberg, опередив, например, JP Morgan, Citi, Raiffeisen, BNP Paribas, Сбербанк CIB.Рэнкинг Bloomberg отражает активность инвестиционных банков на рынке синдицированного кредитования России и стран СНГ с точки зрения объема и количества размещаемых сделок. При расчете учитываются синдицированные кредиты за отчетный период в регионе. В рэнкинге участвуют инвестиционные банки, которые вошли в синдикации со статусом Bookrunner. Вдесяткелидеров-UniCredit, ING Group, Natixis, SocieteGenerale, EBRD, Alfa Bank, Nordea, JP Morgan, Sumitomo Mitsui и Mitsubishi UFJ.Далее представлены места АО «Альфа-Банк» в рэнкингах, формируемых «РАЭксперт» (табл. 2.19-2.21).Таблица 2.19 - Место в Эксперт-400 за 2003-2014 годГодМесто в RAEX-600 (до 2015 г. в «Эксперт-400»)Объем реализации,млн. руб.Объем реализации в долл.США, млн долл.Балансовая прибыль/убыток,млн. руб.Чистая прибыль, млн. руб.201445205 566,005 325,5065 169,8053 019,70201350166 065,805 204,2036 730,4028 784,30201270120 559,003 879,0033 225,0025 765,0020117795 282,003 242,0022 395,0018 839,0020105989 681,802 952,00-16 709,0020094892 273,502 909,00-2 791,4020085189 534,403 601,509 961,105 721,9020076553 397,602 087,508 414,106 484,2020068136 335,401 336,407 387,005 173,9020057629 777,801 052,608 288,605 107,9020047024 050,30834,505 323,104 403,7020034423 064,10751,503 582,300,00 Таблица 2.20 – Место в рэнкинге крупнейших факторов за 2014 годГодМесто в рэнкинге крупнейших факторовОбъем денежных требований, фактически уступленных фактору, тыс. руб.Объем предоставленного фактором финансирования, тыс. руб.Количество клиентов20143205 656 500,000160 822 000,0052020133230 677 000,000187 533 500,0055820123163 581 701,000131 391 039,00491201138 519,60883 360,52-2010254 846 523,00043 183 566,002512009521 115 291,00013 780 911,0071 Таблица 2.21 - Место в списке крупнейших банков по активам за 2015 годГодМесто в списке крупнейших банков по активамМесто по объему выданных кредитов малому и среднему бизнесуБалансовая прибыль/убыток, млн. руб.20157--20147--20137--20127--20117--20107232,9920097-2 039 837,0020086-- В 2015 году Альфа-Банк укрепил свои позиции на рынке синдицированного кредитования. Это произошло благодаря экспертизе нашей команды и эффективному взаимодействию с участниками рынка и ключевыми клиентами. Подобные финансовые показатели, рейтинговые и рэнкинговые позиции банка были достигнуты во многом за счет универсальной бизнес -модели и широкой филиальной сети, поскольку АО «Альфа-Банк» - лидер среди частных банков РФ в корпоративном сегменте кредитования с сильными позициями в розничном бизнесе.2.3. Направления оптимизации рейтинговых и рэнкинговых позицийВ начале февраля 2016 года рейтинговое агентство FitchRatings подтвердило АО «Альфа-Банк» долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте на уровне «BB+», а его зарегистрированной на Кипре холдинговой компании ABH FinancialLimited (в иностранной валюте) - на уровне «BB». Прогноз по рейтингам -«негативный». Соответствующее сообщение агентство опубликовало во вторник.Краткосрочный РДЭ АО «Альфа-Банк» в иностранной валюте подтвержден на уровне «B», национальный долгосрочный рейтинг - на уровне «AA+(rus)» со «стабильным» прогнозом», рейтинг устойчивости - на уровне «bb+».Подтверждение рейтингов АО «Альфа-Банк» с «негативным» прогнозом отражает сложную операционную среду в России, которая продолжит оказывать давление на качество активов и результаты банка. Агентство также считает адекватной разницу в одну ступень между рейтингами банка и суверенным рейтингом РФ («BBB-» с «негативным» прогнозом).В то же время АО «Альфа-Банк» остается обладателем самого высокого рейтинга среди частных российских банков, что отражает качественное управление, существенный запас прочности благодаря хорошим показателям прибыльности до формирования резервов на возможные потери по ссудам и адекватному запасу капитала, а также историю успешного преодоления кризисных периодов на российском рынке в прошлом.Приведенная ниже таблица 2.22 содержит информацию об основных финансовых показателях АО «Альфа-Банк» и местах в рейтингах, которые он занимает, а также долях рынка, принадлежащих банку в сегменте обслуживания физических и юридических лиц. Показатели актуальны на 01.02.2016 года и сформированы по данным отчетности банка, публикуемой на сайте ЦБ РФ.Поскольку условием оптимизации рейтинговых и рэнкинговых позиций кредитной организации является рост объемных итоговых показателей деятельности (рейтинги), наличие положительных тенденций в деятельности, увеличение показателей по направлениям (рэнкинги), то далее в качестве направлений оптимизации будут рассмотрены меры в части тех позиций банка, которые снизились в течение анализируемого периода.Таблица 2.22–Основные финансовые показатели и рэнкинговые позиции АО«Альфа-Банк» за период 01.02.2015-01.02.2016ПоказательМесто в рэнкингеДоля рынкаСумма,млн. руб.Величина чистых активов7-12.95 %-0.282 393 198-137 393(5.43 %)Объем средств физических лиц в банке4-12.62 %-0.08592 400+70 087(13.42 %)- на лицевых счетах29.42 %+0.32284 304+45 548(19.08 %)- на депозитах6-11.57 %-0.13308 096+24 539(8.65 %)Объем средств предприятий и организаций в банке6+22.94 %+0.46796 759+152 377(23.65 %)- на расчетных счетах4+52.58 %+0.65250 053+74 870(42.74 %)- на депозитах83.15 %+0.38546 707+77 508(16.52 %)Кредиты, выданные физическим лицам5-12.32 %-0.14244 259-32 535(11.75 %)- текущая задолженность6-11.91 %-0.32184 378-50 524(21.51 %)- просроченная задолженность4-16.92 %+1.0059 881+17 989(42.94 %)- % просрочки-24.52 %+9.39 %Кредиты, выданные предприятиям и организациям6-13.71 %-0.211 319 451+31 369(2.44 %)- текущая задолженность6-13.66 %-0.281 215 982-20 359(1.65 %)- просроченная задолженность54.51 %+0.93103 468+51 727(99.97 %)- % просрочки-7.84 %+3.82 %Данные табл. 2.22 позволяют выделить следующие направления, положительная динамика в которых позволит оптимизировать рейтинговые и рэнкинговые позиции АО«Альфа-Банк».величина чистых активов;объем депозитов физических лиц;объем кредитов, выданных физическим и юридическим лицам;уровень просроченной задолженности по кредитам;В 2015 году АО «Альфа-Банк» следовал стратегии избирательного роста и максимального увеличения доли безрискового дохода, которая доказала эффективность в непростых условиях сегодняшнего рынка в России.Отдельно стоит отметить сокращение среднесписочной численности сотрудников АО «Альфа-Банк»: штат сотрудников сократился с 25230 человек (на 01.01.2015) до 22558 человек (на 01.01.2016).Следует отметить, что в 2016 году сохраняются неблагоприятные условия операционной деятельности для банков в России в целом, а также отсутствие детальной информации о возможном изменении стратегии, которая позволила АО «Альфа-Банк» демонстрировать стабильно высокие показатели операционной деятельности в последние годы, или склонности банка к принятию рисков.Учитывая традиционно высокие показатели прибыльности основной деятельности и прочное положение банка, бизнес-позиция банка представляется адекватной текущей ситуации на рынке. Очевидно, что международные рейтинги АО «Альфа-Банк»могут быть подтверждены при условии, что возможные изменения в политике банка не окажут существенного влияния на стратегию его деятельности или политику риск-менеджмента, а генерирование капитала из внутренних источников будет компенсировать возможные убытки.В то же время долгосрочные кредитные рейтинги банка могут быть понижены в случае непредвиденного ухудшения его показателей фондирования и ликвидности, сокращения показателей достаточности капитала в результате существенного превышения ожидаемого уровня отчислений в резервы, или значительно более агрессивной политики в отношении принятия рисков, что может привести к повышению уязвимости бизнес-позиции.Среди положительных факторов, поддерживающих текущий уровень рейтинговой оценки, можно выделить сильные позиции банка в регионах присутствия, успешную реализациюпринятой долгосрочной стратегии, стабильно положительный финансовый результатдеятельности, а также консервативный подход к оценке рисков. АО «Альфа-Банк»обладает способностью оперативно осуществлять контрциклические мероприятия, позволяющиеадекватно реагировать на изменения внешних макроэкономических факторов, сохраняясбалансированную структуру активов и пассивов по срокам, комфортный уровеньплатежеспособности, а также высокий уровень качества работающих активов, способныхгенерировать стабильный поток операционных доходов.В числе факторов, оказывающих давление на рейтинговую оценку, можно выделить ростконцентрации крупных кредитных рисков, снижение показателей рентабельности, обусловленноеростом стоимости фондирования, а также зависимость банка от ресурсов краткосрочногоденежного рынка. Кроме того, в текущем году, с учетом сложившихся макроэкономическихусловий, предусмотренные стратегией планы по наращиванию розничного портфеля кредитовмогут быть не реализованы, либо сопряжены со значительным снижением его качества. ЗаключениеРоль рейтингов в современном бизнесе трудно оспорить. Рейтинги являются особым инструментом оценки рисков уже на протяжении более столетия, они применяются в инвестиционной практике, являясь при этом, в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору, который ориентирует кредитные организации и регулирующие органы на повсеместное использование рейтингов, ключевым механизмом развитых методов риск-менеджмента.В первой главе данной работы был проведен анализ методологической базы формирования рейтингов и рэнкингов кредитных организаций и российской и международной практике. Необходимо отметить, что всовременнойэкономической практике большое распространение получила деятельность рейтинговых агентств, которые анализируя общедоступную и предоставляемую банками информацию, определяют текущее положение и перспективную динамику финансового состояния банка. На сегодняшний день рейтинги и рэнкинги, сформированные признанными международными и национальными рейтинговыми агентствами, информационными порталами, во многом определяют инвестиционную привлекательность банка, его конкурентоспособность на рынке.В современной экономике распространенным явлением является рэнкингование банков по отдельным относительным показателям, что позволяет охарактеризовать их специализацию (например, корпоративный или розничный), финансовое положение в соответствии с уровнем и динамикой отдельных показателей (например, темп прироста активов, уровень резервирования портфеля). Однако, следует отметить, что ранжирование банков не позволяет провести качественную оценку их деятельности в полном объеме, равно как и спрогнозировать развитие в будущем. Это связано с тем, что используя только один показатель (или некоторый набор показателей), нельзя быть уверенным, что такой банк является финансово устойчивым, и тем более нельзя оценить, насколько он будет устойчив в долгосрочной перспективе.В рамках второй главы данной работы была проанализирована финансово-экономическая деятельность АО «Альфа-Банк» за период 2013-2015 годы.Подтверждение рейтингов АО «Альфа-Банк» с «негативным»(Fitch) прогнозом отражает слабую операционную среду в России, которая продолжит оказывать давление на качество активов и показатели прибыльности банка. В то же время рейтинги АО «Альфа-Банк» остаются самыми высокими среди российских банков в частной собственности, что отражает хороший менеджмент, значительную устойчивость благодаря хорошей прибыльности до отчислений под обесценение и приемлемому запасу капитала, а также историю успешного прохождения через кризисы на российском рынке в прошлом.Качество активов банка ухудшилось в 2015 году.По данным промежуточной отчетности, неработающие кредиты повысились до 6,2% от валовых кредитов в конце 1 половины 2015 г. с 2,7% в конце 2014 г. и оставались в целом стабильными во 2 половине 2015 г. Такое повышение в 1 полугодии 2015 г. в основном было связано с ростом корпоративных дефолтов (неработающие кредиты корпоративным клиентам увеличились до 6,7% в 2,8%), а также с нацеленностью банка на активную работу с проблемными кредитами вместо отсрочки признания убытков путем реструктуризации. Рост розничных неработающих кредитов был менее существенным в 1 половине 2015 года: с 2,5% до 3,7%, однако соответствующий показатель генерации неработающих кредитов в качестве показателя для оценки кредитных потерь - повысился до 13% (близко к уровню безубыточности, по оценке Fitch) в 1 половине 2015 года с 7,3% в 2014 году.Слабые перспективы российской экономики говорят о том, что давление на качество активов, вероятно, сохранится в 2016 году. Однако прибыль АО «Альфа-Банк»до отчислений в резерв под обесценение кредитов, равная около 1,1 млрд. долл. и в 2014 году, и в 1 половине 2015 года (в годовом выражении), является достаточной для покрытия резервами около 5% от чистых кредитов, что представляет собой значительный запас прочности.Чистая прибыльность (в годовом выражении доходность на капитал (ROE) составила 1,5% в 1 полугодии 2015 г. и 0,7% в 2014 г.), что явно недостаточно. Это произошло под воздействием ряда факторов, в том числе из-за убытка от обесценения портфеля ценных бумаг, а также ввиду высоких отчислений в резерв под обесценение и снижения чистой процентной маржи (с 5,4% в 2014 г.до 3,7% в 2015 г.) с после повышения ставки Центральным банком России. Эксперты отмечают, что в 2016 году чистая прибыльность банка также останется невысокой.Капитализация банка немного улучшилась ввиду вызванного девальвацией снижения (в долларовом выражении) рублевых активов, в то время как капитал в долларовом выражении был сохранен за счет управления открытой валютной позицией с помощью деривативов. При этом показатели достаточности капитала первого уровня и общего капитала по Базельскому соглашению составляли значительные 14,4% и 19,8% в конце 1 полугодия 2015 года соответственно (12,8% и 17,7% в конце 2014 года).В декабре 2015 года АО «Альфа-Банк» получил дополнительный капитал на 63 млрд. руб. в рамках госпрограммы поддержки капиталом от Агентства по страхованию вкладов, что должно значительно улучшить его показатель общей регулятивной капитализации.Оценочно АО «Альфа-Банк» не потребуется внешний капитал в среднесрочной перспективе, поскольку он прогнозирует незначительный рост и умеренную прибыль в 2016 году, и взносов капитала в настоящее время не планируется. Капитализацию также следует рассматривать в контексте крупнейших кредитов АО «Альфа-Банк» приемлемого качества и продемонстрированной в прошлом способности восстановления проблемных кредитов, хорошей прибыльности до отчислений под обесценение и очевидной способности его владельцев предоставить капитал в случае необходимости.Следует отметить, что, поскольку АО «Альфа-Банк» не находится под санкциями, он сохраняет доступ на рынки и провел несколько сделок в 2015 году, включая выпуск приоритетных еврооблигаций на сумму 500 млн. долл. в ноябре и несколько выпусков рублевых облигаций.С учетом широкой клиентской базы банка также имеется умеренная вероятность поддержки от российских властей, которая отражена в рейтинге поддержки «4» и уровне поддержки долгосрочного РДЭ «B».Подтверждение рейтингов ABHFL отражает мнение международных экспертов (Fitch), что, скорее всего, будет высокая степень корреляции между риском дефолта банка и холдинговой компании из-за распределения капитала и ликвидности в рамках группы, которая управляется как единая структура. Ограниченный в настоящее время объем долга холдинговой компании перед несвязанными сторонами также поддерживает близкую привязку ее рейтингов к рейтингам банка.Разница в один уровень между рейтингами АО «Альфа-Банк»и холдинговой компании отражает отсутствие какого-либо регулирования по консолидированной группе, тот факт, что холдинговая компания зарегистрирована в другой юрисдикции, и высокий уровень двойного левериджау холдинговой компании. Двойной леверидж (определяется как вложения в акции дочерних компаний, поделенные на собственный капитал холдинговой компании), составлял 140% на конец 11 месяцев 2015 года, снизившись по сравнению с 165% на конец 2014 года ввиду конвертации некоторых обязательств связанной стороны в капитал. Если все оставшееся фондирование от связанной стороны было бы конвертировано, показатель двойного левериджа уменьшился бы до около 120% или даже ниже, если бы некоторые вложения в акции были пересчитаны по справедливой рыночной стоимости.В рамках повышения надежности банка, что должно повлечь за собой улучшение рэнкинговых и рейтинговых позиций, в АО «Альфа-Банк» внедрено решение по управлению рисками в соответствии со стандартами Базель II и Базель III. Совместный проект «Синимекс» и Misys по внедрению программного решения MisysFusionRisk обеспечит прозрачность и эффективность управления рисками в Альфа-Банке.С вступлением в силу на территории стран EMEA комплекса новых, выработанных по итогам кризиса, требований Базельского комитета по банковскому надзору перед одним из крупнейших российских банков - АО «Альфа-Банк» возникла задача по переходу на новые стандарты финансовой устойчивости. В случае дальнейшего существенного ухудшения экономических перспектив в России или ослабления качества активов и капитализации АО«Альфа-Банк» может последовать понижение его рейтингов. В случае стабилизации операционной среды и пересмотра прогноза по суверенным рейтингам на «стабильный» прогноз по рейтингам банка может быть также пересмотрен на «стабильный».Список использованной литературыКонституция Российской Федерации. – 2014. // http://www.constitution.ruФедеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 29.12.2015). Федеральный закон № 317-ФЗ от 30.12.2008 «О Центральном банке РФ» (ред. от 29.12.2015).Положение ЦБ РФ № 283-П от 20.03.2006 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (в ред. от 13.07.2015).Положение ЦБ РФ № 507-П от 01.12.2015 «Об обязательных резервах кредитных организаций»Анализ финансовых результатов банковской деятельности. (Учебное пособие) / Буевич С.Ю., Королев О.Г. – 2-е изд. – М.: КНОРУС, 2014. – 160 с. Банковское дело: Учебник /О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.; под ред. О.И Лаврушина.- 7. изд. перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011. – 439 с.Богданов А. Учетный кредит в банковской системе России / http://auver.ru/?document&issue=89 (дата обращения 12.12.2015)Банковское законодательство. – 2015. // http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/print.aspx?file=bank_laws.htm (дата обращения)Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. – М.:БДЦ-Пресс, 2013. – 241 с.Банковские риски: учебное пособие / кол.авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой. - М.: КНОРУС, 2011. - 232 с.Бордакова М.В. Особенности построения внутренних моделей рейтинговой системы оценки кредитного риска корпоративных заемщиков // Банковские услуги. – 2012. – № 8. с. 9-21Бордакова М.В. Исследование понятия рейтинговая система оценки кредитного риска // Финансы и кредит. – 2012. – № 37(517),с. 61-69.Бизнес-аналитика в российских банках: ключевые тенденции рынка и итоги 2015 года. URL: http://arb.ru/b2b/trends/biznes_analitika_v_rossiyskikh_bankakh_klyuchevye_tendentsii_rynka_i_itogi_goda-9998966 (дата обращения 30.03.2016)Годовой отчет Банка России – 2014 // http://www.cbr.ru/publ/God/ar_2014.pdf (дата обращения 14.02.2016)Дорофеев Е.А. Влияние колебаний экономических факторов на динамику российского фондового рынка // М.: РПЭИ Фонда Евразия, 2014. – с. 108-121Зинкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов // Банковское кредитование. 2014, №4. – 124-130Землячов С.В. Управление банковскими рисками при формировании банками ресурсов // Финансы, банки, инвестиции. – 2014. - №2. – с.77-82.Ключевая ставка ЦБ РФ. – 2015. // http://www.banki.ru/wikibank/klyuchevaya_stavka/ (дата обращения 14.02.2016)Ковалев П.П. Риск-менеджмент банка: некоторые вопросы стратегии и организации // Деньги и кредит. 2013, №4. – с. 98-102Киселева И.А. Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений. – М.: Едиториал УРСС, 2012. – 386 с.Кредитный риск: методы оценки и пути минимизации: научное издание /Завгородняя Т.В., Метелев С.Е., Машкина А.Н. Омск: Издатель ИП Погорелова Е.В., 2012.-132 с.Карминский А. М., Пересецкий А. А., Петров А. Е. Рейтинги в экономике: методология и практика / Карминский А.М. - М.: Финансы и статистика, 2012. – 240 с.Логунов Э. О. Особенности управления кредитными рисками коммерческого банка / Э. О. Логунов // Молодой ученый. - 2012. - №4. - с. 157-159.Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М., 2010. – 269 с. Моделирование экономических процессов: Учебник. / Под ред. М.В. Грачевой, Ю.Н. Черемных. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 351с.Мошенский А. Б. Пути совершенствования системы управления кредитными рисками/ А. Б. Мошенский // Финансы и кредит. – 2013. - № 6 (294). - С. 35-40Новый отчет Standard & Poor`s: Показатели достаточности капитала российских банков подвергаются риску на фоне геополитической напряженности и замедления экономического роста. – 2015. // https://www.globalcreditportal.com/ratingsdirect/renderArticle.do?articleId=1364488&SctArtId=272008&from=CM&nsl_code=LIME&sourceObjectId=8867837&sourceRevId=1&fee_ind=N&exp_date=20241015-18:26:39 (дата обращения 14.02.2016)Основные направления единой государственной денежно кредитной политики. – 2015. // http://www.cbr.ru/dkp/print.aspx?file=standart_system/osn_napr_dkp.htm (дата обращения 14.02.2016)Символы и определения рейтингов агентства Moody’shttps://www.moodys.com/sites/products/ProductAttachments/2007100000528403.pdf (дата обращения 14.02.2016)Уханов В.В. Анализ и оценка макроэкономических факторов, влияющих на формирование рыночной стоимости акций / http://www.rcb.ru/rcb/2005-14/6994/ (дата обращения 12.02.2016)Федотова М.Ю. Совершенствование кредитных операций в коммерческом банке// Социально-экономические аспекты современного развития России: сборник статей VIII Всероссийской научно-практической конференции. – Пенза: ПДЗ, 2014. – с. 95-98.Федотова М.Ю., Александрова Е.А. Формирование оптимального кредитного портфеля коммерческого банка // Управление реформированием социально-экономическим развитием предприятий, отраслей, регионов: сборник научных статей Межвузовской научно-практической конференции. – Пенза: ВЗФЭИ, 2013. – с. 94-96.Хомяков А.И. Особенности и проблемные аспекты процедуры присвоения кредитного рейтинга // Финансовый рынок и кредитно-банковская система России: Сборник научных трудов: Выпуск №13 / Под ред. А.С. Селищева, Л.П. Давиденко, И.П. Леонтьевой. – СПб: Изд-во «Инфо-да», 2010. – с.135-139Хомяков А.И. Рейтинговые агентства на финансовом рынке: функции и регулирование // Финансовый рынок и кредитно-банковская система России: Сборник научных трудов: Выпуск №13 / Под ред. А.С. Селищева, Л.П. Давиденко, И.П. Леонтьевой. – СПб: Изд-во «Инфо-да», 2010. – с.74-78«Macroeconomic risk and the stock returns: an analysis using emerging market data» S.G.M. Fifield, C.D. Sinclair, International Journal of finance and economics 7 (2012);http://www.world-exchanges.org/ (World Federation of Exchanges) (датаобращения 14.02.2016)http://www.gks.ru (Федеральная служба государственной статистики России) (дата обращения 14.02.2016)http: //www.stocks.investfunds.ru (Информационный сервер Investfunds)(дата обращения 14.02.2016)http://moex.com (официальный сайт Московской биржи)(дата обращения 14.02.2016)http://www.tutor2u.net/economics/revision-notes/as-macro-uk-economic-cycle.html (дата обращения 14.02.2016)Exchanged Rates and Current Account / R. Dornbusch, S. Fischer http://www.mit.edu/~14.54/handouts/dornbusch80.pdf (датаобращения 14.02.2016)https://www.princeton.edu/~pkrugman/Lecture%20for%20Sept%2018.pdf (дата обращения 14.02.2016)http://www.1prime.ru/state_regulation/20150126/801022802.html (дата обращения 14.02.2016)http://stocks.investfunds.ru/indicators/russian/?date_todate=06.03.2015&todate=period&date (дата обращения 14.02.2016)http://quote.rbc.ru/exchanges/online/rusindex.0/RTSI/intraday?show=intra (дата обращения 14.02.2016) http://www.cbr.ru/sbrfr/archive/fsfr/ffms/ru/index.html (дата обращения 14.02.2016)http://www.rg.ru/2014/04/17/rejting.html (дата обращения 14.02.2016)https://www.moodys.com/sites/products/ProductAttachments/2007100000528403.pdf (дата обращения 14.02.2016)https://www.spratings.com/corporates/Understanding-Ratings-2.html?rd=understandingratings.com#ACR (дата обращения 14.02.2016)https://www.fitchratings.com/web/en/dynamic/fitch-home.jsp (дата обращения 14.02.2016)www.nccg.ru – официальный сайт Национального совета по корпоративному управлению. Подгруппа по управлению рисками Базельского комитета по банковскому надзору www.fltchratings.ru – официальный сайт рейтингового агентстваFitch (российское представительство)www.standardandpoors.ru - официальный сайт рейтингового агентства S&P (российское представительство)www.raexpert.ru - официальный сайт рейтингового агентства Эксперт