Оборотные средства предприятия. Эффективность использования оборотных средств. Повышение эффективности использования оборотных средств на предприятии.

Введение 3
1.Теоретические основы анализа оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств организации 5
1.1.Сущность и значение оборотных средств в деятельности организации 5
1.2. Показатели анализа оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств 9
2.Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Макдональдс" 12
2.1.Общая характеристика деятельности ООО "Макдональдс" 12
2.2. Анализ динамики и структуры баланса ООО "Макдональдс", его ликвидности и финансовой устойчивости 16
2.3. Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств ООО "Макдональдс" 27
3.Ускорение оборачиваемости оборотных средств и повышение эффективности их использования 32
3.1. Мероприятия совершенствования 32
Заключение 40
Список литературы 44
Приложения 47

Коммерческие расходы планируется увеличить на 20%. Они составят:
5183*120%/100%=6220 тыс. руб.
Управленческие расходы также планируется увеличить на 20%. Они составят:
3156*120%/100%=3787 тыс. руб.
Полная себестоимость услуг в планируемом году составит:
59261+6220+3787=69268 тыс. руб.
Далее определим потребность предприятия в запасах в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Планируемая потребность в запасах
Вид запаса Фактическое наличие, тыс. руб. Потребность, тыс. руб. Потребность в приросте (-), излишек (+) Материалы 232379 4216 +228163 Затраты в незавершенном производстве 72384 349 +72035 Товары для перепродажи 65893 13560 52333 Расходы будущих периодов 23206 23206 0 Итого 393862 41331 352531 Потребность в материалах определяем на основании данных таблицы 3.3.
Таблица 3.3
Определение потребности в материалах
Показатель Значение Материалы на начало года, тыс. руб. 232379 Планируемые материальные затраты в 2015 году, тыс. руб. 51297 Однодневный расход материалов, тыс. руб. 51297/365 дней =140,54 Норма запаса материалов, дни. 30 Потребность в сырье и материалах, тыс. руб. 30*140,54=4216 Излишек сырья и материалов 232379-4216=228163 В таблице 3.4 определяем потребность в запасах в незавершенном производстве.
Таблица 3.4
Определение потребности в затратах в незавершенное производство
Показатель Значение Затраты в незавершенном производстве на начало периода, тыс. руб. 72384 Длительность производственного цикла, дни 5 Производственная себестоимость, тыс. руб. 59261 Доля материальных затрат в производственной себестоимости
51297/59261=0,86 Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве 0,86/2=0,43 Длительность планируемого периода, дни 365 Планируемый объем незавершенного производства 5*59261*0,43/365=349 Излишек незавершенного производства 72384-349=72035 Далее спланируем запасы готовой продукции в таблице 3.5.
Таблица 3.5
Планирование запасов товаров для перепродажи
Показатель Значение Запасы товаров на начало периода, тыс. руб. 65893 Планируемая выручка от реализации в 2015 году (таб.3.1) 82479 Однодневная реализация, тыс. руб. 82479/365=226 Норма запаса, дни 60 Потребность в запасах товаров 226*60 = 13560 Излишек запасов товаров, тыс. руб. 65893-13560=52333 Расходы будущих периодов планируются на уровне прошлого года.
Планируемая потребность в запасах составит:
4216+349+13560+23206=41331 тыс. руб.
Излишек запасов = 393862-41331= 352531 тыс. руб.
Планируемый размер дебиторской задолженности приведен в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Планируемый размер дебиторской задолженности
Показатель Значение Дебиторская задолженность на начало года, тыс. руб. 360241 Планируемая выручка от реализации 2015 года, тыс. руб. 82479 Коэффициент инкассации дебиторской задолженности 0,15 Планируемый прирост дебиторской задолженности 82479*0,15=12372 Погашение дебиторской задолженности, тыс. руб. 120382 Дебиторская задолженность на конец планируемого периода 360241+12372-120382=252231 Планируемая потребность в финансировании процентов к уплате остается на уровне прошлого года и составляет 811 тыс. руб.
Планируемая потребность в финансировании прочих расходов останется также на уровне прошлого года и составит 5873 тыс. руб.
Проценты к получению останутся также на уровне прошлого года и составят 2356 тыс. руб.
Прочие доходы также остаются на уровне прошлого года и составляют 5771 тыс. руб.
На основании проведенных расчетов определим планируемые финансовые результаты предприятия в таблице 3.7.
Таблица 3.7
Планируемые финансовые результаты предприятия
Показатель 2014 год (факт) 2015 год (план) Изменение, (+,-) Темп, прироста, % Выручка от реализации продукции 57126 82479 25353 44,38 Себестоимость продукции 42596 59261 16665 39,12 Валовая прибыль 14530 23218 8688 59,79 Коммерческие расходы 5183 6220 1037 20,01 Управленческие расходы 3156 3787 631 19,99 Прибыль от продажи 6191 13211 7020 113,39 Проценты к получению 2356 2356 0 0,00 Проценты к уплате 811 811 0 0,00 Прочие операционные доходы 5771 5771 0 0,00 Прочие операционные расходы 5873 5873 0 0,00 Прибыль до налогообложения 7634 14654 7020 91,96 Налог на прибыль 1527 2931 1404 91,94 Чистая прибыль 6107 11723 5616 91,96 Чистая рентабельность продаж, % 6107/57126*100% = 5,44 11723/82479*100=14,21 8,77 1,61 Чистая рентабельность продукции, % 6107/(42596+3156+
+5183)*100 =6107/50935*
=100=11,99 11723/(59261+6220+
3787)*100=11723/69768 *100=16,80 4,81 40,11 Таким образом, в соответствии с предлагаемым планом чистая прибыль предприятия вырастет на 91,96%, а чистая рентабельность продаж предприятия вырастет на 8,77% или в 2,61 раза, чистая рентабельность продукции вырастет на 4,81% или в 0,4 раза.
Потребность предприятия в денежных средствах и планируемый остаток денежных средств в таблице 3.8.
Таблица 3.8
Предварительный план движения денежных средствах, тыс. руб.
Показатель Значение Остаток денежных средств на начало года 10253 Чистая прибыль 11723 Уменьшение дебиторской задолженности 108010 Реализация запасов 352531 Итого прирост денежных средств 472264 Планируемый остаток денежных средств на конец периода 482517 В соответствии с предварительным планом движения денежных средств остаток денежных средств на конец периода составит 482517 тыс. руб.
Планируемые изменения оборотных активов приведена в таблице 3.9.
Таблица 3.9
Планируемые изменения оборотных активов
Наименование вида оборотных активов 2014 год (план) 2015 год (факт) Изменение Темп прироста, % Запасы 393862 41331 -352531 -89,51 НДС 4265 4265 0 0,00 Дебиторская задолженность 360241 252231 -108010 -29,98 Краткосрочные финансовые вложения 1359 1359 0 0,00 Денежные средства 10253 482517 472264 4606,11 Итого оборотные активы 769980 781703 11723 1,52 Таким образом, в соответствии с планом оборотные активы предприятия вырастут на 1,52%.
Для того, чтобы определить насколько повысилась эффективность использования оборотных активов проведем анализ эффективности использования оборотных активов в результате предлагаемых мероприятий в таблице 3.10.
Таблица 3.10
Планируемые показатели эффективности использования оборотных активов
Наименование показателя Значения Изменения 2014 год 2015 год +,- % Выручка от реализации товаров, тыс.руб. 57126 82479 25353 44,38 Оборотные активы, тыс.руб. 769980 351703 -418277 -54,32 Оборачиваемость активов, обороты 0,07 0,234513 0,16 235,02 Оборачиваемость активов, дни 4919,7 1556,416 -3363,28 -68,36 Дебиторская задолженность, тыс.руб. 360 241 252231 -108010 -29,98 Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты 0,159 0,326998 0,17 105,66 Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни 2301,72 1116,215 -1185,50 -51,51 Производственные запасы, тыс.руб. 370 656 41331 -329325 -88,85 Оборачиваемость товарных запасов, обороты 0,154 1,995572 1,84 1195,83 Оборачиваемость товарных запасов, дни 2368,26 182,9049 -2185,36 -92,28 Продолжительность операционного цикла, дни 4669,98 1299,12 -3370,86 -72,18 Кредиторская задолженность, тыс.руб. 317 432 67432 -250000 -78,76 Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты 0,18 1,223143 1,04 579,52 Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни 2028,2 298,4115 -1729,79 -85,29 Продолжительность финансового цикла 2641,79 1000,709 -1641,08 -62,12 На основании данных таблицы 3.10 видно, что в результате предлагаемых изменений увеличилась оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности. Это привело к снижению продолжительности операционного цикла.
Рост оборачиваемости кредиторской задолженности привело к снижению продолжительности оборота кредиторской задолженности.
В результате снижения продолжительности операционного цикла большего чем снижение продолжительности оборота кредиторской задолженности произошло снижение продолжительности финансового цикла на предприятии. Это свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов с точки зрения интенсивности их использования.
Определим экономический эффект от роста продолжительности оборотных активов, выявив вовлечение денежных средств оборот в результате роста их оборачиваемости по следующей формуле:
Вовлечение в оборот = Однодневная реализация 2015 года * Изменение оборачиваемости оборотных активов.
Вовлечение в оборот денежных средств за счет роста оборачиваемости оборотных активов составит:
82479/365 * 3363,28= 760000 тыс. руб.
В результате предлагаемых мероприятий предприятие сможет привлечь в оборот дополнительно 760000 тыс. руб.
Определим эффективность использования оборотных активов в результате предлагаемых мероприятий в таблице 3.11.
Таблица 3.11
Планируемые показатели эффективности использования оборотных активов
Показатели 2014 год 2015 год Изменения Прибыль от продажи продукции, тыс.руб. 6191 13211 7020 Выручка от реализации товаров, тыс.руб. 57126 82479 25353 Оборотные активы, тыс.руб. 202521 351703 149182 Рентабельность оборотных активов 3,057 3,76 0,70 Рентабельность продаж 10,837 16,02 5,18 Оборачиваемость оборотных активов 0,282 0,23 -0,05 Рентабельность оборотных активов при рентабельности продаж отчетного периода   1,06 1,06 Изменение рентабельности оборотных активов всего   0,70 0,70 рентабельности продаж   -2,00 -2,00 оборачиваемости оборотных активов   2,70 2,70 На основании данных таблицы 3.16 видно, что в целом рентабельность оборотных активов повысилась по сравнению с отчетным периодом на 0,70% в результате ускорения их оборачиваемости.
Таким образом, предлагаемые пути повышения эффективности использования оборотных активов являются действенными, так как позволяют повысить рентабельность оборотных активов.
Заключение
Исследование теоретических основ анализа оборачиваемости и эффективности использования оборотных активов позволили сделать следующие выводы.
Эффективное управление оборотными активами влияет на прибыльность деятельности предприятия, его финансовую устойчивость, платежеспособность, рентабельность. То есть актуальность темы исследования оборачиваемости заключается в том, что перед любым предприятием стоит задача оптимизации состава и структуры оборотных активов. Решение данной задачи прямо влияет на результаты текущей работы предприятия: получит ли оно в итоге прибыль или убыток, а также на возможности его стратегического развития.
Для эффективного использования имеющихся оборотных средств, необходимо их рассматривать как единое целое, а также, что немало важно, в разрезе отдельных видов. Необходимо обратить внимание на то, что характер использования некоторых видов оборотных активов, например, таких как запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, имеет существенные отличия.
Анализ динамики и структуры баланса ресторана «Макдональдс» показал, что компания использует агрессивный типа политики управления активами и консервативный тип политики в управлении пассивами. При этом агрессивность политики управления активами увеличивается, так как растет доля оборотного капитала в активах. Консервативность в управлении пассивами снижается, так как снижается доля собственного капитала, а доля долгосрочного капитала растет.
При этом выбранная агрессивная политика комплексного оперативного управления активами не сочетается с консервативной политикой в управлении пассивами. Основной вывод по результатам анализа - предприятию необходимо менять свою финансовую политику снижать агрессивность в управлении оборотными активами за счет улучшения структуры оборотных активов, погашения части задолженности.
Анализ показателей ликвидности показал, что рассматриваемое предприятие в целом ликвидно, однако существует недостаток наиболее ликвидных активов. Поэтому рассматриваемое предприятие неплатежеспособно. Основным источником финансирования запасов предприятия являются собственные средства и долгосрочные обязательства. При этом предприятие испытывает недостаток собственных средств для финансирования запасов, который, однако, полностью покрывается за счет долгосрочных обязательств. Поэтому предприятие имеет излишек в финансировании запасов за счет долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов. Собственных же источников средств не хватает для финансирования запасов и затрат.
Анализ динамики и структуры оборотных активов показал, что в целом за рассматриваемый период произошло улучшение структуры оборотных активов. Однако если смотреть изменение структуры наиболее значимых видов оборотных активов дебиторской задолженности и запасов, то можно сделать вывод, что их структуру ухудшилась. В целом существующая структура оборотных активов обеспечивает предприятию ликвидность, но не обеспечивает ему платежеспособность, так как коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу. Поэтому предприятию необходимо улучшать свою структуру оборотных активов, повышая уровень обеспеченности его денежными средствами.
«Золотое правило экономики» не выполняется в 2013 году по сравнению с 2012 годом, в 2014 году по сравнению с 2013 годом, а в 2014 году по сравнению с 2012 годом данное правило выполняется. Это свидетельствует о том, что если в текущей перспективе соотношения основных показателей деятельности предприятия не соответствуют «золотому правилу», то в долгосрочной перспективе данное требование выполняется, что свидетельствует о росте деловой активности предприятия.
За рассматриваемый период оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов (за счет роста более быстрого выручки от реализации по сравнению с ростом активов) выросла, что привело к снижению продолжительности оборота дебиторской задолженности и запасов. Это послужило фактором снижения продолжительности операционного цикла на предприятии В 2012 году на продолжительность операционного цикла основное влияние оказывала продолжительность оборота дебиторской задолженности (78,34%), а в 2013 и 2014 годах основное влияние на продолжительность операционного цикла на предприятии оказывали запасы.
Оборачиваемость кредиторской задолженности также растет (за счет роста более быстрого выручки от реализации по сравнению с ростом кредиторской задолженности), что приводит к снижению продолжительности оборота кредиторской задолженности. В результате снижения продолжительности операционного цикла и снижения продолжительности оборота кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла на предприятии снижается. Это является положительной тенденцией, так как позволяет вовлечь дополнительные денежные средства в оборот.
По результатам проведенного исследования были проведены следующие мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами предприятия:
1) оптимизирован размер запасов предприятия;
2) оптимизирован размер дебиторской задолженности предприятия;
3) проведена оптимизация размера денежных средств;
4) оптимизирован размер долгосрочных кредитов предприятия;
5) оптимизирован размер краткосрочных кредитов предприятия;
6) оптимизирован размер кредиторской задолженности предприятия;
7) изменена финансовая политика в управлении оборотными активами.
В результате предлагаемых изменений увеличилась оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности. Это привело к снижению продолжительности операционного цикла.
Рост оборачиваемости кредиторской задолженности привело к снижению продолжительности оборота кредиторской задолженности.
В результате снижения продолжительности операционного цикла большего чем снижение продолжительности оборота кредиторской задолженности произошло снижение продолжительности финансового цикла на предприятии. Это свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов с точки зрения интенсивности их использования.
Список литературы
I. Нормативно-правовые акты
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994г. №51-ФЗ (в ред. от 27.12.2013г.) //www.consultant.ru.
Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998г. №14-ФЗ (в ред. от 27.12.2013г.) //www.consultant.ru.
II. Монографии, учебные пособия
Анализ финансовой отчётности. Учебное пособие /Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник.– Москва: Омега-Л, 2012.– 452 с.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Под ред. Л.П. Ермоловича.– Минск: Интепресссервис: Экоперспектива, 2014.–576 с.
Бакадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. /В.Л. Бакадоров, Г.Д. Алексеев. Учеб. пособие.– М.: Приор, 2013.– 96 с.
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово– хозяйственной деятельности предприятия– М.: Инфра-М– М, 2013.– 224 с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2014. - 653 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2013. – 548 с.
Вахрин, П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих структурах.–М.: Дашков и Ко, 2013.–224 с.
Ветрова Н.В. Финансы предприятий (организаций) ответы на экзамен. вопросы. – М.; Деловая литература, 2014. - 214 с.
Герасимова, В.А. Анализ финансово– хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах – М.: Дашков и Ко, 2013.– 224 с.
Долан Э. Дж., Линдсей Д. Е. Рынок: микроэкономическая модель. СПб., 2013. – 532 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2013. – 367 с.
Ефимова, Мельник, Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2013. – 326 с.
Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. – М.: ЭКМОС, 2013.– 240 с.
Зуб. А. Т. Стратегический менеджмент. – М.: Велби, 2013, - с.56.
Касселз Э. Выбор стратегии: Учеб. пособие. Кн. 5/Пер. с англ.–Жуковский: МИМ ЛИНК, 2013–с.24.
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Велби, 2013.– 424 с.
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2013.– 362 с.
Когденко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 476 с.
Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. – М.: РИОР, 2014. – 224 с.
Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2013.– 304 с.
Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ. Учеб. пособие.– М.: ФБК– ПРЕСС, 2013.– 224 с.
Марченкова И.Н. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для детализованной оценки показателей финансового состояния хозяйствующего субъекта //Экономический анализ: теория и практика, - 20(185) - 2014 июль.
Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчётности. – М.: Феникс, 2013.– 192 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра – М, 2013. – 544 с.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2013.– 904 с.
Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2013.– 656 с.
Теория и практика антикризисного управления. /Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Конкина. -М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2013. - 469 с.
Финансовый менеджмент /Под ред. Шохина Е.И. – М: ИД ФБК-Пресс, 2014. – 478 с.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2012. - 208с.

Приложения
Приложение 1.

Приложение 2
Приложение 3
Бакадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. /В.Л. Бакадоров, Г.Д. Алексеев. Учеб. пособие.– М.: Приор, 2013.– с.79.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2014. - с. 64.
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово– хозяйственной деятельности предприятия– М.: Инфра-М– М, 2013.– с. 104.
Ефимова, Мельник, Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2013. – с.94.
Когденко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – с.158.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2013.– с.352.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2013.– с.354.
Теория и практика антикризисного управления. /Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Конкина. -М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2013. - с.184.
2
Оборотные активы
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные активы
Прочие оборотные активы
- Сырье, материалы и другие аналогичные
- Незавершенное производство
- Готовая продукция
- Расходы будущих периодов
- Товары для продажи
- Покупатели-дебиторы
- Авансы выданные
- Расчеты с дочерними, зависимыми
- Прочая
Управляющий
Директор
Первый ассистент директора
Второй ассистент директора
Второй ассистент директора
Второй ассистент директора
Второй ассистент директора
Второй ассистент директора
Swing-менеджер
Swing-менеджер
Swing-менеджер
Swing-менеджер
Swing-менеджер
Инструктор
Инструктор
Инструктор
Инструктор
Техник
Отдел кадров