Экспресс-диагностика финансового положения ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»

Введение 3
1 Теоретические аспекты экспресс-диагностики финансового состояния предприятия 6
1.1 Сущность и понятие финансового состояния предприятия и необходимость его диагностики 6
1.2 Сущность экспресс-диагностики финансового состояния предприяти 13
1.3 Сравнение методов экспресс-диагностики финансового состояния предприятия 19
2 Экспресс-диагностика финансового положения ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» 29
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 29
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ отчетности предприятия 33
2.3 Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия 42
2.4 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия 50
3 Пути улучшения финансового состояния ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» 55
3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия 55
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 69
Заключение 71
Список литературы 75
Приложения 79
Приложение А «Сумма первоначальных затрат на проект открытия супермаркетов «Электро-Экспресс»……...………………………...…………………...………..79
Приложение Б «Постоянные затраты трех супермаркетов»..……….…...……..80
Приложение В «Амортизационные отчисления проекта»……………………...81

Рис. 6. Показатели рентабельности ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»В целом, можно характеризовать ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» как организацию перспективную. При улучшении организации ее финансов, но в данный момент она недостаточно платежеспособна и ликвидна по причине недостатка денежных средств, а также недостаточно финансово устойчива по причине большой суммы кредиторской задолженности и недостатка суммы нераспределенной прибыли, вкладываемой в развитие предприятия.Определим направления улучшения финансового состояния компании.3 Пути улучшения финансового состояния оао «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятияПроведенный экспресс-анализ финансового состояния ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» позволил выявить такие проблемы (рисунок 7).Рис. 7. Проблемы финансового состояния ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»Как видно по данным рисунка, компании необходимо:- улучшать направления деятельности с целью получения все большей суммы дохода и прибыли;- разработать направления по улучшению управления запасами и дебиторской и кредиторской задолженностями.В связи с этим, все дальнейшие мероприятия должны быть направлены на пополнение суммы собственного капитала и увеличения ликвидных активов.В условиях современного рыночного хозяйствования знание, оценка и возможность составления прогноза на предстоящий период конъюнктуры хозяйствования в регионе является необходимым условием в усиления позиций при современном уровне конкуренции. Во всем этом большую роль играет установление направлений роста уровняфинансов предприятия, начиная с самых главных - роста объема выручки и прибыли. Проведенный в главе 2 анализ выявил, что повышение управленческих расходов влияет на снижение прибыли. Следовательно, одно из направлений повышения прибыли – уменьшение таких расходов.Представим состав управленческих расходов ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» за 2013-2014 годы и возможные суммы их снижения в таблице 12.Таблица 12.Состав управленческих расходов ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» (тыс.руб.)Виды коммерческих расходов2012 год2013 годИзменение, (+,-)Темп роста, %Транспортные расходы12559154822923123,3Расходы на рекламу1175712090333102,8Представительские расходы14141767353124,9Прочие расходы6811316635193,2Итого25049306555606122,4Исходя из представленных в таблице 12 данных можно сделать следующие выводы. Расходы на транспортировку комплектующих до филиалов и т.д. зависят от объема перевозок, в связи с чем их увеличение бывает достаточно оправданно. Однако в 2014 году по ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» наблюдалось повышение выручки на 16,5%, в связи с чем рост данных расходов на 23,3% неоправдан. 70% данных расходов (это в 2014 году составляет 10837 тыс.руб.) – это оплата перевозки железнодорожным транспортом до филиалов в регионах. Следовательно, для сокращения данных расходов можно провести сравнение цен на перевозку груза разных компаний и выбрать наиболее оптимальные с точки зрения экономии на железнодорожных перевозках. В таблице 13 представлено сравнение условий оплаты по четырем транспортным фирмам-конкурентам.Таблица 13. Сравнение условий оплаты транспортных фирм-конкурентовНаименование фирмыСтоимость одной доставки, тыс.руб. (из расчета дальности 100 км.)Условия оплатыООО «Желдоральянс»1230Предоплата за перевозку 30%, наличными из кассы по факту доставкиООО «Транспортная компания-1»1150Предоплата за месяц 50%, остальное – безналичным путемООО «Желдормаркет»1250Безналичным путем по факту доставкиООО «ТиК»1280Безналичным путем по факту доставкиКак видно из представленных в таблице данных, если перейти на договорные отношения с транспортной компанией ООО «Транспортная компания-1», то условия оплаты станут даже лучше (хоть и предоплата вместо 30% составит 50%), так как можно будет перечислять безналичным путем, а за год сумма транспортных расходов на доставку продукции в регионы, которая стабильно осуществляется порядка 8 раз в год, составит:1150*4*12 = 9200 тыс.руб.Сумма экономии расходов на перевозку груза в год составит:9200 - 10837 = -1637 тыс.руб.Данная сумма экономии является суммой прироста прибыли от продаж.Достаточно большая сумма расходов на рекламу является оправданной только если приносит свои результаты. Опрос клиентов ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»показал, что:- реклама на радио (40% рекламного бюджета, или 4836 тыс.руб.) принесла эффект только в количестве 20-тих заключенных контрактов за год;- реклама в газетах и журналах (25% рекламного бюджета, или 3022 тыс.руб.) принесла 35 заключенных договоров;- рекламах на баннерах и промо-акции (35%, или 4232 тыс.руб.) рекламного бюджета привлекла еще 40 новых контрактов. Следовательно, самой неэффективной является реклама на радио. В связи с чем было принято решение повысить рекламу в газетах и журналах в размере 50% от рекламного бюджета на радио в 2014 году, т.е. на 2418 тыс.руб., а на радио рекламы не будет вообще. Следовательно, общая сумма расходов на рекламу по ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» в прогнозном периоде составит:3022 + 4232 + 2418 = 9672 тыс.руб.Предполагается экономия расходов на рекламу в прогнозном году:9672 - 12090 = -2418 тыс.руб.В связи с представленными расчетами, сумма экономии на расходах на рекламу будет являться суммой прироста прибыли в размере 2418 тыс.руб.Предполагается экономия на представительских расходах, которые по причине налаженных хозяйственных связей можно сократить до 1500 тыс.руб. То есть сумма экономии составит:1500 - 1767 = -267 тыс.руб.По ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» был введен режим экономии, в связи с чем было снижение прочих расходов по причине уменьшения командировочных расходов в размере 500 тыс.руб. Дальнейшее снижение командировочных расходов как минимум на 500 тыс.руб. будет являться суммой прироста прибыли корпорации. В таблице 14 отражены суммы экономии управленческих расходов и предполагаемые суммы прироста прибыли корпорации.Таблица 14. Размер прироста прибыли ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»по причине сокращения управленческих расходовНаправления снижения управленческих расходовСуммы прироста прибыли, тыс.руб.Экономия на транспортных расходах (заключение более выгодных договоров с фирмой-перевозчиком)1637Экономия расходов на рекламу (сокращение невыгодных статей рекламы)2418Экономия представительских расходов267Экономия прочих затрат (сокращение командировочных расходов)500ИТОГО4822Следовательно, в результате экономии управленческих расходов по ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» прирост прибыли от продаж составит 4822 тыс.руб.Для увеличения прибыли корпорации с целью диверсификации сбытовой деятельности предлагается проект открытия сети небольших супермаркетов по реализации сопутствующих товаров ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» (инструмент, электрооборудование) в розницу. Для начала можно запланировать открытие трех супермаркетов в Республике Татарстан со стандартной структурой. В дальнейшем в случае эффективной работы будут открываться еще супермаркеты.В данном бизнес-проекте предлагается открытие супермаркета «Электро-Экспресс». Для открытия магазинов для каждого приобретается помещение на 1 этаже жилого дома площадью, равной 160 м2.Требования при выборе помещения диктовались очень жестко: необходимо было, чтобы магазин находился в густонаселенном районе, на улице с хорошей проходимостью. Общая площадь помещений - порядка 100 кв. м и более, для применений формы продажи - самообслуживание, которая увеличивает продажи на 40–50%. Организационная структура супермаркета «Электро-Экспресс» будет создана по линейному типу, когда персонал подчиняется непосредственно одному вышестоящему сотруднику (рисунок 8).Рис. 8. Организационная структура «Электро-Экспресс»Штат сотрудников «Электро-Экспресс» будет состоять из 8 человек: заведующий супермаркетом, бухгалтер, 5 продавцов-консультантов, 1 уборщица. Для проекта был сформирован следующий фонд заработной платы для персонала каждого из трех супермаркетов (таблица 15).Таблица 15. Фонд заработной платы персонала супермаркетов «Электро-Экспресс»Должность Кол-во, чел.Оклад в месяц, руб.1-й год работы, тыс.руб.Заведующий супермаркетом1*3=335 0001260Бухгалтер 1*3=325 000 900Продавцы 5*3=1514 500 × 5 = 72 5002610Уборщица 1*3=36 000 216Итого 24138 500 4986Каждый год жизни проекта предполагается увеличение заработной платы минимум на 6%.Для организации предприятия будет использовано 14490 тыс. руб. собственных средств ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» (на перспективу).В Приложении А представлены первоначальные расходы на открытие магазина.Определим постоянные затраты функционирования супермаркетов (Приложение Б).Анализируя данные таблицы Приложения Б, необходимо отметить увеличение коммунальных платежей на 15 тыс. руб. ежегодно, что связано с общим подъемом цен на рынке, а также увеличение затрат на маркетинг и фонда заработной платы.Также в сумму постоянных издержек также включается амортизация, которая в нашем случае начисляется на стоимость помещения, которое приобретается для организации предприятия розничной торговли и приобретаемое торгово-технологическое оборудование.Сумма амортизация оборудования составит (Приложение В).Амортизационные отчисления определялись на приобретаемое торгово-технологическое оборудование, начисление которых происходит линейным методом, при котором годовая сумма амортизации считается равномерным образом по годам, исходя из первоначальной стоимости основных фондов.АО = Сб * Асс *nао год /100(1)где АО - годовая сумма амортизационных отчислений;Сб - балансовая стоимость единицы оборудования;Асс - среднесписочное количество оборудования за год;nао год - годовая норма амортизационных отчислений, %.nао год = 1 / Tпол * 100%,(2)где Тпол - срок полезного использования оборудованияАмортизация помещения начисляется по остаточной стоимости до конца срока использования (составляет 20 лет), отсюда 100/20 = 5% в год, а сумма амортизации помещения составит 210 000 руб. в год для 1 супермаркета. Отсюда общие суммы амортизации в год составят (таблица 16).Таблица 16. Общая сумма амортизационных отчисленийна функционирование трех супермаркетов(тыс.руб.)Показатель 1 год2 год3 год4 год5 годАмортизация помещения630630630630630Амортизация оборудования281,8281,8320,8320,8320,8Итого 911,8911,8950,8950,8950,8Необходимо определить первоначальные вложения в организацию нового направления - открытие супермаркета «Электро-Экспресс».Капитальные затраты представляют собой средства, которые необходимы для организации данного бизнеса:К0 = 4 830 *3 = 14490 тыс. руб. К1= 0 тыс. руб.К2= 65*3=195 тыс. руб.К3 = К4 =К5 = 0Далее будет проведен расчет финансовых показателей текущей деятельности предприятия. Для данных расчетов определено, что цена – это средняя сумма чека, объем – количество обслуживаемых человек. R = p × Q, (3)где R – выручка от продаж, руб.P – цена, руб./чек.; Q–объем продаж, чел.В таблице 17 представлена выручка по годам проекта.Таблица 17. Выручка от продаж проекта открытия трех супермаркетовПоказатели1-ый год2-ой год3-ий год4-ый год5-ый годЦена, руб./чек400500550600600Объем продаж, тыс.чел. 73,57879,583,483,4Выручка от продаж, тыс.руб.2940039000437255004050040За последние два года жизни проекта выручка остается неизменной, так будет предложен максимальный ассортимент товаров, а также наработан круг постоянных покупателей, являющихся жителями прилегающих жилмассивов.Для дальнейших расчетов необходимо установить нетто-выручку предприятия (таблица 18), она представляет собой разницу между выручкой от продаж и суммой налога на добавленную стоимость (он определен расчетным путем в 11,6%, исходя из того, что доля товаров продовольственных составляет порядка 90%, а непродовольственных со ставкой 18% - 10%):НВ = R - НДС =R – [(R/ 1,116) × 0,116] (4)Таблица 18.Нетто-выручка от продаж супермаркетов(тыс.руб.)Показатели1-ый год2-ой год3-ий год4-ый год5 -ый годВыручка от продаж2940039000437255004050040Сумма налога30564054454552015201Нетто-выручка2634434946391804483944839Далее необходимо определить совокупные издержки предприятия (таблица 19):1. Постоянные затраты:TFC = TFCбез АО + АО, (5)где ТFС - сумма постоянных затрат с амортизационными отчислениями, руб.TFCбезАО – постоянные затраты без амортизационных отчислений, руб. АО – амортизационные отчисления, руб.Таблица 19. Постоянные затраты с учетом амортизационных отчислений(руб.)Показатели1-ый год2-ой год3-ий год4-ый год5-ый годПостоянные затраты без АО57967506033336633933967426626742665Амортизационные отчисления911820911820950820950820950820Постоянные затраты с АО670857069451567290159769348276934852. Переменные затраты (TVC)будут равными по годам:TVC1 = 10290тыс.руб.TVC2 = 13650тыс.руб.TVC3 = 15300тыс.руб.TVC4 = TVC5 = 17514тыс.руб.3. Общая сумма текущих затрат (ТС) составит (таблица 20): TC = TFC + TVC, (6)где ТС – общая сумма текущих затрат, руб.TFC – постоянные затраты с учетом амортизации, руб.TVC – общая сумма переменных затрат, руб.Таблица 20. Общая сумма текущих затрат трех супермаркетов(тыс.руб.)Показатель1-ый год2-ой год3-ий год4-ый год5-ый годПостоянные затраты6708,66945,27290,27693,57693,5Общая сумма переменных затрат1029013650153001751417514Общая сумма текущих затрат16998,620595,222590,225207,525207,5Необходимо с учетом найденных общих издержек найти прибыль от продаж (таблица 21).Таблица 21. Прибыль от продаж трех супермаркетов «Электро-Экспресс»(тыс.руб.)Показатель1-ый год2-ой год3-ий год4-ый год5-ый годНетто-выручка2634434946391804483944839Общая сумма текущих затрат16998,620595,222590,225207,525207,5Прибыль от продаж9345,414350,816589,819631,519631,5 При вложениях в 14490 тыс.руб. проект открытия супермаркетов окупится в срок менее двух лет (как видно по суммам прибыли), так как товары будут отпускаться по себестоимости, при этом сумма прибыли ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» в 1-й год проекта возрастет на 9345,4 тыс.руб. Общий размер прироста прибыли ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» по предлагаемым мероприятиям представлен в таблице 22.Таблица 22. Прирост прибыли от продаж ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» по предлагаемым мероприятиямНаправления прироста прибылиСуммы прироста прибыли, тыс.руб.Экономия управленческих расходов4822Открытие розничных супермаркетов9345,4ИТОГО14167,4Рассчитаем сумму прироста прибыли за минусом налога на прибыль:14167,4*(100-20)/100 = 11334 тыс.руб.Все выше сказанное позволит ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» достигать лучших экономических результатов при использовании меньшего объема затрат, что позволит повысить сумму нераспределенной прибыли минимум на 11000 тыс.руб.Далее будет проведена оценка эффективности предложенных рекомендаций.Проведенный анализ выявил проблему больших сумм запасов, а также неэффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Является необходимым организовать систему финансового управления на предприятии.Можно пригласить специалиста по управлению задолженностями и финансам, который будет осуществлять: - прогнозирование финансовых показателей:- контроль за образованием дебиторской и кредиторской задолженностей;- контроль за состоянием запасов;- применение системы скидок для постоянных клиентов, к примеру, можно предложить скидку за сокращение срока оплаты, эффективность применения которой будет показана ниже;- составление ведомостей по расчетам с дебиторами и кредиторами.В целом, во всей системе задач управления финансами ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» можно выделить пять важнейших этапов.Каждый этап отражает отдельный сегмент финансового управления организацией, который направлен на достижение общего результата, - тактических и стратегических целей его развития. Этап 1. Финансовое планирование. Это способствует составлению разного рода смет и бюджетов, устанавливает размер необходимых ресурсов.Этап 2.Управлениедебиторской и кредиторской задолженностями. Этот этап устанавливает важнейшие направления контроля за состоянием задолженностей дебиторской и кредиторской. Этап 3. Управление структурой капитала. Структура капитала в основе своей предопределяет внутренние и внешние источники финансового обеспечения долгосрочные и краткосрочные, размеры процентной ставки, которые допустимы и прямо влияют на ликвидность и финансовую результативность деятельности хозяйствующего субъекта.Этап 4. Инвестиционная деятельность. Принятие инвестиционных решений должно сопровождаться хорошими знаниями специалиста по управлению финансами о финансах фондового рынка, а вместе с тем о собственном имуществе, которым определяются объемы реальных инвестиционных вложений при необходимости замены или создания новых основных фондов.Этап 5. Контроль и анализ результатов. Контроль исполнения финансовых решений и анализ полученных в ходе исполнения результатов обеспечивают эффективное распределение средств между различными направлениями деятельности субъекта хозяйствования. Данная работа предполагает обработку информации финансового характера и представление ее в форме финансовой отчетности. Практика управления финансами определяет набор функций финансового менеджера, исполнение которых выступает обязательным условием его работы и не зависит от отраслевой принадлежности и размеров субъекта хозяйствования.Заработная плата специалиста по управлению финансами (оклад) за месяц составляет 20 млн.руб., 0,5 ставки – 10 млн.руб. Начисления на заработную плату – 3 млн.руб. Расходы на канцелярские товары в месяц составят 5 млн.руб. Приобретение компьютера и прочей офисной техники не требуется, так как все это уже есть в организации. Следовательно, затраты на содержание специалиста составят в год: 216 млн.руб.Для управления запасами в ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» можно предложить применение системы АВС-анализа. С целью проведения АВС-анализа буту использованы данные таблицы 23.В таблице основные группы запасов (упрощенно), используемых в деятельности ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ», разбиты по стоимости на 4 группы.Таблица 23. Позиции запасов, используемых ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ», за 2014 год№ п/пНаименование номенклатурной группы материаловУдельный вес, %11-я группа43,0922-я группа37,6833-я группа10,5644-я группа8,67Всего100,00По значению удельного веса стоимости запасов каждой группы можно отнести их к группам А, В и С. Обобщенные данные по группам представлены в таблице 24.Таблица 24. Сводная таблица по ABC-анализу ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»Группа А43,091-я группаГруппа B37,682-я группа10,563-я группаГруппа C8,674-я группаПо результатам проведенного анализа можно отметить следующее. К группе A относятся запасы первой группы. Запасы данной группы отличаются высоким оборотом и стабильностью. Необходимо обеспечить их постоянное наличие, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход запасов этих групп стабилен и хорошо прогнозируется.В группу В попали запасы двух групп. По данным запасам можно перейти на систему с постоянной суммой/объемом заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у компании финансовых возможностей. Их нужно регулярным образом контролировать, потому что именно из запасов данной группы возникают неликвидные запасы, из-за которых субъект хозяйствования несет потери.Запасы 4-й группыимеют среднюю оборачиваемость, требуют оперативного контроля.Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» улучшит эффективность их использования.По расчетам специалистов, применение системы эффективного контроля за образованием запасов позволяет сократить их величину минимум на 20%, следовательно, сумма запасов составит: 160677 * (100-20) / 100 = 128542 тыс.руб.Данную сумму предполагается в размере 30000 тыс.руб. направить на погашение кредиторской задолженности, остальное – пополнение средств на счетах.Для правления дебиторской задолженности, как минимум, можно предложить продажу 40% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.Дебиторская задолженность на конец 2014 года: 34597 тыс.руб.Продажа задолженности: 34597 * 40% = 13839 тыс.руб.Скидка (15%): 13839 * 0,15 = 2076 тыс.руб.Направлено на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам: 13839-2076 = 11763 тыс.руб.Необходимым является оценить эффективность предложенных рекомендаций.3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятийОценка изменений, которые произойдут в бухгалтерском балансе ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ», представлена в таблице 25. Заметим, что на 14100 тыс.руб. возрастет стоимость основных средств по причине покупки оборудования и помещения.Таблица 25.Прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» (тыс. руб.)АктивОтчетПрогноз после реализации проектаВнеоборотные активы2453638636В том числе: основные средства2387537975Оборотные активы, всего, в том числе:214362169499Запасы и НДС161076128941Дебиторская задолженность3459720758Денежные средства67419800Прочие оборотные активы18015208135Баланс238898254892Капитал и резервы92486103486В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года7356384563 Долгосрочные пассивы97879787Краткосрочные обязательства, в т.ч.:13662594862Кредиторская задолженность13400892245Прочая задолженность26172617Баланс238898208135Таким образом, после реализации проекта по улучшению организации финансов на предприятии «облегчится» баланс: будет избавление от лишних сумм запасов, возврат задолженности дебиторов и кредиторам, повышение суммы денег на счетах. В таблице 26 представлены основные коэффициенты финансового состояния на прогнозный период.Таблица 26.Коэффициенты оценки финансового состояния ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»до и после мероприятийНаименование коэффициентовФактПрогнозОтклонение, (+,-)Рекомендуемое значение1. Коэффициент абсолютной ликвидности0,0050,2090,2040,2-0,72. Коэффициент текущей ликвидности1,5691,7870,218Оптимальноне<23. Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,3170,3830,066не менее 0,14. Коэффициент финансовой независимости0,3870,4970,1105. Коэффициент восстановления платежеспособности 0,6560,9480,292>1Представленные в таблице 26 показатели свидетельствуют о том, что наблюдается улучшение основных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности: рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,204 говорит о том, что больше краткосрочных обязательств могут быть погашены сразу; повышение коэффициента текущей ликвидности на 0,218 пункта свидетельствует о том, что значение его практически оптимально. Также рост финансовой независимости. Коэффициент восстановления платежеспособности приближается 1, что говорит о присутствии в ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» реальной возможности и далее улучшать свою платежеспособность.Таким образом, предложенный проект улучшения организации финансов ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» является эффективным и способствует оздоровлению финансового положения предприятия.ЗаключениеФинансовое состояние организации зависит от результатов её производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации.И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, и, как следствие, - ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительные влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов. Главная цель финансовой деятельности - решить: где, когда и как использовать финансовые ресурсы для получения максимальной прибыли.Устранение выявленных в ходе экспресс-диагностики финансового состояния предприятия недостатков улучшает финансовые результаты работы хозяйствующего субъекта, а, следовательно, укрепляет доходную базу бюджета.Прогнозируя ожидаемые результаты деятельности организации, экспресс-диагностика поможет принимать оптимальные управленческие решения.Основными методами, применяемыми для проведения экспресс-диагностики финансового состояния, являются: горизонтальный анализ;вертикальный анализ; метод финансовых коэффициентов и др.В качестве объекта исследования в работе выступило ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ», в чью сферу деятельности входят: передача электроэнергии, деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей, распределение электроэнергии и др.В 2012 и 2013 годах деятельность предприятия была убыточна. Но при этом за три рассматриваемых года выручка возросла на 160,9% и стала равной 310757 тыс.руб. При этом себестоимость увеличилась на 179,2% и составила 260701 тыс.руб. В последнем году прирост выручки опережал прирост себестоимости (соответственно 116,5%>116%), это привело к росту прибыли от продаж: в 2013 году был убыток в размере 2168 тыс.руб., а в 2014 году прибыль стала равной 19401 тыс.руб. Отрицательной оценки заслуживает увеличение управленческих расходов на 55,6% за три года, за 2014 год – на 22,4%, следовательно, для увеличения суммы прибыли в дальнейшем необходима их оптимизация.Получаемая сумма чистой прибыли подлежит распределению. Нужно заметить, что в ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» по решению собрания акционеров вся прибыль направлялась на развитие компании, т.е. шла на пополнение суммы нераспределенной прибыли и непокрытого убытка.Рост оборотных активов был меньше роста стоимости внеоборотных активов, они повысились за три года на 2,6%, или на 5339 тыс.руб., а в 2014 году по сравнению с 2013 годом – было снижение на 20,1%, что составляет 18,51% к итогу баланса). В основном данное снижение произошло за счет уменьшения суммы запасов на 1% за три года, или за последний год – на 52995 тыс.руб., или на 24,8%, что составляет 18,19% к итогу баланса. При этом можно отметить увеличение суммы дебиторской задолженности за три года на 693,5%, или на 30237 тыс.руб., что оценивается отрицательно, так как деньги не работают на предприятие, а оседают на счетах у дебиторов. Также отрицательной оценки заслуживает уменьшение финансовых вложений на 161 тыс.руб. за последний год, а также снижение денежных средств за три года на 97,1%, или на 22334 тыс.руб., так как это самые ликвидные активы, но при этом в 2014 году в сравнении с 2013 годом они уменьшились в самой большей степени за рассматриваемый период - на 96,06% тыс.руб., что составляет 5,65% в % к изменению итога баланса.В пассиве баланса происходили следующие изменения. Сумма собственного капитала уменьшилась за три рассматриваемых года на 2,9%, или на 2726 тыс.руб., и стала равной 92486 тыс.руб., а за последний 2014 год был прирост на 4198 тыс.руб., или на 4,75%, что составило 1,44% к изменению итога баланса. Это связано с увеличением суммы нераспределенной прибыли на 6,05%, или на 1,44% к изменению итога баланса. При этом сумма долгосрочных обязательств повысилась на 17,7% за три года и стала равной 9787 тыс.руб. по причине прироста отложенных налоговых обязательств на 2614 тыс.руб. в 2014 году, а краткосрочных обязательств, представленных в основе своей кредиторской задолженностью, - на 7%, или на 8815 тыс.руб., она составила 134008 тыс.руб., однако по сравнению с прошлым годом сумма задолженности снизилась на 29,94% по причине увеличения суммы доходов, что позволило расплатиться с частью долгов. Следовательно, можно отметить, что заемный капитал значителен, однако сумма собственного капитала все еще достаточно низка по сравнению с суммой задолженности кредиторам, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.По результатам выполненного анализа можно отметить, что компания может считаться недостаточно платежеспособной, а баланс – неликвидным, данные положения ухудшают большие суммы запасов и дебиторской задолженности.Нужно заметить, что значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого, в связи с чем возникает необходимость расчета коэффициента восстановления платежеспособности, который в 2014 году уменьшился на 0,757 пункта по сравнению с 2013 годом и стал равным 0,656. Это ниже рекомендуемого значения 1, следовательно, в ближайшие шесть месяцев восстановление платежеспособности ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» проблематично.Значение коэффициента концентрации привлеченного капитала на конец 2014 года находится выше оптимального значения (<0,4), он повысился за три года на 0,029 пункта. Следовательно, ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» сильно находится в зависимости от внешних источников финансового обеспечения, является недостаточно финансово устойчивым. Все выше изложенное говорит о том, что компания ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» является зависимой от кредиторов.Были выявлены основные проблемы организации финансов компании, ими являются: недостаток суммы прибыли, собственного капитала, денежных средств, значительная сумма запасов и дебиторской задолженности. Все это влияет не недостаточную платежеспособность и финансовую устойчивость ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ».Были разработаны следующие мероприятия по улучшению организации финансов компании:- улучшение сбытовой деятельности посредством открытия розничных магазинов;- оптимизация суммы управленческих расходов;- управление запасами посредством АВС-анализа;- применение факторинга для сокращения дебиторской задолженности.Рассчитанные прогнозные показатели свидетельствуют о том, что наблюдается улучшение основных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности: рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,204 говорит о том, что больше краткосрочных обязательств могут быть погашены сразу; повышение коэффициента текущей ликвидности на 0,218 пункта свидетельствует о том, что значение его практически оптимально. Также рост финансовой независимости. Коэффициент восстановления платежеспособности приближается 1, что говорит о присутствии в ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» реальной возможности и далее улучшать свою платежеспособность.Таким образом, предложенный проект улучшения организации финансов ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» является эффективным и способствует оздоровления финансового положения предприятия.Список использованных источниковНормативные правовые актыКонституция Российской Федерации (по состоянию на 2015 год). – М.: ЭКСМО, 2015. – 80с. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2015 г. – М.: КноРус, 2015. – 512с.Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – М.: АБАК, 2015. – 960с.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2015 года) // Справочно-правовая система «Гарант».Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Учебники, монографии, диссертацииАдамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 400с.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2015. – 351с.Бадмаева С.М. Бухгалтерский учет и анализ. – СПб.: Питер, 2015. – 512с.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2013. – 640с.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2012. – 224с.Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 336с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2013. – 768с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2013. – 224с.Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. – М.: КноРус, 2015. – 232с.Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 2014. – 502с.Вяткин В.И., Гамза В.А., Хэмптон Дж.Дж. Финансовый решения в управлении бизнесом. – 4-е изд. – М.: Юрайт, 2014. – 326с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2011. – 652с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2015. – 496с.Данилин В.И. Финансовый менеджмент. Категории, задачи, тесты, ситуации: Учебное пособие. – М.: Проспект, 2015. – 370с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2014. – 144с.Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2013. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2012. – 621с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2014. – 398с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Ильин В.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Омега-Л, 2013. – 560с.Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум . – М.: Юрайт, 2015. – 540с.Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 484с.Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы. – М.: Проспект, 2015. – 258с.Колчина Н.В., Португалева О.В., МакееваЕ.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2012. – 464с.Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Л.Г. Скамай. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Альфа-Пресс, 2013. – 575с.Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.Погодина Т.В. Финансовый менеджмент: Теория и практика. – М.: Юрайт, 2015. – 352с.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2014. – 288с.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2013. – 320с.Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2013. – 464с.Рогова Е.М., Ткаченко Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. – 2-е изд. – М.: Юрайт, 2015. – 542с.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.Савчук, В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2014. – 480с.Теплова Т.В. Эффективный финансовый директор: Учебное пособие. – М.: Юрайт, 2015. – 508с.Тренев Н.Н. Управление финансами: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 601с.Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб. пособие. – М.: КноРус, 2013. – 232с.Финансовый менеджмент: учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина. – М.: КноРус, 2013. – 480с.Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А.П. – М.: КноРус, 2014. – 352с.Статьи из периодических изданийБурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения// Вестник АГТУ. Серия: Экономика. - 2015. - 3. - С. 241.Пласкова Н.С. Информационная база анализа денежных потоков// Финансовый бизнес. - 2014. - №8. - С. 24-26.Приложения