Тема : Управление финансами на предприятиях малого бизнеса ( на конкретном примере ).

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВ МАЛОГО БИЗНЕСА 5
1.1. Экономическая сущность и функции финансов 5
1.2. Организация финансов предприятий малого бизнеса 7
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АСПЕКТ» 13
2.1. Экономическая характеристика предприятия 13
2.2. Анализ финансовых ресурсов 17
2.3. Недостатки организации финансов в ООО «Аспект» 25
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ 27
3.1. Рекомендации по росту финансовых ресурсов 27
3.2. Экономическая эффективность рекомендаций 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 36
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 38
ПРИЛОЖЕНИЯ 40

Об этом клиенте известно меньше (рис. 17).
Рис. 17. Алгоритм управления дебиторской задолженностью
На третьем этапе финансовый менеджер с целью максимизации притока денежных средств разрабатывает положения нескольких типовых договоров и принимает решения относительно того, договор какого именно типа должен быть заключен с конкретными заказчиками, например:
а) «Скидка» - клиенту предоставляется скидка в размере 2% от суммы договора в случае оплаты поставленной продукции по факту отгрузки и предъявления счетов к оплате. При неоплате клиентом счетов по факту отгрузки он теряет право на скидку, а тип договора автоматически изменяется на «Отсрочка платежа»;
б) «Отсрочка платежа» - клиент должен оплатить поставленную продукцию в течение 30 дней со дня отгрузки продукции и предъявления платежных документов.
На четвертом этапе происходит предъявление платежных документов заказчикам и оплата по ним. С позиции сроков и порядка оплаты покупателями отгруженной продукции выделяются следующие варианты событий:
а) «Со скидкой» - клиент, заключивший договор со скидкой, выполняет условия договора (акцептует платежные документы в кратчайший срок) и получает право на скидку;
б) «В срок» - клиент, заключивший обычный договор, оплачивает поставку продукции в установленный срок, либо клиент, заключивший договор со скидкой, но не исполнивший его условия, оплачивает поставку продукции в обычный срок.
Проведем сравнительную оценку двух вариантов – использование скидки в размере 2% от суммы договора за оплату по факту отгрузки продукции и отсрочка платежа сроком на 30 дней.
Инфляция за 2015г. составила 12,9%. Потери от инфляции в месяц составят: 12,9% / 12 = 1,075%.
Предоставление скидки покупателям мотивирует их оплачивать продукцию сразу, в день отгрузки продукции. Следовательно, ООО «Аспект» не надо брать в банке кредит для закупки продукции .
Вследствие отсрочки платежей дебиторами ООО «Аспект» будет вынуждено взять в банке кредит размером 7480 тыс. руб. под 30% годовых. Прибыль от продаж продукции, закупленной на данную сумму, составила 741 тыс. руб. (таблица 10).
Таблица 10
Расчет прибыли от продажи продукции, тыс. руб.
Показатель Предоставле-
ние скидки Кредит Размер дебиторской задолженности в 2015г.
Потери от скидки (2%)
Потери от инфляции (1,075% в месяц)
Коэффициент дисконтирования
Размер уплачиваемой суммы
Доход от альтернативных вложений капитала (рентабельность 10%)
(7330х0,1х0,99)
(7480х0,1х0,99)
Оплата процентов (30% годовых)
(7480х0,3/12)
Прибыль от продаж (726-150)
(741-187-69)
Финансовый результат (576-485) 7480
150
—
0,99
7330
726
—
576
+91 7480
—
69
0,99
7480
741
187
485
Таким образом, предоставление скидки покупателям за оплату продукции по моменту отгрузки позволит сэкономить 91 тыс. руб.
На пятом этапе проводят текущий анализ состояния задолженности; принятие решений о списании безнадежной задолженности либо подаче искового заявления в суд (при наличии такой задолженности).
Рассмотрим, какова величина в структуре всей дебиторской задолженности безнадежной задолженности.
В соответствии со статьей 266 главы 25 Налогового кодекса предприятие может создать резерв по сомнительным долгам в размере 100% от суммы безнадежных долгов сроком более 90 дней, 50% сроком от 45 до 90 дней. По сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней отчисления в фонд резервов по сомнительным долгам не производятся.
В ООО «Аспект» резервный фонд не создан, что является нарушением действующего законодательства.
У ООО «Аспект» на конец 2015г. дебиторская задолженность составила 7480 тыс. руб. Осуществим оценку реального состояния дебиторской задолженности для определения размера допустимого резерва по сомнительным долгам в соответствии с 266 статьей Налогового кодекса в таблице 11.
Таблица 11
Оценка реального состояния дебиторской задолженности
Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности, дней Сумма задолжен-ности,
тыс. руб. Удельный
вес, % Вероят-ность безнадежных долгов, % Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолженности, тыс. руб. 0-45
45-90
более 90 4338
1870
1272 58
25
17 5
20
95 217
374
1208 4121
1496
64 7480 100 24 1799 5681
Из таблицы 11 видно, что предприятие не получит 1799 тыс. руб. (24%) дебиторской задолженности, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам. Тогда размер резервного фонда составит 1395 тыс. руб. (100% от суммы 1208 тыс. руб.; 50% от суммы 374 тыс. руб.).
В соответствии со ст. 266 гл. 25 НК размер резервного фонда не должен превышать 10% от выручки, т.е. 9702 тыс. руб. Таким образом, предприятие может создать резерв по сомнительным долгам в размере 1395 тыс. руб.
В 2016г. предприятие планирует получить прибыль до налогообложения в размере 1750 тыс. руб. Налог на прибыль по ставке 20% составит 350 тыс. руб. Резерв по сомнительным долгам не создан.
Суммы отчислений в резервы по сомнительным долгам включаются в прочие расходы. Если бы предприятие создало резервный фонд по сомнительным долгам, размер планируемой в 2016г. прибыли до налогообложения снизился бы на 1395 тыс. руб. и составил 355 тыс. руб. (1750-1395).
Налог на прибыль по ставке 20% составил бы 71 тыс. руб., что на 279 тыс. руб. меньше первого варианта (350-71), когда резерв по сомнительным долгам не образован.
Главной задачей финансового менеджера при управлении кредиторской задолженностью является определение оптимальных сроков ее погашения. Схема погашения кредиторской задолженности представлена в виде рис. 18.
заказ
выписка банка
приходный ордер

ведомость прихода материалов ТТН, счета-фактуры, счёт на оплату
Рис. 18. Схема погашения кредиторской задолженности
где ОМС – отдел материально-технического снабжения;
ТМЦ – товарно-материальные ценности;
ТТН – товарно-транспортная накладная.
Таким образом, предприятию необходимо снизить заемный капитал и повысить собственный капитал. Также предприятию нужно снизить величину краткосрочных займов и повысить величину долгосрочных займов. Большой размер дебиторской задолженности отвлекает потенциальные денежные средства из оборота предприятия, которые можно было бы пустить на расширение бизнеса. Общий прирост финансовых ресурсов от предложенных мероприятий составит 370 тыс. руб. (91 тыс. руб. от предоставления скидки покупателям; 279 тыс. руб. от создания резерва по сомнительным долгам).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, финансы - это механизм неэквивалентного перераспределения доходов общества в пользу одного из агентов за счет другого, чтобы обеспечить возможность выполнения им его функций, в которых общество нуждается; это механизм поддержания того социального института, без которого общество было бы менее эффективным.
Можно выделить две основные функции финансов: распределительная и контрольная.
Изучение состава и структуры финансовых ресурсов ООО «Аспект» показали, что основной удельный вес в источниках формирования активов принадлежит заёмному капиталу. Рост заемного капитала в ООО «Аспект» можно расценить как неблагоприятный фактор, так как это ведет предприятие к неустойчивому финансовому положению и повышает риск банкротства.
Были предложены следующие меры по увеличению финансовых ресурсов и совершенствованию управления ими:
1) Разработка наиболее оптимальной для ООО «Аспект» политики финансирования оборотных активов:
ООО «Аспект» использует агрессивную стратегию финансирования оборотных активов, так как все переменные оборотные средства финансируются краткосрочным кредитом. Агрессивная модель финансирования помимо плюсов (цена краткосрочного кредита ниже) имеет и минусы. Проводя подобную политику, предприятие может попасть в такую ситуацию, что будет вынуждено согласиться с повышением процентной ставки при возобновлении кредита в случае невозможности его возврата.
Для ООО «Аспект» компромиссная модель наиболее реальна. В этом случае внеоборотные активы, системная часть текущих активов и приблизительно половина варьирующей части текущих активов покрываются долгосрочными пассивами.
Предприятию необходимо снизить заемный капитал и повысить собственный капитал. Также предприятию нужно снизить величину краткосрочных займов и повысить величину долгосрочных займов.
2) Управление дебиторской задолженностью предприятия включает следующие этапы:
Первый этап - комплексный анализ состояния дебиторской задолженности.
Второй этап - анализ платежеспособности покупателя продукции.
Третий этап - разработка нескольких типовых договоров.
Четвертый этап - предъявление платежных документов заказчикам.
Общий прирост финансовых ресурсов от предложенных мероприятий составит 370 тыс. руб.:
- 91 тыс. руб. от предоставления скидки покупателям;
- 279 тыс. руб. от создания резерва по сомнительным долгам.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ (в ред. от 14.06.2014г.) // Правовая система Гарант.
Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ (в ред. от 02.10.2014г.) // Правовая система Гарант.
Федеральный закон от 24.07.2007г. № 209-ФЗ (в ред. от 06.12.2011г.) «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» // Правовая система Гарант.
Федеральный закон от 08.02.1998г. № 14-ФЗ (в ред. от 29.12.2012г.) «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Правовая система Гарант.
Барулин СВ., Ковалева Т.М. Сущность финансов: новые реалии // Финансы и кредит. – 2015. – № 5. – С. 12-17.
Глухов В.В. Противоречия в определении содержания и сущности финансов // Финансы и кредит. – 2015. – № 39. – С. 9-15.
Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: пособие для сдачи экзамена. – М.: Юрайт-Издат, 2014. – 191 с.
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. - Минск: Высшая школа, 2014. – 526 с.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2015. – 421 с.
Николаева Т.П. Финансы и кредит: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2016. – 381 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - М.: Инфра-М, 2014. – 473 с.
Федулова С. Ф. Финансы: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2013. – 406 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2015. – 412 с.
Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, 2012. – 349 с.
Финансовый менеджмент: учебник для студентов вузов / Е.И. Шохин. - М.: КноРус, 2013.-474 с.
Финансы организаций (предприятий). Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной, Г.Б. Поляка, Л.М. Бурмистровой и др. – М.: Юнити-Дана, 2016. – 368 с.
Финансы. Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 412 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Содержание финансовых ресурсов и финансово-экономические взаимосвязи
36
2
Финансовый отдел (5). Оплачивает поступившие счета
Сектор учёта производственных запасов бух
галтерии (4). Оформляет регистры синтетического и аналитического учёта по расчётам с поставщиками
Собственные:
Амортизационные отчисления
Резервы (фонд социальной сферы, резервный фонд)
Прибыль
Уставный капитал
Заемные
Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные кредиты и займы
Бюджетные ассигнования на возвратной основе
Взносы членов коллектива
Средства, мобилизуемые на
финансовом и кредитном рынке
Кредиторская задолженность
Получение безвозмездной
финансовой помощи
Приравненные к собственным
средствам (устойчивые пассивы)
Привлеченные
Собственные и
приравненные к ним
Источники формирования
Сальдо экспорта и импорта
Конечное
потребление
Валовое
накопление
Потребление домашних хозяйств
Потребление в государст
венных учреждениях
Прочее накоп
ление
Прирост запасов мате
риальных оборотных средств
Прирост основных фондов
Возмещение выбытия и капитальный ремонт основных фондов
Инвести
ционные затраты
Затраты на коллективные и социальные нужды
Налоги с
населения
Сбережения
населения
Сектор учёта расчётных операций
1. Предварительный анализ состояния дебиторской задолженности
Активы
38722 тыс. руб. тыс. руб.
2100 тыс. руб.
8766 тыс. руб.
ДП
ВА
Бригада слесар-но-механичес-ких работ
Подготовка производства
Сектор учёта товарных операций
Зам. директора по производству
Главный бухгалтер
Главный экономист
Секретарь-референт
Пункты сбора цветных металлов
Отдел снабжения
Хозяйствен-ный отдел
Отдел рекла-мы и сбыта
Бухгал-терия
Экономичес-кий отдел
Юрист-консультант
Экономист по труду
Начальник приемных пунктов
Коммерческий директор
Экономист по финансовой работе
Зам. директора по экономике
Генеральный директор
2013г. 2014г. 2015г.
2013г. 2014г. 2015г.
Бухгалтерия
Экономический отдел
Главный экономист
Денежные
доходы
населения
Пенсии,
пособия, стипендии
Финансовые ресурсы
Оплата труда
Налоговые системные доходы
Потребление основных фондов
Чистая прибыль
Чистые налоги на производство и импорт
Валовой внутренний продукт
Промежуточное потребление
Валовой выпуск продуктов и услуг
Сектор учёта производственных запасов бухгалтерии (3). Делает проводки по приходу
Сектор учёта денежных расчётов бухгалтерии (6). Делает проводки по погашению кредиторской задолженности за поступившие ТМЦ
Склад (2) Приходует поступившие ТМЦ, если имеется соответствие утверждённому заказу
ОМТС (1). Передача утверждённого
заказа на ТМЦ на склад
5. Текущий анализ, контроль
в срок
4. Порядок оплаты
со скидкой
Отсрочка платежа
3. Тип договора
скидка
новый
постоянный
2. Оценка дебитора
СЧ
КЗ
ВЧ
Время
Краткосрочная
задолженность (КЗ)
38722 тыс. руб.
Собственный
капитал (СК)
10866 тыс. руб.
Варьирующая часть
текущих активов (ВЧ)
38722 тыс. руб.
Системная часть
текущих активов (СЧ)
2100 тыс. руб.
Внеоборотные
активы (ВА)
8766 тыс. руб.