Вход

реформирование ЖКХ в районах города Москвы (на примере района Хамовники)

Реферат
Код 100534
Дата создания 28.02.2016
Страниц 11
Файлы будут доступны для скачивания после проверки оплаты.
750руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание Введение 3 Использование опционов в деятельности предприятия 4 Заключение 11 Список использованной литературы 12 Содержание

Фрагмент работы для ознакомления

Форвардная сделка заключена на 1 000 тонн продукции по цене $350 за тонну. Сырье для производства этой партии планируется закупить только в марте. Текущая цена $180 за тонну устраивает предприятие, но есть опасения, что к моменту поставки цены на сырье возрастут, в результате чего возникнут убытки. Поэтому, предприятие покупает в январе фьючерсный контракт на 1 000 тонн сырья по цене $180,5 за тонну. Допустим, что опасения предприятия оправдались и цена сырья, а соответственно и продукции, в марте возросла. Стоимость 1 тонны сырья на реальном рынке составила $210, а на фьючерсном рынке - $215,0. В результате на реальном рынке понесены убытки в размере $30 000 ($18 0000 - $21 0000). По сделке с фьючерсным контрактом получена прибыль - $3 0000 ($21 5000 - $18 5000). То есть, финансовые потери по сделке с реальным товаром в результате хеджирования покупкой полностью возмещены прибылью по фьючерсной сделке. Если же цены на сырье к марту снизятся до $170 за тонну на спот рынке и до $175 на фьючерсном, то результат будет следующий: реальный рынок - прибыль - $1 0000 ($18 0000 - $17 0000), фьючерсный рынок - убыток - $1 0000 ($18 5000 - $17 5000). То есть, прибыль по сделке с реальным товаром была погашена убытками по фьючерсной сделке. Однако денежные потоки фирмы, как в первом, так и во втором случае остались на запланированном уровне. Рассмотрим другой пример.Текущая цена продукции $350 за тонну устраивает предприятие, но есть опасение, что через три месяца цена на продукцию может снизиться. Чтобы от этого застраховаться предприятие продает фьючерсный контракт на 10000 тонн по текущей рыночной цене $356 за тонну. Допустим, через три месяца цена 1 тонны продукции как на реальном, так и на фьючерсном рынке составила $330. По сделке с реальным товаром понесены убытки - $20000 ($330000 - $350000), по сделке с фьючерсным контрактом - прибыль в размере $26000 ($356000 - $330000). То есть, финансовые потери продавца по сделке с реальным товаром полностью компенсированы получением прибыли по фьючерсной сделке и к тому же дополнительно в результате хеджирования получена прибыль - $6000. Если же опасения предприятия не оправдались и цены повысились до $360 как на реальном, так и на фьючерсном рынках, то возможны следующие результаты: реальный рынок - прибыль - $10000 ($360000 - $350000), фьючерсный рынок - убыток - $4000 ($356000 - $360000). Общий результат составит прибыль в размере $6000. Как мы видим в первом случае за счет хеджирования были покрыты убытки от основной деятельности и дополнительно получена прибыль, а во втором случае за счет благоприятной ситуации на рынке тоже была получена прибыль, несмотря на отрицательный результат хеджирования.ЗаключениеНами было рассмотрена возможность применения фьючерсных сделок на примере предприятия.Хеджирование риска удорожания сырья покупкой фьючерсных контрактов. Предприятие - ООО «Балашовский мясоконсервный комбинат» - осуществило продажу продукции в январе с поставкой в марте. Финансовые потери продавца по сделке с реальным товаром полностью компенсированы получением прибыли по фьючерсной сделке и к тому же дополнительно в результате хеджирования получена прибыль[2] .В первом случае за счет хеджирования были покрыты убытки от основной деятельности и дополнительно получена прибыль, а во втором случае за счет благоприятной ситуации на рынке тоже была получена прибыль, несмотря на отрицательный результат хеджирования.Список использованной литературыБородач, Ю.В. Производные финансовые инструменты [Текст] : учеб.пособие / Ю.В. Бородач. Тюм. гос. универ. – Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2013. – 328 с. Буренин, А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки [Текст] / А.Н. Буренин ; Науч.-тех. общ. им. акад. С.И. Вавилова. – М.: НТО им. акад. С.И.Вавилова, 2014. – 338 с.

Список литературы

Список использованной литературы 1. Бородач, Ю.В. Производные финансовые инструменты [Текст] : учеб. пособие / Ю.В. Бородач. Тюм. гос. универ. – Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2013. – 328 с. 2. Буренин, А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки [Текст] / А.Н. Буренин ; Науч.-тех. общ. им. акад. С.И. Вавилова. – М.: НТО им. акад. С.И.Вавилова, 2014. – 338 с. список литературы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
Сколько стоит
заказать работу?
1
Заполните заявку - это бесплатно и ни к чему вас не обязывает. Окончательное решение вы принимаете после ознакомления с условиями выполнения работы.
2
Менеджер оценивает работу и сообщает вам стоимость и сроки.
3
Вы вносите предоплату 25% и мы приступаем к работе.
4
Менеджер найдёт лучшего автора по вашей теме, проконтролирует выполнение работы и сделает всё, чтобы вы остались довольны.
5
Автор примет во внимание все ваши пожелания и требования вуза, оформит работу согласно ГОСТ, произведёт необходимые доработки БЕСПЛАТНО.
6
Контроль качества проверит работу на уникальность.
7
Готово! Осталось внести доплату и работу можно скачать в личном кабинете.
После нажатия кнопки "Узнать стоимость" вы будете перенаправлены на сайт нашего официального партнёра Zaochnik.com
© Рефератбанк, 2002 - 2017