Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
| Код |
337234 |
| Дата создания |
07 июля 2013 |
| Страниц |
93
|
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 11 июня в 14:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Содержание
Совершенствование управления портфелем ценных бу-маг в банке (на примере ОАО «Банк Петрокоммерц»).
Содержание
Введение
1. Теоретическая часть. Характеристика и назначение портфеля ценных бумаг.
1.1. Понятие и сущность ценных бумаг
1.2. Виды портфелей
1.3. Принципы формирования портфеля ценных бумаг.
2. Аналитическая часть. Характеристика ОАО «Банк Петрокоммерц» и анализ его деятельности.
2.1. Общая характеристика Банка Петрокоммерц.
2.2. Анализ финансово-экономической деятельности
2.3. Анализ портфельной политики банка.
3. Проектная часть. Совершенствование управления портфелем ценных бумаг на примере ОАО «Банк Петрокоммерц»
3.1. Инструментарий совершенствования управления портфелем ценных бумаг в Банке «Петрокоммерц».
3.2. Разработка решений по составу портфеля.
3.3.Оценка эффективности проектных решений.
Заключение
Список использованной литературы
Приложения…………………………………………………………………......87
Введение
Совершенствование управления портфелем ценных бумаг в банке(на примере ОАО "Банк Петрокоммерц").
Фрагмент работы для ознакомления
В качестве объекта исследования выступает ОАО Банк «Петрокоммерц».
Заключение
Становление и развитие кредитно-банковской системы — один из важнейших признаков осуществления экономических реформ. Это объясняется тем, что банковская система является центральным системообразующим элементом экономики любого типа, так как она выполняет функции по сбору аккумулированию свободных денежных средств. От успешной работы банковской системы зависят эффективность функционирования экономики в целом и экономический рост в стране.
Роль банков значительно возрастает в условиях кризиса, когда возникает необходимость в поддержании финансовой стабильности, обеспечении бесперебойности расчетов между различными хозяйствующими субъектами и направлении инвестиций на развитие, прежде всего, реального (производственного) сектора экономики. В настоящее время выполнение данной роли затрудняется тем, что сама банковская система претерпевает значительные структурные преобразования.
Коммерческие банки России переживают сложный этап развития. Трудности, обусловленные последними экономическими событиями в стране и в мировой экономике, усложняют работу банков. Поэтому сейчас особенно остро встают вопросы развития всех видов и форм банковских услуг и выработки новых подходов к деятельности банков. Это касается и управления портфелями ценных бумаг в банках.
Портфельные инвестиции - это вложения в покупку ценных бумаг государства, предприятий, банков, инвестиционных фондов, страховых и иных компаний. В этом случае, инвесторы увеличивают свой финансовый капитал, получая доход от владения ценными бумагами. При этом реальные вложения денежных средств, израсходованные на приобретение ценных бумаг, осуществляют предприятия и организации, выпускающие данные ценные бумаги.
Эффективность управления портфелем ценных бумаг зависит от многих факторов помимо доходности ценных бумаг: отношения агентов к риску, ставок доходности по всем видам активов в экономике (по ценным бумагам в том числе), рискованности активов, волатильности уровня цен и доходов.
Деятельность ОАО Банк «Петрокоммерц» по управлению портфелем ценных бумаг заключается в том, чтобы производить качественный инвестиционный продукт, основанный на изучении экономической природы стоимости активов, объединять с его помощью средства клиентов и инвестировать их таким образом, чтобы клиенты становились участниками бизнеса эффективных российских предприятий и получали доход от их деятельности.
Динамика и структура активов ОАО Банк «Петрокоммерц» оказывают положительное влияние на оценку финансового состояния. У Банка высока доля оборотных активов, что свидетельствует о материалоемкости работы банка. В структуре пассива основную долю занимают собственные средства, что положительно характеризует финансовую устойчивость ОАО Банк «Петрокоммерц». Однако динамика большинства показателей за анализируемый период носит отрицательный характер.
На основании "хит-парада" и инвестиционных деклараций управляющие трейдеры формируют и переформируют портфели клиентов, фондов и собственных средств банка. Управление мониторинга и риск-менеджмента осуществляет ежедневный контроль соблюдения управляющими трейдерами лимитов, установленных в инвестиционных декларациях.
Ключевым критерием оценки эффективности работы менеджмента для акционеров является стоимость компании. В банке разработана эффективная чёткая и понятная система контроля со стороны акционеров, основанная на системе долгосрочных и краткосрочных показателей деятельности. Это позволяет акционерам определять, контролировать и корректировать стратегию развития бизнеса, не вмешиваясь в оперативную деятельность. За обеспечение акционеров всей необходимой информацией отвечает управление мониторинга и риск-менеджмента.
Для того чтобы повысить эффективность управления портфелем ценных бумаг, Банком «Петрокоммерц» разработаны и внедрены:
методика прогнозирования дисконтов привилегированных акций к обыкновенным акциям;
новая структура процентных ставок;
Список литературы
Список использованной литературы
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). Федераль-ный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 18.12.2006 N 232-ФЗ).
2.Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федераль-ный закон РФ от 05.08.2000г. N 117-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 10.11.2006 N 191-ФЗ, от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 05.12.2006 N 208-ФЗ).
3.Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26.12.1995 N208-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 27.07.2006 N 146-ФЗ, от 27.07.2006 N 155-ФЗ).
4.Об утверждении концепции развития рынка ценных бумаг в Россий-ской Федерации. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008 (в ред. от 16.10.2000).
5.Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 461с.
6.Бломштейн Г.Д. Саммерс. Б.Д. Банковское дело и платежная система. М., 2005.
7.Блохина Т. Рынок институционных инвестиций: состояние и перспек-тивы // Вопросы экономики, 2003, № 1.
8.Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. – М.: Издательский дом «Видьямс», 2004. – 984с.
9.Большаков А. Электронный бизнес и развитие российских банков. // Банковское дело в Москве, №1, 2007, с. 33-37
10.Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок в 2т. Т. 2.-М: Наука, - 2004, - 254с.
11.Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инст-рументов -М.: НТО им. Академика С.И. Вавилова, 2002.-351с.
12.Ващенко М. Охота на одиночек и молчунов// Эксперт. -2006. -б№38(532). - c.130 –134.
13.Вдовин А. Правила игры//Русский полис. – 2005.-№3. -С.84 -85.
14.Воронцов В. Ожидание перелома// Эксперт Сибирь. -2006.- №29(125).-С.24-26.
15.Вьюгин О. Финансовый рынок: Стратегия развития// Ведомости. – 2006.- 16 февраля.-№27 (1554).
16.Григорьев Л., Гурвич Л., Саватюгин А. и др. Анализ и прогноз разви-тия финансовых рынков в России. М., 2003.
17.Губейдуллина Г. Необходимо вернуть рынок в Россию (интервью с ру-ководителем ФСФР) //Ведомости. – 2006. -21 сентября.-№177 (1704), С.А5.
18.Денисенко Е. Консолидация как неизбежность//Эксперт Северо-Запад. – 2006. -№1-2(254-255). -С.36-37.
19.Дубенецкий Я.Н. Экономический рост и инвестиции: новые возможно-сти и проблемы // Пробл. прогнозирования. - 2006. - N 5. - С.3-8.
20.Евстигнеева Л.П. Экономический рост: Либеральная альтернатива / Ев-стигнеева Л.П., Евстигнеев Р.Н. - М.: Наука, 2005. - 519с.
21.Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки: Учебник/ Роберт В. Колб, Рикардо Дж. Родригес, Пер.2-ого амер. изд./ -М.:Дело и сервис, 2003.- 687с.
22.Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг: Учебное пособие для ву-зов/А.О.Краев, И.Н. Коньков, П.Ю.Малеев. -М.: Экзамен, 2002. - 512с.
23.Кращенко Л. На шаг впереди инфляции/ Л. Кращенко, К. Онгир-ский//Эксперт. -2005. -№39 (485). –С.164 -172.
24.Ладыгин Д. Проверка на индекс//Коммерсант Деньги – 2005. – №23(528). – С.104-106.
25.Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундамен-тальных факторов, прогноз и политика развития-М.: Альпина Пабли-шер. – 2002. – 624с.
26.Миркин Я.М. Англо-русский толковый словарь по банковскому делу, инвестициям и финансовым рынкам/Я.М.Миркин, В.Я.Миркин. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 422с.
27.Миркин Я. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодейст-вие с зарубежными рынками/Я.Миркин, М.Кудинова //Рынок ценных бумаг.-2006.-N 8.-С.44-46.
28.Рамилова А. Прямые иностранные инвестиции как объект государст-венного регулирования // Российский экономический журнал, 2003, №7
29.Россия: экономическое и финансовое положение// Центральный банк Российской Федерации. -2006. –февраль.-51с.
30.Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции разви-тия: дис. … док. эконом. наук. – М., 2000. – 441c.
31.Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. -М.: Экзамен, 2002. - 448с.
32.Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 926с.
33.Самиев П. Все у нас хорошо//Эксперт.- 2005, -№34 (480)-с.116-118.
34.Самиев П. Задача новой пятилетки //Эксперт. – 2005. -№18 (465). -С.116-118.
35.Сачер Б. Медленный старт медленной реформы//Рынок ценных бумаг. – 2005. -№12(291).– С. 21-22.
36.Суетин Д. Итоги 2005 года: минус, который радует// Страховое ревю. – 2006. -№1(141).-С.2-5.
37.Уринсон Я. О мерах по оживлению инвестиционного процесса в Рос-сии // Вопросы экономики, 2001, №1.
38.Финансирование роста. Выбор методов в изменчивом мире. Научный доклад о политике Всемирного банка. М., 2002.
39.Afonso A., Ferreira R., Freitas E., Nobrega C., Pinheiro J. Intermediaries, Financial Markets and Growth: Some more International Evidence, Techni-cal University of Lisbon, WP 022003, - 2002.-25p.
40.Bilson C., Brailsford T. Time-Varying Asset Pricing Models in the Context of Segmented Markets // SSRN Working Paper. 2002.
41.Binder J. Stock Market Volatility and Economic Factors, College of Busi-ness, University of Illinois-Chicago, 2000.
42.Bohl M., Henke H. Trading Volume and Stock Market Voletility: The Polish Case. Depertment of Economics European University Viadrina Frankfurt, 2002.
43.Chordia T., Sarkar A., Subragmanyam A. An Empirical Analysis of Stock and Bond Market Liquidity // Federal Reserve Bank of New York Staff Re-port. 2003. № 164.
44.FIBV Annual Report and Statistics. — 2004.
45.Global Financial Stability Report//International Monetary Fund, Sept, 2005. – p.65-102.
46.Goetzmann W., Spiegel M., Ukhov A. Modeling and Measuring Russian Corporate Governance: The Case of Russian Preferred and Common Shares // NBER Working Paper. 2003. № 9469. Cambridge, Mass.
47.Granger. C.W.J. Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross Spectral Method // Econometrica. - 1969. - Vol. 37. - pp. 424-438.
48.Hall S., Urga G. Testing for Ongoing Efficiency in the Russian Stock Mar-ket. Cass Business School, 2002.
49.Heinemann F. Towards a single European market in Asset manage-ment//Zentrum fur europaishe wirtschaftsfortshung, May, 2003.- 20p.
50.Incentive structures in institutional asset management and their implications for financial markets. Bank for International Settlements, Basle, 2003. – 65p.
51.Poon S., Granger C. W. Forecasting Volatility in Financial Markets // Jour-nal of Economic Literature. 2003. Vol. XLI. № 2.
52.The Effects of market segmentation and investor recognition on asset prices: evidence from foreign stock listing in the United States // Journal of Fi-nance. - 1999. - Vol.54. - pp. 981-1013
53.Verchenko O. Determinants of Stock Market Volatility Dynamics. Univer-sity of Lausanne, 2002.
54.www.pkb.ru
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.0047