Теоретические аспекты финансов и финансовой системы

Содержание
Введение
1. Финансовый рынок России: перспективы развития
1.1. Финансы как экономическая категория
1.2. Функции финансов
1.3. Финансовая политика государства и финансовый механизм
1.4. Финансовый рынок, его виды и значение
1.5. Финансовый рынок России: современное состояние и перспективы развития
Заключение
Список использованной литературы и источников

Теоретические аспекты финансов и финансовой системы

Активно использовать финансы в качестве средства регулирования экономики правительства развитых стран начали со времени Великой депрессии 1929—1933 гг. Главным идеологом и основоположником теории и практики регулирования экономики путем использова­ния государственных финансов в XX столетии является английский экономист Дж. Кейнс, сформулировавший теорию государственных финансов, представляющую собой важнейшую составную часть кейн-сианской (неокейнсианской) экономической теории (10, с.54).
Контрольная функция финансов тесно связана с распредели­тельной функцией. Нельзя сказать, что контроль осуществляется только после того, как произошло распределение и перераспределение совокупного продукта и образовались централизованные и децентрализованные денежные фонды. Контрольная функция проявляется уже в ходе распределения ВВП по соответствующим фондам и представляет собой контроль за тем, насколько правиль­но было осуществлено формирование этих фондов. Кроме того, контрольная функция проявляется в ходе проверки расходования средств по их целевому назначению.
Финансовому контролю подлежит деятельность всех участников финансовых отношений как на микро-, так и на макроуровне. Он охватывает сферу бюджетных отношений (контроль за правильно­стью составления бюджета, целевым использованием бюджетных средств и средств внебюджетных фондов, своевременностью уп­латы процентов по долгам государства и т.п.).
Финансовый контроль осуществляется и в отношении хозяй­ствующих субъектов. Для частных предприятий он связан с кон­тролем в части полноты и своевременности налоговых платежей, правильности отражения затрат на производство и реализацию продукции, формирования и использования доходов от предпри­нимательской деятельности. Для бюджетной сферы — это контроль за целевым использованием бюджетных средств, исполнением сметы расходов. Для частных лиц контроль связан со своевремен­ностью и полнотой уплаты налогов с доходов, собственности.
Когда говорят о финансовом контроле со стороны органов государственной власти, то речь идет прежде всего о проверке соблюдения финансового законодательства в части своевремен­ности и полноты выполнения всеми хозяйствующими субъектами и гражданами обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, кредитной системой, а также взаимных расчетов и пла­тежей между предприятиями и организациями.
Финансовый контроль нацелен на повышение эффективности использования бюджетных средств, экономическое стимулирова­ние предпринимательской деятельности, рациональное исполь­зование имеющихся в распоряжении общества материальных, природных, трудовых и финансовых ресурсов.
Контрольная функция финансов проявляется через деятель­ность финансовых органов. Контроль может осуществляться как специальными финансовыми подразделениями предприятий, банками, так и государственными налоговыми и финансовыми органами, органами законодательной власти и специальными ведомствами. В большинстве развитых стран существуют также общественные формы контроля за целевым использованием бюд­жетных средств (15, с.72-73).
1.3. Финансовая политика государства и финансовый механизм
Все перечисленные выше функции финансов непосредственно реализуются в финансовой политике и финансовом механизме.
Финансовая политика — это основанная на финансовом зако­нодательстве целенаправленная деятельность государства, связан­ная с мобилизацией финансовых ресурсов, их распределением и использованием для выполнения государством своих функций. Главными задачами финансовой политики являются:
1) обеспечение финансовыми ресурсами программ, осуще­ствляемых государством;
2) установление рационального, с точки зрения государства, распределения и использования финансовых ресурсов;
3) сосредоточение финансовых ресурсов на приоритетных на­правлениях государственной политики;
4) достижение финансовой устойчивости и финансовой неза­висимости государства;
5) создание устойчивой материальной основы функциониро­вания хозяйствующих субъектов;
6) формирование уровня доходов, обеспечивающих нормальное воспроизводство населения.
Финансовая политика — это самостоятельная сфера деятельно­сти государства. Но в то же время она тесно связана с любым дру­гим видом деятельности государства, будь то кредитно-денежная, социальная или внешнеэкономическая политика государства. Это обусловлено тем, что решить те или иные задачи государство не в состоянии, если оно не располагает соответствующими финан­совыми ресурсами.
Вместе с тем необходимо иметь в виду, что критерием оцен­ки той или иной финансовой политики является то, насколько данная финансовая политика способствует достижению целей, определенных государством в качестве приоритетных. Поэтому для оценки финансовой политики и выработки рекомендаций по ее корректировке важно четко представлять, каким целям она служит и что в конечном счете должно быть решено с помощью данных финансовых инструментов.
Особенно велика роль финансовой политики в эпоху карди­нальных изменений в обществе, как это происходило в России в 90-е гг. С одной стороны, с помощью финансовой политики мож­но достаточно быстро заблокировать действующий хозяйственный механизм. С другой стороны, путем радикального перераспределе­ния финансовых ресурсов можно ускорить формирование новой системы общественных отношений (16, с.71-72).
Финансовая политика государства включает следующие эле­менты:
• бюджетная политика;
• налоговая политика;
• ценовая политика;
• кредитно-денежная политика;
• таможенная политика;
• политика внешних и внутренних заимствований;
• политика в области международных финансов. Центральное место в финансовой политике любого государства занимает бюджетная политика.
Бюджетная политика — это целе­направленная деятельность государства по определению основных задач и количественных параметров формирования доходов и рас­ходов бюджета, управления государственным долгом. В качестве критериев эффективности бюджетной политики могут быть ис­пользованы следующие показатели: уровень собираемости бюд­жетных доходов; уровень выполняемое™ бюджетных обязательств; величина бюджетного дефицита и темпы роста государственного долга; уровень монетизации бюджетного дефицита; величина ва­лютных резервов, используемых для финансирования бюджетного дефицита; динамика ВВП; степень исполнения законодательных и приравненных к ним актов о бюджете.
Финансовая политика реализуется посредством финансового механизма, который представляет собой часть хозяйственного ме­ханизма. Он включает:
• совокупность организационных форм финансовых отноше­ний;
• порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств;
• методы финансового планирования;
• формы управления финансами и финансовой системой;
• финансовое законодательство.
Использование финансового механизма осуществляется спе­циальными, организационными структурами, создаваемыми для управления финансами. К их числу в России относятся органы законодательной власти, а также органы исполнительной власти: Министерство финансов РФ; Министерство РФ по налогам и сбо­рам; Федеральная служба налоговой полиции; Мингосимущество РФ; Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг; Центральный банк РФ. Контроль за использованием федеральных денежных средств осуществляет Счетная палата РФ. В субъектах РФ и му­ниципальных образованиях финансовую политику осуществляют соответствующие финансовые учреждения (19, с.60).
1.4.  Финансовый рынок, его виды и значение
   Финансовый рынок – это финансовый механизм, осуществляемый посредниками на основании спроса и предложения на капитал, который перераспределяется между кредиторами и заемщиками. На практике – это совокупность кредитно-финансовых институтов, которые направляют поток денежных средств вначале от собственников к заемщикам, а потом обратно. Основная функция финансового рынка – трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал.
Сектора финансового рынка:
1) ссудный капитал;
2) ценные бумаги;
3) валюты;
4) прямые инвестиции.
На развитие финансового рынка оказывают сильное влияние факторы: величина банковских учетных ставок, степень капитализации фирм, финансовая политика государства, развитие экономической ситуации в стране и др.
Структура финансового рынка. Финансовый рынок состоит из денежного рынка и рынка капиталов.
Денежный рынок – рынок краткосрочных кредитных операций (до 1 года). Он делится на обычный, учетный, межбанковский и валютный рынки.
Учетный рынок – рынок, главными инструментами которого служат казначейские и коммерческие векселя, прочие виды ценных бумаг, обладающие высокой ликвидностью и мобильностью.
Межбанковский рынок – часть рынка ссудных капиталов, в которой денежные ресурсы кредитных учреждений являются временно свободными и которые привлекаются и размещаются банками между собой в основном на короткие сроки.
Международный платежный оборот, связанный с платежом денежных обязательств юридических и физических лиц различных стран, обслуживает валютные рынки. Специфика международных расчетов – отсутствие платежного средства, общеустановленного для всех стран. Значительным условием расчетов по внешней торговле является обмен валюты в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем.
   Валютные рынки – официальные центры, на которых совершается купля-продажа валют на базе спроса и предложения.
Рынок капиталов включает средне– и долгосрочные кредиты, акции и облигации. Его можно разделить на рынок средне– и долгосрочных банковских кредитов и рынок ценных бумаг. Рынок капиталов является важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для корпораций, банков и правительств.
Финансовый рынок бывает первичным и вторичным, а также национальным и международным. Первичный финансовый рынок – рынок, возникающий в процессе эмиссии ценных бумаг.
Вторичный – рынок, возникающий в ходе перераспределения финансовых ресурсов. Вторичный рынок делится на биржевой (купля-продажа ценных бумаг, которые котируются на бирже) и небиржевой (купля-продажа ценных бумаг, не котирующихся на бирже).
Государство и финансовый рынок. Государство может проводить официальную денежно-кредитную политику, выступать как кредитором, так и заемщиком, определять общие правила организации рынка и реализовывать контроль над ним. Государство также защищает и поощряет формирование финансового рынка. Такая политика проводится через придание рынку организационной завершенности, жесткий контроль и стандартизацию операций (9, с.38-39).
1.5. Финансовый рынок России: современное состояние и перспективы развития
The Government of Russia is intending to seriously liberalize the financial market of the country for foreign investors, G.Gref, Minister of economic development and trade of Russia, told the reporters.
According to the Minister, this decision has been dictated, first of all, by the necessity of creating appropriate conditions for Russia's accession to WTO. G.Gref believes that one of the obstacles here are the differences in rights of national and foreign investors working on financial markets. "There is some discrimination with regard to the regulations for foreign investors, which is to be eliminated" - he stressed.
On today's meeting, G.Gref reported, the Government approved a list of measures aimed at the development of financial market. This list is to be included in the legislative plan of the Government's work for the next year. The Minister said that one of the main measures of financial market's development will be the lowering of financial institutions' transactional expenses. This measure will be achieved by optimizing the taxation system and by reducing the administrative barriers. On average, the financial institutions' transactional expenses are to be reduced by 2-2,5 times. And this is exactly the amount of times they are exceeding the expenses carried out by the participants of western financial markets. 1
Правительство России намеревается серьезно освободить финансовый рынок страны для иностранных инвесторов, Г.Греф, Министр экономического развития и торговли России, сказал репортерам. Согласно Министру, это решение продиктовали, прежде всего, потребностью создания соответствующих условий для вступления России к ВТО. Г.Греф полагает, что одно из препятствий здесь - различия в правах национальных и иностранных инвесторов, воздействующих на финансовые рынки. " Есть немного дискриминации относительно инструкций для иностранных инвесторов, которая должна быть устранена" - он подчеркнул. На сегодняшней встрече, сообщил Г.Греф, Правительство одобрило список мер, нацеленных на развитие финансового рынка. Этот список должен быть включен в законодательный план работы Правительства в течение следующего года. Министр сказал, что одна из главных мер развития финансового рынка будет понижением деловых расходов финансовых учреждений. Эта мера будет достигнута, оптимизируя систему налогообложения и уменьшая административные барьеры. В среднем, деловые расходы финансовых учреждений должны быть уменьшены на 2-2,5 раза. И это - точно количество времен, они превышают расходы, выполненные участниками западных финансовых рынков.
Besides this, the list of measures provides for the universalization of markets' regulation, for the broadening and protection of investors' rights, the increase of derived instruments and broadening of the rights of self-regulated organizations as well as for their participation in the market's regulation, the Minister noted.
G.Gref pointed out that in Russia the financial market has been characterized by the primitiveness of financial instruments. Particularly, nowadays Russia has 5-7 instruments, while the developed countries have dozens of times more and the developing markets - 5-7 times more of them. One more factors hampering the development of the market is the almost complete lack of individuals as its players. Nowa there are 15000-17000 of individuals participating in the stock market's activities, with the exception of the period of cheques privatisation. Thus, the financial sector is not fulfilling its key function - the converting of savings into investments.
According to the Minister, the Government also decided that it is necessary to fully reconsider the existing regulations and to transform the norms of separate regulatory bodies into the regulations of direct action. He explained that for the moment six different agencies are regulating separate segments of financial market and it often happens when the same norms are treated by different regulatory bodies in a different way. "It is often almost impossible to observe the requirements of all of them" - he added. The fact that the Government has for the first time raised the question of the development of financial market as a whole means that "we are passing on to the stage when the segmented regulation becomes an obstacle of the market development". 2
Помимо этого, список мер предусматривает обобщение регулирования рынков, для расширения и защиты прав инвесторов, увеличение полученных инструментов и расширения прав саморегулируемых организаций так же как для их участия в регулировании рынка, Министр отметил. Г.Греф указал, что в России финансовый рынок был характеризован примитивностью финансовых инструментов. Особенно, в настоящее время Россия имеет 5-7 инструментов, в то время как развитые страны имеют множества времен больше и развивающихся рынков - в 5-7 раз больше из них. Еще одни факторы, препятствующие развитию рынка - почти полная нехватка людей как ее игроки. Nowa taim - 15000-17000 из людей, участвующих в действиях фондовой биржи, за исключением периода приватизации чеков. Таким образом, финансовый сектор не выполняет его ключевую функцию - преобразование сбережений в инвестиции. Согласно Министру, Правительство также решило, что необходимо полностью пересмотреть существующие инструкции и преобразовать нормы отдельных регулирующих тел в инструкции прямого действия. Он объяснил, что в настоящий момент шесть различных агентств регулируют отдельные доли финансового рынка, и это часто случается, когда те же самые нормы рассматривают различные регулирующие тела различным способом. "Часто почти невозможно наблюдать требования всех их" - он добавил. Факт, что Правительство впервые подняло вопрос развития финансового рынка в целом, означает, что "мы переходим к стадии, когда сегментированное регулирование становится препятствием развития рынка".
The Governments instructed the Ministry of Economic Development and Trade, the Ministry of Finances, the Bank of Russia and the Federal Commission on bonds' market to introduce by February 1, 2004, their proposals with respect to the possibility of establishing a mega-regulatory body that will both regulate and control the functioning of the whole market. Within the transitory period - until the mega-regulator is established - it is planned to create an inter-ministerial body that will coordinate, with the participation of all self-regulated organizations, the working out of the legislative base in all sectors of the financial market.3
Правительства проинструктировали Министерство об Экономическом Развитии и Торговле, Министерство Финансов, Банк России и Федеральная Комиссия по рынку облигаций вводить к 1 февраля 2004, их предложения относительно возможности установления мегарегулирующего ведомства, которое и регулирует и будет управлять функционированием целого рынка. В пределах преходящего периода - пока не установлен мегарегулятор - запланировано создать межминистерское ведомство, которое скоординирует, с участием всех саморегулируемых организаций, работа из законодательной основы во всех секторах финансового рынка
Буквально за неделю правительство России перешло от споров о возможности в отдаленной перспективе снизить налоги к непосредственной раздаче денег финансовой системе. В борьбе с кризисом объемы обещанных экономике денег составляют несколько процентов ВВП. Но отказ от щедрости может обойтись куда дороже. Впервые с 1998 года, а возможно, и впервые за всю новейшую историю власть в России столкнулась с кризисом, способным полностью уничтожить экономику в ее нынешнем виде.
Еще в начале сентября правительство Российской Федерации совершенно не собиралось разбрасываться триллионами. В конце августа вице-премьер министр финансов Алексей Кудрин на встрече с «депутатами-единороссами» вел изнурительный торг за солидную для непосвященного сумму около 2 млрд. руб. Речь шла о расходах в проекте федерального бюджета на 2009-2011 год: Кудрин признавал, что речь идет о несущественных для федерального бюджета суммах, но дело в принципе. Заместитель главы Минфина Сергей Шаталов еще в апреле подтверждал: снижение налогов в нынешней ситуации — недопустимый шаг. Эту же позицию Минфин подтверждал и 7 сентября, комментируя инициативы руководителя Минэкономики Эльвиры Набиуллиной о необходимости радикального снижения НДС с 2010-го или даже с 2009 года для организации и поддержания долгосрочного инновационного роста в российской экономике. 4