Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику, в частности, систему доходов, затрат и финансовых результатов компании. Предстоит сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
Требуется:
1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:
- прибыль от реализации;
- налогооблагаемую прибыль;
- рентабельность продаж;
- налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
- НДС, подлежащий перечислению в бюджет.
2.Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году

Показатель Сумма, тыс.руб
1 Выручка от реализации продукции, включая НДС 159 540
2 Затраты предприятия:
3 расх ...

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику, в частности, систему доходов, затрат и финансовых результатов компании. Предстоит сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
Требуется:
1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:
- прибыль от реализации;
- налогооблагаемую прибыль;
- рентабельность продаж;
- налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
- НДС, подлежащий перечислению в бюджет.
2.Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году

Показатель Сумма, тыс.руб
1 Выручка от реализации продукции, включая НДС 159 540
2 Затраты предприятия:
3 расход основных материалов на производство изделий 36 537
4 расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада 8
5 расход топлива на отопление помещений 5
6 оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений 7
7 оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели 9
8 заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве 31 287
9 заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления 13 329
10 амортизация основных фондов и нематериальных активов 45
11 командировочные расходы 3
12 почтово-телеграфные расходы 2
13 отчисления в целевые фонды на социальные нужды Опр.

14 оплата услуг аудиторской фирмы 2
15 уплата процентов по краткосрочной ссуде 47
16 оплата услуг транспортной организации 4
17 расходы на текущий ремонт оборудования 7
18 расход вспомогательных материалов в основном производстве 6
19 выплата процентов по облигациям предприятия 4
20 расходы воды на технологические цели 1
21 оплата услуг консалтинговой фирмы 3
22 судебные издержки 2
23 расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) 8
24 затраты по аннулированному производственному заказу 2
25 штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов 3
26 прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции 4
27 прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции 6
28 Потери имущества в результате наводнения 41
29 Доходы от аренды складских помещений 32
30 Дивиденды по акциям других эмитентов 3
31 Возврат безнадежного долга 8
32 Доходы от долевого участия в СП 3
33 Доходы от дооценки товаров 5
34 Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году 1
35 Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 2
36 Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году 3
37 Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам 3
38 Транспортный налог 2
39 Налог на землю 1
40 Проценты по депозитному вкладу 3

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику, в частности, систему доходов, затрат и финансовых результатов компании. Предстоит сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
Требуется:
1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:
- прибыль от реализации;
- налогооблагаемую прибыль;
- рентабельность продаж;
- налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
- НДС, подлежащий перечислению в бюджет.
2.Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году

Показатель Сумма, тыс.руб
1 Выручка от реализации продукции, включая НДС 159 540
2 Затраты предприятия:
3 расх од основных материалов на производство изделий 36 537
4 расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада 8
5 расход топлива на отопление помещений 5
6 оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений 7
7 оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели 9
8 заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве 31 287
9 заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления 13 329
10 амортизация основных фондов и нематериальных активов 45
11 командировочные расходы 3
12 почтово-телеграфные расходы 2
13 отчисления в целевые фонды на социальные нужды Опр.

14 оплата услуг аудиторской фирмы 2
15 уплата процентов по краткосрочной ссуде 47
16 оплата услуг транспортной организации 4
17 расходы на текущий ремонт оборудования 7
18 расход вспомогательных материалов в основном производстве 6
19 выплата процентов по облигациям предприятия 4
20 расходы воды на технологические цели 1
21 оплата услуг консалтинговой фирмы 3
22 судебные издержки 2
23 расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) 8
24 затраты по аннулированному производственному заказу 2
25 штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов 3
26 прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции 4
27 прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции 6
28 Потери имущества в результате наводнения 41
29 Доходы от аренды складских помещений 32
30 Дивиденды по акциям других эмитентов 3
31 Возврат безнадежного долга 8
32 Доходы от долевого участия в СП 3
33 Доходы от дооценки товаров 5
34 Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году 1
35 Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 2
36 Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году 3
37 Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам 3
38 Транспортный налог 2
39 Налог на землю 1
40 Проценты по депозитному вкладу 3

руб.:29Доходы от аренды складских помещений3230Дивиденды по акциям других эмитентов331Возврат безнадежного долга832Доходы от долевого участия в СП333Доходы от дооценки товаров534Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году135Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте240Проценты по депозитному вкладу3Прочие расходы составляют в сумме 50 тыс. руб.:28Потери имущества в результате наводнения4136Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году337Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам338Транспортный налог239Налог на землю1Таким образом, налогооблагаемая прибыль составит: 40487, 59 - 50 +57 = 40494, 59 тыс.руб.Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, представляет собой отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.Рентабельность продаж = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции * 100 % = (40487, 59 / 135 203, 39) * 100% = 29, 95 %1.4. Рассчитаем сумму начисленного налога на прибыль, подлежащего перечислению в бюджет. Ставка налога составляет 20%40487, 59 * 20 % = 8097, 52 тыс. руб.2.1. Под операционным рычагом понимают долю постоянных затрат в издержках, которые несет предприятие в результате своей деятельности. Эффект рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Рассчитаем эффект операционного рычагапо формуле:ЭОР = ___R – VC_____ R- VC – FC Где, R - выручка от реализации продукции без НДС и акцизов;VC - валовые переменные издержки;FC - валовые постоянные издержки.Переменные издержки – это издержки, величина которых изменяется от увеличения или уменьшения объема производства. К переменным издержкам относятся затраты на сырье, электроэнергию, оплату труда, расходы на вспомогательные материалы и т.д.Постоянные издержки – это издержки, величина которых не изменяется с увеличением или сокращением объема производства. Более того, они имеют место даже тогда, когда продукция вообще не выпускается. К постоянным издержкам относятся издержки, связанные с использованием зданий и сооружений, машин и производственного оборудования, арендой, капитальным ремонтом, а также административные расходы.Разделим все затраты предприятия на переменные и постоянные.ПоказательСумма, тыс. руб. Вид затратРасход основных материалов на производство изделий36 537ПеременныеРасход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада8 ПостоянныеРасход топлива на отопление помещений5 ПостоянныеОплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений7 ПостоянныеОплата электроэнергии, потребленной на технологические цели9 ПеременныеЗаработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве31 287 ПеременныеЗаработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления13 329 ПостоянныеАмортизация основных фондов и нематериальных активов45 ПостоянныеКомандировочные расходы 3 ПостоянныеПочтово-телеграфные расходы2 ПостоянныеОтчисления в целевые фонды на социальные нужды13384, 80ПостоянныеОплата услуг аудиторской фирмы2 ПостоянныеУплата процентов по краткосрочной ссуде47 ПостоянныеОплата услуг транспортной организации4 ПостоянныеРасходы на текущий ремонт оборудования7 ПостоянныеРасход вспомогательных материалов в основном производстве6 ПеременныеВыплата процентов по облигациям предприятия4 ПостоянныеРасходы воды на технологические цели1 ПеременныеОплата услуг консалтинговой фирмы3 ПостоянныеСудебные издержки2 ПостоянныеРасходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) 8 ПостоянныеЗатраты по аннулированному производственному заказу2 ПостоянныеШтрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов3 ПостоянныеПрочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции4 ПеременныеПрочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции6 ПостоянныеИтого постоянных затрат26871, 80-Итого переменных затрат67844-На основе имеющейся информации определим эффект операционного рычага:ЭОР = (135203,39 - 67 844) / (135203,39 - 67 844- 26871, 80) = 1,66Таким образом, изменение продаж на 1% при сохранении постоянных затрат на прежнем уровне вызовет изменение операционной прибыли на 1,66%.Полученное значение невелико, что говорит о том, что на предприятии высок удельный вес переменных затрат (составляет 72%). Нормативное значение ЭОР ≤ 4.0. Чем выше уровень ЭОР, тем выше риск предприятия. Найденное значение удовлетворяет нормативу, следовательно, риск невысок2.2. Порог рентабельности (точка безубыточности) - это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам. То есть это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка.