Проект реструктуризации компании на примере ООО «Ремстройдор»

Заключение
Главная задача реструктуризации предприятий состоит в адаптации к новым условиям хозяйствования, концентрации ресурсов и резервов на решении ключевых внутренних проблем предприятия, то реструктуризацию можно идентифицировать как универсальный метод реформирования предприятия.
Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.
Финансовая устойчивость — это целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск целе ...

Содержание:
Введение 3
1.Теоретические основы понятия реструктуризации и финансовой устойчивости предприятия 6
1.1. Понятие, роль и место реструктуризации в управлении предприятием 6
1.2. Финансовая устойчивость как критерий эффективности деятельности предприятия 9
1.3. Современные подходы к управлению финансовой устойчивостью предприятия через его реструктуризацию 14
2.Анализ финансово – экономической деятельности ООО «Ремстройдор» 17
2.1. Краткая организационно- хозяйственная характеристика предприятия 17
2.2. Анализ финансовых показателей и финансового состояния предприятия 21
2.3. Недостатки в управлении финансовым состоянием предприятия 42
3. Проект реструктуризации ООО «Ремстройдор» и повышение его финансовой устойчивости 47
3.1. Проектные мероприятия реструктуризации предприятия 47
3.2. Экономическая оценка эффективности проекта реструктуризации 58
3.3. Оценка рисков при реструктуризации предприятия 62
Заключение 67
Список использованной литературы 72
ПРИЛОЖЕНИЯ 74

Введение
Актуальность темы исследования. Выстраивая стратегию долгосрочного экономического роста и формируя финансовую политику, государству необходимо создать благоприятные условия для выполнения всеми экономическими субъектами своих функций.
Поэтому регулирование процессов финансового оздоровления кризисных предприятий должно входить в число первоочередных задач государственной финансовой политики, как основа для дальнейшего успешного развития экономической системы страны в целом.
Восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости большинства российских предприятий необходимо осуществлять посредством повышения эффективности осуществления их реструктуризации как основного инструмента финансового оздоровления.
В процессе рыночных преобразований предприятия оказались в ситуации, характеризуемой спадом производства, его низкой эффективностью, наличием проблем в области осуществления инвестиционной политики, потерей конкурентоспособности на рынке товаров и услуг.
В связи с этим актуализируется необходимость реструктуризации практически каждого из предприятий. Реструктуризация предприятий, отраслей, секторов экономики – ключевой элемент рыночных преобразований, требующих соответствующего теоретического, методологического, организационно – правового и методического обеспечения.
Многообразие факторов, влияющих на процедуры реструктуризации, обуславливает необходимость изучения отечественного и зарубежного опыта, поиска наиболее эффективных методов управления реструктуризацией предприятий, отраслей, секторов экономики, а также определения места и роли государственного регулирования процессами финансового оздоровления как в масштабах отраслей, так и на уровне отдельных предприятий.
Недостаточное для современного уровня развитие методологической и методической базы сдерживает решение вопросов финансовой стратегии и тактики выхода предприятий на качественно новый уровень устойчивого развития, что часто сопряжено с реализацией процедур антикризисного управления (досудебной санации, наблюдения, внешнего управления, финансового оздоровления).
В рамках указанных процедур применяются различные методы реструктуризации предприятий (их активов, обязательств и капитала), эффективность которых зависит от совершенства финансовых инструментов, применяемых в условиях антикризисного управления. Актуальность темы и потребность в научной разработке соответствующего инструментария финансового оздоровления (в данном случае реструктуризации), определили цель и задачи исследования.
Целью данного исследования является формирование и реализация механизма реструктуризации предприятия, осуществляемого в целях повышения его финансовой устойчивости.
Постановка данной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
- рассмотреть теоретические основы понятия реструктуризации и финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ финансово – экономической деятельности ООО «Ремстройдор»;
- выявить недостатки в управлении финансовой устойчивостью предприятия;
- предложить к разработке мероприятия по реструктуризации ООО «Ремстройдор» и повышению его финансовой устойчивости;
- провести экономическую оценку эффективности мероприятий реструктуризации.
Объектом исследования является ООО «Ремстройдор».
Предметом исследования является механизм реструктуризации как инструмента повышения финансовой устойчивости предприятия.
Теоретической и методологической базой исследования явились научные методы познания (наблюдение, сравнение, эксперимент, моделирование и т.п.), фундаментальные концепции и гипотезы, представленные в классической и современной зарубежной и отечественной экономической науке по исследуемой проблеме.
Вопросам формирования и развития научно-практического инструментария механизма реструктуризации посвящены работы таких ученых как А.З. Бобылева, А.Г. Грязнова, П. Друкер, О.П. Зайцева, В.А. Ириков, Г.Б. Клейнер, Э.М. Коротков, Б.З. Мильнер, Т. Питерс, А.Г. Поршнев, А.И. Пригожин, М.В. Романовский, З.П. Румянцева, Г.К. Таль, В.Н. Тренев, Р. Уотермен, Н.В. Фадейкина, Р.А. Фатхутдинов, А.Д. Шеремет И.В. Щетинина и др.
В работе использовались системный подход к изучению финансовых отношений, возникающих в условиях антикризисного управления предприятиями, процессный и программно – целевой подходы, позволившие реализовать научно – практический инструментарий реструктуризации, методы экономического анализа, финансового планирования и др.
Информационной базой исследования явились законодательные и нормативные акты, данные официальной статистики, результаты исследований, проведенных российскими учеными, обзорно-аналитические издания о ходе экономических реформ, данные бухгалтерского и статистического учета.




 
1.Теоретические основы понятия реструктуризации и финансовой устойчивости предприятия
1.1. Понятие, роль и место реструктуризации в управлении предприятием
В переводе с английского «реструктуризация» (restructuring) – это перестройка структуры чего-либо. Латинское слово структура (structura) означает порядок, расположение, строение.
Реструктуризация – это наиболее радикальный способ преобразований, который может использоваться в качестве средства и инструмента в процессе антикризисного управления компанией. Реструктуризация может применяться в трех основных ситуациях[6, С.45].
Во-первых, в условиях, когда предприятие находится в состоянии глубокого кризиса. В современной российской экономике такая ситуация характерна для большинства государственных и приватизированных предприятий.
Во-вторых, в условиях, когда текущее положение предприятия можно признать удовлетворительным, однако прогнозы его деятельности являются неблагоприятными.
Предприятие сталкивается с нежелательными для себя тенденциями в части конкурентоспособности, отклонением фактического состояния от запланированного (например, снижение показателей продаж, прибыли, рентабельности, уровня спроса, денежных поступлений, увеличение затрат и пр.). Здесь реструктуризация является реакцией на негативные изменения, пока они не приобрели еще необратимого характера[6, С.48].
В-третьих, реструктуризации могут подвергнуться благополучные, быстрорастущие организации. Их задача состоит в ускоренном наращивании отрыва от ближайших конкурентов и создании уникальных конкурентных преимуществ.
Причем в случае ранней идентификации кризисной ситуации предоставляется большая свобода маневра и более широкий выбор антикризисных процедур, в том числе методов и средств реструктуризации.
В странах с развитой экономикой реструктуризация является естественным и, по сути, перманентным процессом. Вопрос о реструктуризации встает всякий раз, когда компания сталкивается со снижением эффективности своей деятельности, изменением экономического окружения, технологического развития и обострения конкуренции.
Для российской экономической науки процесс реструктуризации – относительно новый объект изучения. Однако в последнее время к данному вопросу обращаются все больше авторов и предлагают свою трактовку понятия и сущности реструктуризации.
В частности, Л.П. Страхова и Г.В. Бутковская под реструктуризацией понимают проведение комплекса мероприятий организационного, технического, финансового характера, позволяющих предприятию восстановить свою конкурентоспособность[15, С.74].
К. Кордан, Т. Фолмэн и М. Ванденборт рассматривают реструктуризацию как проактивно осуществляемый разрыв с существующим статус-кво, а не просто «затягивание пояса» в компании или улучшение текущих операций.
В результате проведенной реструктуризации компания должна не просто работать лучше, а производить более современные продукты.
Весь спектр возможных средств в ходе реструктуризационных преобразований можно представить в виде комплекса мероприятий (рис. 1)[10, С.5]:
- оперативного характера, включающего меры, дающие быстрые результаты, направленные на те участки работы, которые наиболее отзывчивы на корректирующие мероприятия;
- долгосрочного (стратегического) характера стратегической, предполагающей глубинные преобразования, обеспечивающие долговременное устойчивое развитие, запас прочности при колебаниях внешней конъюнктуры и нарушение равновесия по внутренним для предприятия причинам.

Москва и 1%- физическое лицо.Организационную структуру ООО «Ремстройдор» можно причислить к линейно-функциональной. В рассматриваемой структуре директору непосредственно подчиняются руководитель отдела продаж, и заместитель директора по производству.Трудовые отношения между работниками и руководством ООО «Ремстройдор» регулируются трудовым договором. Функционирование ООО «Ремстройдор» обеспечивается информационными коммуникациями.Основной вид деятельности компании это строительство, ремонты зданий, дорог и др.. ООО «Ремстройдор» работает на рынке г Москвы, Санкт-Петербурга и Московской области.2.2. Анализ финансовых показателей и финансового состояния предприятия Проведем краткий финансовый анализ деятельности анализируемой компании. Оценка качественных изменений в структуре активов иисточников их формирования осуществляется с помощью вертикального и горизонтального анализа статей бухгалтерского баланса. Основные финансовые показатели деятельности компании представлены в таблице 4.Как можно видеть, в 2013г. идет резкое снижение эффективности деятельности предприятия, увеличиваются расходы и сильно снижается чистая прибыль. Снижение прибыли от продаж 91,46% по данным 2013 года относительно 2012 - привело к тому, что ООО «Ремстройдор» начинало 2013 год со снижение прибыли на 10498 тыс. руб., что в процентном отношении к показателям 2011 года составляет – 85,94%. Также видна наметившаяся в 2012 году неблагоприятная тенденция: несмотря на рост выручки по сравнению с 2011 годом на 51,8%, что составляет 4185 тыс. руб., в 2013г. наблюдается явное снижение прибыли на 10498 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие успешно прошло кризисный 2011г., но в 2012г. начались проблемы. Таблица 4.Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Ремстройдор» в 2011-2013гг.№,п/пПоказателиЕд.измерения201120122013гАбс. изм. 2013/2012гг.Относ.изм.2013/2012гг.1.Уставный капиталТыс. руб.101010002.Выручка от реализации.Тыс. руб.140031157460137964-1949687,63.Среднесписочная численность персоналаЧел.1815205133,34.Производительность трудаТыс. руб./чел7779,510497,36898,2-3599,165,75.Годовой фонд оплаты трудаТыс. руб.3628,8297041041134138,26.Среднегодовая заработная плата одного работникаТыс. руб.201,6198205,27,2103,67.Себестоимость продукцииТыс. руб.128846141651139314-233798,38.Затраты на 1 руб.реализацииКоп.0,920,901,010,11112,29.Балансовая прибыльТыс. руб.1118515809-1350-17159-8,510.Чистая прибыльТыс. руб.8087122721774-1049814,511.Рентабельность продукции%8.711.2- 0.1-7,9-0,912.Рентабельность продаж%5.87.81.3-6,516,713.Среднегодовая стоимость основных фондовТыс. руб.300313400130058-394388,414.ФондоотдачаРуб./руб.4,74,64,60015.ФондоемкостьРуб./руб.0,210,220,220016.Фондовооруженность трудаТыс. руб./чел1668,42266,71502,9-763,866,3Среднемесячная заработная плата за 2013г. составила 17,1 тыс. рублей на одного работающего, по сравнению с 2012 годом увеличение среднемесячной заработной платы составляет 600 руб., или 3,6%., что является достаточно низким показателем. На рост среднемесячного дохода повлияло увеличение сметы социальных расходов и запланированные расходы на ДМС.Как видно из полученных результатов, в динамике лет произошло снижение показателя фондоотдачи с 4,07 в 2011г. до 4.6 в 2012 и 2013гг., для повышения фондоотдачи можно рекомендовать реализацию излишнего оборудования или сдачу его в аренду, своевременную и четкую организацию планово-предупредительного ремонта, улучшение ухода за оборудованием и транспортными средствами, а также нарастить объемы производства.В динамике лет коэффициент фондоемкости повышается с 0,21 в 2011г. до 0,22 в 2012-2013гг., из этого следует, что эффективность использования основных фондов снижается. На повышение фондоемкости могут оказать влияние такие факторы, как снижение балансовой стоимости производственных фондов без соответствующего прироста объемов работ, выполняемых собственными силами, недостатки в организации производства, отсутствие фронта работ для механизмов, сверхплановые простои машин и механизмов в ремонте.Далее проведем финансовый анализ баланса организации. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Ремстройдор» представлен в таблице 5.По результатам проведенного вертикального анализа баланса можно сделать следующие выводы. В 2013г. по отношению к 2011 и 2012гг. в валюте баланса существенно снизилась доля расчетов с дебиторами с 69,85% в 2011г. до 69,59% в 2013г., снижение доли в валюте баланса связано с существенным уменьшение валюты баланса.Полностью выбывают краткосрочные кредиты и займы, что положительно характеризует кредитную политику компании, так как деятельность фирмы от снижения доли заемных средств не пострадала, то нельзя сказать, что данные изменения произошли из-за того, что для компании стали недоступны внешние источники финансирования. Таблица 5.Вертикальный анализ баланса ООО «Ремстройдор» за 2011 -2013 гг., тыс. руб.Показатель2011 г.Измен. показ. в %2012 г.Измен. показ. в %2013 г.Измен. показ. в %Актив1. Внеоборотные активыОтложенные налоговые активы190,06180,054602,03Основные средства2650,9214073,7511975,29Итого2840,93 14253,8016577,322. Оборотные активыЗапасы и затраты886229,04592915,82465020,55Расчеты с дебиторами1475448,352618769.851574069,56Денежные средства661521,68394710,535812,56Итого3023199,073606396,202097192,68 БАЛАНС30515100 3748810022628 100 Пассив1. Капитал и резервыСобственный капитал1150,381150,311150,51Прибыль747224,491824448,671617071,76Итого758724,861835948,971628571,97 2.Долгосрочные обязательстваКредиты и займы210,069160,004430,19Итого:210,069160,004430,193. Краткосрочные обязательстваКредиты и займы26278,61----Кредиторская задолженность2028066,461911350,98630027,84Итого2290775,071911350,97630027,84БАЛАНС305151003748810022628 100Положительным моментом является снижение суммы кредиторской задолженности на 12813 тыс. руб. или на 67,04%, выбывают полностью краткосрочные кредиты и займы в 2013г., что свидетельствует о том, что фирма становится менее зависимым от заемных средств, произошло небольшое увеличение суммы долгосрочных займов на 27 тыс. руб., но данный показатель мало сможет влиять на деятельность организации. Происходит увеличение доли основных средств в валюте баланса в 2013г. на 1.54%, хотя в ценовом отношение количество основных средств снизилось на 210 тыс. руб. Данное несоответствие опять же связано с существенным уменьшение валюты баланса.Далее проведем горизонтальный анализ баланса, чтобы подтвердить первоначальные выводы. Горизонтальный анализ баланса предприятия приведен в таблице 6.Таблица 6.Горизонтальный анализ баланса ООО «Ремстройдор» за 2011 -2013 гг., тыс. руб. Показатели2011 г.2012 г.2013 г.Абс.откл.,2013/2012г.Тыс. руб.Относит. откл., 2013/2012г.,% Актив1. Внеоборотные активыОтложенные налоговые активы1918460442255.55Основные средства26514071197-21085.07Итого28414251657232116.292. Оборотные активыЗапасы и затраты886259294650-127978.43Расчеты с дебиторами147542618715740-10 44760,11Денежные средства66153947581-336614.72Итого302313606320971 -1509258.15БАЛАНС305153748822628-1486060.36Пассив1. Капитал и резервыСобственный капитал115115115--Прибыль74721824416170-207488.63Итого75871835916285-207488.702.Долгосрочные обязательстваКредиты и займы21164327268.75Итого:21164327268.753. Краткосрочные обязательстваКредиты и займы2627----Кредиторская задолженность20280191136300-1281332.96Итого22907191136300-1281332.96БАЛАНС305153748822628-1486060.36Из приведенных данных можно сделать вывод, что в 2013г. произошло снижение показателей по всем статьям баланса. На 210 тыс. руб. или на 14,93% снизился показатель основных средств.Происходит снижение доли расчетов с дебиторами на 10 447 тыс. руб. или на 39,89%, что положительно характеризует дебиторскую политику фирмы, но в тоже время произошло снижение доли денежных средств в баланса банка на 3366 тыс. руб. или на 85,28%, что отрицательно сказалось на итоговом результате баланса.Валюта баланса по отношению к 2012г. в 2013г. снизилась на 14860 тыс. руб. или на 39,68%, а по отношению к 2011г. на 7887 тыс. руб. За анализируемые периоды суммы собственного капитала снизились на 2074 тыс. руб. или на 11,3%. В таблице 7 рассмотрим эффективность использования активов организации.Таблица 7.Анализ эффективности использования активов ООО «Ремстройдор» за 2011 -2013 гг., тыс. руб.Показатели2011 г.2012 г.2013 г.Абс.откл.,2013/2012г.Тыс. руб.Отн. откл., 2013/2012г.,% 1. Внеоборотные активыОтложенные налоговые активы1918460442255.55Основные средства26514071197-21085.07Итого28414251657232116.292. Оборотные активыЗапасы и затраты886259294650-127978.43Расчеты с дебиторами147542618715740-10 44760,11Денежные средства66153947581-336614.72Итого302313606320971-1509258.15БАЛАНС305153748822628-1486060.36В динамике происходит снижение актива, основную долю актива составляют оборотные активы, в динамике внеоборотные активы увеличиваются на 232 тыс. руб., а оборотные активы снижаются на 15092 тыс. руб. Данное снижение доли оборотных активов происходит за счет снижения доли запасов на 1279 тыс. руб., и снижения доли дебиторской задолженности на 10 447 тыс. руб. Дебиторская задолженность в 2013г. снизилась на 2,76 %. Это означает, что дебиторы стали меньше задерживать платежи. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует об осмотрительной кредитной политике фирмы по отношению к клиентам.Общая политика по взысканию дебиторской задолженности: уведомление заказчика о наступлении срока платежа, напоминание в обязательстве к оплате; предъявление иска и взыскание задолженности через арбитражный суд; погашение задолженности путем переуступки прав требования.Снизилась доля денежных средств в 2013г. в общей доле оборотных активов на 3366 тыс. руб., что является не осень хорошим показателем, исходя из проведенного анализа можно сделать вывод, что возможно оборотный капитал был сформирован частично за счет краткосрочных кредитов и займов, и после отказа от кредитов активы компании снизились.Рассмотрим более подробно структуру пассива баланса (таблица 8). Таблица 8.Анализ пассивов баланса ООО «Ремстройдор» за 2011- 2013 гг., тыс. руб.Показатель2011 г.2012 г.2013 г.Абс.откл.,2013/2012г.Тыс. руб.Отн. откл., 2013/2012г.,% 1. Капитал и резервыСобственный капитал115115115--Прибыль74721824416170-207488.63Итого75871835916285-207488.702.Долгосрочные обязательстваКредиты и займы21164327268.75Итого:21164327268.753. Краткосрочные обязательстваКредиты и займы2627----Кредиторская задолженность20280191136300-1281332.96Итого22907191136300-1281332.96БАЛАНС305153748822628-1486060.36В динамике основную долю пассива составляет собственный капитал, что хорошо характеризует фирму. Основной объем собственного капитала приходится на нераспределенную прибыль. В динамике нераспределенная прибыль ООО «Ремстройдор» ведет себя нестабильно. C 2011г. по 2012г. увеличивается на 10 772 тыс.руб. На конец 2013г. нераспределенная прибыль прошлых лет снизилась на 2074 тыс. руб. В 2013г. прибыль незначительно снижается в связи с тем, что компания мало занимается продвижение продвижением своих услуг на рынке. В основном заемный капитал увеличился за счет долгосрочных кредитов и займов, в 2013 году предприятие не полностью, но постепенно рассчитывалось с поставщиками и подрядчиками. Для того, чтобы более полно оценить финансовое состояние ООО «Ремстройдор» проведем анализ финансовых результатов деятельности компании.Анализ финансовых результатов проведен с использованием данных Формы № 2 Отчета о прибылях и убытках ООО «Ремстройдор» за 2011, 2012 и 2013 годы. Был применен горизонтальный анализ, в ходе были проведены сравнения уровня всех компонентов прибыли за ряд периодов, а также определена динамика их изменений с течением времени.Для удобства проведения анализа и большей наглядности все необходимые данные занесены в таблицу 9.Из таблицы 9 отчетливо виден подъем в работе предприятия в 2012 году по сравнению с 2011г., но в 2013г. идет резкое снижение эффективности деятельности предприятия, увеличиваются расходы и сильно снижается чистая прибыль. Снижение прибыли от продаж – порядка 91,46% по итогам 2013 года относительно 2012 - привело к тому, что ООО «Ремстройдор» начинало 2013 год со снижение прибыли на 10498 тыс. руб., что в процентном отношении к показателям 2011 года составляет – 85,94%. Таблица 9.Анализ уровня и динамики финансовых результатов ООО «Ремстройдор» за 2011- 2013 гг., тыс. руб.Показатель2011тыс. руб.2012тыс. руб.2013тыс. руб.Изменение значенийТыс. руб.%2012 / 2011(гр.3 – гр.2)2013 / 2012(гр.4 – гр.3)2012 / 2011(гр.5 : гр.2)·1002013 / 2012(гр.6 : гр.3)·10012345678Выручка (нетто) от услуг14003115746013796417429-1949612,512,38Себестоимость проданных услуг12884614165113931412805-233710,01,65Валовая прибыль1118515809-13504624-1445941,491,46Прибыль (убыток) от продаж1118515809-13504624-1445941,491,46Прочие доходы7826755301895263253,9197,12Прочие расходы624741140611766518,889,74Прибыль (убыток) до налогообложения106531535027744697-1257644,181,93Чистая прибыль (убыток) отчетного периода80871227217744185-1049851,885,54Из таблицы 9 также видна наметившаяся в 2012 году неблагоприятная тенденция: несмотря на рост выручки по сравнению с 2011 годом на 51,8%, что составляет 4185 тыс. руб., в 2013г. наблюдается явное снижение прибыли на 10498 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие успешно прошло кризисный 2011г., но в 2012г. начались проблемы. Пока ООО «Ремстройдор» заканчивает год с положительным результатом, но сумма прибыли становиться значительно меньше.Рассчитаем коэффициент прибыльности от реализации. Этот коэффициент показывает способность предприятия покрывать свои издержки и сколько прибыли получает предприятие с одного рубля реализованной продукции. Нормативное значение = 0,08.Кприб. от реал. = , (16)где Преал – прибыль от продаж,В – выручка.Кприб. от реал.2011 =11185 / 140031 = 0,08;Кприб. от реал.2012 =15809 / 157460 = 0,10;Кприб. от реал 2013г. . = - 1350/137964 = -0,01;Далее рассчитаем коэффициент рентабельности.Коэффициент рентабельности показывает, какая прибыль получена с каждого рубля, вложенного в активы предприятия.Крент = , (17) где Пч – чистая прибыль,Сактива – сумма актива,Кприб. активов 2011 =8087 / 30515 = 0,026Кприб. активов 2012 =12272 / 37488= 0,33;Кприб. активов 2013г. = 1774 / 22628 = 0,078.Далее рассчитаем коэффициент текущей ликвидности за ряд анализируемых периодов. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так: Ктл = Оба/КДО, (18)где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей). К2011 = 30231 / 22907 = 1,32К2012 = 36063 / 19113 = 1,89;К 2013 = 20971 / 6300 = 3,33.Далее рассмотрим коэффициент критической (быстрой) ликвидности (Ккл), он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, который равняется средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормальное значение этого коэффициента должно быть не менее 1. Расчет производится по формуле:Кал = , (19)где Дз – дебиторская задолженность;Дс – денежные средства;Кз– кредиторская задолженность.Рассчитаем коэффициент критической ликвидности за ряд анализируемых периодов.К2011 = 21369/ 20280 = 1,05К2012 = 30132 / 19113 = 1,58.К 2013 = 16305 / 6300 = 2,59.Сведем все рассчитанные данные по представленным выше коэффициентам в таблицу 10 и проведем их анализ.Таблица 10.Коэффициенты прибыльности, рентабельности и ликвидности ООО «Ремстройдор» за 2011-2013гг.Показатель201120122013Аболют. откл. 2013/2012 (+,-)Коэффициент прибыльности от реализации0,080,10- 0,01- 0,11Коэффициент рентабельности0,0260,330,078- 0,252Коэффициент текущей ликвидности1,321,893,331,44Коэффициент критической ликвидности1,051,582,591,01Коэффициент прибыльности от реализации в динамике лет с 2011 по 2012 гг. увеличивается, меняется, т.е. снижается себестоимость и растет выручка, но далее в 2013 гг. прибыль от продаж составляет – 1350 тыс. руб., коэффициент снижается на 0,11, себестоимость выше выручки, что отрицательно характеризует деятельность фирмы, она работает без прибыли от реализации основной продукции и услуг, необходимо проведение мероприятий по снижению себестоимости услуг. В динамике лет коэффициент рентабельности, в 2012г. увеличивается, активы приносят больше прибыли, а в 2013г. за счет того, что предприятие закончило год с небольшой прибылью (1774 тыс. руб.), уменьшается, это означает, что с течением времени активы приносят все меньшую прибыль. Коэффициенты текущей ликвидности в 2011-2012гг. имеют неудовлетворительные значения, поскольку отстают от общепринятого значения, равного двум. Это говорит о том, что фирма не была обеспечена достаточными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения кредиторской задолженности. Следует провести анализ дебиторской задолженности и анализ запасов.Далее в 2013г. данный показатель превышает нормативное значение и составляет 3.33, что говорит о том, что снизилась задолженность предприятия и предприятие обеспеченно достаточными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности.Коэффициенты критической ликвидности имеют значения больше 1, это говорит о том, что при погашении дебиторами своего долга предприятие сможет своевременно расплатиться с кредиторами.Полученные значения коэффициентов ликвидности находятся в норме с рекомендуемыми критериями, следовательно, можно сделать вывод о том, что показатели текущей, абсолютной и критической ликвидности удовлетворяет нормативным значениям, что говорит о достаточности денежной наличности на предприятии ООО «Ремстройдор», а это является показателем хорошей платежеспособности предприятия.Проанализируем финансовые коэффициенты предприятия, которые позволят нам более полно провести анализ финансовой устойчивости предприятия.Сначала сравним показатели, рассчитываемые на основе пассива и актива бухгалтерского баланса. Расчёт показателей произведён в таблицах 11 и 12 с использованием формул (1) - (6) и (7) - (10) соответственно (обозначенные формулы представлены и пронумерованы в теоретической части работы, что и позволяет нам делать на них ссылку).Таблица 11. Расчёт показателей финансовой устойчивости ООО «Ремстройдор» на основе пассива бухгалтерского баланса за 2011-2013 гг.