Анализ кредитной системы РФ

В настоящее время в корпоративном кредитовании России происходит процесс, связанный с тем, что экономика растет существенно медленнее, чем можно было предположить, лишь эпизодически наблюдаются какие-то статистические всплески. Это означает, что инвестиционный климат в стране оставляет желать лучшего. Кроме того, многие сектора, которые традиционно являлись активными потребителями кредитов (строительство, недвижимость и пр.), сейчас находятся в квазикризисной ситуации. Впервые в истории российской банковской системы дал о себе знать эффект масштаба. Ранее экономическая модель существования крупного и небольшого российского банка была абсолютно идентичной. И у тех, и у других были высокие издержки; и у тех, и у других была высокая маржа. Сейчас же стоимость пассивов растет, а стоимост ...

Оглавление

Введение
1.Анализ динамики и проблем развития кредитной системы РФ
1.1 Специфика развития кредитной системы РФ в последние десятилетия
1.2 Проблемы развития кредитной системы РФ
1.3 Потребительское кредитование в кредитной системе России
2.Перспективы развития кредитной системы России
Заключение
Список литературы

Данная работа посвящена анализу кредитной системы РФ. В современных условиях, когда каждый день слышно о возможной рецессии экономики, необходимо пересмотреть подходы к регулированию деятельности кредитных организаций, чтобы обеспечить устойчивость банковского сектора и повысить кредитную активность банков. Перед российскими банками стоит серьезная задача обеспечить экономику долгосрочными дешевыми кредитами с целью ее модернизации. Следует выделить два основных направления воздействия регулятора на инвестиционную активность банковской системы: обеспечение устойчивости кредитных организаций и повышение заинтересованности банков в предоставлении кредитов на модернизацию предприятий и реализацию инновационных проектов. Для решения этих задач необходимы дифференцированное банковское регулир ование и надзор. Для эффективного функционирования кредитной системы ее участникам нужно осуществлять мониторинг, предсказывать возможность невозврата кредитов. Для этого нужно изучать отчетность, анализировать обороты компании. Банки, которые относятся к проведению кредитного анализа достаточно серьезно, будут отличаться от банков, которые им пренебрегают, с точки зрения их итоговых результатов, в том числе вероятности сохранения данных кредитных организаций в банковской системе через 10 лет. Основные изменения в кредитном процессе в перспективе - это изменения, которые будут происходить в сфере риск-менеджмента , а не в сфере кредитных продуктов. И эти изменения будут отформатированы под влиянием Базеля II. Именно Базель II будет главным фактором преобразования российских банков в ближайшие несколько лет. Соответственно банки, успешно имплементировавшие его требования, смогут получить конкурентное преимущество, не считая того, что будут иметь меньше проблем с Банком России. Понимание тенденций развития отечественного банковского сектора дает коммерческому банку возможность определить перспективы и выработать стратегию раз вития своего кредитного бизнеса, что подчеркивает необходимость и актуальность анализа кредитной системы страны. Можно выделить следующие задач настоящей работы: изучить развитие кредитной системы РФ за последние десятилетия, проанализировать проблемы ее развития, исследовать отрасль потребительского кредитования. Отдельной главе посвящено изучение тенденций развития кредитной системы России.

Поскольку ситуация на нефтяных рынках уже не может рассматриваться как стабильная, то сохранение высоких темпов роста за счет динамики сырьевого сектора в длительной перспективе видится маловероятным. И даже относительно благоприятный уровень цен на нефть не станет гарантом устойчивого развития экономики России, поскольку параллельно продолжится сжатие конкурирующих с импортом производств. Сюда можно добавить исчерпание потенциала экстенсивного роста и неравномерный характер динамики капиталовложений, обусловленный тем, что инвестиционная активность по-прежнему в большей степени сконцентрирована в рамках узкой группы экспортно-сырьевых компаний.Серьезным недостатком российской банковской системы является отсутствие у банков "длинных" денег, в которых нуждается реальный сектор экономики, что сдерживает инвестиционную активность предприятий. По уровню доступности финансирования для бизнеса Россия в 2012 г. находилась на 53-м месте из 62 обследованных стран (данные World Economic Forum). Кроме того, в последние годы прослеживается тенденция к ухудшению условий кредитования нефинансовых предприятий и замедлению динамики спроса на кредитные ресурсы.По предварительным данным, в 2012 г. имели место более скромные показатели прироста кредитного портфеля банков в корпоративном сегменте по сравнению с 2011 г. (около 25%), динамика которых будет определяться макроэкономическими условиями и состоянием мирового и внутреннего финансовых рынков. В настоящее время ставка по длинным кредитам в рублях составляет для промышленных предприятий в среднем 10,5% в год. При этом процентные платежи по кредитам промышленных предприятий достигают 2 трлн руб. в год и формируют около 9% себестоимости продукции промышленного сектора. В такой ситуации сокращение ставки по кредитам всего лишь на 1 процентный пункт могло бы привести к снижению себестоимости производства на 1%, т.е. обеспечивало бы около 200 млрд руб. экономии по всем отраслям промышленности.Общий объем кредитов, предоставленных российскими коммерческими банками малым и средним предприятиям, к концу 2012 г. составил почти 5 трлн руб., или половину всех кредитов, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. В то же время ограниченный доступ к финансированию в России за последние два года испытывали почти 40% таких предприятий, что почти на 20% превышает среднеевропейский показатель. Потребность только производственных предприятий малых и средних размеров в инвестиционных кредитах составляет почти триллион рублей ежегодно. Расширение кредитования таких предприятий требует увеличения капитала профильных финансовых организаций, расширения их возможностей заимствования через гарантийные механизмы, а также создания благоприятных условий финансового регулирования в данной сфере.В целях привлечения "длинных" денег банки прибегают к заимствованиям из-за рубежа, что ставит их в зависимость от конъюнктуры, складывающейся на зарубежных финансовых рынках. В случае неблагоприятного развития событий западные банки ограничивают лимиты предоставления кредитов российским заемщикам, что автоматически сокращает приток "длинных" денег в экономику.Таким образом, в России сохраняется неоправданно высокая стоимость денег, причем существенное влияние на это оказывает банковская маржа. В среднем по российской банковской системе в 2012 г. она составляла 5,2% (в странах Еврозоны этот показатель составлял 1,4%, в странах Восточной Европы - 2,7%). Высокая процентная маржа тянет вверх ставки по кредиту, а поскольку суммы процентных платежей предприятия закладывают в цену продукции, то все это в конечном счете ведет к удорожанию товаров и увеличению инфляции.Дорогое фондирование за счет частных депозитов вынуждает банки отдавать предпочтение высокодоходным кредитам физическим лицам во избежание потерь в марже. Отраслевые показатели кредитования свидетельствуют о том, что приоритетным сектором является торговля, которая получает кредитов больше, чем вся российская обрабатывающая промышленность. В 2012 г. прирост кредитов в торговле превысил 10%, в то время как в обрабатывающей промышленности - только 6%. Если учесть, что большая часть кредитов населению являются потребительскими, то именно торговля получает наиболее благоприятные условия для развития.Вложения банков в долгосрочные кредиты хотя и увеличиваются, но не становятся важным источником финансирования инвестиций, необходимых для стимулирования роста экономики. За последние пять лет общий объем кредитов сроком более одного года вырос с 4,5 до 12,5 трлн руб., а из общего объема чистого прироста долгосрочных кредитов нефинансовые предприятия получили почти 8 трлн руб. На финансирование инвестиций в основной капитал приходилось только 1,7 трлн руб., или около 22% долгосрочных кредитов российских банков. Кроме того, некоторые крупнейшие банки направляют существенные средства на финансирование сделок слияния и поглощения, в том числе и в финансовом секторе. В 2012 г. общий объем сделок такого рода с участием российских компаний достиг 2,2 трлн руб., что больше, чем все российские инвестиции в основной капитал (около 20% объема долгосрочных кредитов, выданных российскими банками в 2011 г.). Значительная часть сделок по слиянию и поглощению финансируется крупнейшими российскими банками, прежде всего Сбербанком и ВТБ.Дальнейшее развитие российской экономики требует значительного объема долгосрочных инвестиций, что, в свою очередь, предполагает наличие собственного рынка длинных денег, включая рынок пенсионных накоплений и рынок облигационных займов. В настоящее время пенсионные накопления являются фактически единственным источником долгосрочных финансовых ресурсов для российской экономики. Кроме того, рост экономики России сдерживается инфраструктурными ограничениями. По оценкам Минэкономразвития России, в ближайшие три года в России должно быть реализовано 48 крупных инфраструктурных проектов стоимостью 9,6 трлн руб. В этой связи отказ от накопительного компонента пенсионной системы лишит экономику важнейшего финансового ресурса для развития и модернизации экономики. Помимо российского Пенсионного фонда, источником "длинных" денег может стать Инвестиционный фонд РФ, бюджетные ассигнования которого в 2012 г. составили почти 40 млрд руб. Наконец, инвестиционный процесс можно было бы стимулировать посредством такого механизма, как государственные гарантии, которые в 2012 г. в федеральном бюджете были установлены в размере 511 млрд руб., а через два года должны достигнуть отметки в 1,3 трлн руб.Необходимо отметить, что сохраняется достаточно высокий уровень просроченной задолженности по общему объему кредитов, депозитов и прочих размещенных средств банков, который к концу 2012 г. составлял почти 5%. Просроченная задолженность по средствам, предоставленным нефинансовым организациям и физическим лицам, составляла 4,9 и 4,6% соответственно. Данные показатели все еще высоки по сравнению с докризисным уровнем.Доля проблемных и безнадежных кредитов в совокупном кредитном портфеле российских банков хотя и имеет тенденцию к снижению, тем не менее значительно превышает докризисные показатели, особенно в таких секторах экономики, как торговля, сельское хозяйство, строительство. Около 20% потребительских кредитов сформировано в течение 2012 г., поэтому качество этой части портфеля еще не прошло проверку временем. Иными словами, не исключено, что ситуация по просрочке может в итоге ухудшиться. В группу риска сегодня попадают самые активные розничные банки. Если потребительские кредиты составляют существенную часть кредитного портфеля, то в случае очередной волны кризиса и резкого падения доходов населения невозвращенные и необеспеченные кредиты целиком лягут на плечи банков, и многие из них при отсутствии достаточного фондирования могут не справиться с такой нагрузкой.Фактически происходит резкое снижение темпов роста банковской системы. Это связано, прежде всего, с недостатком ресурсной базы. Значительная часть банков, которые на протяжении 10 лет наращивали свои операции за счет увеличения депозитов физических лиц, сталкиваются с беспрецедентной для российских условий ситуацией, когда прирост вкладов населения оказывается минимальным. За III квартал 2012 г. они выросли на 1,5%, что существенно ниже инфляции, то есть объем вкладов в реальном выражении сократился.Потребительские кредиты и вклады - это своего рода перетекающие сосуды. Если граждане получили много потребительских кредитов, им придется тратить свои доходы на их обслуживание. А если нет вкладов, значит, денег на обслуживание новых кредитов у населения тоже нет, поэтому не могут расти и объемы кредитования. Выход из этой ситуации может быть один: увеличение сроков кредитования и последующее падение ставок.Существует узкая ниша, где вклады продолжают стремительно расти. Некоторые банки привлекают клиентов ставками по вкладам, которые существенно выше рыночных. Таким образом, наряду с торможением рынка происходит его перераспределение в пользу банков, предлагающих наиболее выгодные для вкладчика условия.Отток вкладов в условиях макроэкономической стабильности, а не системного кризиса - не такое частое явление в нашей банковской системе. В такой ситуации даже крупные банки вынуждены повышать ставки - и не для того, чтобы завоевать долю рынка, а только чтобы защитить свои позиции.Другой процесс, происходящий в нашей банковской системе, связан с тем, что при любом объеме выдачи кредитов существует конечный объем кредитного портфеля, который будет достигнут через период, равный среднему сроку кредитования. Средний потребительский кредит выдается сроком до пяти лет, а эффективная его срочность составляет примерно года два-три с учетом досрочных погашений, следовательно, в среднем через три года при данном объеме выдачи кредитный портфель стабилизируется и объем погашений сравняется с объемом новых кредитов. Сейчас лидеры рынка вынуждены существовать именно в такой ситуации, когда в сегменте потребительского кредитования портфели кредитов расти перестали, несмотря на наличие спроса и на то, что объемы их выдачи сохраняются.Для того чтобы выйти на следующий уровень, нужно снова увеличить сроки кредитования и снова снизить ставки по кредитам. Тогда уже сформированный банками кредитный портфель будет представлять собой незначительную долю нового. Вопрос в том, какой продукт позволит реализовать эту идею. По мнению эксперта в области финансов и кредита, генерального директора «Интерфакс-ЦЭА» Михаила Матовникова, такой продукт - это ипотека, ведь никакого другого способа выдавать кредиты сроком свыше пяти лет по ставкам существенно ниже 20% на самом деле не существует.1.3 Потребительское кредитование в кредитной системе РоссииЕсли говорить о розничном кредитовании в России, то оно сейчас переживает своеобразный бум. В первую очередь это относится к таким формам потребительского кредитования, как кредиты наличными, РОБ-кредиты, кредиты на приобретение товаров в торговых сетях, карточные кредиты. В то же время слишком агрессивная политика на указанном рынке со стороны некоторых коммерческих банков имеет не только негативную экономическую, но и опасную социальную составляющую.Темпы розничного кредитования уже близки к докризисным показателям и составили к концу 2012 г. около 45%. Доля розничных кредитов в совокупном кредитном портфеле коммерческих банков к концу 2012 г. превышала 20%. У отдельных банков удельный вес потребительских кредитов достигал 70% от активов банка. В среднем розничный портфель стал сопоставим с кредитами малому и среднему бизнесу и более чем вдвое превысил ипотечный портфель банков. Высокая доходность розничного кредитования даже при сравнительно высокой частоте дефолтов снижает волатильность финансового результата по сравнению с корпоративным портфелем, где дефолт одного крупного заемщика может оказать существенное влияние на финансовые показатели деятельности банка. При этом у розничного кредитования сохраняется достаточно высокое соотношение "риск - доходность". По сути, банки увлеклись раздачей краткосрочных денег Банка России, что привело к опасному разрыву в сроках погашения активов и пассивов. Правда, большую часть выдали госбанки, у которых этот портфель не столь рискован, поскольку приходится в основном на зарплатных клиентов. Наконец, повышенный рост потребительского кредитования не обеспечен ростом реальных доходов населения.Темпы розничного кредитования существенно опережают динамику привлечения вкладов. В 2012 г. в целом по сектору кредитование населения, по предварительным оценкам, выросло на 37%, а привлеченные средства физических лиц - на 18%. Это связано с эффектом отложенного спроса, а также с ростом активности банков, ориентирующихся на массовый сегмент. Больше всего растут сегменты кредитов наличными и кредитных карт. При этом, естественно, наиболее высокую маржу имеют кредиты, которые выдаются срочно и по сокращенному количеству документов, без подтверждения дохода. Все это привело к усилению конкуренции и в некоторых случаях к понижению стандартов расчета страховых рисков. Существенное увеличение задолженности заемщиков в случае экономического спада приведет к значительному ухудшению портфеля, у некоторых банков - даже более глубокому, чем во время последнего кризиса.В последнее время зарубежные эксперты, в частности эксперты МВФ, не раз выражали опасение по поводу того, что в России, как и в большинстве развивающихся стран, возможен перегрев кредитного рынка. За период с 2000 по 2012 г. кредиты нефинансовым организациям выросли примерно в 14 раз, а стоимостный объем ВВП - в шесть раз. В качестве мер по охлаждению агрессивно растущего рынка потребительского кредитования Банка России планирует повысить нормы резервирования по таким кредитам, а также рассматривает возможность введения изменений в методологию оценки рисков по необеспеченному розничному кредитованию при расчете норматива достаточности капитала.Нынешняя цель регулятора состоит в том, чтобы сделать высокорисковые кредиты менее интересными для банков. В 2013г. Банк России стремится замедлить темпы роста потребительского кредитования до 25 - 30%. Стабильность кредитной системы выгодна всем как залог устойчивого роста экономики, а резкое введение жестких мер регулирования может привести к тому, что банки будут вынуждены сократить объемы кредитования. На фоне сохраняющегося спроса на кредиты население может пойти в микрофинансовые организации, ломбарды, кредитные кооперативы. Деятельность этих организаций по сравнению с банками регулируется в значительно меньшей степени (контроль над ними осуществляют Минфин России и ФСФР России). Они предоставляют свои услуги по гораздо более высоким, чем банки, ставкам.Может так получиться, что у банков не останется иного выбора, кроме как снизить ставки по потребкредитам. В то же время замедления темпов кредитования может не произойти: более низкие процентные ставки будут стимулировать рост кредитной активности, и банки его станут удовлетворять, насколько им это позволит достаточность капитала. Если же принять во внимание принятие поправок к Инструкции Банка России N 110-И и введение Закона о банкротстве с учетом последнего повышения ставки рефинансирования до 8,25%, то в ближайшие несколько месяцев будет обеспечено перемещение кредитной активности банков в сферу кредитования долгосрочных реальных проектов, а также общее замедление прироста кредитного рынка при одновременном возможном увеличении инвестиций банков на рынке ценных бумаг. При этом динамика ставок во многом будет зависеть от действий Банка России по ограничению максимальных ставок, а также от возможности самих банков конкурировать на понижении.Проблема дефицита ликвидности банков решается за счет средств Банка России, которые предоставляются на аукционах РЕПО (кредитование под залог ценных бумаг). Ситуация с ликвидностью банковского сектора начала усложняться с марта 2012 г., когда процентные ставки по однодневным рублевым межбанковским кредитам не опускались ниже 4,4% годовых. За прошлый год соотношение средней величины наиболее ликвидных активов со средней величиной совокупных активов банковского сектора составило 7,2%. Поскольку дополнительную ликвидность получают в основном крупные банки, у них соответственно и выросла концентрация полученных средств. В то же время получение дополнительной ликвидности банками, не имеющими доступа к сделкам РЕПО с Банком России, оставалось проблематичным, что вызвало определенный рост средств, привлеченных с межбанковского рынка.Сокращение банковской ликвидности, повлекшее за собой увеличение объема кредитов и ставок межбанковского рынка, а также ограничение доступа к международным рынкам капитала заставили многие банки повышать ставки по своим операциям. По предварительным оценкам, более 100 банков в ближайшее время могут столкнуться с дефицитом ликвидности в случае падения экономического роста.В условиях макроэкономической нестабильности возрастает потребность в проведении детальной оценки кредитных рисков контрагентов. Менеджмент коммерческих банков, а также органы надзора постоянно совершенствуют методики оценки рисков, в том числе кредитных.Один из таких подходов был разработан Базельским комитетом по банковскому надзору (Базель II), в соответствии с которым предлагается два варианта оценки кредитного риска контрагента: стандартизированный и основанный на внутренних моделях оценки. При этом внутренние модели оценки кредитных рисков позволяют учесть специфику деятельности контрагента, оценить возможные потери и сформировать достаточные резервы для их покрытия.Оценка кредитного риска на основе внутренних рейтинговых моделей, предложенная в рекомендациях Базеля II, активно используется в зарубежной банковской практике, но в России ее применение связано с проблемами методического характера.В зарубежной банковской практике предпочтение отдается внутренним моделям оценки риска (IRB-подходу), которые позволяют получить объективную оценку риска, сопутствующего кредитной сделке, и подверженности бизнеса заемщика цикличности. В нашей стране применение внутренних моделей оценки кредитного риска связано с определенными проблемами. К их числу следует отнести следующие:- отсутствие значительной статистической базы данных по контрагентам банка, необходимой для внедрения данного подхода оценки кредитного риска;- недостаточная проработанность нормативного обеспечения, позволяющего использовать IRB-подход;- отсутствие регламентов и процедур оценки используемых банками моделей на предмет их соответствия критериям, рекомендованным Базельским комитетом;- недостаточная подготовленность персонала банков для оценки и мониторинга кредитного риска.В современной российской банковской практике еще недостаточно проработано методическое обеспечение оценки кредитных рисков, что обусловливает потребность в исследовании лучшей зарубежной практики в целях ее адаптации для российских условий.В перспективе кредитная система должна пережить период трансформации: торможение рынка потребительских кредитов даже у лидеров рынка выразится в том, что их портфели не будут расти, поэтому им больше не надо будет агрессивно привлекать вклады. Следовательно, со временем они смогут позволить себе снизить депозитную ставку, что благотворным образом скажется на всей кредитной системе.Если Банк России ограничит рост ставок, то потребительское кредитование затормозится само собой, поскольку объемы погашений сравняются с объемами выдачи и привлечение станет очень затруднительным, ресурсная база просто перестанет расти. Ограничение ликвидности сработает раньше, чем ограничения по капиталу.Таким образом, оценка кредитного риска по рекомендациям Базеля II означает введение систем рейтингования заемщиков, верификацию этих систем, оценку вероятности дефолтов для каждых рейтинговых категорий, сложнейшую математику и моделирование, стоящие за всеми этими процессами.